2 декабря 2022 БКС Экспресс
Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
Котировки на 12:10 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2179 п. (-0,3%)
Индекс РТС: 1114 п. (-0,8%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,6 (+0,2%)
EUR/RUB: 65 (+0,8%)
Нефть Brent: $86,7 (-0,1%)
Лидеры: Русолово (+10,1%), Казаньоргсинтез-ап (+3,1%), Абрау-Дюрсо (+2,4%), Селигдар (+1,9%)
Аутсайдеры: Россети Юг (-2,1%), ВСПО-Ависма (-2%), Эталон (-1,9%), Магнит (-1,6%),
Коротко
Российский рынок с утра опустился в красную зону, однако к середине дня смог сократить потери. Вновь вышли в плюс акции золотодобытчиков, а металлургический сектор отыграл потери.
В фокусе
К 12:10 МСК индекс МосБиржи опустился на 0,3% и торгуется на уровне 2179 п.
Взгляд на ближайшие перспективы по-прежнему остается нейтральным. Новых драйверов, которые бы обеспечили смену настроений инвесторов, не появляется. А ведь именно общий рыночный сентимент сейчас выступает одним из ключевых факторов для формирования тренда.
По индексу МосБиржи техническая картина из-за крайне низкой волатильности никак не меняется. Боковик по-прежнему актуален. Чем дольше рынок находится в такой консолидации, тем сильнее может быть пробойный импульс. Поэтому, как и прежде, предлагаем внимательно следить за границами действующего коридора. Они расположены на 2080–2120 п. снизу и на 2250 п. сверху.
Среднесрочные драйверы роста и притоки ликвидности в большей степени смещены на конец декабря – начало января, когда пройдет цикл дивидендных отсечек российских нефтяников. Реинвестирование выплат от ЛУКОЙЛа, Роснефти, Татнефти и Газпром нефти способно обеспечить увеличение торговой активности на нашем рынке.
В аутсайдерах сегодня оказались отраслевые индексы нефтегазового, потребительского и электроэнергетического секторов.
• Акции Газпрома теряют около 0,9%. Газпром вчера опубликовал данные по объемам производства и экспорта за январь-ноябрь, согласно которым совокупный объем добычи упал на 19% (или 91 млрд куб. м), поставки на внутренний рынок сократились на 6% (13 млрд куб. м), экспорт в страны дальнего зарубежья — на 45% (76 млрд куб. м), при этом отгрузки осуществляются в Европу, Турцию и Китай (в общей сложности только 95 млрд куб. м).
Что касается технической картины, то с конца октября котировки бумаг Газпрома находятся в узком боковике. Его границы проходят на уровнях 166–174 руб. Сейчас предпринимаются попытки пробить его вниз.
• Акции НОВАТЭКа ушли в минус после подъема накануне, который обеспечил отскок котировок газа в ЕС. Сегодня цены на газ скорректировались. Ближайшие перспективы в целом положительные, рост может быть продолжен. Подробности здесь.
• Бумаги ЛУКОЙЛа в небольшом минусе. Италия одобрила временную национализацию сицилийского НПЗ ISAB Лукойла в рамках постановления Совета министров страны о защите стратегических предприятий. Аналитики БКС Мир инвестиций считают это событие негативным для ЛУКОЙЛа, но лишь в незначительной степени.
• Несут потери девелоперы. Как и ранее Минфин, в Банке России сообщили, что не видят необходимости в продлении программы льготной ипотеки по ставке 7% на следующий год, так как это была антикризисная мера. Сейчас регулятор опрашивает банки о последствиях ее отмены, сообщила зампред ЦБ Ксения Юдаева.
• На уровнях четверга курсируют акции Детского мира. Вчера компания сообщила о еще одной программе обратного выкупа акций. Исходя из сообщений эмитента можно сделать вывод, что Детский мир увеличил объем анонсированного ранее байбэка с 3 до 5 млрд руб. Отсутствие выраженной реакции вчера и сегодня в бумагах — ожидаемо. Учитывая план трансформации компании из ПАО в ООО, покупка бумаг под программу обратного выкупа с рынка не имеет смысла. Можно лишь предположить, что байбэк будет осуществляться чуть ниже 71,5 руб. Это уровень, по которому несогласные с реорганизацией акционеры смогут предъявить бумаги к выкупу. Не ожидаем, что цена пойдет сильно выше. Так что удержание позиций в бумагах может быть интересно лишь тем, кто решит остаться держателем доли в компании, даже после потери публичного статуса.
• Акции Белуги продолжают подъем. Вчера стало известно, что на 5 декабря назначено заседание совета директоров. В повестке созыв собрания акционеров, в том числе рекомендации по промежуточным дивидендам. Что это за выплаты, не говорится. Промежуточные за I полугодие уже были в октябре (150 руб.).
Возможны два варианта:
- Переход эмитента на поквартальные выплаты. То есть это будут дивиденды за III квартал (менее 100 руб.)
- Дивиденды связаны с продажей международных прав на флагманский бренд за $75 млн. Сумма той сделки соответствует 293 руб. в пересчете на акцию.
Снижаются, но торгуются лучше рынка, отраслевые индексы финансового сектора и представителей химии и нефтехимии. В минус ушли бумаги банков, торговых площадок и ФосАгро.
На уровнях четверга курсирует транспортный сектор. Удерживает от просадки рост в акциях ДВМП.
В середине дня смог отыграть все утренние потери металлургический сектор.
• Падавшие с утра бумаги золотодобытчиков развернулись и перешли к росту. Акции двух крупнейших эмитентов — Полюса и Полиметалла — показывали уверенную опережающую динамику, но какие-либо позитивные корпоративные новости отсутствовали. Однако вчера прошел импульс роста в драгметаллах, а рубль несколько ослаб. Естественно, это позитив для бумаг сектора.
Стоимость тройской унции золота поднялась к $1800. Если сегодня удастся удержаться от коррекции, то далее цели сместятся к $1845. При реализации такого движения может продолжиться и подъем акций Полюса и Полиметалла. Однако с учетом их перегретости и показанного ранее роста впору задуматься о фиксации длинных позиций. Более того, на наш взгляд, при росте золота к $1870 можно будет открывать парные позиции: лонг золота против шорта акций или фьючерсов Полюса и Полиметалла.
• Падение на уровне с рынком демонстрирует АЛРОСА. По данным РБК, Сергей Иванов уйдет с поста гендиректора – председателя правления компании. Решение топ-менеджера связано с переходом в частный бизнес, к его работе претензий не было. Новость можно оценить как нейтральную, так как вряд ли его уход будет иметь последствия для бизнеса. В целом сохраняем сдержанный взгляд по акциям АЛРОСА. Нет ожиданий опережающей динамики относительно индекса МосБиржи.
• Акции ВСМПО-Ависма ушли в минус на 2%. Европейский авиастроительный концерн Airbus намерен избавиться от зависимости в поставках титана из России. Согласно последним отчетам ВСМПО-АВИСМА, экспортная доля выручки составляла более 65%. Более 80% экспортной выручки приходилось на США и ЕС. Сейчас отчеты недоступны, оценить масштабы потерь нельзя. Хотя Boeing и Airbus являются значительными клиентами, в западных странах остается много компаний, которые покупают российский титан и не сообщают о полном прекращении закупок.
Boeing еще в начале марта отказался от российского титана. ВСМПО-АВИСМА заявила о готовности к такому сценарию и переориентировала сбытовую политику на другие рынки и направления. Вероятно, в текущих условиях сценарий будет аналогичным, при этом пока нельзя оценить эффективность работы компании и объемы потерь.
• Акции Русолово после небольшой просадки накануне сегодня вновь уверенно растут. Бумаги известны своими резкими колебаниями без причин. Такие выстрелы часто происходят, когда на рынке мало корпоративных идей и абсолютная стабильность. В боковике многие трейдеры ищут идеи в спекуляциях третьего эшелона, которые легко показывают сильные движения. Как правило, никакой фундаментальной основы под столь сильными волнами роста/падения не появляется.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB подросла на 0,3% и торгуется на уровне 61,6 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,8% и курсирует на отметке 65 руб.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Азия закрыла день с отрицательным результатом: японский Nikkei упал на 1,6%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai просели на 0,1% и 0,3% соответственно.
Европейские площадки торгуются ниже уровней четверга: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,2%. Американские фьючерсы ушли в красную зону: Dow Jones и S&P 500 теряют 0,1% каждый, Nasdaq — в минусе на 0,2%.
Сегодня инвесторы будут оценивать данные по рынку труда за ноябрь, а также очередное выступление представителя ФРС — на этот раз президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent просела на 0,1%, до $86,7. Вчера поддержку котировкам оказали новости из Китая, где карантин был ослаблен в городах Гуанчжоу и Чунцин. Власти ЕС достигли консенсуса по уровню потолка цен, а вот информации по ОПЕК+ пока не появлялось. В преддверии выходных, на которых ОПЕК+ будет принимать решение по уровню квот на добычу, вряд ли участники рынка будут активны.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter