29 августа 2022 Промсвязьбанк | Система
АФК Система по итогам 2 квартала 2022 года нарастила выручку на 20% г/г - до 213,8 млрд рублей. Скорректированная OIBDA составила 85,8 млрд рублей - показатель увеличился на 46,8% г/г. При этом скорректированный чистый убыток в доле АФК достиг 10,8 млрд рублей против 3,4 млрд рублей убытка годом ранее.
Мы нейтрально смотрим на отчет компании: изменение ключевых финансовых показателей является следствием отчетностей портфельных компаний. Рост выручки связан с увеличением доходов таких активов из портфеля как агрохолдинг Степь, лесопромышленная Segezha Group, сеть клиник Медси.
Рост OIBDA также связан с поддержкой этих компаний, но отчасти это технический рост из-за прекращения признания финансовых результатов Ozon в консолидированной отчетности.
В целом IPO портфельных компаний – ключевой способ развития корпорации – пока приторможен из-за экономической ситуации, но долгосрочный взгляд на перспективу АФК Системы остается положительным поскольку она все еще значительно недооценена относительно собственных активов в портфеле. Потенциал роста акций - 45%, до 21 рубля на акцию.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мы нейтрально смотрим на отчет компании: изменение ключевых финансовых показателей является следствием отчетностей портфельных компаний. Рост выручки связан с увеличением доходов таких активов из портфеля как агрохолдинг Степь, лесопромышленная Segezha Group, сеть клиник Медси.
Рост OIBDA также связан с поддержкой этих компаний, но отчасти это технический рост из-за прекращения признания финансовых результатов Ozon в консолидированной отчетности.
В целом IPO портфельных компаний – ключевой способ развития корпорации – пока приторможен из-за экономической ситуации, но долгосрочный взгляд на перспективу АФК Системы остается положительным поскольку она все еще значительно недооценена относительно собственных активов в портфеле. Потенциал роста акций - 45%, до 21 рубля на акцию.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter