23 августа 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид
Не удалось медведям развить наступление на американских площадках в прошедшую среду. На защиту рисковых активов вновь встал великий и могучий Центробанк, опубликовавший протоколы заседания комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) от 31 июля - 1 августа. Инвесторы увидели в отчете Феда то, что хотели увидеть - более уверенную позицию по возможности скорейшего введения новой программы количественного смягчения.
По большому счету вывод об этом был сделан из одной фразы: «Many members judged that additional monetary accommodation would likely be warranted fairly soon unless incoming information pointed to a substantial and sustainable strengthening in the pace of the economic recovery». То есть ФРС рапортует о том, что многие члены комитета теперь считают дополнительные меры смягчения в монетарной политике оправданными довольно скоро, в случае если поступающая информация не укажет на существенное и устойчивое укрепление темпов восстановления экономики.
Участники заседания также обменялись мнениями о возможных выгодах и издержках новой масштабной программы покупки активов. Многие участники ожидали, что такая программа может обеспечить дополнительную поддержку для восстановления экономики и окажет понижательное давление на долгосрочные процентные ставки, способствуя улучшению финансовых условий. Однако, другие поставили под сомнение возможную эффективность такой программы в нынешних условиях, и пара предположила, что воздействие на экономическую деятельность может носить временный характер.
Некоторые участники выразили обеспокоенность по поводу последствий дополнительных покупок активов для условий торговли на рынках, связанных с казначейскими ценными бумагами и агентскими MBS, а другие согласились с анализом, свидетельствующим о существенном потенциале для дополнительных покупок, без нарушения функционирования рынка. Многие участники отметили, что любая новая программа должна быть достаточно гибкой, позволяя внесение корректировок, при необходимости, в ответ на новые экономические события или изменения в оценке комитета эффективности и затрат на программу.
Кроме того, в протоколах сообщается, что подкомитет по коммуникациям прорабатывает вопросы по возможности и целесообразности формирования общего консенсус-прогноза видения Комитета дальнейшей ситуации, над чем работа продолжится на сентябрьском заседании.
Рынки восприняли минутки ФРС вполне определенным образом, нивелировав почти все снижение первой половины дня. В минусе остался только индекс голубых фишек Dow Jones, в значительной мере пострадавший ввиду природы своего расчета от просадки на 3,66% акций компании Hewlett-Packard, которая вчера последней из состава данного индекса представила отчетность за второй квартал 2012 года. Без учета разовых расходов, таких как списание, компания получила чистую прибыль в размере $1 на акцию, превысив прогнозные 98 центов, но выручка не дотянула до консенсуса в $30,1 млрд. составив $29,67 млрд. Менеджмент компании в соответствии с традиционными тенденциями данного сезона отчетностей понизил прогнозы по прибыли на весь год с $ 4,05-$4,1 до $4,05 до $ 4,07. На постмаркете акции HP обвалились еще на 4,8%.
Вчерашние данные по продажам жилья на вторичном рынке от Национальной ассоциации риелторов продемонстрировали восстановление показателя до мартовских уровней текущего года 4,47 млн домов, против прогнозных 4,51 млн. Тем не менее, Лоуренс Юн, главный экономист NAR, отметил позитивные изменения: "Ставки по ипотечным кредитам были на рекордно низком уровне этого года, а арендная плата росла более быстрыми темпами. В совокупности эти факторы помогают раскрыть отложенный спрос. Но, рост рынка сдерживается излишне жесткими стандартами кредитования».
Подобные аргументы говорят в пользу выкупа Федом непосредственно гособлигаций, нежели ипотечных бумаг. Да и реакция трежерис на вчерашнюю ситуацию похоже свидетельствует об этом.
Индекс S&P500: О развороте вниз говорить пока рано
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с небольшим повышением, индекс S&P500 прибавил всего 0,02%. Котировки остановились на уровне 1413,49 пунктов.
В среду с самого открытия индекс отправился вниз к самому ближайшему уровню поддержки в районе 1405п. После достижения данной отметки котировки развернулись, и S&P500 вновь вышел на положительную территорию. Несмотря на то, что итоговый результат вчерашней сессии не такой уж и солидный, умеренный оптимизм по поводу ближайших перспектив сохраняется. Ранее мы уже отмечали, что после отката от новых четырехлетних максимумов, показанных в районе торможения 1425-1428п., мы скорее всего еще увидим как минимум одну попытку переписать установленные экстремумы.
В случае обновления максимума вторника, следующей целью (уже последней в рамках текущего up-тренда) станет зона сопротивления 1440-1450п. Вопрос о том, успеют ли они в ближайшие полторы недели осуществить этот маневр или разворот начнется на более низких отметках на фоне реализации медвежьей дивергенции, которая образовалась на 4-часовом интервале индикатора MACD, пока остается открытым. Точного ответа, как и вчера, техника не дает.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,34% около отметки 1417п.
Сопротивления: 1428 / 1440 / 1450
Поддержки: 1390 / 1355 / 1330-1325 / 1310
Азиатские рынки: Негативная статистика из Китая мешает отыгрывать западный позитив
Японский Nikkei +0,15%
Гонконгский Hang Seng +0,89%
Шанхайский SSE -0,18%
Корейский Kospi +0,25%
Торги на азиатских фондовых площадках сегодня проходят с разнонаправленной динамикой, и действительно, на рынке сейчас есть и позитивные и негативные новости. Несколько удивляет лишь динамика японского индекса Nikkei, который крайне редко идет вразрез с американскими «коллегами». С большим трудом и только к текущему моменту ему удалось выйти в плюс. Вчера заокеанские спекулянты получили повод для покупок в виде долгожданного намека на скорый запуск QE3, на этом фоне подорожало золото и нефть, подешевел доллар и начались покупки на фондовом рынке. Единственным негативом для японцев стало то, что йена, соответственно, к доллару укрепилась. Сейчас пара USD/JPYторгуется на уровне 78,5. В качестве же общей негативной новости можно отметить вышедшие предварительные данные по производственному индексу PMI Китая от банка HSBC за август. Индекс оказался на уровне 47,8, что соответствует минимуму за последние 9 месяцев, в июле же показатель соответствовал отметке 49,3. Таким образом, говорить о существенном замедлении темпов роста китайской экономики теперь можно еще с большей уверенностью. Также за последние минуты на положительную зоны вышел и корейский индекс Kospi.
Японские экспортеры сегодня закономерно снижаются, Sony и Panasonic теряют чуть более 1%, а Pioneer в минусе на 4,5%. Исключение составляет недавний лидер снижения Sharp (+3,3%), имеющий существенные проблемы с прибылью и объемом продаж, благодаря сообщению в СМИ, что компания вскоре получит кредит в размере 200 миллиардов йен ($2,56 миллиарда).
Что же касается сырьевого сектора, то здесь ситуация не однозначная. Китайские металлурги Jiangxi Copper и Zijin Mining, связанные с добычей золота, дорожают более чем на 2% в Гонконге, а нефтяные China Petroleum & Chemical Corp. в Шанхае и Inpex в Японии снижаются на 0,2%. В Австралии также в лидерах роста металлурги, в частности Alumina растет на 3%.
В корпоративном плане стоит отметить отчет одного из крупнейших австралийский авиаперевозчиков Qantas, согласно которому компания получила убыток за год, законченный 30 июня, впервые за двадцать лет. Потери составили 245 миллионов австралийских долларов при прибыли в прошлом году в размере 250 миллионов. На этом фоне компании придется отказаться от заказа 35 новых самолетов производства Boeing Co. Не смотря на негативной отчет, акции Qantas Airways сегодня дорожают на 2,7%.
Отчеты компаний на 23 августа
В США свои отчеты опубликуют:
- Big Lots, Inc. Прогноз прибыли на акцию: $0,41 (до открытия)
- Hormel Foods Corp. Прогноз прибыли на акцию: $0,41 (до открытия)
- Patterson Companies Inc. Прогноз прибыли на акцию: $0,49 (до открытия)
- Autodesk, Inc. Прогноз прибыли на акцию: $0,49 (после закрытия)
В Европе свои отчеты опубликуют:
- Koninklijke Ahold NV. Прогноз прибыли на акцию: $0,23 (08:45 мск)
- JM Ab. Прогноз прибыли на акцию: $3,17 (10:00 мск)
- Kazakhmys PLC. Прогноз прибыли на акцию: н/д (10:00 мск)
- Petropavlovsk PLC. Прогноз прибыли на акцию: н/д (10:00 мск)
- Premier Oil PLC. Прогноз прибыли на акцию: н/д (10:00 мск)
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По большому счету вывод об этом был сделан из одной фразы: «Many members judged that additional monetary accommodation would likely be warranted fairly soon unless incoming information pointed to a substantial and sustainable strengthening in the pace of the economic recovery». То есть ФРС рапортует о том, что многие члены комитета теперь считают дополнительные меры смягчения в монетарной политике оправданными довольно скоро, в случае если поступающая информация не укажет на существенное и устойчивое укрепление темпов восстановления экономики.
Участники заседания также обменялись мнениями о возможных выгодах и издержках новой масштабной программы покупки активов. Многие участники ожидали, что такая программа может обеспечить дополнительную поддержку для восстановления экономики и окажет понижательное давление на долгосрочные процентные ставки, способствуя улучшению финансовых условий. Однако, другие поставили под сомнение возможную эффективность такой программы в нынешних условиях, и пара предположила, что воздействие на экономическую деятельность может носить временный характер.
Некоторые участники выразили обеспокоенность по поводу последствий дополнительных покупок активов для условий торговли на рынках, связанных с казначейскими ценными бумагами и агентскими MBS, а другие согласились с анализом, свидетельствующим о существенном потенциале для дополнительных покупок, без нарушения функционирования рынка. Многие участники отметили, что любая новая программа должна быть достаточно гибкой, позволяя внесение корректировок, при необходимости, в ответ на новые экономические события или изменения в оценке комитета эффективности и затрат на программу.
Кроме того, в протоколах сообщается, что подкомитет по коммуникациям прорабатывает вопросы по возможности и целесообразности формирования общего консенсус-прогноза видения Комитета дальнейшей ситуации, над чем работа продолжится на сентябрьском заседании.
Рынки восприняли минутки ФРС вполне определенным образом, нивелировав почти все снижение первой половины дня. В минусе остался только индекс голубых фишек Dow Jones, в значительной мере пострадавший ввиду природы своего расчета от просадки на 3,66% акций компании Hewlett-Packard, которая вчера последней из состава данного индекса представила отчетность за второй квартал 2012 года. Без учета разовых расходов, таких как списание, компания получила чистую прибыль в размере $1 на акцию, превысив прогнозные 98 центов, но выручка не дотянула до консенсуса в $30,1 млрд. составив $29,67 млрд. Менеджмент компании в соответствии с традиционными тенденциями данного сезона отчетностей понизил прогнозы по прибыли на весь год с $ 4,05-$4,1 до $4,05 до $ 4,07. На постмаркете акции HP обвалились еще на 4,8%.
Вчерашние данные по продажам жилья на вторичном рынке от Национальной ассоциации риелторов продемонстрировали восстановление показателя до мартовских уровней текущего года 4,47 млн домов, против прогнозных 4,51 млн. Тем не менее, Лоуренс Юн, главный экономист NAR, отметил позитивные изменения: "Ставки по ипотечным кредитам были на рекордно низком уровне этого года, а арендная плата росла более быстрыми темпами. В совокупности эти факторы помогают раскрыть отложенный спрос. Но, рост рынка сдерживается излишне жесткими стандартами кредитования».
Подобные аргументы говорят в пользу выкупа Федом непосредственно гособлигаций, нежели ипотечных бумаг. Да и реакция трежерис на вчерашнюю ситуацию похоже свидетельствует об этом.
Индекс S&P500: О развороте вниз говорить пока рано
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с небольшим повышением, индекс S&P500 прибавил всего 0,02%. Котировки остановились на уровне 1413,49 пунктов.
В среду с самого открытия индекс отправился вниз к самому ближайшему уровню поддержки в районе 1405п. После достижения данной отметки котировки развернулись, и S&P500 вновь вышел на положительную территорию. Несмотря на то, что итоговый результат вчерашней сессии не такой уж и солидный, умеренный оптимизм по поводу ближайших перспектив сохраняется. Ранее мы уже отмечали, что после отката от новых четырехлетних максимумов, показанных в районе торможения 1425-1428п., мы скорее всего еще увидим как минимум одну попытку переписать установленные экстремумы.
В случае обновления максимума вторника, следующей целью (уже последней в рамках текущего up-тренда) станет зона сопротивления 1440-1450п. Вопрос о том, успеют ли они в ближайшие полторы недели осуществить этот маневр или разворот начнется на более низких отметках на фоне реализации медвежьей дивергенции, которая образовалась на 4-часовом интервале индикатора MACD, пока остается открытым. Точного ответа, как и вчера, техника не дает.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,34% около отметки 1417п.
Сопротивления: 1428 / 1440 / 1450
Поддержки: 1390 / 1355 / 1330-1325 / 1310
Азиатские рынки: Негативная статистика из Китая мешает отыгрывать западный позитив
Японский Nikkei +0,15%
Гонконгский Hang Seng +0,89%
Шанхайский SSE -0,18%
Корейский Kospi +0,25%
Торги на азиатских фондовых площадках сегодня проходят с разнонаправленной динамикой, и действительно, на рынке сейчас есть и позитивные и негативные новости. Несколько удивляет лишь динамика японского индекса Nikkei, который крайне редко идет вразрез с американскими «коллегами». С большим трудом и только к текущему моменту ему удалось выйти в плюс. Вчера заокеанские спекулянты получили повод для покупок в виде долгожданного намека на скорый запуск QE3, на этом фоне подорожало золото и нефть, подешевел доллар и начались покупки на фондовом рынке. Единственным негативом для японцев стало то, что йена, соответственно, к доллару укрепилась. Сейчас пара USD/JPYторгуется на уровне 78,5. В качестве же общей негативной новости можно отметить вышедшие предварительные данные по производственному индексу PMI Китая от банка HSBC за август. Индекс оказался на уровне 47,8, что соответствует минимуму за последние 9 месяцев, в июле же показатель соответствовал отметке 49,3. Таким образом, говорить о существенном замедлении темпов роста китайской экономики теперь можно еще с большей уверенностью. Также за последние минуты на положительную зоны вышел и корейский индекс Kospi.
Японские экспортеры сегодня закономерно снижаются, Sony и Panasonic теряют чуть более 1%, а Pioneer в минусе на 4,5%. Исключение составляет недавний лидер снижения Sharp (+3,3%), имеющий существенные проблемы с прибылью и объемом продаж, благодаря сообщению в СМИ, что компания вскоре получит кредит в размере 200 миллиардов йен ($2,56 миллиарда).
Что же касается сырьевого сектора, то здесь ситуация не однозначная. Китайские металлурги Jiangxi Copper и Zijin Mining, связанные с добычей золота, дорожают более чем на 2% в Гонконге, а нефтяные China Petroleum & Chemical Corp. в Шанхае и Inpex в Японии снижаются на 0,2%. В Австралии также в лидерах роста металлурги, в частности Alumina растет на 3%.
В корпоративном плане стоит отметить отчет одного из крупнейших австралийский авиаперевозчиков Qantas, согласно которому компания получила убыток за год, законченный 30 июня, впервые за двадцать лет. Потери составили 245 миллионов австралийских долларов при прибыли в прошлом году в размере 250 миллионов. На этом фоне компании придется отказаться от заказа 35 новых самолетов производства Boeing Co. Не смотря на негативной отчет, акции Qantas Airways сегодня дорожают на 2,7%.
Отчеты компаний на 23 августа
В США свои отчеты опубликуют:
- Big Lots, Inc. Прогноз прибыли на акцию: $0,41 (до открытия)
- Hormel Foods Corp. Прогноз прибыли на акцию: $0,41 (до открытия)
- Patterson Companies Inc. Прогноз прибыли на акцию: $0,49 (до открытия)
- Autodesk, Inc. Прогноз прибыли на акцию: $0,49 (после закрытия)
В Европе свои отчеты опубликуют:
- Koninklijke Ahold NV. Прогноз прибыли на акцию: $0,23 (08:45 мск)
- JM Ab. Прогноз прибыли на акцию: $3,17 (10:00 мск)
- Kazakhmys PLC. Прогноз прибыли на акцию: н/д (10:00 мск)
- Petropavlovsk PLC. Прогноз прибыли на акцию: н/д (10:00 мск)
- Premier Oil PLC. Прогноз прибыли на акцию: н/д (10:00 мск)
/Компиляция. 23 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter