3 августа 2012 Инфина Иванищев Александр
В первой половине торговой сессии спекулянты тащили наш рынок вверх на ожиданиях понижения учетной ставки ЕЦБ. Однако рост, как и накануне в среду, проходил в условиях пониженной торговой активности, что вызывало законные опасения относительно его устойчивости. Эти риски подтвердились, как только вышло сообщение о том, что ЕЦБ сохранил учетную ставку на прежнем уровне. Надежды инвесторов на новый импульс роста от немедленных действий ЕЦБ не оправдались. В итоге началась фиксация результата по факту, которая резко усилилась после заявления главы ЕЦБ.
Индекс ММВБ упал в район сильного уровня поддержки – среднесрочной балансовой цены (ОВР-60=1395 п.). Попытка пробоя этого уровня оказалась безуспешной. По опыту прошлого можно сказать, что необходимым условием прохождения уровня ОВР-60 является сочетание высокого торгового оборота и значимого информационного повода. Мы полагаем, что в настоящее время в арсенале медведей нет ни первого, ни второго. Большинство спекулянтов уже зафиксировалось. Вчерашние новости в основном отыграны. Новые продажи краткосрочных спекулянтов могут иметь сейчас лишь ограниченный характер, учитывая, что индикатор объема недельных торговых позиций OBV-5 уже приближается к нулевой отметке. Для активизации продаж на дальних горизонтах инвестирования нужны более весомые раздражители, чем сегодняшние данные по занятости, а других подходящих для этого экстраординарных событий на горизонте пока не просматривается.
Таким образом, даже если медведям удастся в ближайшее время продавить индекс ММВБ ниже уровня ОВР- 60, то это снижение, скорее всего, окажется в итоге ложным.
На американском рынке индекс S&P500 в ходе вчерашней сессии последовательно отыграл все основные технические уровни на недельной (ОВР-5=1372,5 п.), месячной (ОВР-20=1364,3 п.) и среднесрочной (ОВР- 60=1353,8 п.) балансовым ценам, показав, соответственно, дневной максимум (1375,13 п.), минимум (1354,65 п.) и закрытие (1365,0 п.). Как видим, у индекса S&P500 пока имеется хорошая поддержка. Однако напомним, что краткосрочные спекулянты здесь продолжают играть от продажи на фоне сохраняющегося вывода средств со стороны более консервативно настроенных участников. После вчерашнего падения объем незафиксированных коротких позиций на горизонте неделя находится вблизи своих максимальных значений за последний месяц (OBV-5, рис. 1). Возможности для их наращивания ограничены, даже если сегодняшние данные по занятости в США окажутся негативными. Зато, в противном случае, может последовать внушительный отскок за счет фиксации short`ов.
В этой связи сегодня не исключены сюрпризы и на нашем рынке. Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ расположено в зоне 1405-1410 пп. В роли аттракторов выступают балансовые цены ОВР-5 (1400 п.), ОВР-20 (1403 п.) и ОВР-60 (1395 п.). В самом худшем варианте можно рассчитывать на поддержку в районе 1380 п.
Бестрендовая торговля в июле уже порядком утомила участников, поэтому, разумеется, все хотят большей ясности и определенности. Исходя из двухнедельной цикличности, ближайший переломный момент в рыночной конъюнктуре ожидается в середине следующей недели – примерно 8 августа. Предыдущие переломные точки в июле пришлись на 12 и 26 июля (цикл две недели). До этого наиболее вероятным сценарием нам представляется продолжение консолидации.
Итоги торгов: российский рынок акций завершил день слабыми разнонаправленными движениями на неоднозначном внешнем фоне
Открывшись в среду на отрицательной территории, российский рынок акций завершил день слабыми разнонаправленными движениями на неоднозначном внешнем фоне. Поддержку инвесторам оказали фьючерсы на американские индексы, которые весь день демонстрировали умеренно позитивную динамику, и статистика по запасам сырья из США. По итогам основной сессии индекс ММВБ повысился на 0,34% до 1411,8 п., индекс РТС снизился на 0,2% до 1374,6 п. Активность игроков в преддверии важных новостей из США и Европы была низкой: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 24 млрд. рублей.
Лидерами роста среди голубых фишек были бумаги Сургутнефтегаза (+1,36%), ВТБ (+1,36%), Ростелекома (+1,35%), Роснефти (+1,28%), Норникеля (+0,86%), Лукойла (+0,48%).
Хуже рынка выглядели бумаги Газпромнефти (-1,54%), Мосэнерго (-0,84%), Автоваза (-0,63%), Газпрома (-0,50%), Сбербанка (-0,38%).
Валютный рынок: в середине дня евро вырос к доллару до 1,2337
$ - ФРС оставила ставку на прежнем уровне и высказалась против принятия дополнительных мер стимулирования экономики, что вызвало резкое укрепление индекса доллара с 82,64 до 83,16 п. При этом участники проигнорировали негативный отчет о снижении индекса ISM в промышленности в июле (49,8 п.).
€/$ – В середине дня евро вырос к доллару до 1,2337, но после заявления ФРС евро упал к 1,222. В паре с иеной евро ослабел в течение дня от максимума 96,46 до 95,89 на закрытии сессии.
¥ - На фоне укрепившегося доллара японская иена ослабела с 78,12 до 78,44.
Рынок акций: заседание ФРС США закончилось почти безрезультатно
США – Заседание ФРС США закончилось почти безрезультатно. Б. Бернанке сообщил о замедлении экономики и о проблемах на американском рынке труда, добавив при этом, что при необходимости будут применяться меры для стимулирования роста экономики. Однако конкретных мер предложено не было, что и разочаровало игроков. В отраслевом срезе выросли только мультимедийные (+0,27%) и нефтегазовые (+0,57%) компании. Наиболее сильно потеряли акции автомобилестроения (-1,62%), сектор финансовых услуг (-1,24%), производители строительных материалов (-0,95%). Голубые фишки преимущественно снижались: HP (-3,18%), Caterpillar (-1,85%), BofA (-1,63%), American Express (-1,58%). Выросли акции Travelers (+1,12%), Intel (+0,89%), Chevron (+0,84%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,29%, S&P500 – на 0,30%, NASDAQ – на 0,66%. Индекс волатильности VIX не изменился и составил 18,96 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают.
Европа – Торговая сессия в Европе завершилась разнонаправленным движением индексов: FTSE100 (+1,38%), CAC40 (+0,91%), DAX (-0,26%). Азия – На 09:10 МСК Nikkei подрос на 0,52%, Kospi снизился на 0,27%, Shanghai Composite – на 0,75%, Hang Seng – на 0,72%.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB снизился на 0,1%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,1%. Энергоносители подорожали на 0,3%, базовые металлы подешевели на 1,4%, драгоценные металлы – на 1,0%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 2,1%.
Нефть – По данным министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране упали на 6,5 млн. баррелей (ожидалось снижение на 1 млн.), бензина – на 2,2 млн. (+0,8 млн. по предварительной оценке), дистиллятов – на 1 млн. против прогноза роста на аналогичную величину. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 0,8 п.п. до 92,2%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,0% до $88,9 за баррель, контракт на нефть сорта brent также подрос на 1,0% до $106. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,5%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спот-цена на золото опустилась до $1601 за тройскую унцию, цена на серебро – до $27,5. Индекс акций золотодобывающих сократился на 1,2%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на никель (-2%), в наименьшей – на цинк (-1,1%)
Середина дня: участники ждут сегодня более решительных действий от ЕЦБ
В четверг утром внешний новостной фон был спокойным, как и вчерашние торги на мировых фондовых площадках. Решение ФРС не спешить с мерами, стимулирующими экономический рост, разочаровало игроков. В свою очередь, от ЕЦБ сегодня ждут более смелых действий. Ведущие европейские индексы, цены на нефтяные фьючерсы и фьючерсы на американские индексы сразу же пустились в рост, после того как немецкая газета Sueddeutsche Zeitung сообщила, что ЕЦБ и ESM готовятся к совместным покупкам испанских и итальянских долговых бумаг. FTSE100 (+0,60%), САС40 (+0,49%), DAX (+0,61%). Цена на нефть сорта wti составила $89,41 за баррель.
До открытия торгов в Европе на российском фондовом рынке наблюдался полный штиль: горизонтальные движения ведущих индексов на низких оборотах. Однако за последние два часа индекс ММВБ подрос на 0,69% до 1421,6 п., индекс РТС – на 0,57% до 1382,7 п. Объем торгов акциями на ММВБ составил 12,0 млрд. рублей.
Большинство отраслевых индексов на ММВБ подрастают. Лидерство обеспечивают металлургический (+1,27%) и потребительский (+1,10%) индексы. Вяло снижаются котировки нефтехимического (-0,18%) и машиностроительного (-0,45%) индексов.
Наиболее ликвидные бумаги на ММВБ торгуются разнонаправленно. Лучший результат демонстрируют бумаги РусГидро (+4,54%) перед публикацией финансовой отчетности по МСФО. Более 2,0% прибавили акции Мечела, Магнита, Норникеля и Распадской.
Слабые потери отмечаются в бумагах Сургутнефтегаза прив. (-0,39%), Уралкалия (-0,37%), Роснефти (-0,29%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс ММВБ упал в район сильного уровня поддержки – среднесрочной балансовой цены (ОВР-60=1395 п.). Попытка пробоя этого уровня оказалась безуспешной. По опыту прошлого можно сказать, что необходимым условием прохождения уровня ОВР-60 является сочетание высокого торгового оборота и значимого информационного повода. Мы полагаем, что в настоящее время в арсенале медведей нет ни первого, ни второго. Большинство спекулянтов уже зафиксировалось. Вчерашние новости в основном отыграны. Новые продажи краткосрочных спекулянтов могут иметь сейчас лишь ограниченный характер, учитывая, что индикатор объема недельных торговых позиций OBV-5 уже приближается к нулевой отметке. Для активизации продаж на дальних горизонтах инвестирования нужны более весомые раздражители, чем сегодняшние данные по занятости, а других подходящих для этого экстраординарных событий на горизонте пока не просматривается.
Таким образом, даже если медведям удастся в ближайшее время продавить индекс ММВБ ниже уровня ОВР- 60, то это снижение, скорее всего, окажется в итоге ложным.
На американском рынке индекс S&P500 в ходе вчерашней сессии последовательно отыграл все основные технические уровни на недельной (ОВР-5=1372,5 п.), месячной (ОВР-20=1364,3 п.) и среднесрочной (ОВР- 60=1353,8 п.) балансовым ценам, показав, соответственно, дневной максимум (1375,13 п.), минимум (1354,65 п.) и закрытие (1365,0 п.). Как видим, у индекса S&P500 пока имеется хорошая поддержка. Однако напомним, что краткосрочные спекулянты здесь продолжают играть от продажи на фоне сохраняющегося вывода средств со стороны более консервативно настроенных участников. После вчерашнего падения объем незафиксированных коротких позиций на горизонте неделя находится вблизи своих максимальных значений за последний месяц (OBV-5, рис. 1). Возможности для их наращивания ограничены, даже если сегодняшние данные по занятости в США окажутся негативными. Зато, в противном случае, может последовать внушительный отскок за счет фиксации short`ов.
В этой связи сегодня не исключены сюрпризы и на нашем рынке. Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ расположено в зоне 1405-1410 пп. В роли аттракторов выступают балансовые цены ОВР-5 (1400 п.), ОВР-20 (1403 п.) и ОВР-60 (1395 п.). В самом худшем варианте можно рассчитывать на поддержку в районе 1380 п.
Бестрендовая торговля в июле уже порядком утомила участников, поэтому, разумеется, все хотят большей ясности и определенности. Исходя из двухнедельной цикличности, ближайший переломный момент в рыночной конъюнктуре ожидается в середине следующей недели – примерно 8 августа. Предыдущие переломные точки в июле пришлись на 12 и 26 июля (цикл две недели). До этого наиболее вероятным сценарием нам представляется продолжение консолидации.
Итоги торгов: российский рынок акций завершил день слабыми разнонаправленными движениями на неоднозначном внешнем фоне
Открывшись в среду на отрицательной территории, российский рынок акций завершил день слабыми разнонаправленными движениями на неоднозначном внешнем фоне. Поддержку инвесторам оказали фьючерсы на американские индексы, которые весь день демонстрировали умеренно позитивную динамику, и статистика по запасам сырья из США. По итогам основной сессии индекс ММВБ повысился на 0,34% до 1411,8 п., индекс РТС снизился на 0,2% до 1374,6 п. Активность игроков в преддверии важных новостей из США и Европы была низкой: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 24 млрд. рублей.
Лидерами роста среди голубых фишек были бумаги Сургутнефтегаза (+1,36%), ВТБ (+1,36%), Ростелекома (+1,35%), Роснефти (+1,28%), Норникеля (+0,86%), Лукойла (+0,48%).
Хуже рынка выглядели бумаги Газпромнефти (-1,54%), Мосэнерго (-0,84%), Автоваза (-0,63%), Газпрома (-0,50%), Сбербанка (-0,38%).
Валютный рынок: в середине дня евро вырос к доллару до 1,2337
$ - ФРС оставила ставку на прежнем уровне и высказалась против принятия дополнительных мер стимулирования экономики, что вызвало резкое укрепление индекса доллара с 82,64 до 83,16 п. При этом участники проигнорировали негативный отчет о снижении индекса ISM в промышленности в июле (49,8 п.).
€/$ – В середине дня евро вырос к доллару до 1,2337, но после заявления ФРС евро упал к 1,222. В паре с иеной евро ослабел в течение дня от максимума 96,46 до 95,89 на закрытии сессии.
¥ - На фоне укрепившегося доллара японская иена ослабела с 78,12 до 78,44.
Рынок акций: заседание ФРС США закончилось почти безрезультатно
США – Заседание ФРС США закончилось почти безрезультатно. Б. Бернанке сообщил о замедлении экономики и о проблемах на американском рынке труда, добавив при этом, что при необходимости будут применяться меры для стимулирования роста экономики. Однако конкретных мер предложено не было, что и разочаровало игроков. В отраслевом срезе выросли только мультимедийные (+0,27%) и нефтегазовые (+0,57%) компании. Наиболее сильно потеряли акции автомобилестроения (-1,62%), сектор финансовых услуг (-1,24%), производители строительных материалов (-0,95%). Голубые фишки преимущественно снижались: HP (-3,18%), Caterpillar (-1,85%), BofA (-1,63%), American Express (-1,58%). Выросли акции Travelers (+1,12%), Intel (+0,89%), Chevron (+0,84%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,29%, S&P500 – на 0,30%, NASDAQ – на 0,66%. Индекс волатильности VIX не изменился и составил 18,96 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают.
Европа – Торговая сессия в Европе завершилась разнонаправленным движением индексов: FTSE100 (+1,38%), CAC40 (+0,91%), DAX (-0,26%). Азия – На 09:10 МСК Nikkei подрос на 0,52%, Kospi снизился на 0,27%, Shanghai Composite – на 0,75%, Hang Seng – на 0,72%.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB снизился на 0,1%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,1%. Энергоносители подорожали на 0,3%, базовые металлы подешевели на 1,4%, драгоценные металлы – на 1,0%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 2,1%.
Нефть – По данным министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране упали на 6,5 млн. баррелей (ожидалось снижение на 1 млн.), бензина – на 2,2 млн. (+0,8 млн. по предварительной оценке), дистиллятов – на 1 млн. против прогноза роста на аналогичную величину. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 0,8 п.п. до 92,2%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,0% до $88,9 за баррель, контракт на нефть сорта brent также подрос на 1,0% до $106. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,5%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спот-цена на золото опустилась до $1601 за тройскую унцию, цена на серебро – до $27,5. Индекс акций золотодобывающих сократился на 1,2%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на никель (-2%), в наименьшей – на цинк (-1,1%)
Середина дня: участники ждут сегодня более решительных действий от ЕЦБ
В четверг утром внешний новостной фон был спокойным, как и вчерашние торги на мировых фондовых площадках. Решение ФРС не спешить с мерами, стимулирующими экономический рост, разочаровало игроков. В свою очередь, от ЕЦБ сегодня ждут более смелых действий. Ведущие европейские индексы, цены на нефтяные фьючерсы и фьючерсы на американские индексы сразу же пустились в рост, после того как немецкая газета Sueddeutsche Zeitung сообщила, что ЕЦБ и ESM готовятся к совместным покупкам испанских и итальянских долговых бумаг. FTSE100 (+0,60%), САС40 (+0,49%), DAX (+0,61%). Цена на нефть сорта wti составила $89,41 за баррель.
До открытия торгов в Европе на российском фондовом рынке наблюдался полный штиль: горизонтальные движения ведущих индексов на низких оборотах. Однако за последние два часа индекс ММВБ подрос на 0,69% до 1421,6 п., индекс РТС – на 0,57% до 1382,7 п. Объем торгов акциями на ММВБ составил 12,0 млрд. рублей.
Большинство отраслевых индексов на ММВБ подрастают. Лидерство обеспечивают металлургический (+1,27%) и потребительский (+1,10%) индексы. Вяло снижаются котировки нефтехимического (-0,18%) и машиностроительного (-0,45%) индексов.
Наиболее ликвидные бумаги на ММВБ торгуются разнонаправленно. Лучший результат демонстрируют бумаги РусГидро (+4,54%) перед публикацией финансовой отчетности по МСФО. Более 2,0% прибавили акции Мечела, Магнита, Норникеля и Распадской.
Слабые потери отмечаются в бумагах Сургутнефтегаза прив. (-0,39%), Уралкалия (-0,37%), Роснефти (-0,29%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter