7 ноября 2009
Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
Полосы Боллинджера были разработаны Джоном Боллинджером в начале 1980х годов с целью определения ценовых уровней перекупленности и перепроданности. Вместо использования абсолютных уровней в этом индикаторе применяются два стандартных отклонения сверху и снизу от средней скользящей с периодом 20. Использование двух стандартных отклонений помогает поймать 95% ценовых отклонений от среднего значения.
Теория, на которой построен индикатор, заключается в том, что, когда цена достигает границы диапазона или пересекает ее, то можно говорить о том, что актив находится в стадии перекупленности (если речь идет о верхней полосе) или перепроденности (для нижнего нижней полосы). Однако пробой вверх или вниз может служить сигналом о формировании нового тренда.
Модель подтверждения Карлсона Carlson confirmation model (CCM) обеспечивает базис для оценки того, является ли текущий максимум или минимум точкой разворота или свидетельствует о начале нового тренда.
Добавляем инструмент
Второй важный индикатор в ССМ это индекс относительной силы или RSI. Он был разработан Уэллесом Уайлдером и описан в его книге «Новые концепции технических торговых систем». В своей книге Уайлдер рекомендовал использовать период 14. RSI это осциллятор моментума, который измеряет силу актива.
Этот индикатор можно описать как инструмент, который говорит нам о том, сколько «силы» в движении на текущий момент. Как ни странно, аналитики всегда применяют абсолютные уровни (традиционно уровни 70 и 30), чтобы определить ситуации перекупленности и перепроданности на рынках. В модели ССМ мы применяем Полосы Боллинджера к RSI, а не к цене.
Последний индикатор, который мы будем использовать в нашей модели, это индикатор полосы диапазона. Этот индикатор является центральным для всей модели. Индикатор полосы диапазона BWI измеряет расстояние между полосами Боллинджера, настроенными на RSI. Теория основана на том, что рост волатильности (расширение полос) наблюдается, когда RSI и цена находятся в тренде, снижение волатильности (сужение полос) наблюдается, когда RSI и цена двигаются против доминирующего тренда.
Создание индикатора, который растет при расширении диапазона и снижается при сужении, помогает трейдеру визуально определить, является ли движение актива, которому они следуют направленным в направлении базового тренда или против него. Индикаторы, подобные индикатору Тони Крабела NR-7 (узкий диапазон, период 7) и стандартной формации «дубля внутреннего дня» говорят трейдерам о росте востальности, однако они не позволяют судить о том, связан ли рост волатильности с ожидаемым повышением или понижением цены.
CCM позволяет оценить, связан ли рост волатильности с ростом или падением цены. Не следует смешивать BWI с индикатором полосы, разработанным Джоном Боллинджером, который не имеет никакого отношения к этой модели.
Построение графика.
Я использую четыре окна, в каждом из которых находятся следующие инструменты:
- RSI с периодом 3 дня.
- Цена
- RSI с периодом 14 дней
- BWI.
Я наношу полосы Боллинджера на графики RSI с периодом 14 и BWI. В этом индикаторе я использую стандартные настройки: 20-дневную МА и два средних отклонения.
Режимы покупки и продажи.
Теперь нам необходимо определить сигналы для покупки и продажи в режимах покупки и продажи. RSI дает сигнал для размещения ордера. Это сигнал на покупку или продажу, который дается в зависимости от того, находится ли индикатор BWI в режиме покупки или продажи. Сигнал RSI на покупку ничего не значит, если BWI находится в режиме продажи.
Изменение режима может быть связано с двумя сценариями. Самое простое изменение режима происходит, когда BWI снижается ниже нижней полосы Боллинджера. На рисунке 1 мы видим, как 8 июня (нижнее окно, красный овал), BWI вошел в режим продажи. Это движение означает, что расстояние между границами диапазона Боллинджера для индекса RSI стало очень узким, т.е. волатильность резко снизилась. Следующий рост волатильности будет связан с снижением цены.
Рисунок 1.
Второй сценарий немного более сложен, но и более прямолинеен. BWI формирует минимум (до снижения ниже нижней границы диапазона), затем пытается совершить движение вверх. Это движение вверх может длиться в течение любого промежутка времени. Режим изменяется, когда BWI вновь поворачивается вниз, падая ниже предыдущего минимума. Мы видим это на рисунке 1 (голубой овал), где BWI переключается 10 июля в режим покупки.
Триггеры
Использование линий тренда на графике RSI необходимо, чтобы знать, когда временное движение против доминирующего тренда завершилось. Следовательно, показанные линии тренда, которые мы видим на графиках, представляют собой то, что я называю линиями анти-тренда. Их цель – показать мини-тренды, которые направлены против основного тренда. На графиках они показаны как черные линии.
Пробой одной из этих линий анти-тренда сигнализирует о возвращении доминирующего тренда. Я не использую линии тренда на графике RSI, чтобы определить доминирующий тренд. Изменение режима (например, переход в режим продаж) требует от нас, чтобы мы вернулись во времени назад и нарисовали линию тренда под растущим RSI. Пробой вниз растущей линии анти-тренда это сигнал на продажу. Красные и голубые овалы на графике RSI на рисунке 1 показывают триггеры на продажу и покупку.
Другой триггер или сигнал к действию это движение RSI за границы диапазона Боллинджера и затем возвращение обратно в диапазон. Вы можете подождать подтверждения сигнала. Таким подтверждением является пробой линии анти-тренда. Два эти триггеры часто появляются вместе.
Двойные дивергенции или ценовой максимум с одновременной отрицательной дивергенцией на графиках RSI с периодом 3 и 14 представляют собой хороший инструмент для прогнозирования вершин. То же самое касается ценовых минимумов и положительных дивергенций. Последний триггер на покупку на рисунке 1 является примером двойной дивергенции. Зеленые линии иллюстрируют эти дивергенции.
Последний триггер я называю сигналом на «интенсивную покупку» или «интенсивную продажу». RSI должен выйти за границы диапазона Боллинджера и одновременно пересечь абсолютный уровень 70 или абсолютный уровень 30. Этот сигнал очень надежен.
Этот триггер мы можем использовать даже, если он направлен против сигнала текущего режима (т.е. использовать сигнал на покупку, если у нас установлен режим на продажу), однако это очень рискованная сделка. Инвесторы будут кусать свои ногти в ожидании изменения режима, чтобы он совпал с триггером, или им необходимо планировать в такой ситуации очень краткосрочную сделку.
Трейдерам необходимо избегать «мягких сигналов»: RSI ниже 30 или выше 70, однако без пересечения границ диапазона Боллинджера.
Подтверждение.
Когда BWI пересекает вверх верхнюю границу своего диапазона Боллинджера, я считаю это подтверждением изменения режима (обратите внимание на сигнал на продажу, который был получен от BWI в начале июня и его последующее подтверждение на рисунке 2).
Это также означает, что расстояние между границами диапазона RSI достигает экстремума и это может быть предупреждением о развороте RSI. Однако в этот момент будущее изменение режима остается неизвестным.
Иногда может произойти подтверждение противоположного режима. Например, BWI сформировал новый минимум, просигнализировав о режиме на продажу. В таком случае растущий RSI я воспринимаю как анти-тредовый и ищу сигнал на продажу.
Возможно, однако, что BWI сходит достаточно высоко вверх (выше границы диапазона Боллинджера), подтвердив тем самым растущий RSI, таким образом наша модель войдет в режим покупки.
Преимущество системы заключается в том, что в таких случаях она очень редко дает триггер на продажу от RSI, а ССМ достаточно быстро переключается в режим покупки.
Повышением доверие.
Индекс относительной силы с периодом 3 служит ля повышения доверия. Если я чувствую неуверенность при интерпретации модели, быстрый взгляд на RSI 3 может обеспечить мне дополнительное доверие к паттерну, которое необходимо в такой ситуации – либо дать предупреждающий сигнал. При режиме покупок RSI должен быть в состоянии пересечь уровень 80 и не быть около 20. При режиме продаж RSI должен упасть ниже 20 и не находиться около 80.
19 июня за триггером на продажу (рисунок 2) последовал рост цен, однако RSI не смог пересечь уровень 80. Впоследствии цена упала.
Конечно же, в моменты изменения режима (на покупку/продажу) RSI обычно находиться около противоположного значение (т.е. при переходе на режим продаж RSI находится около 80), однако часто встречают дивергенции. Они могут служить в качестве дополнительного сигнала. Я разместил ряд стрелочек на графике RSI 3, которые помогают мне определить на глаз, было ли в ходе последнего движения пересечение экстремумов.
Движение с ССМ
Базовая гипотеза, которая лежит в основе нашей модели подтверждения Карлсона заключатся в том, что низкая волатильность сменяется периодом роста волатильности и что доминирующий тренд коррлирует с ростом волатильности. RSI указывающий на перепроданность при нисходящем тренде или перекуплнность при восходящем тренде является бесполезным. Необходимо искать сигналы на покупку в режиме покупок и сигналы на продажу в режиме продаж.
Также всегда необходимо использовать стопы. Хотя модель является превосходной при определении входов, она не очень эффективна при выходах. Не стоит ждать сигнала на открытие короткой позиции для закрытия длинной.
Кроме упомянутых преимуществ модели еще одно заключается в том, что хотя периодическое переключение режимом может характеризоваться как ложные сигналы и формировать у аналитика мысль о движении «пилы», использование RSI 14 в качестве триггера поможет нам не открывать позиции в таких ситуациях.
В домашних условиях.
Формула BWI проста и может быть быстро написана. Например, формула для метастока следующая: BBandTop(rsi(14),20,s,2)-BBandBot(rsi(14),20,s,2)
Использование ССМ
Несколько правил, которые я использую при работе с ССМ
- Даже не думайте от изменении вашей текущей позиции (длинной или короткой), пока BWI не начнет двигаться вниз. Кроме того, не стоит закрывать позицию, основываясь только на снижении BWI.
- Если режим меняется на режим покупки, тогда покупайте актив, если пробита линия нисходящего тренда на графике RSI (наоборот для продаж). Когда режим изменился, вернитесь назад и нарисуйте линию анти-тренда для того, чтобы определить момент пробоя нисходящего тренда.
- Если режим продаж не подтвержден, даже, если RSI находится в состоянии перепроданности, тогда считается, что остается в силе режим покупки. Покупайте на пробое вверх нисходящего тренда на графике RSI (или наоборот).
- Если BWI пересекает вниз нижнюю границу диапазона (изменение режима), затем пересекает границу диапазона вверх, затем формирует еще одним минимум (оставаясь над границей диапазона), это не считается изменением режима. Изменение режима, вызванное пересечением вниз границы диапазона, остается в силе. Однако любое последующее движение вверх или вниз вызовет изменение режима.
- Если BWI пересекает вниз нижнюю границу диапазона – двигается вверх, но остается ниже нижней границы, после чего формирует новый минимум, то это изменение режима.
Об авторе: Эд Карлсон – создатель модели подтверждения, независимый трейдер, консультант, работающий в Сиэтле и проработавший 20 лет фондовым брокером. В настоящий момент работает в Государственном университете Вичиты. Они ведет технический блог на FATechnicalAdvisor.blogspot.com. Почта: Этот адрес e-mail защищен от спам-ботов. Чтобы увидеть его, у Вас должен быть включен Java-Script
© SFO magazine
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter