Российский рынок: Неделя началась фиксацией

27 декабря 2010 РБК | Акции
В понедельник, 27 декабря, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру понедельника был неоднозначный В понедельник, 27 декабря, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру понедельника был неоднозначный.

В пятницу торги на американских фондовых биржах не проводились в связи с празднованием Рождества. Однако в понедельник утром фьючерсы на индексы США демонстрировали снижение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики. С точки зрения аналитиков компании "Атон", основной новостью на текущий момент является повышение ключевой процентной ставки Народным банком Китая на прошедших выходных на 25 базисных пунктов. Пока, однако, событие не вызвало сильной негативной реакции на мировых рынках. Это может быть связано как невысокой активностью участников торгов, так и тем, что ужесточение монетарной политики страны уже заложено в цены. Промышленные металлы прибавляют в цене. Нефть дорожает. На 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 94,38 долл./барр.

На российском рынке акций после негативного открытия продажи постепенно начали нарастать. По всей видимости, часть игроков решила зафиксировать прибыль, поскольку за последнее время отечественный рынок заметно вырос. Объемы торгов пока остаются низкими. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,42% и составил 1668,72 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 5,80 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился - до 1764,37 пункта (-0,29%), RTS Standard - до 11308,31 пункта (-0,48%). Общий объем торгов в РТС к 12:30 мск составил 16,847 млрд руб., в RTS Standard - 3,344 млрд руб.

Эксперты полагают, что в понедельник волатильность на российском рынке акций возрастет, но объемы торгов будут постепенно снижаться. Как и аналитики компании "Атон" эксперты Уралсиб Кэпитал" полагают, что решение китайских властей поднять базовую ставку на 25 б.п., до 5,81%, станет в понедельник главным фактором, определяющим динамику торгов на мировых рынках, а цепная реакция захватит в начале последней предновогодней недели и торги в России. Первая реакция на подобные действия всегда непредсказуема, но среднесрочный эффект, скорее всего, будет положительным, поскольку повышение ставки ожидалось, а ускорение инфляции, на сдерживание которой и направлено повышение ставки, - существенно более серьезная угроза для роста китайской экономики, а значит, и для доходов российского бюджета, подчеркнули специалисты.

День не богат на публикацию значимых статданных. Можно выделить только индекс деловой активности для производственного сектора ФРБ Далласа, он появится в 18:00 мск.

В пятницу появилась новость о том, что в январе будет объявлено, на базе какой из двух компаний пройдет объединение ОГК-2 (-1,41%) и ОГК-6 (-0,63%). Как отметил глава "Газпром" энергохолдинга Денис Федоров, анализ вариантов объединения пока не закончен. По мнению аналитиков Банка Москвы, технический вопрос присоединения компаний весьма важен с точки зрения ликвидности: акции присоединяемой компании прекращают хождение на бирже, и ее акционеры не смогут распоряжаться своими вложениями несколько недель до получения акций объединяемой компании. Исходя из предыдущих заявлений менеджмента, следующими этапами консолидации должны стать: оценка компаний и расчет коэффициента конвертации (ориентировочный срок - I-й квартал 2011г.); утверждение коэффициентов конвертации советом директоров (в марте-апреле 2011г.); утверждение реорганизации собранием акционеров (в мае-июне 2011г.); окончательное завершение консолидации (в III - IV квартале 2011г.).

В перспективе "Газпром" готов также рассмотреть IPO объединенной энергокомпании. У обеих компаний - ОГК-2 и ОГК-6 есть свои аргументы за то, чтобы стать базой для объединения энергоактивов "Газпрома". "Для минимизации рисков объединения мы рекомендуем рассмотреть вопрос покупки обеих компаний. Начало практических шагов по реализации давно ожидаемой консолидации может несколько подогреть интерес инвесторов к бумагам ОГК-2 и ОГК-6", - подчеркнули эксперты. На текущий момент энергетический сектор выглядит слабо. "РусГидро" к 12:30 мск потеряло 0,3% цены, ФСК ЕЭС - 0,55%, Холдинг МРСК - 1,36%, "Мосэнерго" - 0,5%, МОЭСК - 1,76%. "Интер РАО" подорожало на 1,64%.

Цены на нефть в понедельник растут, однако пока это не оказывает поддержки акциям российских нефтегазовых компаний. Котировки "Сургутнефтегаза" к 12:30 мск снизились на 0,27%, ЛУКОЙЛа - на 0,32%, "Роснефти" - на 0,18%, "Татнефти" - на 0,49%, "Газпром нефти" - на 0,72%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,0%, "Газпрома" - на 0,12%, НОВАТЭКа - на 1,07%.

В банковском секторе также доминируют продавцы: обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск подешевели на 0,52%, привилегированные - на 0,58%, ВТБ - на 0,39%.

Неважно смотрятся и металлурги: к 12:30 мск "Норникель" потерял 0,43% капитализации, НЛМК - 1,45%, "Северсталь" - 0,81%, ММК - 1,09%. "Полюс золото" к указанному времени опустилось на 1,09%, "Полиметалл" - на 0,84%.

Цена обыкновенных акций "Ростелекома" к 12:30 мск снизилась на 1,31%, привилегированных - на 1,28%. Акции МТС подорожали на 0,5%. "Волгателеком" к указанному времени потерял 0,54% стоимости, "Сибирьтелеком" - 0,49%, "Северо-Западный Телеком" - 0,65%, "Центртелеком" - 0,53%. "Уралсвязьинформ" - вырос на 0,77%.

Как считают эксперты, на текущей неделе активность участников рынка акций будет низкой, что обусловлено приближением длинных новогодних каникул. По мнению аналитиков компании NetTrader.ru, в преддверии праздников игроки предпочтут не открывать новых позиций и сокращать объем бумаг в портфелях. Этоо приводит к давлению на котировки российских бумаг, а основную инициативу передает в руки краткосрочных спекулянтов. Основными же темами на протяжении последних четырех сессий станут действия Народного банка Китая, предпринятые в прошедшую субботу, и макроэкономическая статистика США. Дополнительным фактором может стать ситуация вокруг долгов европейских стран и действия рейтинговых агентств, полагают специалисты.

Заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая тоже считает, что последняя в уходящем году неделя ожидается спокойной. Из американской макростатистики выйдут индекс потребительского доверия от Conference Board и цены на жилье S&P/Case-Schiller (вторник), чикагский PMI и незавершенные продажи жилья (четверг). В четверг выйдет индекс деловой активности в производственном секторе Китая от HSBC. Затем в России наступают длинные новогодние каникулы, после которых инвесторы и будут отыгрывать новостной фон первой январской декады, резюмировала эксперт.

Юлия Минеева

Лидеры рынка: Погодные изменения ударили по МОЭСК

В первой половине торговой сессии понедельника, 27 декабря, на фоне негативной динамики одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "ЧТПЗ". Значительно хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "МОЭСК".

Акции ЧТПЗ в начале торгов подорожали более чем на 3%. К 13:30 мск рост стоимости составил 3,14%. ОАО "Сбербанк России" откроет Первоуральскому новотрубному заводу (ПНТЗ, входит в группу ЧТПЗ) кредитную линию на 10 млрд 914,376 млн руб., срок кредита составляет 4 года. Как говорится в материалах ПНТЗ, в рамках дополнительного соглашения изменяются обязательства завода в части предоставления залога ценных бумаг в обеспечение исполнения своих обязательств перед банком. 19 июля 2010г. совет директоров ПНТЗ одобрил предоставление предприятию кредита Сбербанком в размере 8 млрд руб. на пять лет, под плавающую процентную ставку для финансирования проекта "Cталь", в том числе рефинансирования ранее понесенных затрат на срок пять лет.

В минувшую пятницу котировки ЧТПЗ уверенно прошли сильный уровень сопротивления 74,8 руб./акция (3), и в понедельник к этой отметке котировки уже не вернулись. В бумагах завода продолжается игра на повышение, начавшаяся еще в начале декабря и приведшая к росту капитализации на 40%, и критическому перегреву. На последнее уже две недели указывает индикатор Stochastic. Однако MACD пока не дает и намека на разворот вниз, поэтому "быкам", похоже, удастся дотолкать котировки до исторического максимума, установленного в начале января 2010г. на отметке 82,9 руб. (4). Потенциал роста составляет около 6%. Снизу стоимость бумаг поддержит отметка 69,5 руб. (2), особенно если "медведи" наберут силу только через месяц.

Российский рынок: Неделя началась фиксацией


Акции МОЭСК в начале торгов подешевели почти на 2%. К 13:30 мск продажи бумаг замедлились, а снижение составило 0,88%. Более 100 воздушных линий МОЭСК напряжением 100 кВ пострадали в результате падения деревьев, нарушена работа 10% подстанций Московской области, пишет РБК daily. Без света в воскресенье остались 100 тыс. человек-потребителей МОЭСК, а также аэропорт Домодедово.

Между тем, аналитики ИК "Брокеркредитсервис" отмечают, что двухдневный перерыв в энергоснабжении ряда потребителей несущественен для доходов МОЭСК: по их оценкам, компания недополучит от 0,02% до 0,1% годовой выручки. Более значительными, по их словам, могут оказаться чрезвычайные расходы на восстановление сетей, если соответствующие риски не были покрыты страховкой, – они уменьшат годовую чистую прибыль (ожидания менеджмента – 14 млрд руб.) и планируемые дивиденды. "Однако эти расходы оценить пока затрудняемся, так же как и возможные иски со стороны обесточенных потребителей", - говорят эксперты. Они обращают внимание, что большее значение для акций МОЭСК на данный момент имеет переход компании на новую систему тарифного регулирования RAB с 2011г. Федеральная служба по тарифам (ФСТ) может рассмотреть соответствующий вопрос во вторник.

Полноценная нисходящая коррекция котировок МОЭСК началась 8 декабря 2010г., когда они ушли вниз из узкого среднесрочного восходящего канала 4-5, но полную силу снижение так и не набрало - "медведи" споткнулись у первого уровня поддержки. Им выступил уровень коррекции Фибоначчи 38,2% (3) от осенней волны роста. Сначала он был безуспешно протестирован 10 декабря, затем 20, и вот в понедельник, 27 декабря, он снова сумел устоять. С учетом того, что уровень может сдержать "медведей" уже в третий раз, продавцы могут решить оставить свои попытки продавить котировки ниже, поэтому имеет смысл на подходе к отметке 1,67 руб./акция (3) наращивать длинные позиции. Следующая цель снижения располагается на отметке 1,62 руб. (2), до которой всего 4%. Долгосрочных идей сейчас нет, котировки зависли посередине восходящего канала 1-6, осцилляторы указывают на отсутствие перекосов в чью-либо пользу.

Российский рынок: Неделя началась фиксацией


Дневной техсрез: Темпы снижения могут замедлиться

Торги на российском рынке акций в понедельник в первой половине дня, 27 декабря, проходили в негативном настроении. Несмотря на рост нефтяных котировок и уверенный оптимизм на торгах в Азии, основные российские индексы снижаются, вслед за фьючерсами на американские индикаторы.

Торги акциями "Газпрома" проходили в негативном ключе. За последние три торговые сессии наблюдается формирование нисходящего тренда. В понедельник котировки оттолкнулись от линии поддержки сформировавшегося тренда. Осциллятор Stochastic (на часовом графике) находится ниже 50 пунктов, однако сигналы на продажи также присутствуют. Вполне вероятно, что в ближайшей перспективе может наблюдаться снижение вплоть до 192,5 руб./акция.

Российский рынок: Неделя началась фиксацией


Котировки акций "Роснефти" также демонстрируют снижение. Начиная с пятницы, 24 декабря, котировки находятся на уровне нижней ветви Bollinger (на часовом графике). Это говорит о высокой вероятности продолжения снижения цен. Индикатор RSI демонстрирует перепроданность. Также котировки находятся вблизи поддержки Фибоначчи. Вполне вероятно, что акции могут потерять еще 1 руб., опустившись до 217,5 руб./акция, после чего начнется коррекционное движение вверх.

Российский рынок: Неделя началась фиксацией


Акции Сбербанка также снижаются вместе с рынком. На торговой сессии в понедельник котировки достигли локального уровня Фибоначчи, откуда наблюдался отскок. При условии замедления темпа снижения по всему рынку, данный уровень сможет выступить точкой разворота. Индикатор Alligator (на часовом графике) указывает на "медвежьи" настроения, однако при этом RSI находится в зоне перепроданности. Смешанные сигналы не дают возможность прогнозировать на долгосрочную перспективу, однако при этом, скорее всего, в ближайшее время акции продолжат движение вместе с рынком.

Российский рынок: Неделя началась фиксацией


Акции ГМК "Норильский никель" также не смогли удержаться от снижения котировок. В первой половине торговой сессии котировки стремились к уровню поддержки недавно сформировавшегося восходящего тренда. Вполне вероятно, что в ближайшей перспективе данный уровень будет подвержен очередному натиску "медведей". Данное предположение поддерживает индикатор RSI , находящийся чуть ниже 50 пунктов, что говорит о наличии сил у продавцов.

Российский рынок: Неделя началась фиксацией


Никита Павлов
Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=106342 обязательна
Условия использования материалов


Премиальный форекс брокер

1) Бонус за регистрацию и пополнение торгового счета 100% 2) Многократный бонус за пополнение торгового счета 50% 3) Отсутствие комиссии за пополнение и снятие
Регистрация счета

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей