20 декабря 2022 Алго Капитал Манжос Виталий
Мы ожидаем начала торгов в России с сильным спадом в пределах 2.0-3.8% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2050-2085 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2040, 2020 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2090, 2100 п.
Сочетание негативного внешнего фона и дивидендной отсечки в акциях «Лукойла» создает условия для открытия индекса МосБиржи с сильным спадом. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние волатильной консолидации на новом относительно низком уровне.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будет.
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.55%) и РТС (RTSI, -4.55%) завершили торги с неравномерным спадом. Курс доллара США резко повысился на 3.07 руб., или на 4.75%, до уровня 67.72 руб.
Вчера на локальном рынке акций возобладал пессимистичный настрой. Рублевый индекс МосБиржи продолжил падение после умеренно негативного открытия. Во второй половине дня он ненадолго отыграл свою утреннюю просадку. Тем не менее, указанный индекс не сумел удержаться в плоскости положительного изменения.
Добавим, что вчера индекс МосБиржи обновил свое минимальное значение почти за два месяца. В целом в нем пока сохраняется негативная среднесрочная техническая картина. Сегодня она усугубится в связи с предстоящим дивидендным разрывом в акциях Лукойл.
Что же касается долларового индекса РТС, то он вчера не имел шансов на позитивное закрытие. Это было связано с ускорившейся среднесрочной тенденцией к ослаблению курса рубля.
Среди значимых внешних событий минувшего дня стоит отметить решение министров стран ЕС, установивших динамичный лимит цен на природный газ в Евросоюзе величиной в 180 евро за мегаватт/час. В пересчете на привычные единицы это оставляет порядка 1850 евро за тысячу кубометров. Вторым одновременным условием для коррекции цены станет ее превышение средней мировой стоимости СПГ на 35 евро.
Новые правила будут относиться ко всем европейским газовым хабам. Механизм коррекции цен должен заработать уже с 15 февраля 2023 года. Как мы видим, лимит цен на газ будет действовать для поставок из любых стран. Иными словами, Евросоюз не пытается ограничить цены именно на российский природный газ по аналогии с price cap в отношении нефти отечественного происхождения. Однако компания «Газпром» и без того сильно сократила объемы поставок трубопроводного газа в ЕС по иным причинам.
Несмотря на весомую просадку индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с разнонаправленным отклонением стоимости в пределах 4%.
Лидером падения в первом эшелоне выступили акции Yandex clA (YNDX RM, -3.68%). Эти бумаги находятся под давлением еще с конца ноября в связи с известием о предстоящей корпоративной реструктуризации IT-холдинга. Она предполагает разделение российского и зарубежного бизнесов «Яндекса». Точные параметры указанной процедуры все еще не озвучены.
В акциях Магнит (MGNT RM, -2.88%) уже почти в течение двух месяцев развивается нисходящий тренд. По-видимому, их среднесрочная слабость отчасти связана с сильным сокращением чистой прибыли эмитента по РСБУ за 9 месяцев текущего года в сравнении с аналогичным показателем годичной давности. Попутно стоит отметить, что в конце текущего года пока не наблюдается сезонная активизация интереса к акциям торговых сетей.
Заметной тенденцией во втором эшелоне стал опережающий спад стоимости бумаг компаний-застройщиков: ПИК (PIKK RM, -4.09%), Самолет-ао (SMLT RM, -4.20%), ЛСР (LSRG RM, -1.48%), ETLN-гдр (ETLN RM, -2.43%). В целом мы наблюдали в них фиксацию прибыли по мере угасания непродолжительного спроса, связанного с новостью о продлении программы льготной ипотеки в РФ до середины 2024 года.
Довольно сильным приростом против падающего рынка отличились многие представители металлургической отрасли: ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +1.06%), Северсталь (CHMF RM, +2.53%), ММК (MAGN RM, +4.08%), НЛМК (NLMK RM, +2.75%), Русал-ао (RUAL RM, +3.85%). По-видимому, рост интереса к указанному сектору связан с опасениями негативных последствий попытки введения потолка цен для нефти российского происхождения на мировом рынке. В такой ситуации вполне логична среднесрочная «перекладка» в бумаги сырьевых компаний, не относящихся к нефтегазовой отрасли.
Акции нефтяной компании «Лукойл» (LKOH RM, +0.98%) пользовались спросом перед закрытием реестра акционеров для получения финальных дивидендов за 2021 год и промежуточных выплат за текущий год. В сумме они составят 793 руб. По указанной причине акции Лукойл сегодня утром откроются с сильным разрывом вниз порядка 15-18%.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерный спад стоимости в пределах 0.8-1.3%. Контракты на нефть сорта Brent незначительно подорожали на 0.1%. Фьючерсы на золото подешевели на 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.4%. Японский Nikkei225 просел на 2.5%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. В сочетании с предстоящим дивидендным разрывом в акциях Лукойл это создает условия для открытия индекса МосБиржи с достаточно сильным спадом.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сочетание негативного внешнего фона и дивидендной отсечки в акциях «Лукойла» создает условия для открытия индекса МосБиржи с сильным спадом. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние волатильной консолидации на новом относительно низком уровне.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будет.
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.55%) и РТС (RTSI, -4.55%) завершили торги с неравномерным спадом. Курс доллара США резко повысился на 3.07 руб., или на 4.75%, до уровня 67.72 руб.
Вчера на локальном рынке акций возобладал пессимистичный настрой. Рублевый индекс МосБиржи продолжил падение после умеренно негативного открытия. Во второй половине дня он ненадолго отыграл свою утреннюю просадку. Тем не менее, указанный индекс не сумел удержаться в плоскости положительного изменения.
Добавим, что вчера индекс МосБиржи обновил свое минимальное значение почти за два месяца. В целом в нем пока сохраняется негативная среднесрочная техническая картина. Сегодня она усугубится в связи с предстоящим дивидендным разрывом в акциях Лукойл.
Что же касается долларового индекса РТС, то он вчера не имел шансов на позитивное закрытие. Это было связано с ускорившейся среднесрочной тенденцией к ослаблению курса рубля.
Среди значимых внешних событий минувшего дня стоит отметить решение министров стран ЕС, установивших динамичный лимит цен на природный газ в Евросоюзе величиной в 180 евро за мегаватт/час. В пересчете на привычные единицы это оставляет порядка 1850 евро за тысячу кубометров. Вторым одновременным условием для коррекции цены станет ее превышение средней мировой стоимости СПГ на 35 евро.
Новые правила будут относиться ко всем европейским газовым хабам. Механизм коррекции цен должен заработать уже с 15 февраля 2023 года. Как мы видим, лимит цен на газ будет действовать для поставок из любых стран. Иными словами, Евросоюз не пытается ограничить цены именно на российский природный газ по аналогии с price cap в отношении нефти отечественного происхождения. Однако компания «Газпром» и без того сильно сократила объемы поставок трубопроводного газа в ЕС по иным причинам.
Несмотря на весомую просадку индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с разнонаправленным отклонением стоимости в пределах 4%.
Лидером падения в первом эшелоне выступили акции Yandex clA (YNDX RM, -3.68%). Эти бумаги находятся под давлением еще с конца ноября в связи с известием о предстоящей корпоративной реструктуризации IT-холдинга. Она предполагает разделение российского и зарубежного бизнесов «Яндекса». Точные параметры указанной процедуры все еще не озвучены.
В акциях Магнит (MGNT RM, -2.88%) уже почти в течение двух месяцев развивается нисходящий тренд. По-видимому, их среднесрочная слабость отчасти связана с сильным сокращением чистой прибыли эмитента по РСБУ за 9 месяцев текущего года в сравнении с аналогичным показателем годичной давности. Попутно стоит отметить, что в конце текущего года пока не наблюдается сезонная активизация интереса к акциям торговых сетей.
Заметной тенденцией во втором эшелоне стал опережающий спад стоимости бумаг компаний-застройщиков: ПИК (PIKK RM, -4.09%), Самолет-ао (SMLT RM, -4.20%), ЛСР (LSRG RM, -1.48%), ETLN-гдр (ETLN RM, -2.43%). В целом мы наблюдали в них фиксацию прибыли по мере угасания непродолжительного спроса, связанного с новостью о продлении программы льготной ипотеки в РФ до середины 2024 года.
Довольно сильным приростом против падающего рынка отличились многие представители металлургической отрасли: ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +1.06%), Северсталь (CHMF RM, +2.53%), ММК (MAGN RM, +4.08%), НЛМК (NLMK RM, +2.75%), Русал-ао (RUAL RM, +3.85%). По-видимому, рост интереса к указанному сектору связан с опасениями негативных последствий попытки введения потолка цен для нефти российского происхождения на мировом рынке. В такой ситуации вполне логична среднесрочная «перекладка» в бумаги сырьевых компаний, не относящихся к нефтегазовой отрасли.
Акции нефтяной компании «Лукойл» (LKOH RM, +0.98%) пользовались спросом перед закрытием реестра акционеров для получения финальных дивидендов за 2021 год и промежуточных выплат за текущий год. В сумме они составят 793 руб. По указанной причине акции Лукойл сегодня утром откроются с сильным разрывом вниз порядка 15-18%.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерный спад стоимости в пределах 0.8-1.3%. Контракты на нефть сорта Brent незначительно подорожали на 0.1%. Фьючерсы на золото подешевели на 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.4%. Японский Nikkei225 просел на 2.5%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. В сочетании с предстоящим дивидендным разрывом в акциях Лукойл это создает условия для открытия индекса МосБиржи с достаточно сильным спадом.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter