Мы ожидаем начала торгов в России с повышением порядка 0.1-0.6% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2200-2210 п

Мы ожидаем начала торгов в России с повышением порядка 0.1-0.6% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2200-2210 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2190, 2180 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2220, 2230 п.

Утреннее улучшение состояния внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с умеренным приростом. Позднее указанный индекс с большой долей вероятности стабилизируется несколько выше ближайшего значимого уровня 2200 п.

Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня выходить не будут. Публикация еженедельных официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США перенесена на четверг.

В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -1.66%) и РТС (RTSI, -2.11%) завершили торги с сильным спадом. Курс доллара США повысился на 0.72 руб., или на 1.05%, до уровня 69.15 руб.

Вчера на локальном рынке акций наблюдалась довольно резкая просадка. На этот раз распродажи в бумагах российских компаний состоялись вопреки существенно подорожавшим фьючерсам на «черное золото». Между тем, контракты на нефть сорта Brent за минувшие сутки прибавили в стоимости более $2.5 за баррель, или около 3.1%.

Пока что однодневный спад отечественного рынка акций не выглядит угрожающим фактом. Он представляет собой коррекционное возвратное движение после заметного январского прироста. Вчерашнюю просадку рублевого индекса МосБиржи ниже ближайшего значимого уровня 2200 п. стоит трактовать как умеренно негативный технический сигнал. По-видимому, в ближайшие дни мы будем наблюдать борьбу за закрепление индекса выше или ниже указанной отметки.

Минувший день обошелся без значимых для рынка внешнеполитических событий. Среди интересных внутренних макроэкономических новостей стоит отметить сообщение ЦБ РФ о том, что годовое положительное сальдо текущего счета платежного баланса РФ возросло до рекордного уровня в $227.4 млрд. Профицит внешней торговли товарами и услугами РФ в 2022 также обновил исторический максимум, увеличившись до $282.3 млрд.

Очевидно, что столь сильное отклонение указанных показателей стало следствием нестандартных условий, в которых оказалась отечественная экономика. В минувшем году одновременно с ростом стоимостного объема экспорта состоялось сокращение импорта на 9% год к году.

На фоне сильного спада индекса МосБиржи по итогам дня почти все ликвидные акции закрылись с неравномерным понижением стоимости в пределах 5%.

Среди голубых фишек опережающим падением выделились акции Аэрофлот (AFLT RM, -4.66%). Общее ухудшение рыночных настроений способствовало развитию коррекционного спада этих бумаг после утреннего обновления четырехмесячного максимума.

С технической точки зрения акции «Аэрофлота» выглядят относительно дешевыми на долгосрочном временном горизонте. Однако восстановление их стоимости будет затруднено в связи с объективными фундаментальными факторами. Согласно экспертным оценкам компания «Аэрофлот» может вернуться к состоянию прибыльности не ранее 2024 года.

Добавим, что очень значимым уровнем для акций Аэрофлот выступает отметка 34.29 руб. Именно по такой цене в прошлом году состоялась очередная крупная дополнительная эмиссия этих бумаг. Превышение указанного значения сформировало бы сигнал для уверенной игры на повышение. Однако сейчас цена акций «Аэрофлота» еще очень далека от этого уровня.

Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -2.12%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -2.06%) торговались несколько слабее рынка, несмотря на публикацию позитивных сокращенных результатов деятельности эмитента по РПБУ за декабрь и за весь 2022 год. Несмотря на все известные проблемы, кредитная организация сумела зафиксировать годовую чистую прибыль в размере 300.2 млрд руб. В том числе 125.5 млрд руб. чистой прибыли было получено по итогам прошлого месяца. Таким образом, обыкновенные и привилегированные акции «Сбербанка» имеют фундаментальные предпосылки для продолжения среднесрочного восстановительного роста стоимости.

Акции СПБ Биржа (SPBE RM, -4.09%) умеренно подешевели после роста стоимости на 39.37% днем ранее. Для этих бумаг характерны довольно резкие спекулятивные движения. Вместе с тем, фундаментальным позитивным фактором в их отношении выступает новость о том, что организатор биржевых торгов может зафиксировать чистую прибыль по итогам минувшего кризисного года. Свою позитивную роль играют и подвижки в вопросе разблокировки активов, принадлежащих не подпавшим под санкции российским инвесторам.

Сильным приростом против упавшего рынка отличились низколиквидные представители транспортного сектора: НМТП (NMTP RM, +9.20%), Совкомфлот (FLOT RM, +5.70%), ДВМП (FESH RM, +2.03%). Вчерашнее движение в указанных акциях пока стоит оценивать лишь как спекулятивную активность, которая сейчас наблюдается во многих низколиквидных бумагах.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.2%. Фьючерсы на золото понизились в цене на 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.2%. Японский Nikkei225 прибавил 2.4%.

Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.
http://www.ncapital.ru/ (C)

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter