Главное
На российском рынке акций в понедельник продолжилась та же самая боковая тенденция, которая характерна для предыдущих недель. Индекс МосБиржи на низких оборотах и при невысокой амплитуде колебаний торгуется около 2170 п. Какой-то выраженной тенденции на рынке не наблюдается, в том числе и в секторах.
Есть отдельные сильные движения в Магните, TCS Group и сталеварах, но это все разовые ситуативные колебания (подробнее о них ниже).
Нейтральная динамика рынка акций сама по себе обеспечивает спад торговой активности: снижение волатильности обычно происходит по спирали до момента появления импульса. В то же время отметим, что чем дольше продолжается боковик, тем сильнее может быть выход из него ввиду очевидности этого события. Пробойный импульс может быть сильным, так как значительное число инвесторов будут пытаться присоединиться к долгожданному формирующемуся тренду. Этот момент в ближайшие недели стоит обязательно учитывать.
Ключевые уровни по индексу МосБиржи мы обозначаем в ежедневном режиме, и они пока не меняются. В первую очередь есть локальный узкий коридор 2160–2210 п. Он актуален уже третью неделю. Слом одного из этих рубежей может привести к ускорению движения в сторону уже полноценных границ широкого боковика, сформированного в ноябре. В частности, снизу поддержка расположена на 2080–2120, сверху сопротивление — на 2250 п. Именно при выходе из этого диапазона можно будет рассуждать об устойчивом тренде.
Краткосрочный взгляд на перспективы индекса пока нейтральный. Во вторник не наблюдается предпосылок к тому, чтобы что-то серьезно поменялось. Можно лишь предположить незначительный подъем на фоне локального отскока сырьевых цен и в частности фьючерсов на нефть Brent. Котировки вернулись выше $78, начав отскок на фоне сильной перепроданноcти и достижения технических поддержек. В ближайшее время подъем может продолжиться с локальными целями чуть выше $80. Факторы в пользу роста все те же: ожидания сокращения добычи со стороны РФ, а также остановка из-за аварии на неопределенный срок нефтепровода Keystone между Канадой и США.
Что касается санкционных факторов, то пока ясности по сроку утверждения нового пакета ЕС не появилось. Его пока окончательно не согласовали, но обсуждения продолжатся. Согласно данным EUobserver, новые ограничения коснутся МКБ и Дальневосточного банка. Ранее Урсула фон дер Ляйен называла имя третьего банка: это Всероссийский банк развития регионов. Также проект включает запрет на инвестиции в горнодобывающий сектор и продажу технологий двойного назначения для 169 компаний. Влияние нового пакета санкций на российский фондовый рынок и курс рубля оцениваем нейтрально.
Бумаги в фокусе
• TCS Group (+4,3%). Бумаги показали лучший результат в индексе, что можно связать с сообщением EUobserver, который не назвал TCS в числе банков, которые попадут под европейские санкции. Ранее котировки TCS как раз были под давлением и выглядели хуже рынка по причине санкционных опасений. На дневном графике отскок начался ровно после достижения нижней границы восходящего канала, сформированного в июне–июле. Ближайшая промежуточная область сопротивления может проходить около 2630–2670 руб. При ее преодолении далее цели сместятся к 2760+ руб.
• Магнит (+2,5%). Еще один отскок бывшего аутсайдера. Акции Магнита несколько недель выглядели хуже индекса и сектора, опустившись в итоге к 4400 руб. Около этого уровня ранее в сентябре–октябре было скопление экстремумов, что сделало его автоматически зоной технической поддержки. Так и получается, что в итоге отскок начался ровно с этого рубежа. В качестве потенциала для краткосрочной волны роста можно выделить уровни 4750–4800 руб.
• НЛМК (+0,7%), Северсталь (+1,9%), ММК (+1%). Весь стальной сектор выглядит лучше других голубых фишек на фоне решения НЛМК по дивидендам. Возврат к выплатам, с одной стороны, намекает на возможность аналогичных решений у ММК и Северстали, а с другой — выступает сигналом о том, что ситуация в секторе не является критичной.
• Сегежа (-3,7%). Вчера показан один из самых слабых результатов на рынке. Акции продолжают негативно реагировать на вышедший в пятницу отчет за 9 мес. 2022 г. Финансовые результаты слабые, а в перспективе ближайшие два квартала также будут сложными для компании. В этой ситуации многие предпочитают временно выйти из актива. Вероятно, идея в бумагах появится на чуть более низких уровнях после I квартала 2023 г. А пока же сдержанный взгляд на перспективы акций.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,9% и находится около $78,7.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2172,75 (-0,23%)
РТС 1088,86 (-0,93%)
S&P 500 3990,56 (+1,43%)
Валюта
USD/RUB 62,80 (+0,59%)
EUR/RUB 66,37 (+1,25%)
CNY/RUB 8,98 (+0,08%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На российском рынке акций в понедельник продолжилась та же самая боковая тенденция, которая характерна для предыдущих недель. Индекс МосБиржи на низких оборотах и при невысокой амплитуде колебаний торгуется около 2170 п. Какой-то выраженной тенденции на рынке не наблюдается, в том числе и в секторах.
Есть отдельные сильные движения в Магните, TCS Group и сталеварах, но это все разовые ситуативные колебания (подробнее о них ниже).
Нейтральная динамика рынка акций сама по себе обеспечивает спад торговой активности: снижение волатильности обычно происходит по спирали до момента появления импульса. В то же время отметим, что чем дольше продолжается боковик, тем сильнее может быть выход из него ввиду очевидности этого события. Пробойный импульс может быть сильным, так как значительное число инвесторов будут пытаться присоединиться к долгожданному формирующемуся тренду. Этот момент в ближайшие недели стоит обязательно учитывать.
Ключевые уровни по индексу МосБиржи мы обозначаем в ежедневном режиме, и они пока не меняются. В первую очередь есть локальный узкий коридор 2160–2210 п. Он актуален уже третью неделю. Слом одного из этих рубежей может привести к ускорению движения в сторону уже полноценных границ широкого боковика, сформированного в ноябре. В частности, снизу поддержка расположена на 2080–2120, сверху сопротивление — на 2250 п. Именно при выходе из этого диапазона можно будет рассуждать об устойчивом тренде.
Краткосрочный взгляд на перспективы индекса пока нейтральный. Во вторник не наблюдается предпосылок к тому, чтобы что-то серьезно поменялось. Можно лишь предположить незначительный подъем на фоне локального отскока сырьевых цен и в частности фьючерсов на нефть Brent. Котировки вернулись выше $78, начав отскок на фоне сильной перепроданноcти и достижения технических поддержек. В ближайшее время подъем может продолжиться с локальными целями чуть выше $80. Факторы в пользу роста все те же: ожидания сокращения добычи со стороны РФ, а также остановка из-за аварии на неопределенный срок нефтепровода Keystone между Канадой и США.
Что касается санкционных факторов, то пока ясности по сроку утверждения нового пакета ЕС не появилось. Его пока окончательно не согласовали, но обсуждения продолжатся. Согласно данным EUobserver, новые ограничения коснутся МКБ и Дальневосточного банка. Ранее Урсула фон дер Ляйен называла имя третьего банка: это Всероссийский банк развития регионов. Также проект включает запрет на инвестиции в горнодобывающий сектор и продажу технологий двойного назначения для 169 компаний. Влияние нового пакета санкций на российский фондовый рынок и курс рубля оцениваем нейтрально.
Бумаги в фокусе
• TCS Group (+4,3%). Бумаги показали лучший результат в индексе, что можно связать с сообщением EUobserver, который не назвал TCS в числе банков, которые попадут под европейские санкции. Ранее котировки TCS как раз были под давлением и выглядели хуже рынка по причине санкционных опасений. На дневном графике отскок начался ровно после достижения нижней границы восходящего канала, сформированного в июне–июле. Ближайшая промежуточная область сопротивления может проходить около 2630–2670 руб. При ее преодолении далее цели сместятся к 2760+ руб.
• Магнит (+2,5%). Еще один отскок бывшего аутсайдера. Акции Магнита несколько недель выглядели хуже индекса и сектора, опустившись в итоге к 4400 руб. Около этого уровня ранее в сентябре–октябре было скопление экстремумов, что сделало его автоматически зоной технической поддержки. Так и получается, что в итоге отскок начался ровно с этого рубежа. В качестве потенциала для краткосрочной волны роста можно выделить уровни 4750–4800 руб.
• НЛМК (+0,7%), Северсталь (+1,9%), ММК (+1%). Весь стальной сектор выглядит лучше других голубых фишек на фоне решения НЛМК по дивидендам. Возврат к выплатам, с одной стороны, намекает на возможность аналогичных решений у ММК и Северстали, а с другой — выступает сигналом о том, что ситуация в секторе не является критичной.
• Сегежа (-3,7%). Вчера показан один из самых слабых результатов на рынке. Акции продолжают негативно реагировать на вышедший в пятницу отчет за 9 мес. 2022 г. Финансовые результаты слабые, а в перспективе ближайшие два квартала также будут сложными для компании. В этой ситуации многие предпочитают временно выйти из актива. Вероятно, идея в бумагах появится на чуть более низких уровнях после I квартала 2023 г. А пока же сдержанный взгляд на перспективы акций.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,9% и находится около $78,7.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2172,75 (-0,23%)
РТС 1088,86 (-0,93%)
S&P 500 3990,56 (+1,43%)
Валюта
USD/RUB 62,80 (+0,59%)
EUR/RUB 66,37 (+1,25%)
CNY/RUB 8,98 (+0,08%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter