28 июня 2010 Ингосстрах-Инвестиции
Внутренний рынок:
В первый день очередной рабочей недели мы отмечаем позитивную динамику ценового тренда на фоне низких торговых объемах и количества заключенных сделок. На текущей неделе мы не ожидаем серьезной волатильности на долговом рынке. Скорее всего, превалировать будет боковое движение на умеренных объемах. Возможен рост т.н. «технических сделок» в связи с окончанием отчетного периода. Серьезный объем предложения на первичке будет, ограничивать инвестиционную активность участников рынка на вторичном рынке.
На середину торгового дня в понедельник с наибольшими оборотами росли СтрТрГаз-2 (+1,84% от цены открытия), сибметин-1(+0,27%), Томск-4(+0,23%), транснефть-1(+0,19%), Мечел-2(+0,1%), ТГК1-1(+0,1%), Сибтлк-8(+0,08%). Наиболее активно снижались котировки Газпромнефть-3(-0,13%). На первичном рынке оживление - в корпоративном секторе в течение недели ожидаются размещения 8 выпусков объемом 45,5 млрд. руб., наиболее крупными из которых являются размещения Алроса-20, Алроса-22 на 11 млрд. руб. и 2-х выпусков ВБД ПП на 10 млрд. руб.
Общий объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ на утро понедельника снизился на 125,8 млрд. руб. и составил 1125,7 млрд. руб. на денежном рынке чувствуется «влияние» налогового периода, ставки подросли – ставки Mosprime O/N – 2,66%, 1M – 3,43%, 3M – 3,94%. Кривая NDF комфортна для carry-trade – 1M – 2,6%, 3M – 3,26%, 1Y – 4,35%. По итогам второй половины торгового дня в понедельник доллар снизился на 0,14% до 30,988 руб., а евро на 0,2% до 38,235 руб. В результате курс бивалютной корзины снизился на 0,14% до уровня в 34,254 руб. по сравнению с пятницей.
Рынок US Treasuries и еврооблигаций:
Итоги прошедшего саммита G-20 были оценены инвесторами с оптимизмом. Принятые решения, оказались компромиссными – страны договорились о сокращении бюджетных дефицитов вдвое к 2013 году, что поддержит процентные ставки на низком уровне еще долгое время, реформа регулирования банковской деятельности в США также пройдет по «мягкому сценарию». Порция макростатистики из США опубликованная в понедельник оказалась в целом умеренно-слабой: рост доходов и расходов составил 0,4% и 0,2% соответственно, PCE Core вырос на 0,2% (прогнозировался рост на 0,1%), а индекс активности ФРБ Чикаго вырос на 0,21п. (ожидался рост на 0,32п.), предыдущее значение было пересмотрено в худшую сторону, до 0,25п. с 0,29п.
В понедельник, кривая UST испытывает давление покупателей, снизившись на 3-5 б.п., и выглядит следующим образом - UST-2 – 0,641% годовых(-2б.п. к пятнице), UST-3 – 1,028% годовых(-4б.п.), UST-10 – 3,059% годовых(-5б.п.), UST-30 – 4,024% годовых(-4б.п.). В сегменте российских еврооблигаций несколько большую активность демонстрировали покупатели – бумаги Rus-30 выросли на 0,44% до 113,08% от номинала, доходность выпуска составляет 5,285% годовых(-8б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 расширился на 2б.п. до 222 б.п.
https://www.ingosinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В первый день очередной рабочей недели мы отмечаем позитивную динамику ценового тренда на фоне низких торговых объемах и количества заключенных сделок. На текущей неделе мы не ожидаем серьезной волатильности на долговом рынке. Скорее всего, превалировать будет боковое движение на умеренных объемах. Возможен рост т.н. «технических сделок» в связи с окончанием отчетного периода. Серьезный объем предложения на первичке будет, ограничивать инвестиционную активность участников рынка на вторичном рынке.
На середину торгового дня в понедельник с наибольшими оборотами росли СтрТрГаз-2 (+1,84% от цены открытия), сибметин-1(+0,27%), Томск-4(+0,23%), транснефть-1(+0,19%), Мечел-2(+0,1%), ТГК1-1(+0,1%), Сибтлк-8(+0,08%). Наиболее активно снижались котировки Газпромнефть-3(-0,13%). На первичном рынке оживление - в корпоративном секторе в течение недели ожидаются размещения 8 выпусков объемом 45,5 млрд. руб., наиболее крупными из которых являются размещения Алроса-20, Алроса-22 на 11 млрд. руб. и 2-х выпусков ВБД ПП на 10 млрд. руб.
Общий объем рублевой ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ на утро понедельника снизился на 125,8 млрд. руб. и составил 1125,7 млрд. руб. на денежном рынке чувствуется «влияние» налогового периода, ставки подросли – ставки Mosprime O/N – 2,66%, 1M – 3,43%, 3M – 3,94%. Кривая NDF комфортна для carry-trade – 1M – 2,6%, 3M – 3,26%, 1Y – 4,35%. По итогам второй половины торгового дня в понедельник доллар снизился на 0,14% до 30,988 руб., а евро на 0,2% до 38,235 руб. В результате курс бивалютной корзины снизился на 0,14% до уровня в 34,254 руб. по сравнению с пятницей.
Рынок US Treasuries и еврооблигаций:
Итоги прошедшего саммита G-20 были оценены инвесторами с оптимизмом. Принятые решения, оказались компромиссными – страны договорились о сокращении бюджетных дефицитов вдвое к 2013 году, что поддержит процентные ставки на низком уровне еще долгое время, реформа регулирования банковской деятельности в США также пройдет по «мягкому сценарию». Порция макростатистики из США опубликованная в понедельник оказалась в целом умеренно-слабой: рост доходов и расходов составил 0,4% и 0,2% соответственно, PCE Core вырос на 0,2% (прогнозировался рост на 0,1%), а индекс активности ФРБ Чикаго вырос на 0,21п. (ожидался рост на 0,32п.), предыдущее значение было пересмотрено в худшую сторону, до 0,25п. с 0,29п.
В понедельник, кривая UST испытывает давление покупателей, снизившись на 3-5 б.п., и выглядит следующим образом - UST-2 – 0,641% годовых(-2б.п. к пятнице), UST-3 – 1,028% годовых(-4б.п.), UST-10 – 3,059% годовых(-5б.п.), UST-30 – 4,024% годовых(-4б.п.). В сегменте российских еврооблигаций несколько большую активность демонстрировали покупатели – бумаги Rus-30 выросли на 0,44% до 113,08% от номинала, доходность выпуска составляет 5,285% годовых(-8б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 расширился на 2б.п. до 222 б.п.
https://www.ingosinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter