4 июня 2010 Ингосстрах-Инвестиции
В течение недели рынок облигаций восстанавливался с оглядкой на мировые индексы и динамику сырьевых цен. Рост цен на нефть в купе с осторожным оптимизмом на финансовых рынках помогли инвесторам на внутреннем рынке обратить внимание на фундаментальные факторы привлекательности рублевого долгового рынка. Тем не менее, отражением сохранения опасений на рынке является тот факт, что инвесторы предпочитают не уходить в длину, опасаясь рисков коррекции.
С наибольшими оборотами во второй половине торгового дня росли АИЖК-6 (+1,23% с открытия в пятницу), Лукойл БО-18(+0,98%), СевСт БО-1(+0,93%), Сибметин-1(+0,93%), ВТБ Лизинг-2(+0,37%), Москва61(+0,29%), ВК Инвест-1(+0,14%), Мечел БО-1(+0,14%), Москва56(+0,1%), МКБ-4(+0,05%). Снижались котировки следующих бумаг - Дальсвязь-2(-0,06%), Газпромнефть-3(-0,1%), Лукойл-3(-0,1%), РСХБ-3(-0,14%), МКБ-3(-0,15%), Транснефть-3(-0,47%), Система-3(-0,82%).
Уровень рублевой ликвидности в банковской системе в течение недели восстанавливался после налоговых выплат, прошедших в конце мая. За 7 календарных дней общий объем средств на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ вырос на 13,77% до 1 261,1 млрд. руб. на утро пятницы, 4 июня. Конъюнктура денежного рынка в течение недели была в целом комфортной: ставки Mosprime O/N - 2,88%, 1M - 3,9%, 3M - 4,31%. Вследствие стабилизации рисков на валютном рынке кривая рублевых NDF приняла прежнюю форму: 1M - 3,23%, 3M - 3,99%, 1Y - 4,61%. По итогам второй половины пятницы за неделю доллар "подорожал" на 2,23% до 31,341 руб., а евро снизился на 0,04% до 37,791 руб. За неделю курс бивалютной корзины к рублю вырос на 0,87% и составил 34,245 руб.
Рынок US Treasuries и еврооблигаций: неделя завершается негативно
Опубликованная финальная порция данных по безработице в США не порадовала инвесторов. Согласно данным министерства труда США уровень безработицы в мае сократился на с 9,9% до 9,7%, в то время как ожидался уровень в 9,8%. Основным негативом стали данные по числу рабочих мест в экономике США, прирост которых составил 431 тыс., в сравнении с предыдущим значением 290 тыс. Тем не менее, данный результат оказался на 105 тыс. меньше прогнозировавшегося значения (536 тыс.) Основным "виновником" такого результата стал частный сектор, прирост рабочих мест в котором составил лишь 41 тыс., вместо ожидавшихся 180 тыс.
Перед открытием рынков в США в пятницу, мы стремительный рост спроса на рынке US Treasuries: UST-2 - 0,75% годовых (-7б.п. к четвергу), UST-3 - 1,185% годовых (-9б.п.), UST-10 - 3,264% годовых(-10б.п.), UST-30 - 4,192% годовых (-8б.п.). В сегменте российских еврооблигаций заметна фиксация прибыли на общем негативном фоне - котировки Rus-30 за неделю снизилась на 0,43% и составили 111,22% от номинала, доходность выпуска составляет 5,587% годовых(-22.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 расширился на 19 б.п. до 232 б.п.
https://www.ingosinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
С наибольшими оборотами во второй половине торгового дня росли АИЖК-6 (+1,23% с открытия в пятницу), Лукойл БО-18(+0,98%), СевСт БО-1(+0,93%), Сибметин-1(+0,93%), ВТБ Лизинг-2(+0,37%), Москва61(+0,29%), ВК Инвест-1(+0,14%), Мечел БО-1(+0,14%), Москва56(+0,1%), МКБ-4(+0,05%). Снижались котировки следующих бумаг - Дальсвязь-2(-0,06%), Газпромнефть-3(-0,1%), Лукойл-3(-0,1%), РСХБ-3(-0,14%), МКБ-3(-0,15%), Транснефть-3(-0,47%), Система-3(-0,82%).
Уровень рублевой ликвидности в банковской системе в течение недели восстанавливался после налоговых выплат, прошедших в конце мая. За 7 календарных дней общий объем средств на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ вырос на 13,77% до 1 261,1 млрд. руб. на утро пятницы, 4 июня. Конъюнктура денежного рынка в течение недели была в целом комфортной: ставки Mosprime O/N - 2,88%, 1M - 3,9%, 3M - 4,31%. Вследствие стабилизации рисков на валютном рынке кривая рублевых NDF приняла прежнюю форму: 1M - 3,23%, 3M - 3,99%, 1Y - 4,61%. По итогам второй половины пятницы за неделю доллар "подорожал" на 2,23% до 31,341 руб., а евро снизился на 0,04% до 37,791 руб. За неделю курс бивалютной корзины к рублю вырос на 0,87% и составил 34,245 руб.
Рынок US Treasuries и еврооблигаций: неделя завершается негативно
Опубликованная финальная порция данных по безработице в США не порадовала инвесторов. Согласно данным министерства труда США уровень безработицы в мае сократился на с 9,9% до 9,7%, в то время как ожидался уровень в 9,8%. Основным негативом стали данные по числу рабочих мест в экономике США, прирост которых составил 431 тыс., в сравнении с предыдущим значением 290 тыс. Тем не менее, данный результат оказался на 105 тыс. меньше прогнозировавшегося значения (536 тыс.) Основным "виновником" такого результата стал частный сектор, прирост рабочих мест в котором составил лишь 41 тыс., вместо ожидавшихся 180 тыс.
Перед открытием рынков в США в пятницу, мы стремительный рост спроса на рынке US Treasuries: UST-2 - 0,75% годовых (-7б.п. к четвергу), UST-3 - 1,185% годовых (-9б.п.), UST-10 - 3,264% годовых(-10б.п.), UST-30 - 4,192% годовых (-8б.п.). В сегменте российских еврооблигаций заметна фиксация прибыли на общем негативном фоне - котировки Rus-30 за неделю снизилась на 0,43% и составили 111,22% от номинала, доходность выпуска составляет 5,587% годовых(-22.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 расширился на 19 б.п. до 232 б.п.
https://www.ingosinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter