11 апреля 2011 РБК
В понедельник, 11 апреля, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был смешанным. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили снижением: по всей видимости, негатива на рынок привнесли прения в Конгрессе относительно бюджета страны на текущий год. Впрочем, в понедельник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшой прирост. На азиатских фондовых биржах не было единого движения: японский индекс снижался, а китайский, напротив, рос на фоне сильной статистики по внешней торговле. Промышленные металлы пока прибавляют в стоимости. Нефть после пятничного роста 11 апреля корректируется в сторону понижения - на 11:30 мск котировки "черного золота" марки Brent изменялись около отметки 125,97 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после бодрого начала торгов активность покупателей начала постепенно сходить на нет, и через некоторое время оба отечественных фондовых индикатора ушли на отрицательную территорию. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,36%, достигнув 1849,37 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 24,08 млрд руб. Индекс РТС к середине дня снизился до 2118,39 пункта (-0,24%), RTS Standard - до 12696,87 пункта (-0,29%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 92,874 млрд руб., в RTS Standard - 4,487 млрд руб.
Как считают эксперты, в понедельник в отсутствие публикации важных макроэкономических данных на российском фондовом рынке, по всей видимости, будет господствовать боковой тренд. Во всяком случае, эксперты не ожидают существенных отклонений индексов как в ту, так и в другую сторону. С точки зрения аналитиков компании "Атон", в первой половине дня основные российские фондовые индикаторы могут отыграть отрицательное закрытие американских торгов в пятницу и уйти в небольшой "минус", однако в дальнейшем восстановление фьючерсов на индексы США и высокие цены на нефть могут оказать поддержку российскому рынку. Аналитики Газпромбанка также считают, что основным фактором поддержки для котировок отечественных акций останутся цены на нефть, в то время как динамика в прочих секторах будет определяться настроем инвесторов на мировых фондовых площадках. Кроме того, как подчеркнули эксперты, в понедельник в США стартует сезон отчетности. В целом специалисты ожидают, что отчетность большинства компаний будет сильной.
По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, на текущей неделе стоит обратить внимание на акции банковского сектора (Сбербанк и ВТБ), поскольку в этот период не только состоятся закрытия реестров акционеров, но и будут оглашены отчетности финансовых структур США. Закрытие коротких позиций может усилить позитив отчетов - конечно, если "бычьи" прогнозы оправдаются. С точки зрения эксперта, важным сопротивлением для акций Сбербанка является максимум года - 109,55 руб., для бумаг ВТБ – психологически значимая отметка 10 коп. В случае технических краткосрочных откатов следует не только закрывать короткие позиции, но и наращивать длинные, полагает экономист. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка снизились на 0,7%, привилегированные - на 0,03%, а ВТБ подрос на 0,04%.
Несмотря на рост промышленных металлов, в акциях отечественных металлургов пока нет единой динамики. "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 0,35%, ММК - 1,28%, "Северсталь" - 1,38%. НЛМК подорожал на 0,17%. "Полюс золото" к указанному времени опустилось на 0,03%, "Полиметалл" - на 0,82%.
В пятницу цены на нефть выросли, что, по мнению заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, было обусловлено сохраняющейся геополитической напряженностью в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Однако 11 апреля котировки "черного золота" снижаются на фоне сообщений о том, что ливийский лидер Муаммар Каддафи согласился с предложенными Африканским союзом мерами по разрешению конфликта в стране и теперь делегация посредников проведет переговоры с ливийскими повстанцами. "Мы не исключаем того, что нормализация обстановки в Ливии может спровоцировать коррекцию значительно выросших нефтяных цен. Это в свою очередь способно негативно отразиться на котировках акций нефтегазовых компаний", - подчеркнул эксперт. Пока акции сектора преимущественно дешевеют. Так, "Роснефть" к 12:30 мск снизилась на 1,05%, "Сургутнефтегаз" - на 1,24%, ЛУКОЙЛ - на 1,31%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,36%, "Татнефть" - на 0,98%, "Газпром нефть" - на 0,68%, НОВАТЭК - на 0,69%. Исключение составили только акции "Газпрома", которые к указанному времени выросли в цене на 1,16%.
Нет единодушия пока и в акциях энергетиков: к 12:30 мск Холдинг МРСК прибавил в стоимости 0,04%, "РусГидро" подешевела на 0,35%, "Интер РАО" - на 0,24%, ФСК ЕЭС - на 0,31%, МОЭСК - на 0,85%, "Мосэнерго" - на 0,27%.
Обыкновенные акции "Ростелекома" к указанному времени снизились на 0,17%, привилегированные подросли на 0,01%, бумаги МТС опустились на 0,53%.
Как уже отмечалось выше, на этой неделе стартует сезон отчетности в США. Как подчеркнули аналитики "Уралсиба", на рынке преобладает точка зрения, что результаты компаний будут благоприятными, поскольку экономические показатели устойчиво росли на протяжении всего квартала. По этой причине участников рынка будут больше интересовать комментарии эмитентов о текущей рыночной конъюнктуре и перспективах на 2011г. Первой отчитывается алюминиевая компания Alcoa, которая представит свои результаты 11 апреля уже после закрытия рынка. Первым из крупных банков опубликует отчетность JP Morgan (в среду утром), а за ним - Bank of America (в пятницу). По мнению экспертов, результаты банков, как правило, больше всего сказываются на настрое инвесторов в США и других странах. Кроме того, на текущей неделе в фокусе внимания инвесторов окажутся показатели инфляции, промышленного производства и торгового баланса еврозоны и Соединенных Штатов, а также розничные продажи и показатели рынка труда в Америке, что тоже способно оказать определенное влияние на фондовые рынки.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: "Префы" МДМ рухнули из-за дивидендной политики
В первой половине дня понедельника, 11 апреля, на общем довольно негативном торговом фоне слабее всех смотрелись привилегированные акции "МДМ-банка", их стоимость к 14:00 мск рухнула на 17,95%. Напротив, среди ликвидных бумаг наиболее высоким спросом пользовались акции Холдинга ТНК-ВР. Они к 14:00 мск подорожали на 3,26%.
Обвальное падение стоимости привилегированных акций "МДМ-банка" связано с обнародованием уполномоченным ФСФР агентством СКРИН ряда решений, принятых советом директоров ОАО "МДМ-банк", в числе которых и рекомендация годовому общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды по результатам 2010г. Отметим, что покупка привилегированных бумаг "МДМ-банка" была одной из лучших спекулятивных идей зимы-весны 2011г., поскольку банк в 2010г. вышел на заметную прибыль (более 2,5 млрд руб.), дивидендная доходность обещала превысить 10%, а акции банка к майской отсечке могли подорожать до 22-24 руб./акция. Однако акционеры обманулись в своих ожиданиях, и 11 апреля в самом начале торгов бумаги стоили уже 15 руб./акция.
На графике привилегированных акций "МДМ-банка" видно, насколько устойчивым был восходящий тренд. Однако в понедельник все надежды "быков" рухнули, и стоимость акций провалилась, пробив по пути три поддержки - уровень восходящего тренда (3), а также уровни поддержки 18 руб./акция (2) и 17 руб./акция (1). Вряд ли можно рассчитывать на восстановление цены акций в ближайшей перспективе, поскольку менеджмент банка оставляет акционеров без дивидендов уже не впервые. Однако оптимисты и любители риска могут ставить себе те же цели, что преодолевались при падении - 17 и 18 руб./акция. С текущих 16 руб./акция это дает очень неплохой потенциал роста - 6-12%.
Акции Холдинга ТНК-ВР в понедельник растут на новостях о том, что британский нефтегазовый гигант ВР Plc планирует выкупить долю российских партнеров (консорциума AAR, Alfa Access Renova) в британо-российском совместном предприятии ТНК-ВР. За получением разрешения компания намерена на текущей неделе обратиться к российским властям, сообщает Reuters со ссылкой на британские СМИ. По данным источников, ВР может выкупить акции самостоятельно или совместно с "Роснефтью". Инвесторы рассчитывают, что российские партнеры не продешевят и назначат достойную цену для выкупа, а это создает потенциал для переоценки акций в сторону повышения и на ММВБ.
Акции ТНК-ВР пошли на взлет в конце марта, после того как обновили декабрьский минимум (2010г.). Как видно на графике, существенного сопротивления котировки компании по пути наверх не встретили, то есть скупка идет очень уверенно. Однако на достигнутых уровнях нужно проявить осторожность, поскольку котировки почти достигли уровня исторического максимума (97,9 руб./акция), рост за последние две недели составил 16,5%, и за это время успела образоваться критическая перекупленность. Если корпоративные новости будут оказывать поддержку (появятся сообщения о том, что стороны торгуются о цене выкупа долей), исторический максимум, конечно же, не устоит, и котировки отправятся на новые высоты. Однако на всякий случай следует иметь ввиду и цель нисходящей коррекции, каковой представляется диапазон 86,7-88,5 руб./акция (2-3), хорошо проторгованный в феврале-марте текущего года.
Спрэд-анализ: Рынок может вернуться в "зеленый" сектор
Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине дня в понедельник, 11 апреля, была преимущественно нисходящей. За первую минуту сессии индекс ММВБ снизился на символические 0,02%. Основной причиной подобной динамики стал неоднозначный внешний фон, установившийся перед началом торгов. В дальнейшем снижение основных биржевых индикаторов постепенно ускорялось.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ в первой половине торгов 11 апреля расширялся. Это было обусловлено более низкими темпами снижения индекса РТС. От более стремительного падения его удерживают высокие цены на нефть на мировых рынках. Вполне вероятно, что спрэд между РТС и ММВБ в ближайшее время устремится к 300 пунктам. В краткосрочной же перспективе снижение индекса ММВБ, скорее всего, замедлится.
Разница между значением фьючерсного контракта на индекс РТС и самого индекса в первой половине торгов 11 апреля увеличивалась. При этом амплитуда колебаний была довольно существенной. Уверенное расширение спрэда свидетельствует о том, что настрой участников срочного рынка более пессимистичен. Не исключено, что во второй половине дня спрэд вновь начнет сужаться за счет улучшения настроя игроков на срочном рынке.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в понедельник сужался. За первую половину дня он сократился почти на 1 пункт, что довольно существенно. Подобная динамика вызвана более быстрым ростом обыкновенных акций банка. Таким образом, до окончания сессии длинные позиции по обыкновенным бумагам будут более интересными для инвесторов.
Среди наиболее ликвидных представителей второго эшелона интересную динамику в понедельник утром демонстрировали бумаги Холдинга МРСК. В начале торгов участники рынка не могли определиться с направлением. Большую часть первой половины сессии котировки компании находились в канале 4,65-4,69 руб./акция, но после полудня темпы снижения выросли. Не исключено, что к окончанию торгов котировки холдинга вернутся в ранее сформировавшийся канал.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Что же касается российского рынка акций, то после бодрого начала торгов активность покупателей начала постепенно сходить на нет, и через некоторое время оба отечественных фондовых индикатора ушли на отрицательную территорию. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,36%, достигнув 1849,37 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 24,08 млрд руб. Индекс РТС к середине дня снизился до 2118,39 пункта (-0,24%), RTS Standard - до 12696,87 пункта (-0,29%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 92,874 млрд руб., в RTS Standard - 4,487 млрд руб.
Как считают эксперты, в понедельник в отсутствие публикации важных макроэкономических данных на российском фондовом рынке, по всей видимости, будет господствовать боковой тренд. Во всяком случае, эксперты не ожидают существенных отклонений индексов как в ту, так и в другую сторону. С точки зрения аналитиков компании "Атон", в первой половине дня основные российские фондовые индикаторы могут отыграть отрицательное закрытие американских торгов в пятницу и уйти в небольшой "минус", однако в дальнейшем восстановление фьючерсов на индексы США и высокие цены на нефть могут оказать поддержку российскому рынку. Аналитики Газпромбанка также считают, что основным фактором поддержки для котировок отечественных акций останутся цены на нефть, в то время как динамика в прочих секторах будет определяться настроем инвесторов на мировых фондовых площадках. Кроме того, как подчеркнули эксперты, в понедельник в США стартует сезон отчетности. В целом специалисты ожидают, что отчетность большинства компаний будет сильной.
По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, на текущей неделе стоит обратить внимание на акции банковского сектора (Сбербанк и ВТБ), поскольку в этот период не только состоятся закрытия реестров акционеров, но и будут оглашены отчетности финансовых структур США. Закрытие коротких позиций может усилить позитив отчетов - конечно, если "бычьи" прогнозы оправдаются. С точки зрения эксперта, важным сопротивлением для акций Сбербанка является максимум года - 109,55 руб., для бумаг ВТБ – психологически значимая отметка 10 коп. В случае технических краткосрочных откатов следует не только закрывать короткие позиции, но и наращивать длинные, полагает экономист. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка снизились на 0,7%, привилегированные - на 0,03%, а ВТБ подрос на 0,04%.
Несмотря на рост промышленных металлов, в акциях отечественных металлургов пока нет единой динамики. "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 0,35%, ММК - 1,28%, "Северсталь" - 1,38%. НЛМК подорожал на 0,17%. "Полюс золото" к указанному времени опустилось на 0,03%, "Полиметалл" - на 0,82%.
В пятницу цены на нефть выросли, что, по мнению заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, было обусловлено сохраняющейся геополитической напряженностью в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Однако 11 апреля котировки "черного золота" снижаются на фоне сообщений о том, что ливийский лидер Муаммар Каддафи согласился с предложенными Африканским союзом мерами по разрешению конфликта в стране и теперь делегация посредников проведет переговоры с ливийскими повстанцами. "Мы не исключаем того, что нормализация обстановки в Ливии может спровоцировать коррекцию значительно выросших нефтяных цен. Это в свою очередь способно негативно отразиться на котировках акций нефтегазовых компаний", - подчеркнул эксперт. Пока акции сектора преимущественно дешевеют. Так, "Роснефть" к 12:30 мск снизилась на 1,05%, "Сургутнефтегаз" - на 1,24%, ЛУКОЙЛ - на 1,31%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,36%, "Татнефть" - на 0,98%, "Газпром нефть" - на 0,68%, НОВАТЭК - на 0,69%. Исключение составили только акции "Газпрома", которые к указанному времени выросли в цене на 1,16%.
Нет единодушия пока и в акциях энергетиков: к 12:30 мск Холдинг МРСК прибавил в стоимости 0,04%, "РусГидро" подешевела на 0,35%, "Интер РАО" - на 0,24%, ФСК ЕЭС - на 0,31%, МОЭСК - на 0,85%, "Мосэнерго" - на 0,27%.
Обыкновенные акции "Ростелекома" к указанному времени снизились на 0,17%, привилегированные подросли на 0,01%, бумаги МТС опустились на 0,53%.
Как уже отмечалось выше, на этой неделе стартует сезон отчетности в США. Как подчеркнули аналитики "Уралсиба", на рынке преобладает точка зрения, что результаты компаний будут благоприятными, поскольку экономические показатели устойчиво росли на протяжении всего квартала. По этой причине участников рынка будут больше интересовать комментарии эмитентов о текущей рыночной конъюнктуре и перспективах на 2011г. Первой отчитывается алюминиевая компания Alcoa, которая представит свои результаты 11 апреля уже после закрытия рынка. Первым из крупных банков опубликует отчетность JP Morgan (в среду утром), а за ним - Bank of America (в пятницу). По мнению экспертов, результаты банков, как правило, больше всего сказываются на настрое инвесторов в США и других странах. Кроме того, на текущей неделе в фокусе внимания инвесторов окажутся показатели инфляции, промышленного производства и торгового баланса еврозоны и Соединенных Штатов, а также розничные продажи и показатели рынка труда в Америке, что тоже способно оказать определенное влияние на фондовые рынки.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: "Префы" МДМ рухнули из-за дивидендной политики
В первой половине дня понедельника, 11 апреля, на общем довольно негативном торговом фоне слабее всех смотрелись привилегированные акции "МДМ-банка", их стоимость к 14:00 мск рухнула на 17,95%. Напротив, среди ликвидных бумаг наиболее высоким спросом пользовались акции Холдинга ТНК-ВР. Они к 14:00 мск подорожали на 3,26%.
Обвальное падение стоимости привилегированных акций "МДМ-банка" связано с обнародованием уполномоченным ФСФР агентством СКРИН ряда решений, принятых советом директоров ОАО "МДМ-банк", в числе которых и рекомендация годовому общему собранию акционеров не выплачивать дивиденды по результатам 2010г. Отметим, что покупка привилегированных бумаг "МДМ-банка" была одной из лучших спекулятивных идей зимы-весны 2011г., поскольку банк в 2010г. вышел на заметную прибыль (более 2,5 млрд руб.), дивидендная доходность обещала превысить 10%, а акции банка к майской отсечке могли подорожать до 22-24 руб./акция. Однако акционеры обманулись в своих ожиданиях, и 11 апреля в самом начале торгов бумаги стоили уже 15 руб./акция.
На графике привилегированных акций "МДМ-банка" видно, насколько устойчивым был восходящий тренд. Однако в понедельник все надежды "быков" рухнули, и стоимость акций провалилась, пробив по пути три поддержки - уровень восходящего тренда (3), а также уровни поддержки 18 руб./акция (2) и 17 руб./акция (1). Вряд ли можно рассчитывать на восстановление цены акций в ближайшей перспективе, поскольку менеджмент банка оставляет акционеров без дивидендов уже не впервые. Однако оптимисты и любители риска могут ставить себе те же цели, что преодолевались при падении - 17 и 18 руб./акция. С текущих 16 руб./акция это дает очень неплохой потенциал роста - 6-12%.
Акции Холдинга ТНК-ВР в понедельник растут на новостях о том, что британский нефтегазовый гигант ВР Plc планирует выкупить долю российских партнеров (консорциума AAR, Alfa Access Renova) в британо-российском совместном предприятии ТНК-ВР. За получением разрешения компания намерена на текущей неделе обратиться к российским властям, сообщает Reuters со ссылкой на британские СМИ. По данным источников, ВР может выкупить акции самостоятельно или совместно с "Роснефтью". Инвесторы рассчитывают, что российские партнеры не продешевят и назначат достойную цену для выкупа, а это создает потенциал для переоценки акций в сторону повышения и на ММВБ.
Акции ТНК-ВР пошли на взлет в конце марта, после того как обновили декабрьский минимум (2010г.). Как видно на графике, существенного сопротивления котировки компании по пути наверх не встретили, то есть скупка идет очень уверенно. Однако на достигнутых уровнях нужно проявить осторожность, поскольку котировки почти достигли уровня исторического максимума (97,9 руб./акция), рост за последние две недели составил 16,5%, и за это время успела образоваться критическая перекупленность. Если корпоративные новости будут оказывать поддержку (появятся сообщения о том, что стороны торгуются о цене выкупа долей), исторический максимум, конечно же, не устоит, и котировки отправятся на новые высоты. Однако на всякий случай следует иметь ввиду и цель нисходящей коррекции, каковой представляется диапазон 86,7-88,5 руб./акция (2-3), хорошо проторгованный в феврале-марте текущего года.
Спрэд-анализ: Рынок может вернуться в "зеленый" сектор
Динамика торгов на российском рынке акций в первой половине дня в понедельник, 11 апреля, была преимущественно нисходящей. За первую минуту сессии индекс ММВБ снизился на символические 0,02%. Основной причиной подобной динамики стал неоднозначный внешний фон, установившийся перед началом торгов. В дальнейшем снижение основных биржевых индикаторов постепенно ускорялось.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ в первой половине торгов 11 апреля расширялся. Это было обусловлено более низкими темпами снижения индекса РТС. От более стремительного падения его удерживают высокие цены на нефть на мировых рынках. Вполне вероятно, что спрэд между РТС и ММВБ в ближайшее время устремится к 300 пунктам. В краткосрочной же перспективе снижение индекса ММВБ, скорее всего, замедлится.
Разница между значением фьючерсного контракта на индекс РТС и самого индекса в первой половине торгов 11 апреля увеличивалась. При этом амплитуда колебаний была довольно существенной. Уверенное расширение спрэда свидетельствует о том, что настрой участников срочного рынка более пессимистичен. Не исключено, что во второй половине дня спрэд вновь начнет сужаться за счет улучшения настроя игроков на срочном рынке.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в понедельник сужался. За первую половину дня он сократился почти на 1 пункт, что довольно существенно. Подобная динамика вызвана более быстрым ростом обыкновенных акций банка. Таким образом, до окончания сессии длинные позиции по обыкновенным бумагам будут более интересными для инвесторов.
Среди наиболее ликвидных представителей второго эшелона интересную динамику в понедельник утром демонстрировали бумаги Холдинга МРСК. В начале торгов участники рынка не могли определиться с направлением. Большую часть первой половины сессии котировки компании находились в канале 4,65-4,69 руб./акция, но после полудня темпы снижения выросли. Не исключено, что к окончанию торгов котировки холдинга вернутся в ранее сформировавшийся канал.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter