6 февраля 2023 БКС Экспресс | Северсталь
Рассказываем о том, как можно заработать на российском рынке акций, даже в периоды боковика и низкой торговой активности.
Почему Северсталь
Пример Северстали, одной из ликвидных голубых фишек российского рынка, наглядно демонстрирует, что боковик на графике индекса МосБиржи не мешает получать высокую прибыль. С весны бумаги показали несколько волн роста и снижения, которые позволяли ловить по 10% в обе стороны.
Но сейчас есть несколько причин, почему именно эта бумага может продолжить подъем в ближайшие пару месяцев. Все они будут играть недолго, поэтому важно вовремя войти в идею.
1. Китай полостью открылся после локдаунов и уже наращивает спрос на металлы.
2. Мировые цены на сталь c ноября выросли на 20%, доллар к рублю — более чем на 15%, что в сумме дает почти +40% за тонну в российской валюте.
3. Акции черных металлургов, включая Северсталь, уже начали расти в последние пару недель, но значительная часть внешнего позитива еще не учтена в котировках.
4. Внутренние российские цены обычно выше экспортных, но сейчас они отстают; на разворот спреда может уйти как раз около 2 месяцев.
5. Учитывая перспективу догоняющего роста цен на внутреннем рынке, интересной идеей выглядят компании, у которых налажен сбыт внутри России, прежде всего Северсталь.
На какие уровни можем сходить
Описанные выше факторы предполагают потенциал роста акций Северстали к диапазону 1100–1200 руб. Это соответствует уровням апреля и мая, то есть по факту означает возвращение к ранее проторгованным значениям, которые сформировались уже после февральских событий.
При продолжении роста мировых цен на сталь, а также спроса из Китая вполне можно увидеть и более высокие значения в Северстали.
Как торговать Северсталью
• Сегодня цена около 1010 руб. Рост продолжается 8 сессий подряд.
• В этой ситуации присоединяться к росту можно, но неудобно из-за перегретости бумаг. Возможен откат на фоне перекупленности.
• Искать точку входа стоит чуть выше нижней границы растущего тренда. Сейчас она проходит в районе 905–910 руб. и поднимается со скоростью 20 руб. в неделю.
• При откате к 950 и ниже покупка может быть интересной.
Что сейчас с рынком
В российских бумагах сейчас формируется две большие тенденции. Во-первых, он становится все более зависимым от настроений розничного инвестора. Доля сделок физлиц в торгах доходит до 80%, а значит, они задают тренды.
Во-вторых, объемы торгов в среднем снижаются, и это делает рынок более тонким и подвижным. По данным Мосбиржи, в декабре в акциях было 790 млрд сделок против 1,5 трлн в сентябре.
На таком рынке потенциально выигрывают те, кто умеют ловить краткосрочные тренды, пока их не подхватила большая «толпа». Короткие идеи могут оказаться существенно выгоднее, чем тактика «купил и забыл».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Почему Северсталь
Пример Северстали, одной из ликвидных голубых фишек российского рынка, наглядно демонстрирует, что боковик на графике индекса МосБиржи не мешает получать высокую прибыль. С весны бумаги показали несколько волн роста и снижения, которые позволяли ловить по 10% в обе стороны.
Но сейчас есть несколько причин, почему именно эта бумага может продолжить подъем в ближайшие пару месяцев. Все они будут играть недолго, поэтому важно вовремя войти в идею.
1. Китай полостью открылся после локдаунов и уже наращивает спрос на металлы.
2. Мировые цены на сталь c ноября выросли на 20%, доллар к рублю — более чем на 15%, что в сумме дает почти +40% за тонну в российской валюте.
3. Акции черных металлургов, включая Северсталь, уже начали расти в последние пару недель, но значительная часть внешнего позитива еще не учтена в котировках.
4. Внутренние российские цены обычно выше экспортных, но сейчас они отстают; на разворот спреда может уйти как раз около 2 месяцев.
5. Учитывая перспективу догоняющего роста цен на внутреннем рынке, интересной идеей выглядят компании, у которых налажен сбыт внутри России, прежде всего Северсталь.
На какие уровни можем сходить
Описанные выше факторы предполагают потенциал роста акций Северстали к диапазону 1100–1200 руб. Это соответствует уровням апреля и мая, то есть по факту означает возвращение к ранее проторгованным значениям, которые сформировались уже после февральских событий.
При продолжении роста мировых цен на сталь, а также спроса из Китая вполне можно увидеть и более высокие значения в Северстали.
Как торговать Северсталью
• Сегодня цена около 1010 руб. Рост продолжается 8 сессий подряд.
• В этой ситуации присоединяться к росту можно, но неудобно из-за перегретости бумаг. Возможен откат на фоне перекупленности.
• Искать точку входа стоит чуть выше нижней границы растущего тренда. Сейчас она проходит в районе 905–910 руб. и поднимается со скоростью 20 руб. в неделю.
• При откате к 950 и ниже покупка может быть интересной.
Что сейчас с рынком
В российских бумагах сейчас формируется две большие тенденции. Во-первых, он становится все более зависимым от настроений розничного инвестора. Доля сделок физлиц в торгах доходит до 80%, а значит, они задают тренды.
Во-вторых, объемы торгов в среднем снижаются, и это делает рынок более тонким и подвижным. По данным Мосбиржи, в декабре в акциях было 790 млрд сделок против 1,5 трлн в сентябре.
На таком рынке потенциально выигрывают те, кто умеют ловить краткосрочные тренды, пока их не подхватила большая «толпа». Короткие идеи могут оказаться существенно выгоднее, чем тактика «купил и забыл».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter