7 ноября 2022 БКС Экспресс Мамонтов Андрей
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2196 п. (+1,9%)
Индекс РТС: 1132 п. (+3,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,1 (-1,6%)
EUR/RUB: 60,9 (+0,05%)
Нефть Brent: $98,3 (-0,3%)
Лидеры: Лензолото-ао (+4,7%), М.Видео (+4,2%), Полиметалл (+3,9%), Мечел-ао (+3,9%)
Аутсайдеры: VEON (-1,9%), ВСМПО-Ависма (-1,5%), НКХП (-0,8%), ФосАгро (-0,5%)
Коротко
Российский рынок после длинных выходных начал новую неделю с роста. Вновь пользуются спросом голубые фишки — Сбербанк и Роснефть подскочили на 3%. На отраслевом уровне в лидеры вырвались металлургический, финансовый и нефтегазовый сектора.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи поднялся на 1,9% и торгуется на уровне 2196 п.
Общая техническая картина по индексу не меняется. Тенденция последних недель все еще растущая. В качестве целей наверху обозначали область 2200–2250 п. — она остается актуальной. Об ухудшении ситуации можно будет говорить при возврате котировок ниже области 2070–2085 п., которая сейчас выступает ближайшей зоной поддержки.
В лидерах торгов оказались отраслевые индексы металлургического, финансового и нефтегазового секторов. На 3% подскочили акции Сбербанка, Мечела, Распадской и Роснефти.
Опережают коллег акции Роснефти. В повестке заседания СД компании на 11 ноября заявлен вопрос «О рекомендациях по размеру дивиденда по акциям Роснефти по результатам 9 месяцев 2022 г.». Вероятность выплат высокая, по срокам дивиденды могут поступить на счета ориентировочно к концу декабря или в начале января 2023 г.
За I полугодие, исходя из действующей дивидендной политики Роснефти, выплаты могли бы составить 20,38 руб. на акцию. Пока нет ясности, исходя из какой прибыли компания намерена выплатить дивиденды: за I полугодие или за 9 месяцев. Раньше Роснефть выплачивала дивиденды дважды — по итогам I полугодия и всего года.
Отчета за III квартал еще не было, поэтому точный объем дивидендов сейчас неизвестен. По нашим оценкам, выплаты могут составить около 25 руб. на акцию, если базой для выплат выступит чистая прибыль за 9 месяцев 2022 г. Итого сумма дивидендов Роснефти в зависимости от базы составит около 216–265 млрд руб.
• Бумаги МосБиржи прибавляют более 2%. Торговая площадка ранее опубликовала финансовые результаты за III квартал по МСФО. Комиссионные доходы начали восстанавливаться относительно слабых показателей II квартала. Позитивная динамика наблюдается по всем ключевым рынкам.
Прогнозы на 2022 г. были ухудшены. Пересмотр роста операционных расходов обусловлен ростом инфляции. Издержки растут довольно быстро, что в основном связано с экстенсивным ростом группы. Прогноз по капитальным расходам снижен, что может быть связано с макроэкономической нестабильностью. Отчет может оказать локальное позитивное влияние на акции Мосбиржи.
Незначительно отстают от рынка отраслевые индексы потребительского, транспортного, телекоммуникационного, электроэнергетического секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Бумаги Яндекс прибавляют 1,9%. В четверг компания опубликовала сильные финансовые результаты за III квартал 2022 г. В среднесрочной перспективе сильные финансовые показатели могут стать неплохим фактором поддержки бумаг. В IV квартале возможно некоторое ухудшение показателей, учитывая влияние сделки по продаже Новостей и Дзена.
• VK растут на 3%. В четверг компания опубликует финансовые показатели за III квартал 2022 г. Аналитики БКС Мир инвестиций ожидают однозначного роста консолидированной скорректированной выручки и EBITDA, более сильных результатов без учета сегмента игр, продажу которого компания согласовала. В фокусе — комментарии о текущих трендах.
• В противоположном направлении движутся акции Softline, по которым в четверг возобновились торги после корпоративного события.
• В небольшой минус после роста в четверг ушли бумаги ФосАгро. Под конец прошлой торговой недели компания опубликовала сильный отчет за 9 мес. 2022 г. и рекомендовала дивиденды. В III квартале свободный денежный поток сопоставим с тем, что был за все I полугодие, несмотря на крепкий рубль и некоторое снижение цен на удобрения. Это можно объяснить тем, что у компании нет существенных логистических проблем. Объемы производства растут и удается не увеличивать запасы в отличие от многих других экспортеров.
За III квартал рекомендовано выплатить 318 руб. или 4,8% по текущим ценам. Ранее в этом году компания уже заплатила 780 руб. Дивиденды останутся важным фактором поддержки котировок акций. Ключевым риском для их снижения в будущем выступают цены на удобрения, которые в свою очередь будут очень сильно зависеть от цен на газ в зимний период.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и стабилен к евро. Пара USD/RUB растет на 1,6% и торгуется на уровне 61,1 руб. Пара EUR/RUB и курсирует на отметке 60,9 руб.
Внешний фон сложился умеренно позитивный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei поднялся на 1,2%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite выросли на 2,5% и 0,2% соответственно.
Европейские площадки торгуются чуть выше уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 растет на 0,8%. Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне: Dow Jones и S&P 500 поднялись на 0,4% и 0,3% соответственно, Nasdaq — в плюсе на 0,3%.
В США продолжается сезон корпоративных отчетов. Сегодня финансовые результаты представят: Activision Blizzard, BioNTech, Palantir, Mosaic, Take-Two Interactive Software и др.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent упала на 0,3%, до $98,3. В конце прошлой недели котировки на черное золото резко пошли вверх. Скачок был обеспечен падением доллара и усилением мирового аппетита к риску наряду с надеждами на смягчение антиковидной политики Китая. На выходных эти слухи не подтвердились, однако масштаб снижения сырья в понедельник меньше, чем пятничный рост.
8 ноября состоятся промежуточные выборы в Конгресс. Будет полностью переизбрана Палата представителей и треть состава Сената. Сейчас контроль в нижней палате за демократами. Эксперты ожидают, что республиканцы на этих выборах заберут большинство. Ситуация с Сенатом менее предсказуемая, так как 21 из 35 вакантных мест сейчас принадлежит республиканцам. Если им и здесь удастся взять большинство, это всерьез ослабит позиции действующей администрации Байдена. Продвижение законодательных инициатив по важным вопросам может затягиваться.
Ключевым макроотчетом недели будет релиз по инфляции в США. Во многом от него будет зависеть видение дальнейшей политики ФРС, что крайне важно для рыночной динамики. Аналитики ожидают замедления роста CPI до 8% в годовом выражении и до 6,5% по базовому CPI.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2196 п. (+1,9%)
Индекс РТС: 1132 п. (+3,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,1 (-1,6%)
EUR/RUB: 60,9 (+0,05%)
Нефть Brent: $98,3 (-0,3%)
Лидеры: Лензолото-ао (+4,7%), М.Видео (+4,2%), Полиметалл (+3,9%), Мечел-ао (+3,9%)
Аутсайдеры: VEON (-1,9%), ВСМПО-Ависма (-1,5%), НКХП (-0,8%), ФосАгро (-0,5%)
Коротко
Российский рынок после длинных выходных начал новую неделю с роста. Вновь пользуются спросом голубые фишки — Сбербанк и Роснефть подскочили на 3%. На отраслевом уровне в лидеры вырвались металлургический, финансовый и нефтегазовый сектора.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи поднялся на 1,9% и торгуется на уровне 2196 п.
Общая техническая картина по индексу не меняется. Тенденция последних недель все еще растущая. В качестве целей наверху обозначали область 2200–2250 п. — она остается актуальной. Об ухудшении ситуации можно будет говорить при возврате котировок ниже области 2070–2085 п., которая сейчас выступает ближайшей зоной поддержки.
В лидерах торгов оказались отраслевые индексы металлургического, финансового и нефтегазового секторов. На 3% подскочили акции Сбербанка, Мечела, Распадской и Роснефти.
Опережают коллег акции Роснефти. В повестке заседания СД компании на 11 ноября заявлен вопрос «О рекомендациях по размеру дивиденда по акциям Роснефти по результатам 9 месяцев 2022 г.». Вероятность выплат высокая, по срокам дивиденды могут поступить на счета ориентировочно к концу декабря или в начале января 2023 г.
За I полугодие, исходя из действующей дивидендной политики Роснефти, выплаты могли бы составить 20,38 руб. на акцию. Пока нет ясности, исходя из какой прибыли компания намерена выплатить дивиденды: за I полугодие или за 9 месяцев. Раньше Роснефть выплачивала дивиденды дважды — по итогам I полугодия и всего года.
Отчета за III квартал еще не было, поэтому точный объем дивидендов сейчас неизвестен. По нашим оценкам, выплаты могут составить около 25 руб. на акцию, если базой для выплат выступит чистая прибыль за 9 месяцев 2022 г. Итого сумма дивидендов Роснефти в зависимости от базы составит около 216–265 млрд руб.
• Бумаги МосБиржи прибавляют более 2%. Торговая площадка ранее опубликовала финансовые результаты за III квартал по МСФО. Комиссионные доходы начали восстанавливаться относительно слабых показателей II квартала. Позитивная динамика наблюдается по всем ключевым рынкам.
Прогнозы на 2022 г. были ухудшены. Пересмотр роста операционных расходов обусловлен ростом инфляции. Издержки растут довольно быстро, что в основном связано с экстенсивным ростом группы. Прогноз по капитальным расходам снижен, что может быть связано с макроэкономической нестабильностью. Отчет может оказать локальное позитивное влияние на акции Мосбиржи.
Незначительно отстают от рынка отраслевые индексы потребительского, транспортного, телекоммуникационного, электроэнергетического секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Бумаги Яндекс прибавляют 1,9%. В четверг компания опубликовала сильные финансовые результаты за III квартал 2022 г. В среднесрочной перспективе сильные финансовые показатели могут стать неплохим фактором поддержки бумаг. В IV квартале возможно некоторое ухудшение показателей, учитывая влияние сделки по продаже Новостей и Дзена.
• VK растут на 3%. В четверг компания опубликует финансовые показатели за III квартал 2022 г. Аналитики БКС Мир инвестиций ожидают однозначного роста консолидированной скорректированной выручки и EBITDA, более сильных результатов без учета сегмента игр, продажу которого компания согласовала. В фокусе — комментарии о текущих трендах.
• В противоположном направлении движутся акции Softline, по которым в четверг возобновились торги после корпоративного события.
• В небольшой минус после роста в четверг ушли бумаги ФосАгро. Под конец прошлой торговой недели компания опубликовала сильный отчет за 9 мес. 2022 г. и рекомендовала дивиденды. В III квартале свободный денежный поток сопоставим с тем, что был за все I полугодие, несмотря на крепкий рубль и некоторое снижение цен на удобрения. Это можно объяснить тем, что у компании нет существенных логистических проблем. Объемы производства растут и удается не увеличивать запасы в отличие от многих других экспортеров.
За III квартал рекомендовано выплатить 318 руб. или 4,8% по текущим ценам. Ранее в этом году компания уже заплатила 780 руб. Дивиденды останутся важным фактором поддержки котировок акций. Ключевым риском для их снижения в будущем выступают цены на удобрения, которые в свою очередь будут очень сильно зависеть от цен на газ в зимний период.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и стабилен к евро. Пара USD/RUB растет на 1,6% и торгуется на уровне 61,1 руб. Пара EUR/RUB и курсирует на отметке 60,9 руб.
Внешний фон сложился умеренно позитивный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei поднялся на 1,2%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite выросли на 2,5% и 0,2% соответственно.
Европейские площадки торгуются чуть выше уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 растет на 0,8%. Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне: Dow Jones и S&P 500 поднялись на 0,4% и 0,3% соответственно, Nasdaq — в плюсе на 0,3%.
В США продолжается сезон корпоративных отчетов. Сегодня финансовые результаты представят: Activision Blizzard, BioNTech, Palantir, Mosaic, Take-Two Interactive Software и др.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent упала на 0,3%, до $98,3. В конце прошлой недели котировки на черное золото резко пошли вверх. Скачок был обеспечен падением доллара и усилением мирового аппетита к риску наряду с надеждами на смягчение антиковидной политики Китая. На выходных эти слухи не подтвердились, однако масштаб снижения сырья в понедельник меньше, чем пятничный рост.
8 ноября состоятся промежуточные выборы в Конгресс. Будет полностью переизбрана Палата представителей и треть состава Сената. Сейчас контроль в нижней палате за демократами. Эксперты ожидают, что республиканцы на этих выборах заберут большинство. Ситуация с Сенатом менее предсказуемая, так как 21 из 35 вакантных мест сейчас принадлежит республиканцам. Если им и здесь удастся взять большинство, это всерьез ослабит позиции действующей администрации Байдена. Продвижение законодательных инициатив по важным вопросам может затягиваться.
Ключевым макроотчетом недели будет релиз по инфляции в США. Во многом от него будет зависеть видение дальнейшей политики ФРС, что крайне важно для рыночной динамики. Аналитики ожидают замедления роста CPI до 8% в годовом выражении и до 6,5% по базовому CPI.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter