24 августа 2010 Риком-Траст
Ситуация продолжает идти в русле направления последних недель - по-прежнему основное давление на площадки продолжают оказывать внешние рынки, различные события на которых используются отечественными спекулянтами как самый малейший повод к отскоку вверх. Все бы хорошо, но активно идущие продажи в США продолжают держать 'быков' мертвой хваткой, не давая серьезных шансов на серьезный рост, поэтому приходится довольствоваться малым. Сегодня ждем хороших данных по продажам домов в США, ожидания по которым остаются хоть и не очень хорошие, но они продолжают быть 'в ценах' уже на протяжении нескольких недель, что видно по торгам. Продолжаем надеяться на позитивный результат совещания глав Центральных банков, которое пройдет с 26 по 28 августа. Будем надеяться, что им придется прийти к какому-то единому мнению о тех мерах, которые желательно предпринимать скоординировано и в Европе, и в США, чтобы денежно-кредитная политика все-таки была единой. В противном случае сильное желание ФРС продолжить стимулирование экономики пойдет вразрез с линией ЕЦБ по медленному 'отпусканию вожжей'. Рынок труда пока остается главным сдерживающим фактором для американского регулятора в прекращении активного проведения политики стимулирования. Понятно, что ряд активов (ипотечные агентства, ряд крупных банков) поддерживать придется в любом случае, без этого никак, но масштабы такой поддержки будут в разы меньше в финансовом плане, что добавит козырей действующей администрации, поскольку сокращение расходов бюджета - всегда хорошо.
На нефтяных рынках фьючерсы на сырую нефть закрылись с понижением цен почти до $73 за баррель. Все дело в росте опасений относительно спроса вкупе с увеличением запасов нефтепродуктов, в частности, бензина. Среди нефтепродуктов бензин терял в стоимости больше всех - фьючерсы упали до 10-месячных минимумов из-за сохранения рекордно высокого уровня запасов, притом, что летний водительский период практически окончен. Спрос на бензин традиционно снижается в конце лета в Северном полушарии, когда заканчивается сезон отпусков, но в этом году снижение спроса произошло значительно раньше этого периода.
Многие участники рынка сейчас опасаются, что сохраняющаяся туманность в перспективах американской экономки только может усилить обычное снижение спроса на бензин осенью. Согласно опубликованным на прошлой неделе данным Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице превысило 500 000, что стало еще одним негативным индикатором, снизавшим доверие инвесторов к сырьевым фьючерсам. На прошлой неделе фьючерсы на нефть с ближайшим сроком исполнения упали до шестинедельных минимумов, что было частично спровоцировано экономическими данными.
На американском рынке торги проходили при доминировании смешанных настроений. Никакой важной макроэкономической статистики вчера опубликовано не было, поэтому большинство участников рынка сосредоточились на новостях из области слияний и поглощений. Рост активности в этой сфере говорит о более оптимистичной, чем раньше оценке перспектив бизнеса корпорациями и привлекательности текущих цен для долгосрочных инвестиций. Но даже это не помогло начать неделю в позитивном ключе, поскольку участников рынка беспокоит тот факт, что корпорации не решаются начать наборы новых сотрудников.
Вчера американский производитель компьютерной техники Hewlett-Packard выступил с предложением о покупке производителя систем и программного обеспечения для хранения данных и управления информацией 3Par за $1,6 млрд. Вся сумма будет выплачена наличными из расчета $24 за каждую акцию 3Par. Таким образом, HP намерен конкурировать с недавним предложением американского производителя компьютерных систем Dell о приобретении 3Par за $1,15 млрд. Повышенный интерес к 3Par обусловлен желанием HP качественно расширить масштабы бизнеса путем развития в сфере "облачных вычислений" - очень перспективного в настоящее время бизнеса. Другие производители компьютерной техники в понедельник теряли в цене: HP просели на 2,03%, Dell - на 1,08%. Котировки 3Par выросли, причем даже выше уровня предложения HP на 44,62% - до $26,09 за акцию.
Сегодня на российском рынке после открытия в небольшом минусе мы ожидаем пребывания в отрицательной области до выхода данных по продаже жилья на вторичном рынке. Прогноз в 4,75 млн. единиц сам по себе не столь радушный, но если снижение окажется еще сильнее прогноза, рынок имеет все шансы существенно 'покраснеть' к закрытию, уйдя в существенный минус. В противном случае нас ждет закрытие в боковом диапазоне.
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
По итогам торгов понедельника индекс ММВБ вырос на 0,03% до уровня в 1 366,76 пунктов, индекс РТС вырос на 0,06% до уровня в 1 425,91 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 31,52 млрд. руб., общий объем торгов на всех рынках РТС составил 121,7 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard - 9,3 млрд. руб.
Торги в понедельник проходили достаточно негативно на фоне закрытия американских площадок со снижением индексов, преобладания продаж на азиатских рынках и снижения цен на сырьевых рынках. Стоимость нефти марки Brent снова опустилась до своего шестинедельного минимального уровня в $74 за баррель, где проходит нижняя граница восходящего канала, внутри которого котировки изменяются в течение уже четырех последних месяцев. Индекс ММВБ вчера 'штурмовал' минимальные августовские уровни, но покупки удержали рынок, что вернуло на площадки некоторый оптимизм, а рынок ближе к закрытию смог выбраться в "плюс".
На нефтяных рынках фьючерсы на сырую нефть закрылись с понижением цен на почти до $73 за баррель. Все дело в росте опасений относительно спроса вкупе с увеличением запасов нефтепродуктов, в частности, бензина. Среди нефтепродуктов бензин терял в стоимости больше всех - фьючерсы упали до 10-месячных минимумов из-за сохранения рекордно высокого уровня запасов, притом, что летний водительский период практически окончен. Спрос на бензин традиционно снижается в конце лета в Северном полушарии, когда заканчивается сезон отпусков, но в этом году снижение спроса произошло значительно раньше этого периода.
Многие участники рынка сейчас опасаются, что сохраняющаяся туманность в перспективах американской экономки только может усилить обычное снижение спроса на бензин осенью. Согласно опубликованным на прошлой неделе данным Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице превысило 500 000, что стало еще одним негативным индикатором, снизавшим доверие инвесторов к сырьевым фьючерсам. На прошлой неделе фьючерсы на нефть с ближайшим сроком исполнения упали до шестинедельных минимумов, что было частично спровоцировано экономическими данными.
Если перспективы экономики США ухудшаются, то запасы нефти и топлива в США находятся на самых высоких уровнях почти за 30 лет. Скорее всего, выходящие завтра данные Министерства энергетики за прошлую неделю покажут незначительное сокращение запасов сырой нефти и бензина. Согласно прогнозу рынка, запасы нефти за отчетный период должны снизиться всего на 400 000 баррелей. Запасы бензина, как ожидается, также снизились на 400 000 баррелей, тогда как запасы дистиллятов должны выросли на 800 000 баррелей.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки октябрьских фьючерсов на нефть WTI снизились на 1% до уровня в $73,10 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 0,64 цента до $73,62 за баррель.
На американском рынке торги проходили при доминировании смешанных настроений. Никакой важной макроэкономической статистики вчера опубликовано не было, поэтому большинство участников рынка сосредоточились на новостях из области слияний и поглощений. Рост активности в этой сфере говорит о более оптимистичной, чем раньше оценке перспектив бизнеса корпорациями и привлекательности текущих цен для долгосрочных инвестиций. Но даже это не помогло начать неделю в позитивном ключе, поскольку участников рынка беспокоит тот факт, что корпорации не решаются начать наборы новых сотрудников.
Вчера американский производитель компьютерной техники Hewlett-Packard выступил с предложением о покупке производителя систем и программного обеспечения для хранения данных и управления информацией 3Par за $1,6 млрд. Вся сумма будет выплачена наличными из расчета $24 за каждую акцию 3Par. Таким образом, HP намерен конкурировать с недавним предложением американского производителя компьютерных систем Dell о приобретении 3Par за $1,15 млрд. Повышенный интерес к 3Par обусловлен желанием HP качественно расширить масштабы бизнеса путем развития в сфере "облачных вычислений" - очень перспективного в настоящее время бизнеса. Другие производители компьютерной техники в понедельник теряли в цене: HP просели на 2,03%, Dell - на 1,08%. Котировки 3Par выросли, причем даже выше уровня предложения HP на 44,62% - до $26,09 за акцию.
Металлургические компании вчера находились под давлением из-за негативной ситуации на рынке металлов, где преобладают распродажи, и даже пятничное снижение котировок не вернуло спекулятивный интерес. Акции Alcoa подешевели на 1,89%, AK Steel Holding снизились на 3,34%, Southern Copper - на 1,02%, Freeport-McMoRan Copper & Gold - на 1,42%, Arcelor Mittal - на 1,81%, United States Steel - на 3,04%. При этом наблюдался спрос на нефтегазовые компании, хотя после закрытия российских торгов стоимости нефти марки Brent опустилась почти на доллар ниже уровня поддержки 74 долл./барр. В лидерах нефтяного сектора оказались бумаги Exxon Mobil (+1,04%), Occidental Petroleum (+0,68%), Chevron (+0,01%), Devon Energy (+0,21%) и Marathon Oil (+0,44%). Инвесторы могли сделать ставку на разворот нисходящей тенденции, но в связи с пробитием отметки $74 за баррель она уже неактуальна.
По итогам торгов индекс Dow Jones понизился на 0,38% до уровня в 10 174,41 пунктов, индекс NASDAQ упал на 0,92% до уровня в 2 159,63 пунктов, индекс S&P опустился на 0,4% до уровня в 1 067,36 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтегазовом секторе бумаги смотрелись негативно, поскольку динамика цен на нефть не способствовала покупкам. Газпром нефть потеряла 0,15%, Татнефть - 0,69%, НОВАТЭК просел на 0,22%, ЛУКОЙЛ - на 0,11%, Роснефть - на 0,69%. Спросом пользовались привилегированные акции Транснефти (+2,48%), очень успешно на протяжении уже шести сессий подряд продолжающие отскакивать вверх от уровня 30 тыс. руб., и Газпрома (+0,36%). Глава газового концерна Алексей Миллер вчера сообщил о росте потребления газа на объектах электроэнергетики в июле - августе на 5% в связи с аномальной жарой.
2. В телекоммуникационном секторе позитивно выглядели межрегиональные компании связи после того, как международное рейтинговое агентство Fitch Ratings изменило прогнозы рейтингов шести МРК на "позитивный", что отражает ожидания Fitch о том, что предстоящее слияние шести региональных традиционных операторов связи и Ростелекома даст эффект операционной и финансовой синергии. Бумаги Центртелекома подорожали на 0,95%, Северо-Западного Телекома - на 0,48%, Волгателекома - на 0,8%, Сибирьтелекома - на 0,97%, Уралсвязьинформа - на 0,2%, Дальсвязи - на 0,26%.
3. В банковском секторе преобладали продажи. Снизились бумаги Банка Москвы (-0,51%), Возрождения (-0,52%) и Сбербанка (-0,15%). Лучше других выглядел ВТБ (+0,37%) после того, как прогноз рейтинга его финансовой устойчивости повысили до "стабильного" в международном агентстве Moody's в свете стабильных тенденций финансовых показателей банка и стабилизации качества активов.
ПРОГНОЗ: На рынке, похоже, начинают появляться позитивные сигналы, свидетельствующие о развороте с нисходящей тенденции. Здесь и "двойное дно" на графике индекса ММВБ, и 'двойное дно' на графике нефти марки Brent. Правда, стоит заметить, что техника на отечественном рынке - вещь крайне отвлеченная, поэтому многое будет зависеть от желания и намерения участников рынка к покупкам.
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На нефтяных рынках фьючерсы на сырую нефть закрылись с понижением цен почти до $73 за баррель. Все дело в росте опасений относительно спроса вкупе с увеличением запасов нефтепродуктов, в частности, бензина. Среди нефтепродуктов бензин терял в стоимости больше всех - фьючерсы упали до 10-месячных минимумов из-за сохранения рекордно высокого уровня запасов, притом, что летний водительский период практически окончен. Спрос на бензин традиционно снижается в конце лета в Северном полушарии, когда заканчивается сезон отпусков, но в этом году снижение спроса произошло значительно раньше этого периода.
Многие участники рынка сейчас опасаются, что сохраняющаяся туманность в перспективах американской экономки только может усилить обычное снижение спроса на бензин осенью. Согласно опубликованным на прошлой неделе данным Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице превысило 500 000, что стало еще одним негативным индикатором, снизавшим доверие инвесторов к сырьевым фьючерсам. На прошлой неделе фьючерсы на нефть с ближайшим сроком исполнения упали до шестинедельных минимумов, что было частично спровоцировано экономическими данными.
На американском рынке торги проходили при доминировании смешанных настроений. Никакой важной макроэкономической статистики вчера опубликовано не было, поэтому большинство участников рынка сосредоточились на новостях из области слияний и поглощений. Рост активности в этой сфере говорит о более оптимистичной, чем раньше оценке перспектив бизнеса корпорациями и привлекательности текущих цен для долгосрочных инвестиций. Но даже это не помогло начать неделю в позитивном ключе, поскольку участников рынка беспокоит тот факт, что корпорации не решаются начать наборы новых сотрудников.
Вчера американский производитель компьютерной техники Hewlett-Packard выступил с предложением о покупке производителя систем и программного обеспечения для хранения данных и управления информацией 3Par за $1,6 млрд. Вся сумма будет выплачена наличными из расчета $24 за каждую акцию 3Par. Таким образом, HP намерен конкурировать с недавним предложением американского производителя компьютерных систем Dell о приобретении 3Par за $1,15 млрд. Повышенный интерес к 3Par обусловлен желанием HP качественно расширить масштабы бизнеса путем развития в сфере "облачных вычислений" - очень перспективного в настоящее время бизнеса. Другие производители компьютерной техники в понедельник теряли в цене: HP просели на 2,03%, Dell - на 1,08%. Котировки 3Par выросли, причем даже выше уровня предложения HP на 44,62% - до $26,09 за акцию.
Сегодня на российском рынке после открытия в небольшом минусе мы ожидаем пребывания в отрицательной области до выхода данных по продаже жилья на вторичном рынке. Прогноз в 4,75 млн. единиц сам по себе не столь радушный, но если снижение окажется еще сильнее прогноза, рынок имеет все шансы существенно 'покраснеть' к закрытию, уйдя в существенный минус. В противном случае нас ждет закрытие в боковом диапазоне.
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
По итогам торгов понедельника индекс ММВБ вырос на 0,03% до уровня в 1 366,76 пунктов, индекс РТС вырос на 0,06% до уровня в 1 425,91 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 31,52 млрд. руб., общий объем торгов на всех рынках РТС составил 121,7 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard - 9,3 млрд. руб.
Торги в понедельник проходили достаточно негативно на фоне закрытия американских площадок со снижением индексов, преобладания продаж на азиатских рынках и снижения цен на сырьевых рынках. Стоимость нефти марки Brent снова опустилась до своего шестинедельного минимального уровня в $74 за баррель, где проходит нижняя граница восходящего канала, внутри которого котировки изменяются в течение уже четырех последних месяцев. Индекс ММВБ вчера 'штурмовал' минимальные августовские уровни, но покупки удержали рынок, что вернуло на площадки некоторый оптимизм, а рынок ближе к закрытию смог выбраться в "плюс".
На нефтяных рынках фьючерсы на сырую нефть закрылись с понижением цен на почти до $73 за баррель. Все дело в росте опасений относительно спроса вкупе с увеличением запасов нефтепродуктов, в частности, бензина. Среди нефтепродуктов бензин терял в стоимости больше всех - фьючерсы упали до 10-месячных минимумов из-за сохранения рекордно высокого уровня запасов, притом, что летний водительский период практически окончен. Спрос на бензин традиционно снижается в конце лета в Северном полушарии, когда заканчивается сезон отпусков, но в этом году снижение спроса произошло значительно раньше этого периода.
Многие участники рынка сейчас опасаются, что сохраняющаяся туманность в перспективах американской экономки только может усилить обычное снижение спроса на бензин осенью. Согласно опубликованным на прошлой неделе данным Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице превысило 500 000, что стало еще одним негативным индикатором, снизавшим доверие инвесторов к сырьевым фьючерсам. На прошлой неделе фьючерсы на нефть с ближайшим сроком исполнения упали до шестинедельных минимумов, что было частично спровоцировано экономическими данными.
Если перспективы экономики США ухудшаются, то запасы нефти и топлива в США находятся на самых высоких уровнях почти за 30 лет. Скорее всего, выходящие завтра данные Министерства энергетики за прошлую неделю покажут незначительное сокращение запасов сырой нефти и бензина. Согласно прогнозу рынка, запасы нефти за отчетный период должны снизиться всего на 400 000 баррелей. Запасы бензина, как ожидается, также снизились на 400 000 баррелей, тогда как запасы дистиллятов должны выросли на 800 000 баррелей.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки октябрьских фьючерсов на нефть WTI снизились на 1% до уровня в $73,10 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 0,64 цента до $73,62 за баррель.
На американском рынке торги проходили при доминировании смешанных настроений. Никакой важной макроэкономической статистики вчера опубликовано не было, поэтому большинство участников рынка сосредоточились на новостях из области слияний и поглощений. Рост активности в этой сфере говорит о более оптимистичной, чем раньше оценке перспектив бизнеса корпорациями и привлекательности текущих цен для долгосрочных инвестиций. Но даже это не помогло начать неделю в позитивном ключе, поскольку участников рынка беспокоит тот факт, что корпорации не решаются начать наборы новых сотрудников.
Вчера американский производитель компьютерной техники Hewlett-Packard выступил с предложением о покупке производителя систем и программного обеспечения для хранения данных и управления информацией 3Par за $1,6 млрд. Вся сумма будет выплачена наличными из расчета $24 за каждую акцию 3Par. Таким образом, HP намерен конкурировать с недавним предложением американского производителя компьютерных систем Dell о приобретении 3Par за $1,15 млрд. Повышенный интерес к 3Par обусловлен желанием HP качественно расширить масштабы бизнеса путем развития в сфере "облачных вычислений" - очень перспективного в настоящее время бизнеса. Другие производители компьютерной техники в понедельник теряли в цене: HP просели на 2,03%, Dell - на 1,08%. Котировки 3Par выросли, причем даже выше уровня предложения HP на 44,62% - до $26,09 за акцию.
Металлургические компании вчера находились под давлением из-за негативной ситуации на рынке металлов, где преобладают распродажи, и даже пятничное снижение котировок не вернуло спекулятивный интерес. Акции Alcoa подешевели на 1,89%, AK Steel Holding снизились на 3,34%, Southern Copper - на 1,02%, Freeport-McMoRan Copper & Gold - на 1,42%, Arcelor Mittal - на 1,81%, United States Steel - на 3,04%. При этом наблюдался спрос на нефтегазовые компании, хотя после закрытия российских торгов стоимости нефти марки Brent опустилась почти на доллар ниже уровня поддержки 74 долл./барр. В лидерах нефтяного сектора оказались бумаги Exxon Mobil (+1,04%), Occidental Petroleum (+0,68%), Chevron (+0,01%), Devon Energy (+0,21%) и Marathon Oil (+0,44%). Инвесторы могли сделать ставку на разворот нисходящей тенденции, но в связи с пробитием отметки $74 за баррель она уже неактуальна.
По итогам торгов индекс Dow Jones понизился на 0,38% до уровня в 10 174,41 пунктов, индекс NASDAQ упал на 0,92% до уровня в 2 159,63 пунктов, индекс S&P опустился на 0,4% до уровня в 1 067,36 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтегазовом секторе бумаги смотрелись негативно, поскольку динамика цен на нефть не способствовала покупкам. Газпром нефть потеряла 0,15%, Татнефть - 0,69%, НОВАТЭК просел на 0,22%, ЛУКОЙЛ - на 0,11%, Роснефть - на 0,69%. Спросом пользовались привилегированные акции Транснефти (+2,48%), очень успешно на протяжении уже шести сессий подряд продолжающие отскакивать вверх от уровня 30 тыс. руб., и Газпрома (+0,36%). Глава газового концерна Алексей Миллер вчера сообщил о росте потребления газа на объектах электроэнергетики в июле - августе на 5% в связи с аномальной жарой.
2. В телекоммуникационном секторе позитивно выглядели межрегиональные компании связи после того, как международное рейтинговое агентство Fitch Ratings изменило прогнозы рейтингов шести МРК на "позитивный", что отражает ожидания Fitch о том, что предстоящее слияние шести региональных традиционных операторов связи и Ростелекома даст эффект операционной и финансовой синергии. Бумаги Центртелекома подорожали на 0,95%, Северо-Западного Телекома - на 0,48%, Волгателекома - на 0,8%, Сибирьтелекома - на 0,97%, Уралсвязьинформа - на 0,2%, Дальсвязи - на 0,26%.
3. В банковском секторе преобладали продажи. Снизились бумаги Банка Москвы (-0,51%), Возрождения (-0,52%) и Сбербанка (-0,15%). Лучше других выглядел ВТБ (+0,37%) после того, как прогноз рейтинга его финансовой устойчивости повысили до "стабильного" в международном агентстве Moody's в свете стабильных тенденций финансовых показателей банка и стабилизации качества активов.
ПРОГНОЗ: На рынке, похоже, начинают появляться позитивные сигналы, свидетельствующие о развороте с нисходящей тенденции. Здесь и "двойное дно" на графике индекса ММВБ, и 'двойное дно' на графике нефти марки Brent. Правда, стоит заметить, что техника на отечественном рынке - вещь крайне отвлеченная, поэтому многое будет зависеть от желания и намерения участников рынка к покупкам.
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter