На российском долговом рынке в среду преобладала восходящая ценовая динамика котировок облигаций

На российском долговом рынке в среду преобладала восходящая ценовая динамика котировок облигаций. Объемы и количество сделок также возросли, что должно свидетельствовать об определенной "разрядке" на рынке. Тем не менее, мы полагаем, что текущий "оптимизм" выглядит "вымученным" и пока поддерживается "волной" публикаций результатов зарубежного корпоративного сектора

Внутренний рынок:
На российском долговом рынке в среду преобладала восходящая ценовая динамика котировок облигаций. Объемы и количество сделок также возросли, что должно свидетельствовать об определенной "разрядке" на рынке. Тем не менее, мы полагаем, что текущий "оптимизм" выглядит "вымученным" и пока поддерживается "волной" публикаций результатов зарубежного корпоративного сектора. Публикуемая внешняя макростатистика в большинстве своем оценивается нейтрально либо негативно, что оставляет простор для очередного бегства в риск.

На середину торгового дня в среду с наибольшими оборотами росли СевСт БО-1(+0,96%),ГидроОГК-1(+0,59%), ДальСвязь-БО5(+0,46%), ТрансКред-3(+0,46%), Номос-9(+0,38%), Мосэнерго-1(+0,38%), ВТБ-6(+0,24%), Газпромнефть-4(+0,12%), Москва45(+0,09%), Акрон-3(+0,05%). Снижались котировки следующих бумаг - Система-3(-0,03%), Росбанк-5(-0,07%), ЧТПЗ-БО1(-0,09%), магнит-2(-0,16%), ВК-инвест1(-0,28%), МойБанк-3(-3%).

Объем средств на депозитах и корсчетах на утро среды вырос на 28,3 млрд. руб. и составил 1261,1 млрд. руб. Ставки денежного рынка находятся на приемлемом уровне - ставки Mosprime O/N - 2,74%, 1M - 3,36%, 3M - 3,86%. Кривая NDF выглядит привлекательно для "carry-trade" - 1M - 3,13%, 3M - 2,95%, 1Y - 4,17%. По итогам второй половины торгового дня доллар вырос на 0,17% до 30,607 руб., евро снизился на 0,04% до 38,88 руб. Курс бивалютной корзины к рублю снизился на 0,05%, и составил 34,319.

US Treasuries и еврооблигаций:
Очередная порция макроэкономических данных из США оказалась скорее нейтральной - снижение цен на импорт почти в 3 раза превысило прогнозы и составило 1,3% (напомним, что в мае снижение составило 0,6%), объемы розничных продаж также сократились сильнее ожиданий, на 0,5% (в мае снижение составило 1,2%), при этом розничные продажи без учета автомобилей показали рост на 0,1%, совпав с консенсус-прогнозом. Снижение продаж и цен на импорт на фоне сохраняющейся напряженности на рынке труда и рисков дефляции заставляют инвесторов сомневаться в силе восстановления крупнейшей экономики мира.

В среду, перед началом торгов в США кривая US Treasuries отскочила вниз на 3-6 б.п. по всей длине, компенсировав, таким образом, рост во вторник: UST-2 - 0,633% годовых (-4б.п.), UST-3 - 1,058% годовых (-5б.п.), UST-10 - 3,081% годовых(-4б.п.), UST-30 - 4,075% годовых (-3б.п.). В сегменте российских еврооблигаций мы видели преобладание спроса - Rus-30 вырос на 0,35% до 114,213% от номинала, доходность выпуска составляет 5,101(+10 б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 сузился на 6б.п. и составляет 202.п.
https://www.ingosinvest.ru/ (C)

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter