23 июня 2022 Алго Капитал Манжос Виталий
Мы ожидаем открытия торгов в России с незначительным отклонением, или с понижением не более 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2350-2380 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2340, 2320 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2400, 2420 п.
В первой половине дня не исключена умеренная просадка индекса МосБиржи под влиянием подешевевших нефтяных фьючерсов. Вместе с тем, позитивное вчерашнее закрытие торгов в России пока не располагает к агрессивным распродажам в акциях российских компаний.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать внешнеполитические новости на тему вероятного ужесточения режима внешних санкций. Среди иностранной статистики максимальную практическую значимость будет иметь публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.00 МСК).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+0.62%) и РТС (+1.69%) завершили торги с неравномерным приростом. Курс доллара США понизился на 0.63 руб., или на 1.2%, до уровня 53.15 руб. Это минимальное значение с июня 2015 года.
Вчера долларовый индекс РТС вновь пользовался мощной поддержкой в связи с продолжившимся среднесрочным укреплением курса отечественной валюты. Он сумел в очередной раз обновить максимальное значение за 4 месяца.
Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он заметно просел в первые часы торгов на инерции состоявшегося накануне падения. Распродажам в акциях российских компаний также способствовало явное ухудшение состояния внешнего фона. Однако позднее свою роль сыграли технические факторы. Вечером индекс МосБиржи вполне закономерно отскочил вверх от своего недельного минимума.
Таким образом, очередная краткосрочная волна распродаж на локальном фондовом рынке истощилась. Теперь в стоимость акций уже в значительной степени включена угроза объявления седьмого пакета санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза. На этот раз, согласно неподтвержденным слухам, речь идет о наложении ограничений на «российское золото». Конкретика на эту тему пока отсутствует.
Стоит отметить, что за океаном вчера кипели нешуточные страсти по поводу усугубляющихся экономических проблем, видимым признаком которых выступает высокий уровень долларовой инфляции. Президент Байден в очередной раз призвал представителей североамериканской нефтяной отрасли понизить цены на автомобильное топливо. Кроме того, в США началось широкое обсуждение возможности возобновления запрета на экспорт нефти и нефтепродуктов.
Между тем, председатель Федрезерва Джером Пауэлл выразил готовность к дальнейшему агрессивному повышению процентной ставки ФРС до момента появления признаков замедления инфляции. Реализация такой монетарной политики грозит экономике Соединенных Штатов вступлением в стадию рецессии. ВВП США и без того может сократиться на 1.5% в 1 квартале 2022 года по отношению к предыдущему кварталу. На это указывает уточненная предварительная майская оценка.
На фоне сдержанного прироста индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 5%. Стоит отметить, что в течение двух последних дней заметно сократился поток корпоративных новостей. Поэтому на рынке в основном отыгрывались события предыдущих дней и технические факторы.
Лидером прироста среди голубых фишек впервые за долгое время выступили акции Yandex clA (YNDX RM, +4.32%). С ноября прошлого года эти бумаги подешевели почти в 4 раза. Теперь же в них наметился назревший среднесрочный разворот вверх. Поскольку указанные акции сильно перепроданы, они имеют потенциал для масштабного восстановительного роста стоимости от текущего уровня. Среди позитивных новостей эмитента обратим внимание на сообщение о том, что «Яндекс» договорился с держателями 93.2% конвертируемых облигаций об их выкупе. Таким образом, компания минимизирует возможные проблемы в части обслуживания долга в условиях ужесточения санкционного режима в отношении РФ.
Стоит также отметить опережающее повышение бумаг Сбербанк-ао (SBER RM, +3.11%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +3.65%). Отечественная финансовая отрасль стремительно девалютизируется под влиянием ряда известных факторов. По-видимому, в новых условиях «Сбербанк» сумет сохранить и упрочить свои позиции на внутреннем рынке. Недавно глава кредитной организации Герман Греф заявил о том, что она к середине года сумеет решить все текущие проблемы, в том числе и с формированием резервов. Ранее сообщалось, что в текущем и следующем году «Сбербанк» сумеет обойтись без докапитализации.
В акциях Газпром (GAZP RM, -1.92%) продолжились распродажи на фоне новости о том, что эмитенту предстоит выплатить в бюджет страны порядка 416 млрд руб. в виде дополнительных налоговых изъятий.
Явную слабость демонстрировали представители золотодобывающего сектора: Полюс (PLZL RM, -1.71%), Polymetal (POLY RM, -3.36%), Селигдар (SELG RM, -2.95%). По-видимому, держатели указанных бумаг опасаются возможного введения санкций со стороны Евросоюза против отечественных золотодобытчиков. Однако пока непонятно, что именно подразумевает ЕС под «ограничениями на российское золото».
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют минимальное разнонаправленное отклонение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.7%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.3%. Японский Nikkei225 прибавил 0.2%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением или с умеренным спадом.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В первой половине дня не исключена умеренная просадка индекса МосБиржи под влиянием подешевевших нефтяных фьючерсов. Вместе с тем, позитивное вчерашнее закрытие торгов в России пока не располагает к агрессивным распродажам в акциях российских компаний.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать внешнеполитические новости на тему вероятного ужесточения режима внешних санкций. Среди иностранной статистики максимальную практическую значимость будет иметь публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.00 МСК).
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+0.62%) и РТС (+1.69%) завершили торги с неравномерным приростом. Курс доллара США понизился на 0.63 руб., или на 1.2%, до уровня 53.15 руб. Это минимальное значение с июня 2015 года.
Вчера долларовый индекс РТС вновь пользовался мощной поддержкой в связи с продолжившимся среднесрочным укреплением курса отечественной валюты. Он сумел в очередной раз обновить максимальное значение за 4 месяца.
Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то он заметно просел в первые часы торгов на инерции состоявшегося накануне падения. Распродажам в акциях российских компаний также способствовало явное ухудшение состояния внешнего фона. Однако позднее свою роль сыграли технические факторы. Вечером индекс МосБиржи вполне закономерно отскочил вверх от своего недельного минимума.
Таким образом, очередная краткосрочная волна распродаж на локальном фондовом рынке истощилась. Теперь в стоимость акций уже в значительной степени включена угроза объявления седьмого пакета санкций в отношении РФ со стороны Евросоюза. На этот раз, согласно неподтвержденным слухам, речь идет о наложении ограничений на «российское золото». Конкретика на эту тему пока отсутствует.
Стоит отметить, что за океаном вчера кипели нешуточные страсти по поводу усугубляющихся экономических проблем, видимым признаком которых выступает высокий уровень долларовой инфляции. Президент Байден в очередной раз призвал представителей североамериканской нефтяной отрасли понизить цены на автомобильное топливо. Кроме того, в США началось широкое обсуждение возможности возобновления запрета на экспорт нефти и нефтепродуктов.
Между тем, председатель Федрезерва Джером Пауэлл выразил готовность к дальнейшему агрессивному повышению процентной ставки ФРС до момента появления признаков замедления инфляции. Реализация такой монетарной политики грозит экономике Соединенных Штатов вступлением в стадию рецессии. ВВП США и без того может сократиться на 1.5% в 1 квартале 2022 года по отношению к предыдущему кварталу. На это указывает уточненная предварительная майская оценка.
На фоне сдержанного прироста индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 5%. Стоит отметить, что в течение двух последних дней заметно сократился поток корпоративных новостей. Поэтому на рынке в основном отыгрывались события предыдущих дней и технические факторы.
Лидером прироста среди голубых фишек впервые за долгое время выступили акции Yandex clA (YNDX RM, +4.32%). С ноября прошлого года эти бумаги подешевели почти в 4 раза. Теперь же в них наметился назревший среднесрочный разворот вверх. Поскольку указанные акции сильно перепроданы, они имеют потенциал для масштабного восстановительного роста стоимости от текущего уровня. Среди позитивных новостей эмитента обратим внимание на сообщение о том, что «Яндекс» договорился с держателями 93.2% конвертируемых облигаций об их выкупе. Таким образом, компания минимизирует возможные проблемы в части обслуживания долга в условиях ужесточения санкционного режима в отношении РФ.
Стоит также отметить опережающее повышение бумаг Сбербанк-ао (SBER RM, +3.11%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +3.65%). Отечественная финансовая отрасль стремительно девалютизируется под влиянием ряда известных факторов. По-видимому, в новых условиях «Сбербанк» сумет сохранить и упрочить свои позиции на внутреннем рынке. Недавно глава кредитной организации Герман Греф заявил о том, что она к середине года сумеет решить все текущие проблемы, в том числе и с формированием резервов. Ранее сообщалось, что в текущем и следующем году «Сбербанк» сумеет обойтись без докапитализации.
В акциях Газпром (GAZP RM, -1.92%) продолжились распродажи на фоне новости о том, что эмитенту предстоит выплатить в бюджет страны порядка 416 млрд руб. в виде дополнительных налоговых изъятий.
Явную слабость демонстрировали представители золотодобывающего сектора: Полюс (PLZL RM, -1.71%), Polymetal (POLY RM, -3.36%), Селигдар (SELG RM, -2.95%). По-видимому, держатели указанных бумаг опасаются возможного введения санкций со стороны Евросоюза против отечественных золотодобытчиков. Однако пока непонятно, что именно подразумевает ЕС под «ограничениями на российское золото».
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют минимальное разнонаправленное отклонение стоимости в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.7%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.3%. Японский Nikkei225 прибавил 0.2%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением или с умеренным спадом.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter