ВТБ покупает Открытие за 340 млрд рублей. Акции растут на 3%

22 декабря 2022 БКС Экспресс
Банк России и ВТБ заключили договор о продаже 100% акций Открытия, цена сделки — 340 млрд руб., сообщается на сайте регулятора.

За акции Открытия ВТБ заплатит более 233 млрд руб. денежными средствами, а также облигациями федерального займа, стоимость которых по рыночным ценам составляет около 107 млрд руб. Если акции будут оплачены в полном объеме, то сделка должна быть закрыта не позднее 31 декабря 2022 г.

В пресс-службе ВТБ сообщают, что план по интеграции бизнесов банков будет утвержден после завершения сделки.

«Для клиентов банка Открытие в ближайшее время ничего не изменится: ВТБ намерен сохранить ключевые продукты и сервисы», — уточняет пресс-служба банка.

На фоне новости акции ВТБ растут на 3%.

ЦБ оценивает сделку как успешную, пишет Интерфакс со ссылкой на заявление регулятора.

«Согласно расчетам оценщика, рыночная стоимость группы «Открытие» определена в диапазоне 328–374 млрд руб. Это соответствует отношению рыночной стоимости акционерного капитала и балансовой стоимости чистых активов выше 0,6x. В текущих условиях это хороший рыночный показатель, и мы оцениваем эту сделку как успешную», — заявили в ЦБ.

Вложения Банка России в капитал Открытия в период санации составили 555 млрд руб. — с учетом дивидендов он получит от его продажи возмещение в 352 млрд руб.

Комментарий Михаила Зельцера, эксперта БКС Мир инвестиций:

Событие было ожидаемо рынком, стоял вопрос лишь самой оценки банка Открытия с целью данной сделки. Были риски, что поглощаемый ВТБ объект будет оценен выше регуляторного капитала (381 млрд руб. по итогам 9 мес. 2022 г.), поскольку публичные банки сейчас торгуются еще ниже.

Как видим, стоимость бизнеса идет с коэффициентом 0,88. И в этом кроется локальный позитив для бумаг ВТБ (рост после новости на 3%). А с долгосрочной точки зрения объединение банков приведет к синергетическому эффекту — капитал укрупнится, административные расходы снизятся, эффективность деятельности возрастет. Потенциал акций ВТБ на 2023 г. — свыше 30%.
http://bcs-express.ru/ (C)

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter