8 декабря 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2183 п. (-0,4%)
Индекс РТС: 1100 п. (+0,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 62,5 (-0,3%)
EUR/RUB: 65,6 (-0,6%)
Нефть Brent: $78,2 (+1,4%)
Лидеры: VEON (+9,5%), ОР Групп (+9,2%), Эталон (+2,1%), НОВАТЭК (+2%)
Аутсайдеры: Лензолото-ао (-3,5%), ЕМС (-2,5%), TCS (-2,4%), ПИК (-1,8%)
Коротко
Расклад сил во второй половине дня на российском рынке не изменился: индекс МосБиржи продолжает снижение, а финансовый сектор продолжает держаться в аутсайдерах. В минусе торгуются потребительский и транспортный сектора, остальные отраслевые индексы держатся вблизи вчерашних уровней.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи падает на 0,4% и торгуется на уровне 2183 п.
По индексу МосБиржи техническая картина не меняется. Изо дня в день повторяем параметры действующего боковика: нижняя граница проходит около 2080–2120 п., верхняя на 2250 п. Причин для формирования растущего тренда и выхода из коридора наверх сейчас недостаточно.
В аутсайдерах второй половины дня, как и утром, финансовый сектор.
• Обыкновенные акции Сбербанка теряют 1%. Сбербанк сегодня опубликовал финансовые результаты по РСБУ за ноябрь и 11 месяцев 2022 г. После выхода банка в октябре на прибыльную траекторию рынок ждал подтверждения результатов, акции подрастали на ожиданиях позитива. И Сбербанк не подвел — увеличение чистой прибыли за ноябрь следует рассматривать только со знаком плюс. С таким темпом помесячных показателей по году возможен выход на планку 300 млрд руб. по чистой прибыли. Не исключается ускорение подъема бумаг при целевой цене на 2023 г. — 180 руб.
• Бумаги Системы просели на 0,2% после подъема накануне. В среду крупнейший акционер АФК Владимир Евтушенков заявил, что инвесторы могут рассчитывать на получение дивидендов за 2022 г., не прокомментировав точный размер. Также Евтушенков отметил, что в Системе не планируется проведение байбэка.
Учитывая тот факт, что АФК не платила дивиденды за 2021 г., возврат к такой практике выглядел бы позитивным. На наш взгляд, новость положительна лишь с точки зрения рыночных настроений. Ни о какой высокой доходности (выше 6–7%) речи идти не будет, учитывая долговой профиль компании, а также отсутствие ожиданий по существенному росту поступлений от дочек Системы на корпоративный центр. Аналитики БКС Мир инвестиций ожидают довольно низкую вмененную доходность — 4% на минимальном уровне, предусмотренном дивидендной политикой. В то же время дивиденды традиционно не являются ключевым фактором в кейсе АФК. Развитие компаний из портфеля — в приоритете.
• Расписки TCS падают третью сессию подряд. Давление на бумагу оказали риски отключения банка от SWIFT. Как ожидается, в рамках девятого пакета антироссийских санкций ЕС будут отключены от SWIFT еще три российских банка. Вероятно, инвесторы опасаются, что одним из них будет TCS.
В минусе торгуются отраслевые индексы потребительского и транспортного секторов.
• Акции Черкизово сократили просадку до -0,1%. Сегодня бумаги компании последний день торгуются с дивидендами. Группа выплатит своим акционерам 148,05 руб. на акцию из нераспределенной прибыли за 2021 г. , что предполагает дивидендную доходность на уровне 5,1%.
• Бумаги Белуги сменили вектор и ушли в небольшой минус. Основатель и крупнейший акционер Александр Мечетин, сократив долю с 58% до 39,38%, перестал быть контролирующим. Кроме того, он ушел с исполнительных должностей, занимаемых в группе.
Также появилось сообщение о том, что АО «Синергия капитал» (дочка Beluga Group) увеличило долю с 0,0006% до 18,6%. В сообщении не раскрывается продавец акций, но по объему это примерно соответствует проданной доле Мечетина. На балансе мог образоваться крупный казначейский пакет, который позже может быть использован для реализации на бирже в целях повышения ликвидности акций или продажи новому стратегическому акционеру. До увеличения доли в капитале АО «Синергия капитал» на балансе Beluga Group числился казначейский пакет в 13% акций. То есть к текущему моменту казначейский пакет мог достигнуть примерно 31%.
• Акции Магнита возобновили падение. Вероятный пессимизм инвесторов в отношении ритейлера может быть связан с тем, что компания так и не представила результаты за III квартал 2022 г., а намеков на возврат к дивидендам не появилось. То есть нет никаких локальных драйверов для роста. В то же время рубль укрепляется, и многие участники смещают фокус с ориентированных на внутренний рынок компаний на акции экспортеров.
После просадки ниже 4700 руб. ближайшей областью поддержки выступал диапазон 4350–4500 руб., от которого вчера бумаги отскочили. В то же время отметим, что остановка снижения не означает начало роста.
• Пятую сессию подряд снижаются бумаги Русагро. Инвесторы продолжили негативно реагировать на сообщения о том, что компания содействует в переводе депозитарных расписок из НРД в Euroclear. Среди участников рынка нет понимания, когда эмитент сможет вернуться к выплате дивидендов и будут ли начисления тем, кто держит бумаги через НРД.
• В минусе курсируют акции Сегежи. Компания сегодня представит финансовые результаты за III квартал и 9 месяцев 2022 г. Аналитики БКС Мир инвестиций ждут довольно слабых показателей после введения европейских санкций. Во II квартале 2022 г. Сегежа сообщила о росте затрат на логистику и лесозаготовку. Эксперты ожидают сохранения тренда, что окажет давление на прибыль.
Смог нивелировать потери и вернуться к вчерашним уровням отраслевой индекс нефтегазового сектора. Тяжеловесы — Газпром, Роснефть, Лукойл — курсируют в небольшом минусе. В плюсе держатся обыкновенные акции Сургутнефтегаза.
• Уверенно растут бумаги НОВАТЭКа. Цена газа в Европе превысила $1700 за тысячу кубометров на ожиданиях дальнейшего понижения температуры воздуха в регионе. На бирже ICE Futures контракт на ближайший месяц на хабе TTF достиг $1730 за тысячу кубометров, а днем ранее закрывался по $1624.
Вблизи уровней среды торгуются отраслевые индексы металлургического, электроэнергетического и транспортного секторов. Сдерживают от падения покупки в акциях Северстали, ММК, РУСАЛА, ГТМ, РусГидро и ТГК-1.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и евро. Пара USD/RUB просела на 0,3% и торгуется на уровне 62,5 руб. Пара EUR/RUB снижается на 0,6% и курсирует на отметке 65,6 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 просел на 0,2%. Американские фьючерсы курсируют чуть выше вчерашних отметок. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 1,4%, до $78,2.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2183 п. (-0,4%)
Индекс РТС: 1100 п. (+0,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 62,5 (-0,3%)
EUR/RUB: 65,6 (-0,6%)
Нефть Brent: $78,2 (+1,4%)
Лидеры: VEON (+9,5%), ОР Групп (+9,2%), Эталон (+2,1%), НОВАТЭК (+2%)
Аутсайдеры: Лензолото-ао (-3,5%), ЕМС (-2,5%), TCS (-2,4%), ПИК (-1,8%)
Коротко
Расклад сил во второй половине дня на российском рынке не изменился: индекс МосБиржи продолжает снижение, а финансовый сектор продолжает держаться в аутсайдерах. В минусе торгуются потребительский и транспортный сектора, остальные отраслевые индексы держатся вблизи вчерашних уровней.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи падает на 0,4% и торгуется на уровне 2183 п.
По индексу МосБиржи техническая картина не меняется. Изо дня в день повторяем параметры действующего боковика: нижняя граница проходит около 2080–2120 п., верхняя на 2250 п. Причин для формирования растущего тренда и выхода из коридора наверх сейчас недостаточно.
В аутсайдерах второй половины дня, как и утром, финансовый сектор.
• Обыкновенные акции Сбербанка теряют 1%. Сбербанк сегодня опубликовал финансовые результаты по РСБУ за ноябрь и 11 месяцев 2022 г. После выхода банка в октябре на прибыльную траекторию рынок ждал подтверждения результатов, акции подрастали на ожиданиях позитива. И Сбербанк не подвел — увеличение чистой прибыли за ноябрь следует рассматривать только со знаком плюс. С таким темпом помесячных показателей по году возможен выход на планку 300 млрд руб. по чистой прибыли. Не исключается ускорение подъема бумаг при целевой цене на 2023 г. — 180 руб.
• Бумаги Системы просели на 0,2% после подъема накануне. В среду крупнейший акционер АФК Владимир Евтушенков заявил, что инвесторы могут рассчитывать на получение дивидендов за 2022 г., не прокомментировав точный размер. Также Евтушенков отметил, что в Системе не планируется проведение байбэка.
Учитывая тот факт, что АФК не платила дивиденды за 2021 г., возврат к такой практике выглядел бы позитивным. На наш взгляд, новость положительна лишь с точки зрения рыночных настроений. Ни о какой высокой доходности (выше 6–7%) речи идти не будет, учитывая долговой профиль компании, а также отсутствие ожиданий по существенному росту поступлений от дочек Системы на корпоративный центр. Аналитики БКС Мир инвестиций ожидают довольно низкую вмененную доходность — 4% на минимальном уровне, предусмотренном дивидендной политикой. В то же время дивиденды традиционно не являются ключевым фактором в кейсе АФК. Развитие компаний из портфеля — в приоритете.
• Расписки TCS падают третью сессию подряд. Давление на бумагу оказали риски отключения банка от SWIFT. Как ожидается, в рамках девятого пакета антироссийских санкций ЕС будут отключены от SWIFT еще три российских банка. Вероятно, инвесторы опасаются, что одним из них будет TCS.
В минусе торгуются отраслевые индексы потребительского и транспортного секторов.
• Акции Черкизово сократили просадку до -0,1%. Сегодня бумаги компании последний день торгуются с дивидендами. Группа выплатит своим акционерам 148,05 руб. на акцию из нераспределенной прибыли за 2021 г. , что предполагает дивидендную доходность на уровне 5,1%.
• Бумаги Белуги сменили вектор и ушли в небольшой минус. Основатель и крупнейший акционер Александр Мечетин, сократив долю с 58% до 39,38%, перестал быть контролирующим. Кроме того, он ушел с исполнительных должностей, занимаемых в группе.
Также появилось сообщение о том, что АО «Синергия капитал» (дочка Beluga Group) увеличило долю с 0,0006% до 18,6%. В сообщении не раскрывается продавец акций, но по объему это примерно соответствует проданной доле Мечетина. На балансе мог образоваться крупный казначейский пакет, который позже может быть использован для реализации на бирже в целях повышения ликвидности акций или продажи новому стратегическому акционеру. До увеличения доли в капитале АО «Синергия капитал» на балансе Beluga Group числился казначейский пакет в 13% акций. То есть к текущему моменту казначейский пакет мог достигнуть примерно 31%.
• Акции Магнита возобновили падение. Вероятный пессимизм инвесторов в отношении ритейлера может быть связан с тем, что компания так и не представила результаты за III квартал 2022 г., а намеков на возврат к дивидендам не появилось. То есть нет никаких локальных драйверов для роста. В то же время рубль укрепляется, и многие участники смещают фокус с ориентированных на внутренний рынок компаний на акции экспортеров.
После просадки ниже 4700 руб. ближайшей областью поддержки выступал диапазон 4350–4500 руб., от которого вчера бумаги отскочили. В то же время отметим, что остановка снижения не означает начало роста.
• Пятую сессию подряд снижаются бумаги Русагро. Инвесторы продолжили негативно реагировать на сообщения о том, что компания содействует в переводе депозитарных расписок из НРД в Euroclear. Среди участников рынка нет понимания, когда эмитент сможет вернуться к выплате дивидендов и будут ли начисления тем, кто держит бумаги через НРД.
• В минусе курсируют акции Сегежи. Компания сегодня представит финансовые результаты за III квартал и 9 месяцев 2022 г. Аналитики БКС Мир инвестиций ждут довольно слабых показателей после введения европейских санкций. Во II квартале 2022 г. Сегежа сообщила о росте затрат на логистику и лесозаготовку. Эксперты ожидают сохранения тренда, что окажет давление на прибыль.
Смог нивелировать потери и вернуться к вчерашним уровням отраслевой индекс нефтегазового сектора. Тяжеловесы — Газпром, Роснефть, Лукойл — курсируют в небольшом минусе. В плюсе держатся обыкновенные акции Сургутнефтегаза.
• Уверенно растут бумаги НОВАТЭКа. Цена газа в Европе превысила $1700 за тысячу кубометров на ожиданиях дальнейшего понижения температуры воздуха в регионе. На бирже ICE Futures контракт на ближайший месяц на хабе TTF достиг $1730 за тысячу кубометров, а днем ранее закрывался по $1624.
Вблизи уровней среды торгуются отраслевые индексы металлургического, электроэнергетического и транспортного секторов. Сдерживают от падения покупки в акциях Северстали, ММК, РУСАЛА, ГТМ, РусГидро и ТГК-1.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и евро. Пара USD/RUB просела на 0,3% и торгуется на уровне 62,5 руб. Пара EUR/RUB снижается на 0,6% и курсирует на отметке 65,6 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 просел на 0,2%. Американские фьючерсы курсируют чуть выше вчерашних отметок. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 1,4%, до $78,2.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter