Рынок акций РФ в четверг поднялся вплотную к годовой вершине по индексу ММВБ на бумагах банков

21 октября 2010 Финмаркет | Акции
Российский рынок акций в четверг поднялся вплотную к годовой вершине по индексу ММВБ, зафиксированной 15 апреля (около 1535 пунктов), на фоне роста индексов в Европе и США, локомотивом выступили бумаги ВТБ и Сбербанка на ожиданиях скорой приватизации пакетов банков; объем торгов акциями на ФБ ММВБ достиг рекорда за год Российский рынок акций в четверг поднялся вплотную к годовой вершине по индексу ММВБ, зафиксированной 15 апреля (около 1535 пунктов), на фоне роста индексов в Европе и США, локомотивом выступили бумаги ВТБ и Сбербанка на ожиданиях скорой приватизации пакетов банков; объем торгов акциями на ФБ ММВБ достиг рекорда за год.

По итогам торгов индекс ММВБ вырос до 1528,11 пункта (+2,32%), индекс РТС - до 1604,86 пункта (+3,09%); цены большинства "фишек" на биржах поднялись на 0,7-7,2%.

Акции Сбербанка России обновили вершины с конца января 2008 года: обыкновенные бумаги выросли на ФБ ММВБ на 5,7% (до 103,31 рубля), в РТС - на 7,2% (до $3,365); привилегированные акции подорожали на ФБ ММВБ на 3,6% (до 70,65 руб.).

Акции ВТБ обновили вершины с апреля 2008г, взлетев на ФБ ММВБ до 9,93 копейки за штуку (+6%).

Объем торгов акциями на ФБ ММВБ превысил 92,396 млрд руб. (максимум с 14 октября 2009 года), из них на сделки с бумагами Сбербанка обоих типов пришлось более 47,7 млрд руб.

Также подорожали бумаги "Газпрома" (РТС: GAZP) (+2,4%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+1%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+1,3%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+0,7%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+1,2%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+4,4%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+1,1%).

Как сообщил первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов, правительство в период с 2011 по 2015 годы может сократить долю ЦБ РФ в уставном капитале Сбербанка до контрольной, продать до 15% акций "Роснефти, снизить долю в ВТБ ниже контрольной с нынешних 85%.

В то же время правительство РФ пока не планирует выставлять на приватизацию "Транснефть" (РТС: TRNF) и "Зарубежнефть" - на этих новостях акции "Транснефти" упали в четверг на 5,6% (до 36,495 тыс. рублей), поскольку в предыдущие дни бумаги росли именно на ожиданиях приватизации.

Накануне выросли индексы в США, в четверг снизилась Азия, однако Европа после утреннего снижения развернулась вверх (индекс FTSE к вечеру вырос на 1%), также подъем продолжился в США (индекс S&P 500 вырос на 0,9%).

Позитивом для Европы в четверг стали данные о деловой активности еврозоны в производственном секторе за октябрь - индекс PMI Manufacturing вырос до 54,1 пункта при прогнозах снижения до 53,2 пункта.

В США вышли неплохие данные с рынка труда: число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе упало на 23 тыс. при прогнозах снижения на 7 тыс.

На нефтяном рынке в четверг нефть снизилась, однако поддержку котировкам оказало ослабление доллара. Цена декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $82,04 за баррель (-0,6%), евро вырос до $1,4 (+0,3%).

По мнению директора аналитического департамента ИГ "Норд-Капитал" Владимира Рожанковского, для роста акций финансового сектора, в частности Сбербанка, есть несколько причин.

Во-первых, идет перераспределение средств инвестфондов из банковских бумаг США в бумаги Европы и России. Квартальные отчеты банков США можно назвать в целом слабыми, поскольку они разочаровали инвесторов по части выручки. В Европе и России сейчас есть тенденция снижения просроченных выплат по банковским кредитам, что подогревает спрос на акции банков. В этой связи интерес представляет мониторинг банков на предмет ситуации с просрочками, необходимо, например, информировать об этом ежемесячно.

Во-вторых, игра на повышение идет на ожиданиях, что государство будет продавать пакет акций Сбербанка РФ в 2011-2014 годах, как и пакеты ряда других компаний. По спекулятивным ожиданиям, цена размещения пакета может быть названа с премией к рынку, что поддерживает спрос на акции, считает аналитик.

В.Рожанковский также полагает, что с учетом дисконта стоимости российских акций финансового сектора по сравнению с Европой по коэффициенту P/BV (капитализация/чистые активы) Сбербанк может дорасти до 3, а это означает апсайд цены акций банка порядка 15-20%.

Аналитик компании "Nettrader.ru" Александр Бабайкин придерживается такого же мнения, полагая, что потенциал роста в акциях Сбербанка и ВТБ еще остается.

В ближайшее время бумаги Сбербанка могут перейти в небольшую консолидацию на текущих уровнях, после чего продолжат рост в сторону отметки 105 руб., далее целью будет выступать район отметки 113 руб. (максимум с конца июля 2007г). Похожая история с бумагами ВТБ, которые после консолидации могут достичь 0,1 руб., а далее ориентиром выступит отметка 0,102 руб.

По мнению аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, в четверг основной фон на рынке задали российские новости о приватизации.

Планы по приватизации до 2015 года задают драйв акциям Сбербанка и ВТБ. Государство расстается с 9,3% акций Сбербанка (у государства остается 51%), 20-25% акций ВТБ (65,5-60,5%). Акции Сбербанка на продолжении действия приватизационного фактора преодолели 100 рублей. В техническом плане в акции наблюдается сильная перекупленность, но пробитие вверх большого треугольника по акции 30 сентября дает среднесрочную цель пробития 112,3 рубля.

С 20 октября О.Душин активировал рекомендацию среднесрочной сильной покупки по рынку, рассчитывая увидеть в 2010 году уровни ММВБ порядка 1585 пунктов.

Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольга Митрофанова также отмечает сохранение оптимизма на рынке, несмотря на негативные новости из Китая, которые привели к коррекции на сырьевых площадках. Конец недели обещает быть достаточно насыщенным. Помимо продолжающегося сезона корпоративных отчетностей за 3-й квартал в Штатах, выступлений представителей ФРС и выхода макроэкономической статистики, ожидается встреча министров финансов и глав ЦБ стран G20 в Южной Корее (22 октября), посвященная валютной политике. Итоги этой встречи могут оказать определенное влияние на динамику валютных пар, что в текущей ситуации может существенно повлиять на расклад сил на рынке.

До конца текущей недели индекс ММВБ сможет закрепиться выше отметки 1500 пунктов. Если же не будет никаких неожиданных негативных новостей (как из Китая в прошедший вторник), индекс ММВБ имеет все шансы протестировать уровни 1530-1540 пунктов (максимальные значения с апреля 2010 года), полагает О.Митрофанова.

Начальник отдела доверительного управления Абсолют Банка Иван Фоменко обратил внимание на неоднородные данные с рынка труда США - за неделю сократилось число первичных заявок на получение пособий по безработице, однако общее число лиц, получающих пособия по безработице, остается по-прежнему высоким, превосходя прогнозы рынка. Скорее всего, эти данные лишь на краткое время охладят пыл покупателей и рост будет продолжен - уж слишком близки максимальные значения индексов, и к тому же финансовые отчеты позволяют игрокам чувствовать себя более уверенно и пробуждают аппетиты к рискам, полагает он.

По мнению начальника аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александра Иванищева, на следующей неделе вероятно снижение спекулятивного потенциала роста, так как приближается заседание Федеральной резервной системы США и американские выборы. Многие участники полагают, что доллар будет оставаться слабым вплоть до начала ноября.

Американские банки могут снова оказаться в эпицентре кризиса из-за роста операционных расходов, вызванного дефолтами и ипотечными банкротствами. В этой связи ряд крупнейших американских банков уже пошли на экстраординарные меры, объявив мораторий на ипотечные банкротства. По западным оценкам, волна дефолтов и банкротств будет усиливаться, и ее пик ожидается к середине следующего года. Публикуемые корпоративные отчеты компаний США в своем большинстве превосходят прогнозные оценки: эксперты перестарались и слишком негативно оценили перспективы третьего квартала. В итоге на рынке в целом сформировался навес завышенных ожиданий, и это может послужить причиной для их последующей переоценки и, соответственно, коррекции рынка вниз, считает А.Иванищев.

Индексы в США накануне выросли на сильной корпоративной отчетности и ожиданиях, что ФРС примет новые меры для стимулирования экономики. Региональный обзор состояния экономики США, подготовленный банками ФРС, который по цвету обложки называется Beige Book, показал, что рост американской экономики продолжается, но более медленными темпами.

Тональность отчета и приведенные в нем факты никак не поменяли ожиданий рынка в отношении следующих шагов Федерального резерва, который на заседании 2-3 ноября, как ожидается, предпримет шаги по дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики, в частности, вновь начнет покупать гособлигации.

Финансовые показатели 62 из 74 компаний, входящих в расчет Standard & Poor's 500 и опубликовавших отчетность за прошедший квартал, превзошли ожидания рынка.

Между тем в Азии в четверг преобладало снижение индексов вслед за акциями финансовых компаний из-за опасений ужесточения финрегулирования, а также на слабых статданных о росте ВВП Китая. ВВП КНР вырос в третьем квартале минимальными темпами за год - на 9,6%, в то время как инфляция ускорилась в сентябре до самого высокого уровня за 23 месяца.

Председатель Совета финансовой стабильности Марио Драги объявил, что регуляторы мира продолжают работу по регламентированию деятельности крупнейших финансовых учреждений.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в четверг выросли акции "Магнитогорского металлургического комбината" (РТС: MAGN) (+3,3%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+3,3%), "ОГК-4" (РТС: OGKD) (+3%), "Северстали" (РТС: CHMF) (+3%).

Подешевели бумаги "Седьмого континента" (РТС: SCON) (-1,8%), "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (-1,8%), "ТГК-2" (РТС: TGKB) (-1,2%), "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (-0,6%), "Белона" (-0,6%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $41,653 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $757,4 млн.

Источник http://www.finmarket.ru/ http://finmarket.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=98760 обязательна
Условия использования материалов