30 августа 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2307 п. (+0,5%)
Индекс РТС: 1205 п. (+0,6%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,2 (-0,2%)
EUR/RUB: 60,4 (+0,02%)
Нефть Brent: $103 (-2%)
Лидеры: ЭН+ (+6,2%), ТМК (+5,9%), Белуга (+5%), Qiwi (+4,8%)
Аутсайдеры: МГТС ао (-7,3%), СПБ Биржа (-5,3%), МГТС ап (-4,9%), ЕМС (-4,2%)
Коротко
Российский рынок во вторник продолжил подъем, стартовавший в пятницу. Индекс МосБиржи превысил отметку 2300 пунктов впервые за два месяца.
В лидерах роста оказался металлургический сектор, где фаворитами стали акции Русала — компания впервые с 2017 г. планирует выплатить дивиденды. Дивидендные новости также стимулировали покупки в бумагах ЭН+, ТМК и Белуги.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи растет на 0,5% и торгуется на уровне 2307 п.
На графике индекса МосБиржи текущая картина остается позитивной. Риски локальных просадок есть, но в целом актуальна восходящая тенденция. Ранее было сформировано «двойное дно» — эта разворотная фигура раскрылась наверх. Ближайшие цели и важные уровни сопротивления теперь снова сместились к диапазону 2460–2500 п.
В лидерах роста сегодня оказался отраслевой индекс металлургического сектора.
• Около 2% прибавляют акции Русала. Совет директоров компании рекомендовал дивиденды $0,02 на акцию. Это около 2,4% по текущим котировкам, но подъем бумаг сегодня может оказаться в моменте и больше этой величины. Для акций Русала важна не величина, а сам по себе факт возврата к выплатам, которых не было с 2017 г. Решение оказалось неожиданным сюрпризом для рынка. Новость также позитивна и для акций материнской компании En+, бумаги которой сегодня растут на 5%.
• Акции Селигдара растут на 1%. Компания предоставил нейтральные результаты по итогам I полугодия. Селигдар продолжает диверсифицировать бизнес, поскольку доля доходов, кроме золота, растет. Снижение продаж золота было компенсировано как раз за счет диверсификации.
Среднесрочный взгляд на акции нейтральный: стоимость золота перешла к снижению, а рубль остается крепким. Более того, основной оптимизм уже заложен в котировки и без новых стимулов нет причин для переоценки акций. Долгосрочная перспектива остается умеренно позитивной.
Лучше коллег по сектору торгуются во вторник и акции ММК, Северстали, Мечела ао.
Опережает рынок отраслевой индекс транспортного сектора. В уверенном плюсе курсируют акции НМТП, Совкомфлота и Глобалтранса.
• Бумаги Ютэйр растут почти на 4% после публикации финотчета за I полугодие 2022 г. Группа увеличила чистую прибыль по МСФО в 8,5 раза относительно результата этого же периода прошлого года, до 5,3 млрд руб. Выручка выросла на 16%, до 36,8 млрд руб. Операционные расходы увеличились на 10%, до 32,4 млрд руб.
• После двух сессий роста корректируются акции Аэрофлота. Триггером для подъема стали новости с рабочей встречи президента РФ с генеральным директором компании. Сергей Александровский в целом оценил текущую ситуацию позитивно.
В последнее время акции Аэрофлота отстали от общерыночной динамики, оставаясь в боковике. Любые положительные корпоративные новости способны вызывать локальные импульсы роста. Стоит отметить, что ожидать устойчивого продолжения подъема бумаг пока сложно. Для притока частных инвесторов драйверов может быть недостаточно, учитывая, что все они сильно смещены во времени на будущие периоды.
На уровне с рынком курсирует отраслевой индекс финансового сектора. В плюсе торгуются Сбербанк, ВТБ, МКБ, на 4% подскочили бумаги Qiwi. Вновь в минусе акции СПБ Биржи — волатильность в инструменте остается повышенной.
Чуть отстают от рынка отраслевые индексы нефтегазового, потребительского и телекоммуникационного секторов. Спросом здесь пользуются акции Татнефти ап, Яндекса, Эталона, Fix Price, Мать и дитя.
• Более 5% в плюс вышли бумаги Белуги. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2022 г. в размере 150 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность около 5,1%.
• Бумаги Газпрома продолжают подъем после вчерашнего роста на 3,5%. Уверенности в устойчивом подъеме акций компании сейчас нет. В бумагах может сохраняться значительный навес крупных продавцов, не успевших выйти после отмены дивидендов в конце июня. Из ближайших ожидаемых событий в отрасли — плановое отключение поставок по Северному потоку на 3 дня, начиная с 31 августа.
• Акции МГТС ушли в минус после сильного роста накануне. Бумаги компании были в понедельник в лидерах, однако каких-то важных корпоративных новостей не обнаружено. Ранее акции МГТС, особенно привилегированные (в них кратно выше ликвидность), воспринимались инвесторами в качестве устойчивой дивидендной фишки. Эта дочка МТС исправно платила, давая дивдоходность 10% и выше. Но с 2020 г. выплаты прекратились, что сильно ударило по инвестиционному кейсу бумаг.
Исходя из последней отчетности компании, финансовые показатели позволяют вернуться к выплатам, однако никаких сигналов и предпосылок к этому не появлялось. Поэтому стремительный рост акций воспринимается в качестве спекулятивного. К тому же материнская МТС способна получать средства от МГТС не через дивиденды, а через займы.
• Продают акции ЕМС. Компания опубликовала операционные и неаудированные финансовые результаты за I полугодие 2021 г. Из-за нестабильности на финансовых рынках компания получила разовые финансовые убытки.
Хуже рынка, но в зеленой зоне, курсируют отраслевые электроэнергетического сектора и представителей химии и нефтехимии. Покупатели отдают предпочтение бумагам ЭН+, ФСК ЕЭС и Акрона.
На валютном рынке Московской биржи рубль курсирует вблизи вчерашних уровней. К 12:20 МСК пара USD/RUB снижается на 0,2% и торгуется на уровне 60,2 руб. Пара EUR/RUB курсирует на уровне 60,4 руб.
Если в середине августа перед налоговым периодом рубль получил определенную поддержку, когда компании конвертировали валютную выручку, то на прошлой неделе он уже стоял в боковике. В ближайшие дни этот фактор поддержки совсем иссякнет, и российская валюта может несколько сдать позиции. Тем более, что уже в сентябре Минфин может начать покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы.
Внешний фон сложился смешанный. Азия закрыла день преимущественно с отрицательным результатом: гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite опустились на 0,5% и 0,4% соответственно, японский Nikkei смог прибавить 1,1%.
Европейские площадки торгуются выше уровней понедельника: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 растет на 1,2%. Американские фьючерсы курсируют в зеленой зоне: Dow Jones и S&P 500 в плюсе на 0,6% и 0,7% соответственно, Nasdaq — на 1%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК упала на 2%, до $103. На котировки черного золота продолжают влиять противоположные факторы. С одной стороны, давление оказывают риски рецессии развитых стран, а также потенциальное заключение ядерной сделки с Ираном и возврат экспортных поставок из этой страны. С другой — поддержку оказывает желание ОПЕК сократить добычу, а также высокие цены на газ.
Главным релизом недели будет отчет по рынку труда США в пятницу, в частности, цифры роста занятости вне с/х секторе (Non-Farm Payrolls).
Сегодня в фокусе окажется неформальная встреча глав МИД стран ЕС. Министры обсудят ситуацию на Украине, санкции против РФ, будущее восточного партнерства, отношения с Африкой.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2307 п. (+0,5%)
Индекс РТС: 1205 п. (+0,6%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,2 (-0,2%)
EUR/RUB: 60,4 (+0,02%)
Нефть Brent: $103 (-2%)
Лидеры: ЭН+ (+6,2%), ТМК (+5,9%), Белуга (+5%), Qiwi (+4,8%)
Аутсайдеры: МГТС ао (-7,3%), СПБ Биржа (-5,3%), МГТС ап (-4,9%), ЕМС (-4,2%)
Коротко
Российский рынок во вторник продолжил подъем, стартовавший в пятницу. Индекс МосБиржи превысил отметку 2300 пунктов впервые за два месяца.
В лидерах роста оказался металлургический сектор, где фаворитами стали акции Русала — компания впервые с 2017 г. планирует выплатить дивиденды. Дивидендные новости также стимулировали покупки в бумагах ЭН+, ТМК и Белуги.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи растет на 0,5% и торгуется на уровне 2307 п.
На графике индекса МосБиржи текущая картина остается позитивной. Риски локальных просадок есть, но в целом актуальна восходящая тенденция. Ранее было сформировано «двойное дно» — эта разворотная фигура раскрылась наверх. Ближайшие цели и важные уровни сопротивления теперь снова сместились к диапазону 2460–2500 п.
В лидерах роста сегодня оказался отраслевой индекс металлургического сектора.
• Около 2% прибавляют акции Русала. Совет директоров компании рекомендовал дивиденды $0,02 на акцию. Это около 2,4% по текущим котировкам, но подъем бумаг сегодня может оказаться в моменте и больше этой величины. Для акций Русала важна не величина, а сам по себе факт возврата к выплатам, которых не было с 2017 г. Решение оказалось неожиданным сюрпризом для рынка. Новость также позитивна и для акций материнской компании En+, бумаги которой сегодня растут на 5%.
• Акции Селигдара растут на 1%. Компания предоставил нейтральные результаты по итогам I полугодия. Селигдар продолжает диверсифицировать бизнес, поскольку доля доходов, кроме золота, растет. Снижение продаж золота было компенсировано как раз за счет диверсификации.
Среднесрочный взгляд на акции нейтральный: стоимость золота перешла к снижению, а рубль остается крепким. Более того, основной оптимизм уже заложен в котировки и без новых стимулов нет причин для переоценки акций. Долгосрочная перспектива остается умеренно позитивной.
Лучше коллег по сектору торгуются во вторник и акции ММК, Северстали, Мечела ао.
Опережает рынок отраслевой индекс транспортного сектора. В уверенном плюсе курсируют акции НМТП, Совкомфлота и Глобалтранса.
• Бумаги Ютэйр растут почти на 4% после публикации финотчета за I полугодие 2022 г. Группа увеличила чистую прибыль по МСФО в 8,5 раза относительно результата этого же периода прошлого года, до 5,3 млрд руб. Выручка выросла на 16%, до 36,8 млрд руб. Операционные расходы увеличились на 10%, до 32,4 млрд руб.
• После двух сессий роста корректируются акции Аэрофлота. Триггером для подъема стали новости с рабочей встречи президента РФ с генеральным директором компании. Сергей Александровский в целом оценил текущую ситуацию позитивно.
В последнее время акции Аэрофлота отстали от общерыночной динамики, оставаясь в боковике. Любые положительные корпоративные новости способны вызывать локальные импульсы роста. Стоит отметить, что ожидать устойчивого продолжения подъема бумаг пока сложно. Для притока частных инвесторов драйверов может быть недостаточно, учитывая, что все они сильно смещены во времени на будущие периоды.
На уровне с рынком курсирует отраслевой индекс финансового сектора. В плюсе торгуются Сбербанк, ВТБ, МКБ, на 4% подскочили бумаги Qiwi. Вновь в минусе акции СПБ Биржи — волатильность в инструменте остается повышенной.
Чуть отстают от рынка отраслевые индексы нефтегазового, потребительского и телекоммуникационного секторов. Спросом здесь пользуются акции Татнефти ап, Яндекса, Эталона, Fix Price, Мать и дитя.
• Более 5% в плюс вышли бумаги Белуги. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2022 г. в размере 150 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность около 5,1%.
• Бумаги Газпрома продолжают подъем после вчерашнего роста на 3,5%. Уверенности в устойчивом подъеме акций компании сейчас нет. В бумагах может сохраняться значительный навес крупных продавцов, не успевших выйти после отмены дивидендов в конце июня. Из ближайших ожидаемых событий в отрасли — плановое отключение поставок по Северному потоку на 3 дня, начиная с 31 августа.
• Акции МГТС ушли в минус после сильного роста накануне. Бумаги компании были в понедельник в лидерах, однако каких-то важных корпоративных новостей не обнаружено. Ранее акции МГТС, особенно привилегированные (в них кратно выше ликвидность), воспринимались инвесторами в качестве устойчивой дивидендной фишки. Эта дочка МТС исправно платила, давая дивдоходность 10% и выше. Но с 2020 г. выплаты прекратились, что сильно ударило по инвестиционному кейсу бумаг.
Исходя из последней отчетности компании, финансовые показатели позволяют вернуться к выплатам, однако никаких сигналов и предпосылок к этому не появлялось. Поэтому стремительный рост акций воспринимается в качестве спекулятивного. К тому же материнская МТС способна получать средства от МГТС не через дивиденды, а через займы.
• Продают акции ЕМС. Компания опубликовала операционные и неаудированные финансовые результаты за I полугодие 2021 г. Из-за нестабильности на финансовых рынках компания получила разовые финансовые убытки.
Хуже рынка, но в зеленой зоне, курсируют отраслевые электроэнергетического сектора и представителей химии и нефтехимии. Покупатели отдают предпочтение бумагам ЭН+, ФСК ЕЭС и Акрона.
На валютном рынке Московской биржи рубль курсирует вблизи вчерашних уровней. К 12:20 МСК пара USD/RUB снижается на 0,2% и торгуется на уровне 60,2 руб. Пара EUR/RUB курсирует на уровне 60,4 руб.
Если в середине августа перед налоговым периодом рубль получил определенную поддержку, когда компании конвертировали валютную выручку, то на прошлой неделе он уже стоял в боковике. В ближайшие дни этот фактор поддержки совсем иссякнет, и российская валюта может несколько сдать позиции. Тем более, что уже в сентябре Минфин может начать покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы.
Внешний фон сложился смешанный. Азия закрыла день преимущественно с отрицательным результатом: гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite опустились на 0,5% и 0,4% соответственно, японский Nikkei смог прибавить 1,1%.
Европейские площадки торгуются выше уровней понедельника: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 растет на 1,2%. Американские фьючерсы курсируют в зеленой зоне: Dow Jones и S&P 500 в плюсе на 0,6% и 0,7% соответственно, Nasdaq — на 1%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК упала на 2%, до $103. На котировки черного золота продолжают влиять противоположные факторы. С одной стороны, давление оказывают риски рецессии развитых стран, а также потенциальное заключение ядерной сделки с Ираном и возврат экспортных поставок из этой страны. С другой — поддержку оказывает желание ОПЕК сократить добычу, а также высокие цены на газ.
Главным релизом недели будет отчет по рынку труда США в пятницу, в частности, цифры роста занятости вне с/х секторе (Non-Farm Payrolls).
Сегодня в фокусе окажется неформальная встреча глав МИД стран ЕС. Министры обсудят ситуацию на Украине, санкции против РФ, будущее восточного партнерства, отношения с Африкой.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter