ОПАСЕНИЯ НАРАСТАЮТ

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Внешний фон на российском рынке пока остается разнонаправленным – за океаном все-таки стартовал отскок вниз, который ожидался последние недели достаточно активно большинством участников рынка Внешний фон на российском рынке пока остается разнонаправленным – за океаном все-таки стартовал отскок вниз, который ожидался последние недели достаточно активно большинством участников рынка. Окончательно вниз рынок подтолкнула негативная макроэкономическая статистика из США. Все-таки в США здравый смысл взял вверх – участники рынка, наконец, поняли, что покупать спекулятивно в надежде продолжения запуска QE3 чересчур рискованно, особенно после вчерашней предельно жесткой реакции республиканцев, которые по-прежнему собираются бойкотировать повышение верхней планки госдолга США без существенного сокращения расходов бюджета. Можно себе представить, что будет с рынком американских казначейских облигаций и валютными резервами ряда крупнейших держателей. После достижения потолка государственного долга еще в середине мая США активно начали использовать пенсии федеральных служащих и другие фонды для оплаты счетов платежного баланса. Думается, что даже резкий ввод в строй очередного количественного смягчения вряд ли сможет помочь экономике и кардинально исправить ситуацию, поскольку масштабные эмиссии приведут к тому, с чем собственно регулятор сейчас и борется – к росту инфляции. Собственно, поводов для спекуляций становится все меньше и меньше, поскольку опасения дальнейшего замедления американской экономики и неспособности МинФина исправить ситуации могут отпугнуть любого спекулянта.

В Европе страсти вокруг Греции не утихают – вчера международное рейтинговое агентство Moody`s понизило рейтинг Греции в иностранной и местной валютах на несколько ступеней до преддефолтного уровня – до Caa1 с B1 с "негативным" прогнозом по причине увеличившегося риска того, что Греции не удастся стабилизовать ситуацию с госдолгом без реструктуризации. Скорее всего, и ЕС, и МВФ и Еврокомиссии придется привлекать частных кредиторов для решения задачи реструктуризации долга в качестве базового условия финансовой поддержки. Рейтинг Caa1 предполагает ожидание того, что текущие переговоры Греции с ЕС, МВФ и Еврокомиссией приведут к предоставлению дальнейшей официальной поддержки греческого правительства и объявлению о дополнительных мерах по сокращению бюджета и структурных реформ.

Локальные идеи будут на российском рынке сегодня определять движение котировок в ряде бумаг. Интерес представляют бумаги Лукойла на новостях о повышении на 0,95% доли в индексе MSCI Russia. В любом случае пока однозначного ответа на вопрос относительно перспектив движения российского рынка не существует – надежды на завершение отскока после майского снижения пока остаются, но внешний фон остается неопределенный.

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР

По итогам торгов индекс ММВБ cнизился на 0,94% до уровня в 1 650,68 пунктов, индекс РТС снизился на 0,62% до уровня в 1 876,81 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 49,46 млрд. руб., общий объем торгов на рынках РТС достиг уровня в 260,7 млрд. руб., из которых акциями в RTS Standard – 12,8 млрд. руб.

Торги в среду на российском фондовом рынке характеризовались разнонаправленным движением, поскольку причин для движения рынка в разные стороны было достаточно. В качестве позитивных факторов стоит упомянуть бурный рост американского рынка, который случился без видимых на то причин, поскольку макроэкономическая статистика в США публикуется слабая. Появившаяся возможность отложить разрешение долговых проблем Греции абсолютно никак не влияет на постановление Палаты представителей Соединенных Штатов по отклонению повышения лимита кредитования, поскольку крупнейшая экономика мира может не справиться с выполнением своих обязательств. Если лимит будет отклонен, то американский рынок, а вместе с ним и мировые может ожидать достаточно масштабная коррекция.

На нефтяных рынках котировки фьючерсов на нефть в среду упали почти до $100 за баррель после того, как разочаровывающие данные США по производственной сфере и занятости вызвали опасения относительно спроса на нефть.

В среду фьючерсы на нефть утратили позиции, завоеванные во вторник, когда они выросли более чем на 2% на фоне сообщений о том, что европейские страны, очевидно, приблизились к новому плану спасения Греции, а также на фоне приостановки работы нефтепровода компании TransCanada, который соединяет месторождения тяжелой нефти в канадской провинции Альберта с терминалом Cushing, который является местом поставки для фьючерсных контрактов, торгуемых на бирже Nymex. Снижение поставок нефти на терминал Cushing способствует снижению запасов нефти и оказывает поддержку фьючерсным контрактам, торгующимся на NYMEX.

В среду продолжались работы по починке нефтепровода, говорит представитель компании Терри Куна. Сегодня внимание участников рынка переключится на данные Министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые выйдут в 18.00 мск. Они будут опубликованы на день позже обычного ввиду празднования в понедельник Дня памяти в США. Согласно прогнозу по рынку, запасы нефти должны сократиться на 1,2 млн. баррелей, запасы бензина вырастут на 300 000 баррелей, а запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, снизятся на 200 000 баррелей.

По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки июльских фьючерсов на нефть WTI снизились на 2,4% до уровня в $100,29 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились в цене на 1,9% до уровня в $114,53 за баррель.

На американском рынке фондовые торги завершились снижением ведущих индексов и котировок большинства американских компаний, которые резко снизились из-за неблагоприятных макроэкономических новостей, а также вернувшихся опасений инвесторов относительно долгового кризиса в еврозоне.

После открытия торгов институт по управлению поставками опубликовал разочаровавшие рынок данные по индексу деловой активности в промышленности США, который по итогам мая снизился до уровня в 53,5 пункта по сравнению со значением за апрель 2011-го года в 60,4 пункта. Рынок прогнозировал менее значительное понижение индекса – до 57,2 пункта. Отметим, что показатель приблизился к отметке в 50 пунктов – значение индекса ниже этого уровня свидетельствует об упадке в промышленном производстве.

Также вчера министерство торговли США обнародовало данные об объеме затрат на строительство в США в апреле 2011-го года, который также не сошелся с ожиданиями по рынку. Показатель вырос в месячном исчислении на 0,4%, тогда как рынок ожидал его увеличения на 0,3%.

Чуть позже международное рейтинговое агентство Moody's снизило рейтинги правительственных долговых бумаг Греции в местной и иностранной валютах с B1 до Caa1, присвоив им "негативный" прогноз. Свое решение агентство обосновало увеличением рисков того, что страна просто может не справиться со стабилизацией своих долговых выплат без реструктуризации. Довольно сильно выросла вероятность того, что МВФ, ЕЦБ и Еврокомиссия в будущем потребуют участия частных кредиторов в реструктуризации долга в качестве предварительного условия для оказания дальнейшей финансовой поддержки.

На этом фоне произошел обвал котировок банковского сектора. Бумаги Wells Fargo и Bank of America вчера вышли в лидеры снижения, упав в цене на 5% и 4,3% соответственно, а котировки их конкурентов Citigroup и J.P.Morgan Chase опустились на 3,7% и 3,4% соответственно. Снижались и бумаги сырьевого сектора из-за снижения цен на нефть. Бумаги двух крупнейших нефтесервисных компаний США Schlumberger и Halliburton упали в цене на 3% и 2,2% соответственно. Негатив распространился и на автомобилестроительные концерны США: акции General Motors и Ford Motor опустились в цене на 5% и 4,6% соответственно.

По итогам торгов индекс Dow Jones упал на 2,22% до уровня в 12 290,14 пунктов, индекс S&P просел на 2,28% до уровня в 1 314,55 пунктов, а индекс NASDAQ просел на 2,33% до уровня в 2 769,19 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтегазовом секторе бумаги после роста во вторник смотрелись чуть слабее рынка. Во многом сектора снижался по причине снижения котировок ЛУКОЙЛа, которые просели на 4,35%. Просадка была вызвана попыткой накануне сыграть на повышение на увеличении веса компании в индексе MSCI Russia с 1 июня. Бумаги других нефтяных компаний также не пользовалась спросом из-за снижения цен на нефть марки Brent почти на 1%: Роснефть подешевела на 1,01%, Татнефть – на 1,41%, ТНК-ВР – на 1,13%. Газпром держался на плаву, но чисто символически (+0,08%) – все-таки правительство России приняло решение увеличить налоговую нагрузку на газовую отрасль в 2012-2014-м годах, причем основным источником увеличения станет НДПИ. Хотя повышение налоговой нагрузки коснется в основном Газпрома, а для независимых производителей НДПИ повышен не будет, НОВАТЭК в среду просел на 1,26%.

2. В металлургическом секторе вчера преобладали продажи на фоне снижавшихся цен на промышленные металлы. НЛМК просел на 1,34%, ММК – на 0,27%, Северсталь – на 1,09%, Полиметалл – на 1,62%, где во вторник в последние минуты торгов на огромных объемах котировки взлетели, а в среду просто вернулись к более обоснованным значениям. Спрос вернулся и в бумаги Норильского никеля, стоимость которых накануне достигла уровня поддержки 7000 руб. Торговая сессия завершилась для ГМК ростом капитализации на 0,43%. Распадская также подросла (+1,7%), также как и Полюс золото (+2,57%) в свете высоких цен на золото. Росту бумаг Распадской способствовало сообщение о том, что затопленная год назад одноименная шахта будет осушена в ближайшее время.

3. В банковском секторе котировки Сбербанка особенно не росли в связи со снижением интереса инвесторов к бумагам банка (-1,02%). Не изменило ситуацию вчерашнее сообщение зампреда правления Сбербанка Антона Карамзина о том, что кредитная организация не исключает возможности выкупа пакета своих акций с рынка для поддержания котировок. Тем не менее, в долгосрочной перспективе этот факт должен стать еще одним поводом, помимо приватизации государственного пакета акций банка и расширения инвестиционного бизнеса к покупке бумаг Сбербанка после завершения среднесрочной коррекции рынка вниз. ВТБ вчера также не мог похвастать большим спросом, и просел на 1,26%.

ПРОГНОЗ: Сегодня видится негативный день по причине начала отскока вниз на американских площадках и очередных не радужных новостей из Еврозоны. Статистика также пока не очень радует, что тоже к дальнейшему росту фондовых рынков абсолютно не располагает. Ряд бумаг может быть подвержен локальным всплескам на корпоративных новостях – ЛУКОЙЛ, Распадская…

РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ

НЛМК

Сегодня стало известно, что НЛМК объявил о завершении сделки по продаже 100%-й доли в уставном капитале ООО НТК компании UCL Rail B.V., которая является дочерней компанией Universal Cargo Logistics Holding B.V. Сумма сделки должна составить $325 млн., при этом чистый долг ООО "НТК" на дату завершения сделки составляет примерно $238 млн. Напомним, что сделка по отчуждению доли в НТК проводится в рамках ранее объявленной стратегии НЛМК, одним из основных структурных элементов которой является оптимизация структуры активов компании, поскольку решением комитета по стратегическому планированию совета директоров НЛМК в апреле 2010-го года доля в НТК была признана непрофильным активом.

Между НЛМК и НТК был заключен долгосрочный договор по обеспечению подвижным составом и организации перевозок железнодорожным транспортом, который гарантирует транспортную безопасность группы НЛМК. НТК будет осуществлять перевозки грузов НЛМК и других грузовладельцев с использованием подвижного состава, принадлежащего компании UCL Holding, который является одним из крупнейших в России держателем вагонного парка.

Мы считаем эту новость позитивной для котировок НЛМК, поскольку это позволит гарантировать полную обеспеченность НЛМК подвижным составом и будет способствовать снижению издержек НЛМК за счет существенного увеличения масштабов бизнеса перевозчика.

Цена: 100,54 руб.

Цель: 187 руб.

Рекомендация: покупать

ЛУКОЙЛ

ЛУКОЙЛ сегодня объявил о том, что в 2011-м году собирается значительно увеличить производство бензина.

Компания планирует значительно увеличить объем производства горюче-смазочных продуктов более чем на 2 млн. т, что особенно важно сейчас, когда на внутреннем российском рынке наблюдается недостаток бензина. На данный момент ЛУКОЙЛ уже инвестировал более $1 млрд. в модернизацию своей дочерней структуры "НОРСИ-ойл" в Нижнем Новгороде. Подобное решение подтверждает стратегию развития группы до 2015-го года, согласно которой ЛУКОЙЛ планирует увеличить инвестиции в нефтепереработку на российском рынке РФ.

Мы считаем позитивным тот факт, что помимо переработки ЛУКОЙЛ планирует существенно увеличить и нефтедобычу как на территории России, так и в других странах. Одним из первых направлений должна стать стабилизация нефтедобычи в Западной Сибири, после чего ЛУКОЙЛ будет ориентироваться на реализацию крупных международных проектов, в частности, проекта "Западная Курна-2" в Ираке. Кроме ближневосточных месторождений ЛУКОЙЛ планирует инвестировать в газодобывающие проекты в Узбекистане. Сейчас компания добывает в Узбекистане примерно 3 млрд. куб м. газа, но уже к концу 2012-го года планируется добыть 15 млрд. куб. м. Не стоит забывать и разработке проекта на Северном Каспии, где уже идет нефтедобыча, которую также планируется увеличивать.

Цена: 1759 руб.

Цель: 2187 руб.

Рекомендация: покупать

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://analytic.ricom.ru/
http://www.ricom.ru

Один из старейших биткоин-брокеров в Нидерландах привлек €11 млн инвестиций
ForkLog | Криптовалюта
8 ключевых показателей для быстрого анализа акций перед покупкой
smart-lab.ru | Статьи | ТВ
Горнодобывающие компании мира с запасом сил и ресурсов
smart-lab.ru | Компании
Настоящие деньги скоро хлынут на рынок золота
Золотой Запас | Металлы | Gold (XAU/USD)
The Block: «пары с USDT доминируют на криптовалютных биржах»
bits.media | Криптовалюта | Tether USD
Действительно ли Polkadot является «убийцей Ethereum», как об этом пишет Bloomberg?
Криптовалюта | Ethereum (ETH|USD)
ЦБ Новой Зеландии намекнул о готовности вступить в гонку CBDC
ForkLog | Новости
Лига (дефляционных) наций
deflation.com | Фундамент
Цены на нефть немного снижаются после заседания ОПЕК+, в ходе которого было отмечено, что
УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги | Облигации
Нефть торгуется с повышением
TeleTrade | Товары | Oil

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=123015 обязательна Условия использования материалов