21 ноября 2012 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Шишов Дмитрий, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений
ГМК Норильский Никель: Продажа от сопротивления
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 4670 руб., прибавляя 0,45%. В прошлой рекомендации в пятницу мы советовали продолжать следить за ситуацией и выжидать благоприятный момент для восстановления коротких позиций. В итоге за эти дни ничего интересного так и не произошло, акции ГМК лишь консолидировались в двухпроцентном диапазоне.
Таким образом, общий взгляд остается прежним. В текущей ситуации мы продолжаем рекомендовать работать только лишь в сторону основной тенденции, которая в текущий момент однозначно направлена вниз. Отрабатывать еще одну волну отскока в лонг не совсем оправданное занятие, так как вряд ли здесь удастся найти оптимальное соотношение риск/доходность. Как уже ранее отмечалось, более интересным в текущей ситуации является открытие коротких позиции из области сопротивления 4730-4750 руб. В случае возврата цены в этот район, на графике четко нарисуется классический медвежий паттерн, когда после пробоя ключевого рубежа поддержки (4750 руб.), котировки впоследствии возвращаются к нему уже снизу вверх, чтобы впоследствии с новыми силами отправиться на очередные минимумы.
После прорыва волатильности на дневном графике, потенциал снижения предполагает спуск существенно ниже экстремума прошлой среды (поддержки расположены на 4450, 4350, 3700).
Если же идеального входа в шорт мы не дождемся и котировки пойдут вниз с текущих отметок, то присоединяться к среденсрочному снижению рекомендуется частями после повторного закрепления ниже уровня 4580 руб.
Торговый план: Шорт из области 4730-4750, промежуточная цель 4540, потенциал 4460, стоп 4805
Лукойл: Движемся к верхней границе флага
По последней торговой рекомендации мы оставили держать лонг по акциям Лукойла, открытый от уровня 1850. К текущему моменту бумага уже пробила вверх уровень 1890, который отмечался в качестве первой цели роста, и за последнюю неделю сформировала краткосрочный восходящий тренд. Сейчас движение продолжается в район сопротивления 1922, и туда же постепенно движется верхняя граница текущего среднесрочного «бычьего флага». Эта фигура берет свое начало с середины сентября и является коррекционной к волне роста со второй половины мая. Выход из нее по технике более вероятен вверх, что позволит продолжить восходящее движение к текущему максимуму за 1,5 года на уровне 2045. Таким образом, сейчас все говорит о том, что можно сохранять текущие краткосрочные длинные позиции, с целью в диапазоне 1920 - 1930 и возможностью перевода их в разряд среднесрочных в случае ухода выше 1940. При этом стоп по краткосрочным лонгам можно передвигать в прибыльную зону чуть ниже уровня 1890. Ключевой же поддержкой по-прежнему выступает уровень 1850, однако нижняя граница флага сейчас уже проходит на 1840, и только в случае ее пробоя можно будет говорить о сломе позитивной картины и начале реализации медвежьего сценария с потенциалом возврата на 1550.
Торговый план:
Краткосрочный: Держим лонг, цель в диапазоне 1920 - 1930, стоп ниже 1890
Среднесрочный: Шорт при закреплении ниже уровня 1840 с ближайшей целью на 1800, потенциалом на 1550 и стопом выше 1880
Сбербанк: Быки имеют шанс сломить негативный тренд
После сильной волны снижения в акциях Сбербанка, прошедшей на второй неделе ноября, ситуация в бумаге развивается совсем неоднозначно. С одной стороны была пробита вниз линия долгосрочного восходящего тренда, и не просто пробита, а впоследствии дважды протестирована снизу, с другой же стороны сформировалась разворотная фигура «расходящийся треугольник», которая чаще всего приводит к слому текущего тренда. Еще одной потенциально бычьей фигурой может стать формирующаяся «перевернутая голова и плечи», и сейчас мы видим образование ее правого плеча. Линия шеи по этой фигуре совпадает с верхней границей расходящегося треугольника, проходящей сейчас в районе уровня 88. Таким образом, эта отметка сейчас приобретает статус ключевого сопротивления, и в случае ее пробоя можно будет смело открывать длинные позиции с ближайшей целью в районе уровня 91, где проходит линия среднесрочного нисходящего тренда. В то же время о возможности развития краткосрочного негативного сценария сейчас можно будет судить в зависимости от поведения бумаги в районе 86,7 - 87,5, и если медведи сумеют вернуть стоимость акций Сбербанка под данный диапазон, можно будет открывать аккуратные шорты с целью в диапазоне 84 - 85.
Торговый план:
Краткосрочный: Шорт при возврате под уровень 86,7 с целью в диапазоне 84 - 85 и стопом выше 87,5
Среднесрочный: Лонг при пробое уровня 88 с целью на 91 и стопом ниже 87
Газпром: В двух шагах от годовых минимумов
После небольшого отскока вверх с возвратом к предыдущим ноябрьским минимумам на 142 прошел новый откат назад. Газпром отработал локальное нисходящее сопротивление с начала ноября на 142,5, после чего продажи вернулись на рынок. В результате, сейчас бумага находится в середине диапазона 138-142.
Сверху движение на данный момент ограничено сопротивлениями на 141,5-142. При их прохождении наверху ориентироваться надо будет на 145, там сейчас остается незакрытый гэп с середины ноября и там же нисходящий тренд с сентябрьских максимумов.
Если уровни на 142 так и не покорятся игрокам, то встанет вопрос о новом заходе к минимумам на 138 и даже их обновлении. Внизу есть важный ориентир - текущие минимумы этого года, установленные в мае в районе 137. Еще ниже на 135 долгосрочный нисходящий тренд с 2009 года.
Пока же Газпром в нисходящем канале последнюю неделю продвигается боковым движением от его нижней границы к верхней. Игра против тренда всегда чревата, к тому же последнюю неделю подъем идет в форме «флага», что обычно сигнализирует о продолжении тренда вскоре.
Торговый план: Держать шорт от 142 с целями 137-135 и стопом на 143,5.
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter