Нефть упала на опасении снижения спроса в КНР и росте запасов США

21 января 2011 РБК | Товары
Рынок нефти завершил торговую сессию четверга, 20 января, значительным снижением. Поводом для негатива стали данные об экономике Китая, вызвавшие среди участников рынка опасения по поводу того, что правительство страны продолжит принимать меры по борьбе с инфляцией, тем самым замедлив рост экономики и спроса на нефть Рынок нефти завершил торговую сессию четверга, 20 января, значительным снижением. Поводом для негатива стали данные об экономике Китая, вызвавшие среди участников рынка опасения по поводу того, что правительство страны продолжит принимать меры по борьбе с инфляцией, тем самым замедлив рост экономики и спроса на нефть. Давление на котировки нефтяных фьючерсов оказал и неожиданный рост запасов "черного золота" в США, а также ликвидация позиций в преддверии истечения срока действия февральского контракта.

По итогам торгов 20 января на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в феврале снизилась на 2 долл. - до 88,86 долл./барр. Срок действия февральских фьючерсов на эту марку накануне истек. Стоимость мартовского контракта снизилась на 2,22 долл., составив 89,59 долл./барр. На InterContinental Exchange в Лондоне мартовский контракт на смесь Brent Crude подешевел на 1,58 долл., закрывшись на отметке 96,58 долл./барр.

Очередная макростатистика по Китаю сильно разочаровала участников рынка нефти, несмотря на то что в IV квартале экономика страны выросла на 9,8% против прогноза увеличения на 9,4% и показателя на уровне 9,6% в предыдущие три месяца. Тем не менее инфляция в стране осталась на высоком уровне (4,6% в годовом выражении), что вызвало опасения по поводу того, что китайское правительство продолжит ужесточать денежно-кредитную политику, попутно оказывая негативное влияние на спрос на нефть. В 2010г. Китай дважды увеличивал процентные ставки и несколько раз повышал резервные требования к банкам.

"Китай намеревается нажать на тормоза, - отметил сопрезидент американской консалтинговой компании NUS Consulting Group Ричард Султанян. - Ненасытный аппетит КНР к сырью подталкивал цены вверх. Однако сейчас стране угрожает "инфляционный монстр", и она предпримет дополнительные шаги, чтобы остановить вышедший из-под контроля рост".

Распродажи нефтяных фьючерсов, вызванные известиями из Китая, усилились после выхода очередных данных о запасах нефти и нефтепродуктов в США. Согласно информации Минэнерго США (US Department of Energy), на неделе, завершившейся 14 января, количество нефти в хранилищах страны увеличилось на 2,6 млн барр. против ожидавшегося снижения на 0,5 млн барр.

"Ожидания сокращения запасов нефти на текущей неделе основывались на предположении о том, что роста запасов в других регионах США будет недостаточно, чтобы компенсировать снижение на западном побережье вследствие перебоев в работе Трансаляскинского нефтепровода в начале января, - отметил аналитик BNP Paribas по рынку нефти Гарри Чилингуриан. - Однако, в то время как запасы на западном побережье сократились на 2,6 млн барр., рост на побережье Мексиканского залива (+7 млн барр.), вызванный увеличением объемов импорта, более чем компенсировал снижение".

Объемы импорта нефти в целом по стране увеличились за отчетный период всего на 104 тыс. барр. в день, однако на побережье Мексиканского залива их рост составил 576 тыс. барр. в день. Между тем негативное влияние динамики импорта на запасы усилило сокращение поставок нефти на НПЗ (на 389 тыс. барр. - до 14,339 млн барр. в день). Коэффициент загрузки американских нефтеперерабатывающих заводов снизился на 3,4% - до 83%. Запасы бензина на прошлой неделе выросли на 4,44 млн барр. - до 227,7 млн барр., а запасы дистиллятов увеличились на 1,04 млн барр. - до 165,8 млн барр.

Дополнительное давление на рынок нефти оказало укрепление доллара, получившего поддержку от позитивной макростатистики. Так, продажи жилья на вторичном рынке США выросли на 12,3%, достигнув 5,28 млн единиц. Аналитики же ожидали, что количество проданных домов составит 4,87 млн единиц. Позитивную динамику показали и данные о рынке труда. Число первичных обращений за пособием по безработице снизилось на 37 тыс., что стало самым значительным падением почти за год, и составило 404 тыс. При этом консенсус ожидал, что будет подано 420 тыс. заявок.

Валентина Гаврикова

Драгоценные металлы: На рынке произошла коррекция

Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 20 января, в Нью-Йорке понизились и составили: на золото - 1346,6 долл./унция (-1,82%), серебро - 27,49 долл./унция (-4,52%), платину - 1815 долл./унция (-1,31%), палладий - 815 долл./унция (-0,25%). Таким образом, котировки драгметаллов ощутимо "просели".

"Я предупреждал, что в первые три-четыре недели нового года по золоту может быть ощутимая коррекция, - говорит ведущий Stop Trading на CNBC Джим Крамер. - Золото есть золото: у него долгий период усвоения. Иногда я слышу такие выражения, как "сильный доллар" и, в особенности, "ответственная финансовая политика Вашингтона". Пока в это не удается поверить. Золото - это новая валюта, и скоро ее укрепление продолжится прежними темпами".

По мнению же аналитика "ВТБ Капитала" Андрея Крюченкова, у рынка золота сейчас недостаточно сил для устойчивого подъема, поскольку большинство инвесторов предпочитает воздерживаться от активных действий, хотя покупатели физического металла и активизируются при снижении котировок. Наибольший спрос на физическое золото сосредоточен в Китае, однако с началом празднования китайского Нового года в первых числах февраля этот спрос наверняка заметно ослабнет. Тем временем весьма неоднородная макроэкономическая статистика тоже не способствует активизации покупок золота в качестве "защитного" инструмента.

Вообще, на рынке драгметаллов лидером остается палладий, и, похоже, сдавать занятые позиции он не собирается. Однако в условиях доминирующего влияния макроэкономических факторов можно ожидать, что палладий тоже не минует умеренная коррекция. В прошлом году он продемонстрировал впечатляющее ралли, которому способствовали запуск новых ETF-фондов в США, увеличение спроса со стороны ювелирной промышленности (прежде всего в Китае) и большие надежды на восстановление автомобилестроительного сектора. По всей вероятности, данная тенденция сохранится и в 2011г. с учетом сокращения предложения и ожидаемого дефицита палладия. В частности, запасы российского Гохрана уже наверняка практически исчерпаны, предполагает эксперт. Кроме того, большинство инвесторов не может не учитывать, что цена палладия в районе 800 долл./унция очень далека от исторического максимума в 1100 долл., зафиксированного в январе 2001г.

Следует отметить, что рост цены палладия был в значительной степени вызван ожиданиями восстановления потребления в автомобильной отрасли, что привело к некоторому перегреву инвестиционного спроса. Некоммерческие длинные позиции в палладиевых фьючерсах и опционах на Нью-Йоркской товарной бирже выросли почти вдвое по сравнению с концом 2008г. Однако спрос со стороны автомобильной отрасли и производителей электроники не растет, несмотря на восстановление мировой экономики, в особенности в условиях повышения спроса в Китае на более компактные автомобили с бензиновыми двигателями. Как бы то ни было, рынок палладия останется волатильным, и, пока бал здесь правят спекулянты, которые немного переоценивают текущую фундаментальную обстановку, следует ожидать расширения торговых диапазонов и периодических коррекций.

В пятницу, 21 января, цены на драгоценные металлы продолжают сползать вниз. На 8:30 мск на рынке фьючерсов установились следующие котировки: золото - 1345,6 долл./унция (-0,06%), серебро - 27,29 долл./унция (-0,66%), платина - 1811,6 долл./унция (-0,38%), палладий - 805 долл/унция (-1,3%).

Драгоценные металлы: На рынке прошла коррекция

Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 20 января, в Нью-Йорке понизились и составили: на золото - 1346,6 долл./унция (-1,82%), серебро - 27,49 долл./унция (-4,52%), платину - 1815 долл./унция (-1,31%), палладий - 815 долл./унция (-0,25%). Таким образом, котировки драгметаллов ощутимо "просели".

"Я предупреждал, что в первые три-четыре недели нового года по золоту может быть ощутимая коррекция, - говорит ведущий Stop Trading на CNBC Джим Крамер. - Золото есть золото: у него долгий период усвоения. Иногда я слышу такие выражения, как "сильный доллар" и, в особенности, "ответственная финансовая политика Вашингтона". Пока в это не удается поверить. Золото - это новая валюта, и скоро ее укрепление продолжится прежними темпами".

По мнению же аналитика "ВТБ Капитала" Андрея Крюченкова, у рынка золота сейчас недостаточно сил для устойчивого подъема, поскольку большинство инвесторов предпочитает воздерживаться от активных действий, хотя покупатели физического металла и активизируются при снижении котировок. Наибольший спрос на физическое золото сосредоточен в Китае, однако с началом празднования китайского Нового года в первых числах февраля этот спрос наверняка заметно ослабнет. Тем временем весьма неоднородная макроэкономическая статистика тоже не способствует активизации покупок золота в качестве "защитного" инструмента.

Вообще, на рынке драгметаллов лидером остается палладий, и, похоже, сдавать занятые позиции он не собирается. Однако в условиях доминирующего влияния макроэкономических факторов можно ожидать, что палладий тоже не минует умеренная коррекция. В прошлом году он продемонстрировал впечатляющее ралли, которому способствовали запуск новых ETF-фондов в США, увеличение спроса со стороны ювелирной промышленности (прежде всего в Китае) и большие надежды на восстановление автомобилестроительного сектора. По всей вероятности, данная тенденция сохранится и в 2011г. с учетом сокращения предложения и ожидаемого дефицита палладия. В частности, запасы российского Гохрана уже наверняка практически исчерпаны, предполагает эксперт. Кроме того, большинство инвесторов не может не учитывать, что цена палладия в районе 800 долл./унция очень далека от исторического максимума в 1100 долл., зафиксированного в январе 2001г.

Следует отметить, что рост цены палладия был в значительной степени вызван ожиданиями восстановления потребления в автомобильной отрасли, что привело к некоторому перегреву инвестиционного спроса. Некоммерческие длинные позиции в палладиевых фьючерсах и опционах на Нью-Йоркской товарной бирже выросли почти вдвое по сравнению с концом 2008г. Однако спрос со стороны автомобильной отрасли и производителей электроники не растет, несмотря на восстановление мировой экономики, в особенности в условиях повышения спроса в Китае на более компактные автомобили с бензиновыми двигателями. Как бы то ни было, рынок палладия останется волатильным, и, пока бал здесь правят спекулянты, которые немного переоценивают текущую фундаментальную обстановку, следует ожидать расширения торговых диапазонов и периодических коррекций.

В пятницу, 21 января, цены на драгоценные металлы продолжают сползать вниз. На 8:30 мск на рынке фьючерсов установились следующие котировки: золото - 1345,6 долл./унция (-0,06%), серебро - 27,29 долл./унция (-0,66%), платина - 1811,6 долл./унция (-0,38%), палладий - 805 долл./унция (-1,3%).

Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=108337 обязательна
Условия использования материалов