«Ф.» продолжает следить за инвестиционным портфелем, сформированным цирковой обезьянкой. Отныне в расчетах учитываются дивидендные поступления.
Напомним, что в декабре 2008-го «Ф.» устроил предновогодний эксперимент, в ходе которого цирковая обезьянка Лукерия выбрала семь из тридцати предложенных ей кубиков с названиями ликвидных акций, сформировав виртуальный инвестиционных портфель на 1 млн рублей. В него вошли обыкновенные бумаги «Лукойла», «Газпром нефти», «Полюс Золота», «Автоваза» и «Роснефти», а также префы Сбербанка, «Сургутнефтегаза» и «Уралсвязьинформа». В дальнейшем за год инвестиции Лукерии подросли на 194% – намного сильнее, чем паи подавляющего большинства ПИФов. И биржевые индексы выросли за тот же период скромнее: ММВБ на 107%, а РТС на 103%.
Как и обещали, мы продолжим следить за динамикой портфеля обезьянки-инвестора. Отныне в расчетах будет сделана одна поправка. До сих пор мы учитывали только доходность за счет роста котировок акций, «купленных» Лукерией на бирже. Оставался за скобками еще один, дополнительный источник, имеющийся в арсенале реальных управляющих, – дивидендные выплаты. Настало время исправить эту несправедливость. Ведь с поправкой на дивиденды у обезьянки еще более высокие результаты.
Надо заметить, что сроки направления денег акционерам сильно отличаются у разных компаний. Например, в соответствии с уставом «Лукойла» дивиденды перечисляются не позднее декабря. На годовом собрании «Полюс Золота» было принято решение ничего не выплачивать за 2008-й, однако компания раскошелилась по итогам первого полугодия 2009-го. И эти средства должны были поступить на счета владельцев акций к середине ноября. Пожалуй, дольше всех с выплатами затягивает «Газпром нефть». В ее документах говорится, что расчеты с акционерами полностью завершатся лишь к 31 мая 2010-го.
Предположим, что обезьянке Лукерии, которую уж точно не назовешь невезучей, все причитающиеся ей средства были перечислены в первоочередном порядке, полностью к 1 декабря прошлого года. И именно с этой даты ее виртуальный портфель потяжелел в общей сложности на 76,9 тыс. рублей. Начисленные дивиденды дополнили изначально имевшийся там денежный остаток в 710 рублей.
Какие компании, представленные в портфеле обезьянки, оказались самыми щедрыми? В момент проведения эксперимента, когда фондовые площадки лихорадило, одной из популярных инвестиционных идей на рынке как раз была скупка бумаг, суливших высокую дивидендную доходность. И Лукерия словно была в курсе новомодной тенденции. «На наш взгляд, весьма удачно выбраны привилегированные акции. Эти бумаги сильно упали в цене, но сулят неплохие дивиденды. Вплоть до 20% по привилегированным бумагам «Сургутнефтегаза», если считать от нынешней рыночной цены», - так «Ф.» комментировал выбор Лукерии в декабре 2008-го.
И действительно, пакет «Сургутнефтегаза», купленный за 125 тыс. рублей, принес в виде дивидендов 25 тыс. рублей, или ровно 20% от цены покупки. Также отличились префы «Уралсвязьинформа», которые не только продемонстрировали бурный рост котировок, но и тоже обеспечили солидные выплаты – 24 тыс. рублей. Более-менее заметный вклад внесли также обыкновенные бумаги «Газпром нефти» (10,2 тыс. рублей), «Лукойла» (6,2 тыс. рублей) и привилегированные Сбербанка (8,2 тыс. рублей).
Аутсайдерами с точки зрения дивидендов стали обыкновенные акции «Автоваза». Учитывая тяжелое положение завода, решено ничего не выплачивать акционерам за 2008 год. Да и по итогам 2009-го, очевидно, бесполезно ждать каких-либо выплат. С другой стороны, бумаги «Автоваза» значительно подросли с минимумов, на которых они торговались в разгар кризиса. Этот рост котировок можно считать компенсацией за отсутствие дивидендов. Так что даже с покупкой «Автоваза» Лукерия не промахнулась
Дивиденды по бумагам Лукерии
Акция |
Число купленных акций, штук |
Выплата на акцию, рублей |
Выплата на пакет, рублей |
Сбербанк (прив.) |
13000 |
0,630 |
8190,0 |
Лукойл |
123 |
50,000 |
6150,0 |
Полюс Золото |
145 |
6,550 |
949,8 |
Роснефть |
1096 |
1,920 |
2104,3 |
Автоваз |
19400 |
0,000 |
0,0 |
Газпром нефть |
1884 |
5,400 |
10173,6 |
Уралсвязьинформ (прив.) |
710200 |
0,034 |
24271,1 |
Сургутнефтегаз (прив.) |
18900 |
1,326 |
25061,4 |
Всего |
76900,2 |
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter