Африканские страсти

Африку охватили волнения, и валютный рынок, конечно, не смог проигнорировать этот факт. Усиливающееся напряжение в Египте заставило трейдеров сократить число рискованных позиций, что тут же выразилось в спросе на американскую валюту. Кстати сказать, для Штатов конфликты в этой стране могут принести финансовые потери USD

Африку охватили волнения, и валютный рынок, конечно, не смог проигнорировать этот факт. Усиливающееся напряжение в Египте заставило трейдеров сократить число рискованных позиций, что тут же выразилось в спросе на американскую валюту. Кстати сказать, для Штатов конфликты в этой стране могут принести финансовые потери. Дело в том, что хотя Египет и не основной поставщик нефти, все же волнения могут закрыть Суэцкий канал, что нанесет удар по рынку "черного золота". Рост цен на нефть - это последнее, что сейчас нужно миру. Инфляция итак стала ночным кошмаром для некоторых центробанков, а перспективы нового витка могут только усилить давление на ЦБ, которые вынуждены будут пойти на ужесточение монетарной политики.

Если же абстрагироваться от африканских волнений, то в пятницу, мы узнали, что потребительское доверие в январе было пересмотрено в сторону повышения, однако даже с такой корректировкой население сбавило оптимизм в начале года, по сравнению с декабрем. Кроме того, в 4 квартале рост американской экономики хотя и ускорился за счет максимального более чем за 4 года увеличения потребительских расходов и экспорта, однако не дотянул до прогнозов (3,2% против 3,5%). Текущая неделя обещает много интересных экономических событий. В центре внимания будет рынок труда с публикацией пятничного отчета NFP, который продолжает подавать неоднозначные сигналы. Кроме того, будут опубликованы данные ISM в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, потребительские доходы и расходы, PMI Чикаго, исследование рынка труда частного сектора ADP, а также отчет по массовым увольнениям Challenger.


EUR

Коррекция пришла и на улицу евро, который сдал более ста пунктов в пользу доллара. Однако, как мы понимаем, на этот раз всему виною не проблемы суверенного долга, а опасения по поводу эскалации конфликта в Египте. Для еврозоны это означает вероятность всплеска инфляции, что заставит ЕЦБ пойти на ужесточение, которое не очень желательно в условиях слабой деловой активности и нестабильности некоторых экономических систем региона.

На предстоящей неделе интерес будут представлять данные по розничным продажам и рынку труда Германии. Страна довольно неплохо справляется в условиях мирового спада активности. Потребительское, деловое и инвесторское доверие растет, что могло выразиться в увеличении расходов населения и дальнейшем восстановлении условий на рынке труда. Данные PMI говорят о том, что и сфера услуг обрабатывающая промышленность демонстрировала увеличение занятости. Если опасения по поводу Египта отойдут на второй план, хорошие показатели могут поддержать восстановление евро.


GBP

Британец в паре с долларом также ослаб, однако не в таких масштабах, как евро. Его устойчивость даже удивительна, учитывая растущую угрозу инфляции, а также не очень приятные данные по потребительскому доверию. Как показали данные исследовательской группы GfK NOP, в январе потребительское доверие в Великобритании упало, достигнув 22-х месячного минимума и при этом зафиксировав по итогам месяца самое резкое снижение с декабря 1994 г. Январский индекс потребительского доверия достиг отметки -29, что является наименьшим значением с марта 2009, а также существенно слабее долгосрочного усредненного значения индекса -8. Впрочем, поведение потребителей не удивительно, учитывая недавнее повышение НДС.

Таким образом, стены ловушки, в которую попал Банк Англии, сдвигаются: с одной стороны ужесточение монетарной политики нанесет новый удар по населению, а с другой стороны угроза инфляции не дает успокоиться. Впору довериться монетке, чтобы выбрать-таки из двух зол меньшую. Текущая неделя не сулит больших событий: PMI в обрабатывающей промышленности, сфере услуг и строительном секторе.


JPY

Японская йена продемонстрировала значительное укрепление против всех основных противников, так как потоки бегства из рискованных активов вернули спрос на валюту-убежище. Однако экономическая картина оставляет совсем не радостное впечатление. Всю прошедшую неделю мы получали разочаровывающие данные, да еще и повышение суверенного рейтинга не стоит сбрасывать со счетов.

Потребительские расходы сократились на 3,3% г/г, так как ситуация с рынком труда Японии остается туманной. Ставка безработицы в декабре снизилась до 4,9% с 5,1%, а вот уровень занятости остался прежним. Объемы розничных продаж также сократились на 2% г/г. На этой неделе нас ждут данные по промышленному производству, рынку жилья и строительному сектору.

Запланированные на сегодня события:

Понедельник, 31 января

*00.45 мск. - Новая Зеландия: декабрь, экспорт (за пред. период: +15,0%)
*00.45 мск. - Новая Зеландия: декабрь, импорт (за пред. период: +19,0%)
*00.45 мск. - Новая Зеландия: декабрь, разрешения на строительство (за пред. период -2,6% м/м до 1244)
*02.50 мск. - Япония: декабрь, предв. пром. производство (за пред. период: +1,0% м/м, +5,8% г/г)
*03.30 мск. - Австралия: декабрь, кредитование в частном секторе (за пред. период: +0,3% м/м, +3,6% г/г)
*07.00 мск. - Япония: декабрь, производство транспортных средств (за пред. период: -6,7% г/г)
*08.00 мск. - Япония: декабрь, число начатых жилых строительств (за пред. период: +6,8%)
*08.00 мск. - Япония: декабрь, заказы в строительном секторе (за пред. период: -5,3%)
10.45 мск. - Франция: декабрь, PPI (за пред. период: 0,4% м/м, 4,5% г/г)
11.00 мск. - Испания: январь, предв. HICP (за пред. период: 2,9% г/г)
11.30 мск. - Италия: январь, св. деловое доверие ISAE (за пред. период: 103,0)
12.00 мск. - Италия: декабрь, PPI (за пред. период: +0,4% м/м, +4,1% г/г)
13.00 мск. - Е-17: январь, предв. HICP (за пред. период: 2,2% г/г)
14.00 мск. - Великобритания: декабрь, цены на жилье по данным земельного кадастра
16.30 мск. - Канада: ноябрь, ВВП (за пред. период: +0,2% м/м)
16.30 мск. - Канада: декабрь, цены на пром. продукцию (за пред. период: +0,5% м/м)
16.30 мск. - Канада: декабрь, цены на сырье (за пред. период: +3,5%)
16.30 мск. - США: январь, индекс деловых настроений ISM Нью-Йорк (за пред. период: 495,7)
16.30 мск. - США: январь, индекс текущих условий ISM Нью-Йорк (за пред. период: 70,0)
16.30 мск. - США: декабрь, потребительские доходы (за пред. период: +0,3%)
16.30 мск. - США: декабрь, потребительские расходы (за пред. период: +0,4%)
16.30 мск. - США: декабрь, PCE (за пред. период: +0,1%)
16.30 мск. - США: декабрь, чистый PCE (за пред. период: +0,1%)
17.45 мск. - США: январь, PMI Чикаго (за пред. период: 66,8)
18.30 мск. - США: январь, индекс сектора обраб. пром-ти в зоне ФРБ Далласа (за пред. период: 12,8)
*20.00 мск. - США: выступление главы ФРБ Атланты Дэнниса Локхарта
*23.00 мск. - США: январь, индекс цен на с/х продукцию (за пред. период: +0,6%)

USDJPY

Цены тестируют уровень поддержки 82.00. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 81.70/60. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз. Вниз устремлены и оба осциллятора. При этом SS вошел в зону перепроданности. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 82.45/50. На часовом графике (рис.2) OsMA, SS и RSI приобрели восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности возвратного хода.
Таким образом, на мой взгляд, продажи с близким стоп-лоссом рассматривать ниже уровня 82.00.

Support: 82.10/00, 81.70/60, 81.30, 81.00, 80.70, 80.50/30, 80.00, 79.00, 78.00, 77.00.
Resistance: 82.45/50, 82.70/80, 83.00, 83.30, 83.60/70, 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 86.70, 87.00, 87.30/40, 88.00.

рис. 1 рис.2.


USDCHF

Цены тестируют поддержку 0.9410/00. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9340. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз. В том же направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI устремлены в медвежьем направлении. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва ценами уровня поддержки 0.9410/00.
На мой взгляд, в данном случае позиции на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно открывать ниже уровня 0.9400.

Support: 0.9410/00, 0.9340, 0.9300, 0.9200, 0.9150, 0.9100, 0.9000.
Resistance: 0.9435/50, 0.9500, 0.9560/70, 0.9600/10, 0.9660, 0.9690/0.9700, 0.9740, 0.9800, 0.9830/40, 0.9870, 0.9900, 0.9925, 0.9950, 1.0000, 1.0030, 1.0070, 1.0100, 1.0130/40, 1.0175.

рис. 3 рис.4.


EURUSD

Цены приблизились к уровню поддержки 1.3600. Если он будет преодолен, продолжится падение с повторным тестированием отметки 1.3570/60. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA наметил разворот в бычьем направлении. Вверх в зоне перепроданности развернулся и осциллятор SS. RSI развернулся вниз. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена вверх, сигнализируя в пользу возобновления роста цен. В то же время оба осциллятора развернулись в медвежьем направлении.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит оставаться вне рынка. Покупки с близким стоп-лоссом рассматривать выше сопротивления 1.3630. Продажи - ниже 1.3560.

Support: 1.3600, 1.3570/60, 1.3500, 1.3460/50, 1.3430, 1.3400, 4.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3130, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990.
Resistance: 1.3630, 1.3680, 1.3700, 1.3740/30, 1.3780, 1.3800, 1.3830/40, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230, 1.4250, 1.4283, 1.4320/30.

рис. 5 рис.6.


GBPUSD

Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.5870. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5900 и, далее, 1.5925. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. В медвежьем направлении устремлен и осциллятор SS. В то же время, RSI развернулся в противоположном направлении. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 1.5830. На часовом графике (рис.8) OsMA устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва ценами указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. Оба осциллятора (SS в зоне перекупленности) развернулись в медвежьем направлении, свидетельствуя в пользу отката.
Таким образом, на мой взгляд, возможность покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать выше уровня 1.5900.

Support: 1.5870, 1.5830, 1.5800, 1.5775, 1.5740, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5550, 1.5500, 1.5470/60, 1.5430, 1.5400, 1.5350, 1.5300, 1.5260, 1.5200.
Resistance: 1.5870, 1.5900, 1.5925, 1.5960, 1.6000, 1.6030, 1.6060, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6450, 1.6500.

рис. 7 рис.8.



Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972617_logo3.png http://www.akmos.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=109400 обязательна
Условия использования материалов