Индекс МосБиржи корректируется после шести сессий роста


5 сентября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 11:30 МСК

Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2450 п. (-0,6%)
Индекс РТС: 1268 п. (-1,2%)

Валюта и сырье
USD/RUB: 60,99 (+0,7%)
EUR/RUB: 60,3 (-0,7%)
Нефть Brent: $95,5 (+2,7%)

Лидеры: Мостотрест (+6,6%), Россети ао (+5,3%), ФСК ЕЭС (+4,7%), Россети ап (+4,3%)

Аутсайдеры: Аэрофлот (-2,3%), ЦИАН (-2,2%), Мать и дитя (-2,2%), Сбербанк ао (-2%)

Коротко

Российский рынок начинает неделю с коррекции после шести сессий бесперебойного роста. В минус ушли почти все голубые фишки. Среди них самую большую просадку демонстрируют акции Сбербанка, Сургутнефтегаза, Роснефти, Норникеля и Газпрома.

В фокусе

К 11:30 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,6% и торгуется на уровне 2456 п.

По индексу МосБиржи в пятницу был достигнут промежуточный целевой диапазон 2460–2500 п. В этой области ранее рынок уже несколько раз останавливался.

Что касается среднесрочных перспектив, то после снятия технической перегретости и в случае последующего закрепления выше 2500 п. цели ближайших месяцев сместятся в сторону 2800.

В аутсайдерах дня оказался отраслевой индекс финансового сектора. После уверенного подъема на прошлой неделе в красную зону опустились акции Сбербанка, TCS и ВТБ.

• Бумаги Московской биржи снижаются на 0,9%. В пятницу были опубликованы результаты по оборотам за август. Общий объем торгов на рынках биржи увеличился на 1,9% в годовом выражении, до 81,2 трлн руб. К июлю рост составил 7,3%. Лучшую динамику объема операций продемонстрировали рынок облигаций (+35,9%), рынок драгоценных металлов (+21,3%), валютный рынок (+20,4%), рынок акций (+15,5%) и денежный рынок (+5,5%). Объем торгов на фондовом рынке в августе увеличился на 25,4% по отношению к июлю и составил 1,87 трлн руб.

В минус ушел отраслевой индекс нефтегазового сектора.

• Акции Газпрома теряют около 0,7%. Поставки по Северному потоку – 1 после трехдневных регламентных работ не возобновлены, так как обнаружены неисправности. Пауза в прокачке может затянуться на месяцы и пока непонятно, как разрешить ситуацию. По данным Газпрома, ремонтировать неисправные агрегаты негде.

Ранее сокращение поставок в ЕС компенсировалось кратным увеличением цены на газ — финансовые результаты Газпрома росли. Но сейчас поставки настолько сильно сократились, что новость может оказать умеренно негативное влияние на котировки, даже несмотря на объявленные дивиденды.

• Обыкновенные акции Сургутнефтегаза снижаются на 1,3% после скачка на 8,5% в пятницу. Как мы и предполагали, импульс оказался краткосрочным, так как дополнительных фундаментальных оснований для ускоренного подъема не наблюдается. В качестве зоны сопротивления по обыкновенным акциям Сургутнефтегаза можно выделить район 28,2–29,1 руб.

• Бумаги Новатэка растут на 1%. Цены на газ подскочили на 25% из-за остановки Северного потока. Эта ситуация позитивна для акций Новатэка.

Вблизи уровней пятницы курсирует отраслевых индексов металлургического, потребительского секторов и представителей химии и нефтехимии. Продают бумаги АЛРОСА, Норникеля и Русала.

• Более 2% теряют акции Мать и дитя. Компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 г.

• Лучше коллег смотрятся бумаги девелоперов: растут акции ЛСР и Самолета. Долгосрочный положительный взгляд в отрасли сохраняется по акциям Эталона, ПИКа и Самолета.

• Рост цен на газ может поддержать акции производителей удобрений: Акрона, ФосАгро и Куйбышевазота.

В зеленой зоне курсируют телекоммуникационный и транспортный сектора. Спросом пользуются акции Ростелекома, МГТС, ДВМП и ГТМ.

• Корректируются на 2,2% бумаги Аэрофлота. В пятницу котировки подскочили к 31 руб. и выглядели гораздо лучше рынка. В качестве среднесрочных ориентиров можно выделить диапазон 34–36 руб. Однако о более существенном подъеме говорить не приходится. Фундаментальных драйверов для роста недостаточно.

В лидерах роста сегодня оказался электроэнергетический сектор. Здесь уверенно идут вверх акции ФСК ЕЭС и Россетей. Растут бумаги ОГК-2, ТГК-1 и Юнипро.

Валютный рынок. Московская биржа в 10:50 МСК приостановила торги на валютном рынке и рынке драгоценных металлов. Причины сбоя уточняются. О времени возобновления торгов будет сообщено дополнительно. До остановки торгов рубль нес потери к доллару и укреплялся к евро. Пара USD/RUB поднялась на 0,7% и почти достигла отметки 61 руб. Пара EUR/RUB просела на 0,7%, до 60,3 руб.

Внешний фон сложился смешанный. Азия закрыла день без единого результата: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng упали на 0,1% и 1,2% соответственно, китайский Shanghai Composite поднялся на 0,4%.

Европейские площадки торгуются ниже уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 теряет на 1,7%. Американские фьючерсы торгуются разнонаправленно: Dow Jones S&P 500 прибавляет 0,2% и 0,1% соответственно, Nasdaq снижается на 0,1%.

5 сентября в США национальный выходной по случаю Дня труда (Labor Day). Торги акциями на NASDAQ и NYSE проводиться не будут. Макростатистика в США публиковаться не будет.
На CME фьючерсы на индексы и будут торговаться до 20:00 МСК, фьючерсы на нефть — до 21:30 МСК. В России на СПБ Бирже не будут проводиться торги ценными бумагами с листингом в США и паевыми инвестиционными фондами.

На нефтяном рынке преимущество перешло на покупателей. Цена барреля марки Brent к 11:30 МСК поднялась на 2,7%, до $95,5. Сегодня в фокусе будет очередная встреча ОПЕК+, на которой будет приниматься решение по производственным квотам на октябрь. Издание The Wall Street Journal в выходные сообщило со ссылкой на анонимные источники, что уровень добычи ОПЕК+, скорее всего, останется неизменным. Ранее в СМИ появлялись намеки на то, что возобновление ядерной сделки с Ираном может привести к сокращению квот.

Цены на газ в Европе вновь развернулись к росту после того, как Газпром сообщил о полной остановке поставок по газопроводу Северный поток – 1. С утра котировки выросли на 25% и вернулись в район $2 860 за тыс. кубометров.

Из событий недели выделим очередное заседание ЕЦБ в четверг. Экономисты Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase прогнозируют повышение ключевой ставки сразу на 75 базисных пунктов. В пятницу ожидается внеочередное заседание министров энергетики ЕС по ценам на энергоносители. Также на этой неделе будут опубликованы показатели деловой активности в сфере услуг Китая и США (ISM), выйдут данные по ВВП, розничным продажам в еврозоне. В среду ФРС опубликует Бежевую книгу. В конце недели отчет по инфляции представят в Китае
http://bcs-express.ru/ (C)

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter