23 июня 2010 Росбалт Лозовая Александра
BP столкнется с серьезными трудностями при размещении долговых бумаг, и это понимают в самой компании. Поэтому основной упор в привлечении средств делается на банковские кредиты и продажу активов. В этих вопросах успех зависит не столько от рейтинговых агентств и рыночных факторов, сколько от умения грамотно договориться.
По слухам в СМИ, British Petroleum (BP) собирается привлечь около $50 млрд в ближайшие два года на ликвидацию последствий аварии в Мексиканском заливе. Из них:
• $20 млрд – продажа активов;
• $20 млрд – банковские кредиты и займы;
• $10 млрд – облигационные займы.
По информации «Ведомостей», во вторник, 22 июня 2010 года, BP приступит к размещению бондов общим объемом $5 млрд сроками погашения 5 и 10 лет, с планируемой доходностью 8-10%.
В настоящее время на рынке обращаются бонды компании на $23.8 млрд со средней доходностью 7%. На 19 апреля 2009 года, до катастрофы в Мексиканском заливе, средняя доходность облигаций составляла 2,34%. На днях ведущие рейтинговые агентства – Moody's и Fitch – понизили кредитные рейтинги компании соответственно на 3 и 6 ступеней – до А2 по шкале Moody's и до BBB по шкале Fitch (ниже только «мусорные облигации»).
Думаю, BP столкнется с серьезными трудностями при размещении долговых бумаг, и это понимают в самой компании. Поэтому основной упор в привлечении средств делается на банковские кредиты и продажу активов. В этих вопросах успех зависит не столько от рейтинговых агентств и рыночных факторов, сколько от умения грамотно договориться.
Полагаю, именно с этой целью глава BP Тони Хейворд в ближайшее время посетит Россию, чтобы встретиться с Президентом Медведевым. В России BP добывает около 1/4 своей нефти. Основные активы в России – 50%-ная доля в совместном предприятии с ТНК (2009 г.: нефтедобыча – 207 тысяч баррелей в сутки, объем продаж – $34.7 млрд, чистая прибыль – $5 млрд). Кроме того, BP владеет 1,3% акций Роснефти, купленных в ходе IPO Роснефти за $1 млрд. Предположу, что речь может идти о продаже этих активов, и если Тони Хейворду удастся договориться, они будут проданы с определенным дисконтом, так как BP очень нужны деньги. Вероятность того, что акции Роснефти будут проданы «в рынок», оцениваю как крайне низкую. Тем не менее котировки компании могут оставаться в ближайшее время под давлением.
На 21 июня 2010 года BP затратила на ликвидацию последствий аварии в Мексиканском заливе около $2 млрд, согласно пресс-релизу компании.
Котировки акций British Petroleum в сравнении с индексом FTSE (красная линия)
Александра Лозовая
http://www.rosbalt.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По слухам в СМИ, British Petroleum (BP) собирается привлечь около $50 млрд в ближайшие два года на ликвидацию последствий аварии в Мексиканском заливе. Из них:
• $20 млрд – продажа активов;
• $20 млрд – банковские кредиты и займы;
• $10 млрд – облигационные займы.
По информации «Ведомостей», во вторник, 22 июня 2010 года, BP приступит к размещению бондов общим объемом $5 млрд сроками погашения 5 и 10 лет, с планируемой доходностью 8-10%.
В настоящее время на рынке обращаются бонды компании на $23.8 млрд со средней доходностью 7%. На 19 апреля 2009 года, до катастрофы в Мексиканском заливе, средняя доходность облигаций составляла 2,34%. На днях ведущие рейтинговые агентства – Moody's и Fitch – понизили кредитные рейтинги компании соответственно на 3 и 6 ступеней – до А2 по шкале Moody's и до BBB по шкале Fitch (ниже только «мусорные облигации»).
Думаю, BP столкнется с серьезными трудностями при размещении долговых бумаг, и это понимают в самой компании. Поэтому основной упор в привлечении средств делается на банковские кредиты и продажу активов. В этих вопросах успех зависит не столько от рейтинговых агентств и рыночных факторов, сколько от умения грамотно договориться.
Полагаю, именно с этой целью глава BP Тони Хейворд в ближайшее время посетит Россию, чтобы встретиться с Президентом Медведевым. В России BP добывает около 1/4 своей нефти. Основные активы в России – 50%-ная доля в совместном предприятии с ТНК (2009 г.: нефтедобыча – 207 тысяч баррелей в сутки, объем продаж – $34.7 млрд, чистая прибыль – $5 млрд). Кроме того, BP владеет 1,3% акций Роснефти, купленных в ходе IPO Роснефти за $1 млрд. Предположу, что речь может идти о продаже этих активов, и если Тони Хейворду удастся договориться, они будут проданы с определенным дисконтом, так как BP очень нужны деньги. Вероятность того, что акции Роснефти будут проданы «в рынок», оцениваю как крайне низкую. Тем не менее котировки компании могут оставаться в ближайшее время под давлением.
На 21 июня 2010 года BP затратила на ликвидацию последствий аварии в Мексиканском заливе около $2 млрд, согласно пресс-релизу компании.
Котировки акций British Petroleum в сравнении с индексом FTSE (красная линия)
Александра Лозовая
http://www.rosbalt.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter