5 марта 2008 РБК
Вчера председатель правления Русь-банка Владимир Балабанов рассказал, что в будущем банк намерен провести IPO, а также рассматривает возможность продажи стороннему инвестору привилегированных акций на 3—4 млрд руб. Аналитики полагают, что Русь-банк может вполне успешно разместиться на бирже, но только через пару лет.
Акционерами Русь-банка являются 14 юридических лиц, в том числе семь дочерних компаний ООО «ХК «Росгосстрах». Собственный капитал Русь-банка по РСБУ на 1 января 2008 года составлял 7,6 млрд руб., чистые активы — 44,6 млрд руб.
По словам Владимира Балабанова, после перерегистрации банка из ЗАО в ОАО «мы стали рассматривать возможность вывода акций для публичного предложения, но ситуация на рынке не позволяет сказать точно, когда именно оно может состояться». По мнению директора департамента рейтингов финансовых институтов «Эксперт РА» Павла Самиева, через год-два размещение на бирже для банка станет реальным. «Это средний банк с перспективой роста. Для IPO Русь-банку сначала будет необходимо повысить маржу. Если размещаться сейчас, вряд ли банк соберет интересные заявки», — добавляет Павел Самиев.
Отметим, что на днях Экспобанк был куплен банком Barklays с мультипликатором 4 к капиталу, ранее Абсолют Банк был куплен банком KBC с коэффициентом 3,8 к капиталу, а контрольный пакет акций Росбанка был приобретен Societe Generale с коэффициентом 4,8. «Наблюдая эту тенденцию, нельзя исключать, что Русь-банк рассчитывает на IPO с хорошим мультипликатором, возможно, даже выше 4», — считает вице-президент по работе с корпоративными клиентами УК «КапиталЪ» Станислав Савченко.
Также Владимир Балабанов не исключает вероятности привлечения инвестора в капитал Русь-банка: «Вполне вероятно, что весной на совете директоров будет принято решение о допэмиссии на 3—4 млрд руб.
Если будет принято решение о привлечении инвестора, то мы сможем предложить ему на эту сумму привилегированные акции». Если инвестор не будет найден, то возможен вариант, по которому допэмиссия будет размещена среди существующих акционеров. При этом г-н Балабанов уточняет, что «о продаже обыкновенных акций банка речи не идет». Но, по мнению Павла Самиева, подобная сделка может заинтересовать только фонды прямых инвестиций, которым пакет привилегированных акций может быть интересен с позиции дальнейшей перепродажи.
ЮРИЙ НЕХАЙЧУК
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Акционерами Русь-банка являются 14 юридических лиц, в том числе семь дочерних компаний ООО «ХК «Росгосстрах». Собственный капитал Русь-банка по РСБУ на 1 января 2008 года составлял 7,6 млрд руб., чистые активы — 44,6 млрд руб.
По словам Владимира Балабанова, после перерегистрации банка из ЗАО в ОАО «мы стали рассматривать возможность вывода акций для публичного предложения, но ситуация на рынке не позволяет сказать точно, когда именно оно может состояться». По мнению директора департамента рейтингов финансовых институтов «Эксперт РА» Павла Самиева, через год-два размещение на бирже для банка станет реальным. «Это средний банк с перспективой роста. Для IPO Русь-банку сначала будет необходимо повысить маржу. Если размещаться сейчас, вряд ли банк соберет интересные заявки», — добавляет Павел Самиев.
Отметим, что на днях Экспобанк был куплен банком Barklays с мультипликатором 4 к капиталу, ранее Абсолют Банк был куплен банком KBC с коэффициентом 3,8 к капиталу, а контрольный пакет акций Росбанка был приобретен Societe Generale с коэффициентом 4,8. «Наблюдая эту тенденцию, нельзя исключать, что Русь-банк рассчитывает на IPO с хорошим мультипликатором, возможно, даже выше 4», — считает вице-президент по работе с корпоративными клиентами УК «КапиталЪ» Станислав Савченко.
Также Владимир Балабанов не исключает вероятности привлечения инвестора в капитал Русь-банка: «Вполне вероятно, что весной на совете директоров будет принято решение о допэмиссии на 3—4 млрд руб.
Если будет принято решение о привлечении инвестора, то мы сможем предложить ему на эту сумму привилегированные акции». Если инвестор не будет найден, то возможен вариант, по которому допэмиссия будет размещена среди существующих акционеров. При этом г-н Балабанов уточняет, что «о продаже обыкновенных акций банка речи не идет». Но, по мнению Павла Самиева, подобная сделка может заинтересовать только фонды прямых инвестиций, которым пакет привилегированных акций может быть интересен с позиции дальнейшей перепродажи.
ЮРИЙ НЕХАЙЧУК
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter