25 октября 2010 БКС Экспресс Короев Альберт, Тарасенок Егор, Капустянский Иван, Шишов Дмитрий, Немзоров Евгений
Торговая стратегия: важная статистика дня
События, на которые стоит обратить внимание в течение дня
В 13.00 мск – данные об объеме новых промышленных заказов в еврозоне
В 16.30 мск – выступление главы ФРС Бена Бернанке
В 18.00 мск – продажи домов на вторичном рынке в США
Прогноз на день аналитиков ФК «Уралсиб»:
«На текущей неделе в США и ЕС публикуется целый ряд экономических показателей, обычно влияющих на настрой рынка, в том числе данные об активности на рынке жилья. Сегодня будут представлена статистика по продаже домов на вторичном, в среду – на первичном рынке. Статистика объема заказов на товары длительного пользования за сентябрь (среда) позволит составить представление о темпах роста экономической активности с лета. Однако главным днем, несомненно, станет пятница, когда будут опубликованы предварительная оценка ВВП за III квартал и индекс деловой активности в Чикагском регионе, рассчитанный Институтом менеджеров по закупкам (PMI) по результата опросов. Оба показателя обычно существенно влияют на динамику рынка, и в преддверии их публикации инвесторы будут проявлять повышенную осторожность. В США продолжается публикация отчетности компаний за III квартал, что также усилит волатильность на рынке, поскольку неизбежны и приятные, и неприятные сюрпризы. На текущей неделе отчитываются Deutsche Bank и Chevron (среда), а также Exxon и Microsoft (Четверг). Кроме того, в четверг ожидаются результаты Potash Corp., которые позволят судить о рыночной конъюнктуре и перспективах исхода отраслевой битвы за поглощение конкурентов. В России в четверг публикует результаты III квартала «Северсталь». На предстоящей неделе значимым для РФ событием должна стать публикация Индекса восприятия коррупции – 2010 Transparency International (вторник). В прошлом году Россия оказалась единственной страной, ситуация в которой ухудшилась по сравнению с 1998 года. Понимание того, что коррупция в России растет, – одна из основных причин нежелания стратегических инвесторов вкладываться в российские активы. Этим также объясняется повышенная премия за рыночный риск в РФ по сравнению с другими крупными развивающимися странами.
На прошлой неделе российские фондовые индексы двигались наперекор тренду развивающихся рынков, поскольку инвесторы позитивно восприняли планы правительства по продаже госпакетов акций ряда крупных компаний. Если индекс MSCI EM упал на 1,4%, то индекс РТС по итогам недели поднялся на 1,7%, а индекс ММВБ – на 1,9%».
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Европа нашла с Китаем общий язык. Они заставят США отложить QE2?
В пятницу на российском рынке прошла консолидация. Сильная западная институциональная покупка, вызвавшая резкий рост в четверг, неожиданно пропала - на рынке остались в основном спекулянты, движения которых и вызвал рост волатильности. Но глубокой коррекции не произошло, даже ожидания саммита министров финансов и глав ЦБ стран G20 не спровоцировали сильную фиксацию на всем рынке. Индекс ММВБ упал на 0,58%, индекс РТС вырос на 0,24%.
Дополнительную волатильность на рынок принесли корпоративные новости. В частности, акции ГМК Норильский Никель потеряли 1,71% на фоне продолжающегося конфликта ключевых акционеров. Новости о возможном участии Газпрома в проекте газопровода из Туркмении через Афганистан в Индию и Пакистан спровоцировали резкий всплеск интереса к бумаге (+1,62%). Акции Сбербанка откатились на 1,36%, корректируя 11,2% недельного роста.
Новая неделя начинается на мажорной ноте. Доверившись в инерцию нового роста и благоразумие регуляторов G20, спекулянты не прогадали. Саммит завершился на удивление продуктивно. Развитые страны, наконец, согласились к 2012 году уступить долю квот в МВФ, превышающую 6%, развивающимся странам (ранее речь шла только о 5%). Это серьезная реформа является явной уступкой Китаю, именно благодаря этому удалось выработать общую позицию по устранению структурных диспропорций и недопущению дальнейшей гонки девальвации. Даже без конкретных цифр этот итог стабилизирует ситуацию на валютных рынках и ограничит дальнейшее снижение доллара. Утренний фон позитивный, фьючерсы на SP500 растут на 0,8%.
Но проблема в том, что главным фактором нестабильности в «валютных войнах» сейчас после достижения договоренности с развитыми странами выступает ожидание новой волны ликвидности от США. Фактически итоги этого саммита могут спровоцировать ФРС США отложить принятие решения по QE2, что выльется в резкую коррекцию на спекулятивно разогнанных рынках. Следующий саммит глав стран G20 пройдет уже 11- 12 ноября в Сеуле. До этого события пройдут промежуточные выборы в конгресс США, и ФРС на встрече FOMC примет решение по QE2.
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 25 ОКТЯБРЯ 2010 ГОДА
В РОССИИ
ОАО "Кубаньэнерго" проведет внеочередное общее собрание акционеров.
Состоится телефонная конференция председателя совета директоров группы "Разгуляй", партнера компании Avangard Asset Management Р.Миргалимова и президента группы "Разгуляй" И.Потапенко по итогам сделки, в ходе которой Avangard Asset Management стал владельцем 21,42% акций "Разгуляя".
НК "ЛУКОЙЛ" 25-28 октября проведет в США, Великобритании и Азии road show евробондов, номинированных в долларах.
Арбитражный суд Москвы рассмотрит заявление Сбербанка о банкротстве ООО "Элекс-Полюс" (крупный дилер АВТОВАЗа). Заявление было направлено в арбитраж 10 августа 2010 года.
ГМК Нор.Никель, Сентябрьская поддержка оттолкнет вверх
Капитализация ГМК "Норильский Никель" на прошлой торговой снизилась на 1,71%. К закрытию акции горно-металлургического холдинга стоили 5455,23 рублей.
И новая попытка пробить среднесрочное сопротивление с июля в районе 5550 оказалась неудачной. Но это не помешало бумаге накануне обновить локальные максимумы. После нового тестирования сопротивления вновь последовал откат назад. Уровень довольно сильный, цена четвертый раз уже не может его покорить. Несмотря на то, что НорНикель с конца сентября постепенно полз вверх, его акции были хуже фондового рынка и рынка цветных металлов. Одна из причин - снижение интереса к бумагам компании инвесторов, не желающих участвовать в корпоративных конфликтах.
На неделе на внеочередном собрании акционеров Норникеля было принято решение не переизбирать совет директоров компании. Против голосовали Интеррос (25% акций), менеджмент Норникеля (8,5%) и Металлоинвест (около 4%). После собрания Русал распространил заявление с благодарностью поддержавшим решение о переизбрании миноритариев и сообщил, что продолжит работу, направленную на совершенствование деятельности ГМК и переизбрание совета директоров. В то же время для НорНикеля основным риском остается введение пошлин на его продукцию, которые уже с ноября составят 10% на никель и медь. В последний день недели бумаги торговались «хуже рынка». Цена откатилась к месячной поддержке с конца сентября на 5450, от которой сегодня игроки будут играть в отскок.
Разнонаправленное закрытие фондовых рынков США накануне полностью отыграно российскими игроками. После закрытия торгов в России биржи Штатов практически не изменились. АДР в Нью-Йорке закрылись на уровне ММВБ. Фьючерсы на американские индексы с утра растут почти на процент. Все это дает основания увидеть открытие движением вверх.
Ближайшие сопротивления - 5570, 5600
Ближайшие поддержки - 5450, 5350, 5250, 5140, 5100
Северсталь: волатильность растет, а результата все нет
По итогам торгов Северсталь потеряла 3,08%. Закрытие на 447,77.
На прошедшей неделе волатильность цены на акции Северстали вернулась в привычное русло. Отдохнув несколько дней, участники рынка с новыми силами вступили в борьбу за выход из сложившегося боковика. Однако пока все попытки склонить чашу весов в одну из сторон ни к чему не привели. Стремительный взлет котировок в четверг привел к не менее стремительному снижению в пятницу. Дивергенция уже по большому счету отыграна, а нижняя граница боковика на уровне 440 руб. По прежнему осталась в неприкосновенности. Более того, сегодня внешняя конъюнктура, определяемая во многом итогами прошедшего в Южной Корее саммита министров финансов G20 вновь способствует покупкам, что означает продолжения движения в рамках горизонтального диапазона по бумагам российского сталелитейщика.
Внешний фон к открытию российских торгов складывается позитивный: штаты закрылись разнонаправлено, фьючерс на S&P 500 с утра прибавляет порядка 0,9%, нефтяные контракты дорожают в среднем 0,8%, азиатские индексы находятся в «зеленой зоне».
Индикаторы:
RSI - дивергенция
MACD - нейтрально
Сопротивления: 462/474,5/476,5
Поддержки: 430/440/445/
Газпром: Готов играть по-крупному
Акции Газпрома на прошлой сессии выросли на 1.62% до 168.49
Внешний фон на утро складывается умеренно позитивный. Штаты по итогу торгов закрылись разнонаправлено: DOW (-0.13%), S&P500 (+0.24%). Фьючерсы на основные индексы США показывают позитивную динамику, растут почти на один процент. Японский Nikkei225 консолидируется возле нулевого уровня. Нефть марки Brent держится в пределах отметки $84.00 за баррель.
Газпром в пятницу, страдая от зависти к Сбербанку, решил напомнить о себе. Внутри дня бумага вылетала больше чем на два процента. Отдельно стоит рассмотреть сложившуюся техническую картину в бумаге. Газпром рывком пробил локальный восходящий канал и, что самое важное одолел долгосрочное сопротивление на 168. Кроме этого, бумага даже умудрилась протестировать уровень. Одновременно с этим газовому монополисту теперь открыты новые среднесрочные перспективы, что, несомненно, является позитивным моментом.
На утро внешний фон складывается умеренно позитивный. Основными драйверами на утро выступают дорогая нефть и позитивная динамика фьючерсов на основные индексы США. Все вместе это дает основание рассчитывать на рывок вверх с открытия. Далее спекулянтам, вероятнее всего, придется закрыть ценовой разрыв, что соответствует очередному тестированию уровня 168. Отсюда Газпром может снова двинуться вверх с первым ориентиром на 170,60. Следующее сопротивление лежит на уровне 177,80.
Сопротивления - 170,60 / 177,80
Поддержки - 168 / 166,90 / 165
ВТБ, Выше только звезды...
Капитализация ВТБ на прошлой торговой сессии выросла на 2,11%. К закрытию акции банка стоили 10,14 копейки.
ВТБ в погоне за Сбербанком устремился на новые годовые и послекризисные максимумы. После Сбербанка спекулянты взялись за ВТБ. Бумага, не долго думая, пробила все возможные сопротивления. После пробоя линии сопротивления среднесрочного восходящего тренда с мая в районе 9,55 настал черед уже долгосрочного сопротивления с осени 2008 года в районе 10,0. Но и он недолго сдерживал бумагу. ВТБ устремился к максимуму весны 2008 года, почти достав до 10,30. Такой резвый взлет прошел отчасти на закрытии коротких позиций. Сегодня на позитивном внешнем фоне бумага предпримет очередную попытку атаки на уровень сопротивления 10,30. От него некоторые игроки начнут фиксироваться. При коррекции ближайшая значимая поддержка на 10,0. ВТБ выглядел «лучше рынка» в последние пару торговых сессий, поэтому сегодня бумага может отстать от рынка. Сегодня стоит обратить внимание на статданные с рынка недвижимости США.
Разнонаправленное закрытие фондовых рынков США накануне полностью отыграно российскими игроками. После закрытия торгов в России биржи Штатов практически не изменились. АДР в Нью-Йорке закрылись на уровне ММВБ. Фьючерсы на американские индексы с утра растут почти на процент. Все это дает основания увидеть открытие движением вверх.
Ближайшие сопротивления - 10,3
Ближайшие поддержки - 10,1 / 9,55 / 9,25 / 9,00
Лукойл: Оставили на закуску
В настоящее время курс акций ЛУКОЙЛА консолидируется. На данный момент быстрая скользящая средняя ЕМА-7 пересекла медленную ЕМА-14, показывает направление - вниз. RSI (14-периодный) торгуется в нейтральной зоне.
Исходя из графика видно:
- Ближайшее сопротивление проходит на уровне 1770 рублей. В случае его преодоления возможен поход в район 1785 рублей.
- Ближайшая поддержка находится на уровне 1730 рублей. В случае ее преодоления возможно дальнейшее движение к уровню 1710 рублей.
Акции ЛУКОЙЛА упали на 1,34% - 1735 рублей. Лукойл в пятницу продолжил консолидироваться и снова в течение дня попробовал отработать уровни в обе стороны. В результате в первой половине дня был сделан заход на 1770, после чего к концу дня бумага ушла к 1730. Пока мы продолжаем наблюдать консолидацию и сегодня по технике должна быть попытка сходить к верхней границе консолидации. Учитывая, что внешний фон сегодня утром после саммита G20 выглядит обнадеживающим, то ожидаем открытия с «гэпом» вверх и выходом к 1770. Удастся ли преодолеть этот уровень пока не понятно, тут нужно будет ориентироваться на внутридневную динамику. Пока для такого развития события есть только косвенные сигналы. Нефть после коррекции 21 числа, также начала восстанавливаться, поэтому пока нет особых причин, которые бы сдерживали нефтяные бумаги. Пока Лукойл находится в тени, по всей видимости бумагу оставили на закуску и в нужный час она выстрелит.
НК «ЛУКОЙЛ» 25-28 октября проведет в США, Великобритании и Азии road show евробондов, номинированных в долларах.
По технике уровни остаются прежними, сопротивление 1770-1785. Поддержка 1730-1710.
Сегодня SP торгуется 1192. Азия растет: Япония торгуется в 0%. Китай растет на 1,8%.
Роснефть: Готова к штурму среднесрочного канала
Акции Роснефти на прошлой сессии снизились на 0.41% до 217.79
Внешний фон на утро складывается умеренно позитивный. Штаты по итогу торгов закрылись разнонаправлено: DOW (-0.13%), S&P500 (+0.24%). Фьючерсы на основные индексы США показывают позитивную динамику, растут почти на один процент. Японский Nikkei225 консолидируется возле нулевого уровня. Нефть марки Brent держится в пределах отметки $84.00 за баррель.
Роснефть после удачной реализации фигуры "двойное дно" ушла в район диапазона 215-219, где и завершила прошедшую неделю. Кроме этого, бумага почти вплотную подошла к важному среднесрочному сопротивлению. Пробой уровня 221 откроет путь к не менее важному ориентиру на 230.
На утро внешний фон складывается умеренно позитивный. Основными драйверами на утро выступают дорогая нефть и позитивная динамика фьючерсов на основные индексы США. Все вместе это дает основание рассчитывать на рывок вверх с открытия. Однако гэпом вверх рост, вероятнее всего, не ограничится. Верхняя граница канала на 221 находится буквально в шаге от нынешних уровней. На ее реализацию вверх сегодня рассчитывать не стоит, а вот хотя бы локальное тестирование уровня ожидать можно. Вместе с этим не стоит сбрасывать со счетов назревающую перекупленность бумаги. От вышесказанного уровня стоит ожидать коррекцию.
Сопротивления - 221 / 223,20 / 224,50
Поддержки - 215,40 / 211,90 / 210
Уралкалий: хватит ли на всех позитива?
По итогам торгов бумаги Уралкалия подешевели на 0,08%. Закрытие на 142.
Торги прошедшей недели по бумагам Уралкалия ознаменовались расширением границ краткосрочного нисходящего канала, в рамках которого цена продолжает свое движение. Так в середине недели быкам удалось сломить верхнюю границу доминирующего down-тренда, однако близость более весомого сопротивления нисходящего канала царящего на рынке порядка 3-х месяцев вновь вынудила покупателей пойти на попятную. В пятницу котировки производителя калийных удобрений еще раз протестировали прочность новой трендовой линии и горизонтальной поддержки на 141,2 руб., остановившись в середине данного диапазона. В техническом плане более вероятно продолжение движения в рамках down-тренда к поддержке на 139,5 руб. Внешняя конъюнктура на данный момент гораздо более способствует покупкам, нежели продажам, но уделят ли инвесторы внимание Уралкалию в такой ситуации остается вопросом, учитывая ажиотажный спрос, наблюдающийся последнее время на наиболее ликвидные фишки российского рынка.
Внешний фон к открытию российских торгов складывается позитивный: штаты закрылись разнонаправлено, фьючерс на S&P 500 с утра прибавляет порядка 0,9%, нефтяные контракты дорожают в среднем 0,8%, азиатские индексы находятся в «зеленой зоне».
Сопротивления: 144/145/147,3/
Поддержки: 141,2/139,5/137,01/
Сургутнефтегаз: дивергенция и внешний фон на стороне быков
По итогам торгов акции Сургутнефтегаза подешевели на 0,74%. Закрытие на 29,85.
Цена на бумаги Сургутнефтегаза завершила пятничную сессию в «красной зоне», равно как и большинство представителей нефтянки. Однако в целом ситуация выглядит гораздо более позитивно чем неделю назад. Цена нащупала поддержку близи 50-дневной скользящей средней, от которой она резко рванула вверх. Более того быкам удалось сломить трендовую линию краткосрочного нисходящего канала и вывести котировки к уровню в 30,35 руб. Локальный откат к вышеупомянутой трендовой линии уже сверху, похоже, разрешиться стремительным отскоком, чему способствует позитивная внешняя конъюнктура. Не останется незамеченной и дивергенция сформировавшаяся на часовом таймфрейме. На данный момент вопрос только в том, будет ли закрыт стартовый «гэп» в первые минуты, что позволит спокойно двигаться к новым высотам, либо все же он останется давлеть над покупателями.
Внешний фон к открытию российских торгов складывается позитивный: штаты закрылись разнонаправлено, фьючерс на S&P 500 с утра прибавляет порядка 0,9%, нефтяные контракты дорожают в среднем 0,8%, азиатские индексы находятся в «зеленой зоне».
Сопротивления: 29,9/30,35/30,75/
Поддержки: 29,66/29,5/29,2
Индекс ММВБ: Есть драйвер для реализации «флага»
В пятницу индекс ММВБ упал на 0,58%, закрытие прошло на уровне 1519,30.
Технически индекс продолжает движение в расширяющемся треугольнике, но совсем рядом (всего около +0,75%) максимум 2010 года на 1539,6. Медведи повременят с продажами до этого явного сопротивления, и с открытия ММВБ отправиться к этому уровню. На покупательской инерции может пройти и обновление хаев.
В пятницу индекс ММВБ консолидируется в диапазоне 1512-1530 (напоминает фигуру продолжения тенденции «флаг»), и при сохранении позитивного фона есть все основания в начале новой недели увидеть движение к целям фигуры на 1565. У покупателей новая идея - достижение согласия на G20, что улучшает перспективы мировой экономики. Но есть и ложка дегтя: США явно остаются в меньшинстве, и программа QE2 взывает все больше критики. Большой вопрос: как отреагируют спекулятивно разогнанные рынки, если ФРС на встрече 2-3 ноября отложит решение по программе.
Фон на утро позитивный. Американские рынки в пятницу закрылись разнонаправлено. Индекс DJ -0,13%, SP500 +0,24%, NASDAQ +0,8%. Фьючерсы на SP500 с утра растут на 0,8%. Нефть марки Light дорожает на 0,72%, баррель стоит $83,9. Азиатские рынки торгуются разнонаправлено: Nikkei -0,27%, Шанхайский SSE +1,72%.
Поддержка: 1515/ 1510/1500
Сопротивление: 1530/1539/1565
РусГидро: Перешла на сторону быков
Акции РусГидро на прошлой сессии выросли на 0.75% до 1.610
Внешний фон на утро складывается умеренно позитивный. Штаты по итогу торгов закрылись разнонаправлено: DOW (-0.13%), S&P500 (+0.24%). Фьючерсы на основные индексы США показывают позитивную динамику, растут почти на один процент. Японский Nikkei225 консолидируется возле нулевого уровня. Нефть марки Brent держится в пределах отметки $84.00 за баррель.
РусГидро прошедшую неделю завершила техническим прорывом. Бумага в пятницу наконец-то сумела одолеть июньское нисходящее сопротивление и сразу же реализовала попытку выбраться за границу широкого боковика. Однако локально медведи этого пока не допустили, от уровня 1,63 снова начались продажи.
На утро внешний фон складывается умеренно позитивный. Основными драйверами на утро выступают дорогая нефть и позитивная динамика фьючерсов на основные индексы США. Все вместе это дает основание ожидать открытие движением вверх. Далее РусГидро имеет потенциал вернуться закрыть ценовой разрыв и попутно протестировать пробитую ранее сильную поддержку на 1,605. В целом же ситуация в бумаге улучшилась. Пробой среднесрочного сопротивления дал быкам следующий ориентир на рост - 1,66. Однако первоначально покупателям необходимо закрепиться на новых высотах, что вероятно и будет происходить в ближайшее время в диапазоне 1,605 - 1,635.
Сопротивления - 1,624 / 1,635 / 1,66
Поддержки - 1,605 / 1,588 / 1,565
Сбербанк, Снова треугольник вверх
Значение на закрытии: 101,9 руб. Изменение: -1,36%.
На прошедшей неделе Сбербанк выступал двигателем роста. Бумага летела вверх, не обращая внимание на фон и техническую перекупленность. Были пробиты годовые максимумы, достигнут уровень 100, а затем и 104,5. Но даже после такого полета (за неделю +10,13%) бумага смотрится уверенно и не спешит начинать коррекцию.
В пятницу Сбер уступил место двигателя рынка Газпрому и ВТБ и спокойно консолидируется в узком диапазоне 101,3 - 103,5. После триумфа Сбера спекулянты ушли выполнять технические цели в другие бумаги.
Ситуация патовая. Для покупок нет технического входа, да и цели роста выполнены и перевыполнены. Но и шорт от уровней опасен, бумага легко может выбить по стопам. Прошедший на выходных саммит G20 создает позитивный фон на открытие, Сбер сразу окажется на верхней границе локального треугольника и вероятно на инерции пробьет его вверх.
Но чтобы сдвинуть махину Сбера с текущих «дорогих цен» еще выше нужна институциональная покупка, такая же, как прошла в четверг. Без этого рывок вверх будет ложным, и Сбер откатиться назад и, вероятно, начнет полноценно корректироваться.
Фон на утро позитивный. Американские рынки в пятницу закрылись разнонаправлено. Индекс DJ -0,13%, SP500 +0,24%, NASDAQ +0,8%. Фьючерсы на SP500 с утра растут на 0,8%. Нефть марки Light дорожает на 0,72%, баррель стоит $83,9. Азиатские рынки торгуются разнонаправлено: Nikkei -0,27%, Шанхайский SSE +1,72%.
RSI нейтрально.
Поддержка: 101,2/100/99
Сопротивление: 103,5/105/110
Фьючерс на индекс РТС, RIZ0
На дневной торговой сессии: +1,23%, закрытие 162395.
На вечерней торговой сессии: +0,49%, закрытие 161205.
В пятницу фьючерс двигался в рамках восходящего клина и сегодня открытии достиг верхней границы фигуры на 162600, при этом потенциал роста не исчерпан при сохранении позитивного фона следующая цель на 164500 (верхняя граница среднесрочного восходящего канала).
Фон на утро позитивный. Американские рынки в пятницу закрылись разнонаправлено. Индекс DJ -0,13%, SP500 +0,24%, NASDAQ +0,8%. Фьючерсы на SP500 с утра растут на 0,8%. Нефть марки Light дорожает на 0,72%, баррель стоит $83,9. Азиатские рынки торгуются разнонаправлено: Nikkei -0,27%, Шанхайский SSE +1,72%.
Сопротивление: 162600/164500
Поддержка: 161000/ 159500/158500 /157480
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
События, на которые стоит обратить внимание в течение дня
В 13.00 мск – данные об объеме новых промышленных заказов в еврозоне
В 16.30 мск – выступление главы ФРС Бена Бернанке
В 18.00 мск – продажи домов на вторичном рынке в США
Прогноз на день аналитиков ФК «Уралсиб»:
«На текущей неделе в США и ЕС публикуется целый ряд экономических показателей, обычно влияющих на настрой рынка, в том числе данные об активности на рынке жилья. Сегодня будут представлена статистика по продаже домов на вторичном, в среду – на первичном рынке. Статистика объема заказов на товары длительного пользования за сентябрь (среда) позволит составить представление о темпах роста экономической активности с лета. Однако главным днем, несомненно, станет пятница, когда будут опубликованы предварительная оценка ВВП за III квартал и индекс деловой активности в Чикагском регионе, рассчитанный Институтом менеджеров по закупкам (PMI) по результата опросов. Оба показателя обычно существенно влияют на динамику рынка, и в преддверии их публикации инвесторы будут проявлять повышенную осторожность. В США продолжается публикация отчетности компаний за III квартал, что также усилит волатильность на рынке, поскольку неизбежны и приятные, и неприятные сюрпризы. На текущей неделе отчитываются Deutsche Bank и Chevron (среда), а также Exxon и Microsoft (Четверг). Кроме того, в четверг ожидаются результаты Potash Corp., которые позволят судить о рыночной конъюнктуре и перспективах исхода отраслевой битвы за поглощение конкурентов. В России в четверг публикует результаты III квартала «Северсталь». На предстоящей неделе значимым для РФ событием должна стать публикация Индекса восприятия коррупции – 2010 Transparency International (вторник). В прошлом году Россия оказалась единственной страной, ситуация в которой ухудшилась по сравнению с 1998 года. Понимание того, что коррупция в России растет, – одна из основных причин нежелания стратегических инвесторов вкладываться в российские активы. Этим также объясняется повышенная премия за рыночный риск в РФ по сравнению с другими крупными развивающимися странами.
На прошлой неделе российские фондовые индексы двигались наперекор тренду развивающихся рынков, поскольку инвесторы позитивно восприняли планы правительства по продаже госпакетов акций ряда крупных компаний. Если индекс MSCI EM упал на 1,4%, то индекс РТС по итогам недели поднялся на 1,7%, а индекс ММВБ – на 1,9%».
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Европа нашла с Китаем общий язык. Они заставят США отложить QE2?
В пятницу на российском рынке прошла консолидация. Сильная западная институциональная покупка, вызвавшая резкий рост в четверг, неожиданно пропала - на рынке остались в основном спекулянты, движения которых и вызвал рост волатильности. Но глубокой коррекции не произошло, даже ожидания саммита министров финансов и глав ЦБ стран G20 не спровоцировали сильную фиксацию на всем рынке. Индекс ММВБ упал на 0,58%, индекс РТС вырос на 0,24%.
Дополнительную волатильность на рынок принесли корпоративные новости. В частности, акции ГМК Норильский Никель потеряли 1,71% на фоне продолжающегося конфликта ключевых акционеров. Новости о возможном участии Газпрома в проекте газопровода из Туркмении через Афганистан в Индию и Пакистан спровоцировали резкий всплеск интереса к бумаге (+1,62%). Акции Сбербанка откатились на 1,36%, корректируя 11,2% недельного роста.
Новая неделя начинается на мажорной ноте. Доверившись в инерцию нового роста и благоразумие регуляторов G20, спекулянты не прогадали. Саммит завершился на удивление продуктивно. Развитые страны, наконец, согласились к 2012 году уступить долю квот в МВФ, превышающую 6%, развивающимся странам (ранее речь шла только о 5%). Это серьезная реформа является явной уступкой Китаю, именно благодаря этому удалось выработать общую позицию по устранению структурных диспропорций и недопущению дальнейшей гонки девальвации. Даже без конкретных цифр этот итог стабилизирует ситуацию на валютных рынках и ограничит дальнейшее снижение доллара. Утренний фон позитивный, фьючерсы на SP500 растут на 0,8%.
Но проблема в том, что главным фактором нестабильности в «валютных войнах» сейчас после достижения договоренности с развитыми странами выступает ожидание новой волны ликвидности от США. Фактически итоги этого саммита могут спровоцировать ФРС США отложить принятие решения по QE2, что выльется в резкую коррекцию на спекулятивно разогнанных рынках. Следующий саммит глав стран G20 пройдет уже 11- 12 ноября в Сеуле. До этого события пройдут промежуточные выборы в конгресс США, и ФРС на встрече FOMC примет решение по QE2.
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 25 ОКТЯБРЯ 2010 ГОДА
В РОССИИ
ОАО "Кубаньэнерго" проведет внеочередное общее собрание акционеров.
Состоится телефонная конференция председателя совета директоров группы "Разгуляй", партнера компании Avangard Asset Management Р.Миргалимова и президента группы "Разгуляй" И.Потапенко по итогам сделки, в ходе которой Avangard Asset Management стал владельцем 21,42% акций "Разгуляя".
НК "ЛУКОЙЛ" 25-28 октября проведет в США, Великобритании и Азии road show евробондов, номинированных в долларах.
Арбитражный суд Москвы рассмотрит заявление Сбербанка о банкротстве ООО "Элекс-Полюс" (крупный дилер АВТОВАЗа). Заявление было направлено в арбитраж 10 августа 2010 года.
ГМК Нор.Никель, Сентябрьская поддержка оттолкнет вверх
Капитализация ГМК "Норильский Никель" на прошлой торговой снизилась на 1,71%. К закрытию акции горно-металлургического холдинга стоили 5455,23 рублей.
И новая попытка пробить среднесрочное сопротивление с июля в районе 5550 оказалась неудачной. Но это не помешало бумаге накануне обновить локальные максимумы. После нового тестирования сопротивления вновь последовал откат назад. Уровень довольно сильный, цена четвертый раз уже не может его покорить. Несмотря на то, что НорНикель с конца сентября постепенно полз вверх, его акции были хуже фондового рынка и рынка цветных металлов. Одна из причин - снижение интереса к бумагам компании инвесторов, не желающих участвовать в корпоративных конфликтах.
На неделе на внеочередном собрании акционеров Норникеля было принято решение не переизбирать совет директоров компании. Против голосовали Интеррос (25% акций), менеджмент Норникеля (8,5%) и Металлоинвест (около 4%). После собрания Русал распространил заявление с благодарностью поддержавшим решение о переизбрании миноритариев и сообщил, что продолжит работу, направленную на совершенствование деятельности ГМК и переизбрание совета директоров. В то же время для НорНикеля основным риском остается введение пошлин на его продукцию, которые уже с ноября составят 10% на никель и медь. В последний день недели бумаги торговались «хуже рынка». Цена откатилась к месячной поддержке с конца сентября на 5450, от которой сегодня игроки будут играть в отскок.
Разнонаправленное закрытие фондовых рынков США накануне полностью отыграно российскими игроками. После закрытия торгов в России биржи Штатов практически не изменились. АДР в Нью-Йорке закрылись на уровне ММВБ. Фьючерсы на американские индексы с утра растут почти на процент. Все это дает основания увидеть открытие движением вверх.
Ближайшие сопротивления - 5570, 5600
Ближайшие поддержки - 5450, 5350, 5250, 5140, 5100
Северсталь: волатильность растет, а результата все нет
По итогам торгов Северсталь потеряла 3,08%. Закрытие на 447,77.
На прошедшей неделе волатильность цены на акции Северстали вернулась в привычное русло. Отдохнув несколько дней, участники рынка с новыми силами вступили в борьбу за выход из сложившегося боковика. Однако пока все попытки склонить чашу весов в одну из сторон ни к чему не привели. Стремительный взлет котировок в четверг привел к не менее стремительному снижению в пятницу. Дивергенция уже по большому счету отыграна, а нижняя граница боковика на уровне 440 руб. По прежнему осталась в неприкосновенности. Более того, сегодня внешняя конъюнктура, определяемая во многом итогами прошедшего в Южной Корее саммита министров финансов G20 вновь способствует покупкам, что означает продолжения движения в рамках горизонтального диапазона по бумагам российского сталелитейщика.
Внешний фон к открытию российских торгов складывается позитивный: штаты закрылись разнонаправлено, фьючерс на S&P 500 с утра прибавляет порядка 0,9%, нефтяные контракты дорожают в среднем 0,8%, азиатские индексы находятся в «зеленой зоне».
Индикаторы:
RSI - дивергенция
MACD - нейтрально
Сопротивления: 462/474,5/476,5
Поддержки: 430/440/445/
Газпром: Готов играть по-крупному
Акции Газпрома на прошлой сессии выросли на 1.62% до 168.49
Внешний фон на утро складывается умеренно позитивный. Штаты по итогу торгов закрылись разнонаправлено: DOW (-0.13%), S&P500 (+0.24%). Фьючерсы на основные индексы США показывают позитивную динамику, растут почти на один процент. Японский Nikkei225 консолидируется возле нулевого уровня. Нефть марки Brent держится в пределах отметки $84.00 за баррель.
Газпром в пятницу, страдая от зависти к Сбербанку, решил напомнить о себе. Внутри дня бумага вылетала больше чем на два процента. Отдельно стоит рассмотреть сложившуюся техническую картину в бумаге. Газпром рывком пробил локальный восходящий канал и, что самое важное одолел долгосрочное сопротивление на 168. Кроме этого, бумага даже умудрилась протестировать уровень. Одновременно с этим газовому монополисту теперь открыты новые среднесрочные перспективы, что, несомненно, является позитивным моментом.
На утро внешний фон складывается умеренно позитивный. Основными драйверами на утро выступают дорогая нефть и позитивная динамика фьючерсов на основные индексы США. Все вместе это дает основание рассчитывать на рывок вверх с открытия. Далее спекулянтам, вероятнее всего, придется закрыть ценовой разрыв, что соответствует очередному тестированию уровня 168. Отсюда Газпром может снова двинуться вверх с первым ориентиром на 170,60. Следующее сопротивление лежит на уровне 177,80.
Сопротивления - 170,60 / 177,80
Поддержки - 168 / 166,90 / 165
ВТБ, Выше только звезды...
Капитализация ВТБ на прошлой торговой сессии выросла на 2,11%. К закрытию акции банка стоили 10,14 копейки.
ВТБ в погоне за Сбербанком устремился на новые годовые и послекризисные максимумы. После Сбербанка спекулянты взялись за ВТБ. Бумага, не долго думая, пробила все возможные сопротивления. После пробоя линии сопротивления среднесрочного восходящего тренда с мая в районе 9,55 настал черед уже долгосрочного сопротивления с осени 2008 года в районе 10,0. Но и он недолго сдерживал бумагу. ВТБ устремился к максимуму весны 2008 года, почти достав до 10,30. Такой резвый взлет прошел отчасти на закрытии коротких позиций. Сегодня на позитивном внешнем фоне бумага предпримет очередную попытку атаки на уровень сопротивления 10,30. От него некоторые игроки начнут фиксироваться. При коррекции ближайшая значимая поддержка на 10,0. ВТБ выглядел «лучше рынка» в последние пару торговых сессий, поэтому сегодня бумага может отстать от рынка. Сегодня стоит обратить внимание на статданные с рынка недвижимости США.
Разнонаправленное закрытие фондовых рынков США накануне полностью отыграно российскими игроками. После закрытия торгов в России биржи Штатов практически не изменились. АДР в Нью-Йорке закрылись на уровне ММВБ. Фьючерсы на американские индексы с утра растут почти на процент. Все это дает основания увидеть открытие движением вверх.
Ближайшие сопротивления - 10,3
Ближайшие поддержки - 10,1 / 9,55 / 9,25 / 9,00
Лукойл: Оставили на закуску
В настоящее время курс акций ЛУКОЙЛА консолидируется. На данный момент быстрая скользящая средняя ЕМА-7 пересекла медленную ЕМА-14, показывает направление - вниз. RSI (14-периодный) торгуется в нейтральной зоне.
Исходя из графика видно:
- Ближайшее сопротивление проходит на уровне 1770 рублей. В случае его преодоления возможен поход в район 1785 рублей.
- Ближайшая поддержка находится на уровне 1730 рублей. В случае ее преодоления возможно дальнейшее движение к уровню 1710 рублей.
Акции ЛУКОЙЛА упали на 1,34% - 1735 рублей. Лукойл в пятницу продолжил консолидироваться и снова в течение дня попробовал отработать уровни в обе стороны. В результате в первой половине дня был сделан заход на 1770, после чего к концу дня бумага ушла к 1730. Пока мы продолжаем наблюдать консолидацию и сегодня по технике должна быть попытка сходить к верхней границе консолидации. Учитывая, что внешний фон сегодня утром после саммита G20 выглядит обнадеживающим, то ожидаем открытия с «гэпом» вверх и выходом к 1770. Удастся ли преодолеть этот уровень пока не понятно, тут нужно будет ориентироваться на внутридневную динамику. Пока для такого развития события есть только косвенные сигналы. Нефть после коррекции 21 числа, также начала восстанавливаться, поэтому пока нет особых причин, которые бы сдерживали нефтяные бумаги. Пока Лукойл находится в тени, по всей видимости бумагу оставили на закуску и в нужный час она выстрелит.
НК «ЛУКОЙЛ» 25-28 октября проведет в США, Великобритании и Азии road show евробондов, номинированных в долларах.
По технике уровни остаются прежними, сопротивление 1770-1785. Поддержка 1730-1710.
Сегодня SP торгуется 1192. Азия растет: Япония торгуется в 0%. Китай растет на 1,8%.
Роснефть: Готова к штурму среднесрочного канала
Акции Роснефти на прошлой сессии снизились на 0.41% до 217.79
Внешний фон на утро складывается умеренно позитивный. Штаты по итогу торгов закрылись разнонаправлено: DOW (-0.13%), S&P500 (+0.24%). Фьючерсы на основные индексы США показывают позитивную динамику, растут почти на один процент. Японский Nikkei225 консолидируется возле нулевого уровня. Нефть марки Brent держится в пределах отметки $84.00 за баррель.
Роснефть после удачной реализации фигуры "двойное дно" ушла в район диапазона 215-219, где и завершила прошедшую неделю. Кроме этого, бумага почти вплотную подошла к важному среднесрочному сопротивлению. Пробой уровня 221 откроет путь к не менее важному ориентиру на 230.
На утро внешний фон складывается умеренно позитивный. Основными драйверами на утро выступают дорогая нефть и позитивная динамика фьючерсов на основные индексы США. Все вместе это дает основание рассчитывать на рывок вверх с открытия. Однако гэпом вверх рост, вероятнее всего, не ограничится. Верхняя граница канала на 221 находится буквально в шаге от нынешних уровней. На ее реализацию вверх сегодня рассчитывать не стоит, а вот хотя бы локальное тестирование уровня ожидать можно. Вместе с этим не стоит сбрасывать со счетов назревающую перекупленность бумаги. От вышесказанного уровня стоит ожидать коррекцию.
Сопротивления - 221 / 223,20 / 224,50
Поддержки - 215,40 / 211,90 / 210
Уралкалий: хватит ли на всех позитива?
По итогам торгов бумаги Уралкалия подешевели на 0,08%. Закрытие на 142.
Торги прошедшей недели по бумагам Уралкалия ознаменовались расширением границ краткосрочного нисходящего канала, в рамках которого цена продолжает свое движение. Так в середине недели быкам удалось сломить верхнюю границу доминирующего down-тренда, однако близость более весомого сопротивления нисходящего канала царящего на рынке порядка 3-х месяцев вновь вынудила покупателей пойти на попятную. В пятницу котировки производителя калийных удобрений еще раз протестировали прочность новой трендовой линии и горизонтальной поддержки на 141,2 руб., остановившись в середине данного диапазона. В техническом плане более вероятно продолжение движения в рамках down-тренда к поддержке на 139,5 руб. Внешняя конъюнктура на данный момент гораздо более способствует покупкам, нежели продажам, но уделят ли инвесторы внимание Уралкалию в такой ситуации остается вопросом, учитывая ажиотажный спрос, наблюдающийся последнее время на наиболее ликвидные фишки российского рынка.
Внешний фон к открытию российских торгов складывается позитивный: штаты закрылись разнонаправлено, фьючерс на S&P 500 с утра прибавляет порядка 0,9%, нефтяные контракты дорожают в среднем 0,8%, азиатские индексы находятся в «зеленой зоне».
Сопротивления: 144/145/147,3/
Поддержки: 141,2/139,5/137,01/
Сургутнефтегаз: дивергенция и внешний фон на стороне быков
По итогам торгов акции Сургутнефтегаза подешевели на 0,74%. Закрытие на 29,85.
Цена на бумаги Сургутнефтегаза завершила пятничную сессию в «красной зоне», равно как и большинство представителей нефтянки. Однако в целом ситуация выглядит гораздо более позитивно чем неделю назад. Цена нащупала поддержку близи 50-дневной скользящей средней, от которой она резко рванула вверх. Более того быкам удалось сломить трендовую линию краткосрочного нисходящего канала и вывести котировки к уровню в 30,35 руб. Локальный откат к вышеупомянутой трендовой линии уже сверху, похоже, разрешиться стремительным отскоком, чему способствует позитивная внешняя конъюнктура. Не останется незамеченной и дивергенция сформировавшаяся на часовом таймфрейме. На данный момент вопрос только в том, будет ли закрыт стартовый «гэп» в первые минуты, что позволит спокойно двигаться к новым высотам, либо все же он останется давлеть над покупателями.
Внешний фон к открытию российских торгов складывается позитивный: штаты закрылись разнонаправлено, фьючерс на S&P 500 с утра прибавляет порядка 0,9%, нефтяные контракты дорожают в среднем 0,8%, азиатские индексы находятся в «зеленой зоне».
Сопротивления: 29,9/30,35/30,75/
Поддержки: 29,66/29,5/29,2
Индекс ММВБ: Есть драйвер для реализации «флага»
В пятницу индекс ММВБ упал на 0,58%, закрытие прошло на уровне 1519,30.
Технически индекс продолжает движение в расширяющемся треугольнике, но совсем рядом (всего около +0,75%) максимум 2010 года на 1539,6. Медведи повременят с продажами до этого явного сопротивления, и с открытия ММВБ отправиться к этому уровню. На покупательской инерции может пройти и обновление хаев.
В пятницу индекс ММВБ консолидируется в диапазоне 1512-1530 (напоминает фигуру продолжения тенденции «флаг»), и при сохранении позитивного фона есть все основания в начале новой недели увидеть движение к целям фигуры на 1565. У покупателей новая идея - достижение согласия на G20, что улучшает перспективы мировой экономики. Но есть и ложка дегтя: США явно остаются в меньшинстве, и программа QE2 взывает все больше критики. Большой вопрос: как отреагируют спекулятивно разогнанные рынки, если ФРС на встрече 2-3 ноября отложит решение по программе.
Фон на утро позитивный. Американские рынки в пятницу закрылись разнонаправлено. Индекс DJ -0,13%, SP500 +0,24%, NASDAQ +0,8%. Фьючерсы на SP500 с утра растут на 0,8%. Нефть марки Light дорожает на 0,72%, баррель стоит $83,9. Азиатские рынки торгуются разнонаправлено: Nikkei -0,27%, Шанхайский SSE +1,72%.
Поддержка: 1515/ 1510/1500
Сопротивление: 1530/1539/1565
РусГидро: Перешла на сторону быков
Акции РусГидро на прошлой сессии выросли на 0.75% до 1.610
Внешний фон на утро складывается умеренно позитивный. Штаты по итогу торгов закрылись разнонаправлено: DOW (-0.13%), S&P500 (+0.24%). Фьючерсы на основные индексы США показывают позитивную динамику, растут почти на один процент. Японский Nikkei225 консолидируется возле нулевого уровня. Нефть марки Brent держится в пределах отметки $84.00 за баррель.
РусГидро прошедшую неделю завершила техническим прорывом. Бумага в пятницу наконец-то сумела одолеть июньское нисходящее сопротивление и сразу же реализовала попытку выбраться за границу широкого боковика. Однако локально медведи этого пока не допустили, от уровня 1,63 снова начались продажи.
На утро внешний фон складывается умеренно позитивный. Основными драйверами на утро выступают дорогая нефть и позитивная динамика фьючерсов на основные индексы США. Все вместе это дает основание ожидать открытие движением вверх. Далее РусГидро имеет потенциал вернуться закрыть ценовой разрыв и попутно протестировать пробитую ранее сильную поддержку на 1,605. В целом же ситуация в бумаге улучшилась. Пробой среднесрочного сопротивления дал быкам следующий ориентир на рост - 1,66. Однако первоначально покупателям необходимо закрепиться на новых высотах, что вероятно и будет происходить в ближайшее время в диапазоне 1,605 - 1,635.
Сопротивления - 1,624 / 1,635 / 1,66
Поддержки - 1,605 / 1,588 / 1,565
Сбербанк, Снова треугольник вверх
Значение на закрытии: 101,9 руб. Изменение: -1,36%.
На прошедшей неделе Сбербанк выступал двигателем роста. Бумага летела вверх, не обращая внимание на фон и техническую перекупленность. Были пробиты годовые максимумы, достигнут уровень 100, а затем и 104,5. Но даже после такого полета (за неделю +10,13%) бумага смотрится уверенно и не спешит начинать коррекцию.
В пятницу Сбер уступил место двигателя рынка Газпрому и ВТБ и спокойно консолидируется в узком диапазоне 101,3 - 103,5. После триумфа Сбера спекулянты ушли выполнять технические цели в другие бумаги.
Ситуация патовая. Для покупок нет технического входа, да и цели роста выполнены и перевыполнены. Но и шорт от уровней опасен, бумага легко может выбить по стопам. Прошедший на выходных саммит G20 создает позитивный фон на открытие, Сбер сразу окажется на верхней границе локального треугольника и вероятно на инерции пробьет его вверх.
Но чтобы сдвинуть махину Сбера с текущих «дорогих цен» еще выше нужна институциональная покупка, такая же, как прошла в четверг. Без этого рывок вверх будет ложным, и Сбер откатиться назад и, вероятно, начнет полноценно корректироваться.
Фон на утро позитивный. Американские рынки в пятницу закрылись разнонаправлено. Индекс DJ -0,13%, SP500 +0,24%, NASDAQ +0,8%. Фьючерсы на SP500 с утра растут на 0,8%. Нефть марки Light дорожает на 0,72%, баррель стоит $83,9. Азиатские рынки торгуются разнонаправлено: Nikkei -0,27%, Шанхайский SSE +1,72%.
RSI нейтрально.
Поддержка: 101,2/100/99
Сопротивление: 103,5/105/110
Фьючерс на индекс РТС, RIZ0
На дневной торговой сессии: +1,23%, закрытие 162395.
На вечерней торговой сессии: +0,49%, закрытие 161205.
В пятницу фьючерс двигался в рамках восходящего клина и сегодня открытии достиг верхней границы фигуры на 162600, при этом потенциал роста не исчерпан при сохранении позитивного фона следующая цель на 164500 (верхняя граница среднесрочного восходящего канала).
Фон на утро позитивный. Американские рынки в пятницу закрылись разнонаправлено. Индекс DJ -0,13%, SP500 +0,24%, NASDAQ +0,8%. Фьючерсы на SP500 с утра растут на 0,8%. Нефть марки Light дорожает на 0,72%, баррель стоит $83,9. Азиатские рынки торгуются разнонаправлено: Nikkei -0,27%, Шанхайский SSE +1,72%.
Сопротивление: 162600/164500
Поддержка: 161000/ 159500/158500 /157480
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter