Уверенно растем, игнорируя негативный внешний фон и падение нефти


22 августа 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК

Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2213 п. (+0,8%)
Индекс РТС: 1162 п. (-0,6%)

Валюта и сырье
USD/RUB: 59,9 (+1,4%)
EUR/RUB: 59,8 (+0,3%)
Нефть Brent: $95,6 (-1,1%)

Лидеры: СПБ Биржа (+10%), НКНХ ао (+10%), Казаньоргсинтез ап (+6,2%), Химпром ап (+6,1%)

Аутсайдеры: Лензолото ап (-5,4%), Селиндар (-2,9%), Полиметалл (-2,3%), Полюс (-1,7%)

Коротко

Российский рынок начинает неделю с уверенного роста. В лидерах оказался финансовый сектор, где повышенным спросом сегодня пользуются бумаги TCS и СПБ Биржи.

Из голубых фишек уверенно идут вверх акции Новатэка, Газпрома, Роснефти, НЛМК и Яндекса.

В фокусе

К 12:20 МСК индекс МосБиржи растет на 0,8% и торгуется на уровне 2162 п.

Фокус внимания сейчас направлен на уровень 2240 п., пробой и фиксацию выше которого можно будет рассматривать в качестве подтверждающего сигнала о зарождающемся восходящем тренде. На пути к нему на младших таймфреймах можно отметить уровень 2220 п., который может иметь значение для торгов внутри дня.

В лидерах роста сегодня оказался финансовый сектор.

• Продолжают дорожать бумаги TCS. Котировки растут одиннадцатый день подряд. Сказывается накопленное ранее отставание от рынка, а также надежды на хорошую отчетность за полугодие, которая может быть представлена на этой неделе. С технической стороны есть пространство для спекулятивного движения в район 3000 руб.

• Акции СПБ Биржи прибавляют около 10%. Сегодня НКЦ вводит 100%-ное обеспечение на фондовом рынке, а также запрет коротких продаж на эти акции. Кроме того, стало известно, что биржа с 24 августа увеличит количество иностранных ценных бумаг на торгах с 10:00 МСК с 350 до 500 штук.

• Растут акции Мосбиржи. Биржа показала сдержанные результаты за полугодие, но намек на дивиденды от менеджмента стимулировал покупки. Технически бумага торгуется достаточно дешево, что может способствовать спекулятивному скачку котировок на этой неделе, если общерыночный фон будет располагать к покупкам.

Неплохо чувствуют себя сегодня представители нефтегазового сектора, не смотря на снижение котировок черного золота.

• Видим активные покупки в бумагах Новатэка и Газпрома. Стоимость ближайшего (сентябрьского) фьючерса на газ TTF на бирже ICE растет на 19%, превысив $3000 за тысячу кубометров. Основным драйвером роста цен на газ в Европе являются ожидания приостановки работы Северного потока. Компания объявила о закрытии Северного потока на техническое обслуживание на 3 дня с 31 августа по 2 сентября.

Незначительно отстают от рынка отраслевые индексы потребительского сектора и представителей химии и нефтехимии. Повышенным спросом сегодня пользуются акции НКНХ, Химпрома, Казаньоргсинтеза, Куйбышевазота, Детского мира, Х5, Русагро, РусАква, Fix Price, Ренессан Страхования. В хорошем плюсе торгуются бумаги представителей IT-сферы: Яндекса, Ozon, VK, HH.

• Акции ИСКЧ после просадки в пятницу вновь уверенно растут. Каких-либо новостей, способствующих подъему, не поступало. Судя по всему, низколиквидная фишка идет вверх за счет спекулятивной активности, что характерно для представителей третьего эшелона в последние дни. Высокая волатильность в бумаге может сохраняться, при этом коррекция может стартовать в любой момент.

Умеренный рост демонстрируют отраслевые индексы электроэнергетического, металлургического и транспортного секторов. Покупают акции НЛМК, АЛРОСА, Норникеля, Распадской, Энел Россия, Интер РАО, НКХП и Глобалтранса.

• Акции золотодобытчиков идут вниз: Селигдар, Полиметалл, Полюс. Цены на золото снижаются сегодня шестой день подряд к отметке $1740 за тройскую унцию.

В аутсайдерах дня — телекоммуникационный сектор.

• Продолжают падение бумаги МТС. Опубликованный в пятницу отчет компании за II квартал оставил смешанное впечатление. Ключевые показатели оказались слабее консенсус-прогноза, при этом дивидендные перспективы остаются под вопросом. Акции МТС всегда позиционировались в качестве дивидендной фишки, а теперь мы видим отсутствие промежуточных дивидендов и неопределенность по новой дивидендной политике. Крупный долг дает повод сомневаться в том, что прежний уровень выплат будет посильным в ближайшие годы. Все это оказывает давление на акции компании.

На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к к доллару, так и к евро. К 12:20 МСК пара USD/RUB поднялась на 1,4% и торгуется на уровне 59,9 руб. Пара EUR/RUB подрастает на 0,3% и курсирует на уровне 59,8 руб.

Тем не менее не исключаем, что до конца недели мы можем увидеть ограниченное давление на иностранные валюты, но потенциал дальнейшего снижения выглядит ограниченным. Объем налоговых платежей к уплате ожидается значительно ниже, чем в июле. Кроем того, по данным Ведомостей, Минфин может начать покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы уже в сентябре. Для рубля такие интервенции служат фактором остановки укрепления и драйвером продолжения восстановления инвалют.

Внешний фон сложился негативный. Азия закрыла день преимущественно с отрицательным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng опустились на 0,4% каждый, китайский Shanghai Composite, напротив, подрос на 0,6%. Народный банк Китая (НБК, Центробанк) в понедельник снизил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год до 3,65% годовых с 3,7%. Ставка по пятилетним кредитам была также снижена - до 4,3% годовых с 4,45%.

Европейские площадки торгуются существенно ниже уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 упал на 1,6%. Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones и S&P 500 снижаются на 0,9% и 1,1% соответственно, Nasdaq — на 1,5%.

На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК опустилась на 1,1%, до $95,6. Черное золото остается под давлением рисков выхода дополнительного объема иранской нефти при условии успешных переговоров по иранскому ядерному соглашению, а также слабого спроса в условиях замедления мирового экономического роста.

На этой неделе инвесторы продолжал следить за состоянием мировой экономики. Во вторник будут опубликованы индексы производственной активности в США и ЕС. В условиях опасений из-за рецессии данные будут отслеживаться рынком и могут повлиять на общерыночный сентимент на мировых площадках.

В четверг – пятницу пройдет Симпозиум в Джексон-Хоул. Это ежегодное мероприятие, на котором руководители центробанков делятся своими планами и взглядами на монетарную политику. Участники рынка будут ждать сигналов о том, какую траекторию ключевой ставки ФРС ждать в 2022–2023 гг. Протоколы ФРС на прошлой неделе показали, что регулятор пока не готов снижать темпы повышения ставок до выхода новых данных.

Кроме того, на этой неделе свои отчеты за II квартал 2022 г. представят выделить NVIDIA, Macy's, Salesforce, Dollar General, Peloton.
http://bcs-express.ru/ (C)

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter