13 сентября 2012 Pro Finance Service
Ближайшие перспективы евро/доллара зависят от итогов заседания FOMC, и стоит обратить внимание на то, что сейчас очень многие участники рынка ждут принятия новых стимулирующих мер уже на этом заседании. Поводом для подобных надежд стал отчет по занятости в США, опубликованный на прошлой неделе, однако ситуация в американской экономике все же не демонстрирует стремительного ухудшения и ФРС вряд ли решится на поспешные действия. Не оправдавшиеся ожидания грозят обернуться сокращением открытых в последние дни коротких позиций в долларе, однако рассчитывать на то, что надежды на новый стимул со стороны ФРС угаснут, не стоит. Для этого потребуется улучшение характера статистики из США, а пока участники рынка, вероятно, будут думать по принципу «не сегодня, так завтра». Наиболее вероятным сценарием развития событий видится дальнейшее смягчение характера сопроводительного заявления FOMC, при этом также возможно увеличение ожидаемого периода исключительно низких ставок. Это будет негативным событием для доллара, но в краткосрочной перспективе он может подрасти на фоне реализации стратегии «продавай на слухах, покупай на фактах». Тестирование сопротивления в районе $1.30 в ближайшее время выглядит вполне возможным, однако в отсутствие QE3 на сегодняшнем заседании преодолеть его будет сложно, и для быстрого и убедительного рывка выше быкам могут понадобиться свежие позитивные новости из Европы или же новые неприятные сюрпризы со стороны американской статистики
Рынки ждут решения ФРС
Курс доллара незначительно снизился на азиатской торговой сессии в четверг: инвесторы слегка нервничают, ожидая решения по монетарной политике ФРС. В среду американская валюта опустилась до минимальных уровней за последние пять месяцев против евро после того, как Федеральный конституционный суд Германии объявил, что Берлин готов оплачивать свою часть любых будущих программ помощи, необходимых для спасения стран Еврозоны. Однако теперь внимание рынков переключилось на решение Федерального комитета по открытым рынкам. Инвесторы подозревают, что ЦБ США может передвинуть сроки изменения процентной ставки. Согласно прогнозам аналитиков, период ультрааккомодационной монетарной политики будет продлен с конца 2014 года до 2015 года. Кроме того, ФРС может сегодня объявить о запуске QE3
Евро кружит вблизи вчерашних максимумов
Единая валюта неохотно сдает позиции, достигнутые вчера, и торгуется в области 1.2920/30, поскольку инвесторы готовятся к объявлению решения FOMC сегодня вечером. Евро начал расти еще в понедельник и пока ему удается поддерживать восходящую динамику на фоне роста интереса к рисковым активам, подогреваемого ожиданиями QE3 со стороны ФРС. Кроме того, евро получил дополнительную поддержку, когда стало известно, что в Голландии одержал победу лидер правоцентристской либеральной партии. Ближайшее сопротивление по евро/доллару зафиксировано в области 1.2937 (максимум 12 сентября), за ним следует 1.2958 и 1.2979. В рамках нисходящего движения, поддержка проходит на уровне 1.2830 и 1.2815
Голландия проголосовала за евро
Голландские избиратели отдали свои голоса центристским партиям, оправдав ожидания мировой общественности. Согласно предварительным результатам, победа досталась г-ну Рютте, а г-н Самсом проиграл. Новое правительство будет представлять собой проевропейскую коалицию. Радикальным партиям не удалось получить достаточно голосов, что, несомненно, расценивается как позитивный для евро фактор, несмотря на то, что у Голландии нет права вето в отношении механизмов спасения Еврозоны. По данным Associated Press, Либеральная партия отвоевала 41 место в парламенте (из 150). У левоцентристской партии Самсома - 39 мест. Таким образом, радикальные парти остаются вне игры
Citi: доллар/иена в опасной зоне
По словам аналитиков Citi, доллар/иена держится «в пограничной территории». Пара торговалась на уровне 77.651, на один пункт ниже 77.652 - уровня, достигнутого в июне, за которым последовал резкий рост на фоне слухов о том, что японские власти активно контролируют валютный курс. Сейчас доллар/иена укрепился до 77.72, но по-прежнему остается в опасной зоне повышенного внимания со стороны ЦБ Японии
Commerzbank о EUR/HUF
По словам аналитиков Commerzbank, EUR/HUF опустится ниже отметки 282.50 на фоне волны интереса к рисковым активам, которая может последовать за новыми стимулирующими мерами со стороны ФРС. Следует признать, что венгерская монетарная политика почти никак не влияет на курс форинта, чего не скажешь о монетарной политике США. Вчера ЦБ Венгрии опубликовал протокол последнего заседания, при этом в Commerzbank ждут понижения ставки еще ан 75 пунктов до конца года
Citigroup сомневается в дальнейшем росте рискованных активов
На европейских торгах в четверг аусси продолжает торговаться неподалеку от 3-недельных максимумов против доллара в преддверии решения FOMC. "Участники рынка очень высоко оценивают вероятность объявления о запуске QE3, и это оказывает серьезную поддержку рискованным активам и валютам, таким как австралийский доллар", - говорит Стивен Ингландер, глава валютной стратегии G10 Citigroup в Нью-Йорке. - "Глядя на динамику ряда активов, имевшую место в последние несколько дней, можно предположить, что подобные ожидания чрезмерно завышены, а любой дальнейший рост рискованных активов будет ограничен во времени и пространстве"
Commerzbank предупреждает о технических сигналах продолжения падения доллара к иене
Доллар может продолжить падение против иены и ослабнуть более чем на 2% до самого низкого уровня в текущем году, если цены закроются ниже ключевого уровня поддержки, предупреждают технические аналитики из Commerzbank. «Мы сохраняем негативный прогноз по паре доллар/иена, пока котировки остаются ниже 79.03. Закрытие ниже минимума 1 июня на 77.66 приведет к падению до 76.03», - утверждает Карен Джонс, глава технического анализа данного банка в Лондоне. Госпожа Джонс добавляет: «Мы предпочитаем дождаться закрытия ниже ключевой поддержки, но предпочитаем продавать доллар против иены на уровнях выше 78.60. Минимумы 31 октября 2011 года на 75.35 приходится уважать, поскольку там была интервенция Банка Японии».
Рубль растет в цене по отношению к американской валюте
Рубль укрепляется по отношению к доллару на торгах в четверг. Котировки находятся в непосредственной близости от 4-месячных максимумов на фоне того, как Центробанк России неожиданно принял решение повысить процентные ставки, поскольку инфляционное давление превышает целевые показатели. По состоянию на 10 сентября потребительские цены в России выросли на 6.3% по сравнению с годом ранее, что выше максимального значения целевого диапазона Банка России. «Это был приятный сюрприз для инвесторов. Повышение ставки по депозитам делает рубль более привлекательным», - комментирует ситуацию Аурелия Аугулит, экономист по развивающимся рынкам из Nordea Bank. Международные инвесторы активно используют российскую валюту в рамках стратегий carry trade, занимая деньги в странах с низкой процентной ставки и инвестируя полученные средства в те рынки, которые предлагают более высокую доходность
ФРС объявляет решение по монетарной политике: что делать?
Сейчас трейдеры во всем мире обсуждают одну и ту же тему: как торговать на решении ФРС по ставке. Некоторые полагают, что на валютном рынке сработает принцип "продавай на факте", если ЦБ США объявит о реализации программы количественного ослабления. Другие утверждают, что доллар уже терпит лишения из-за того, что рынки настраиваются на подобный исход заседания FOMC, поэтому снижение, скорее всего, ждет не доллар, а евро. А американская валюта, напротив, может существенно укрепиться, если ФРС оправдает ожидания. Также не искючено, что наиболее явно отреагирует доллар/иена, японские власти уже готовятся к спекулятивному росту иены. До объявления решения еще далеко, а трейдеры уже опасаются ухудшения ликвидности в преддверии этого события
Аналитики о евро/долларе и предстоящем решении FOMC
Единая валюта пользуется спросом на торгах в четверг; трейдеры объясняют это победой основных партий на выборах в Голландии и положительным решением немецкого конституционного суда о легитимности EMS. Кроме того, запланированное на сегодня объявление решения FOMC по монетарной политике также разжигает страсти на рынке. Последние данные по рынку труда показали, что в августе экономика создала всего 96 тыс. рабочих мест, это убедило инвесторов в том, что экономике срочно требуется дополнительный стимул. Его-то они и ждут сегодня от ФРС. По словам аналитиков Danske Bank, охлаждение на рынке труда - фактор в пользу новых стимулов. «Мы ожидаем, что ФРС объявит о новой программе покупки активов, которая будет менее агрессивной и более условной, чем ее предшественницы. Скорее всего, она будет включать в себя покупку ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, и гос. облигации. Низкая ставка сохранится до конца 2015 года». Валютные трейдеры, вероятно, предпочтут зафиксировать прибыль по евро/доллару, однако, пока не пройдена поддержка в области 1.2750/25, пара будет пользоваться спросом и, возможно, вырастет к 1.2974/1.3004 с последующим укреплением до 1.3057
Члены FOMC проголосовали за запуск QE3
Члены FOMC объявили о запуске QE3, в рамках которой будут ежемесячно приобретаться агентские MBS на сумму $40 миллиардов, при этом программа не имеет определенного срока действия. Если ситуация на рынке труда не улучшится, могут осуществляться дополнительные покупки активов и использоваться другие инструменты. Операция TWIST продолжится до конца года, также будет продолжено и реинвестирование в MBS. По предварительным оценкам, будут ежемесячно приобретаться долгосрочные облигации на сумму $85 миллиардов, что должно оказать давление на долгосрочные ставки. Период исключительно низких ставок продлевается до середины 2015 года. Ослабленная монетарная политика будет оставаться подходящей продолжительное время и после стабилизации экономического восстановления. Экономика продолжает восстанавливаться умеренными темпами, однако безработица остается на высоком уровне, в связи с чем члены FOMC высказали озабоченность возможным замедлением экономического роста в будущем. За данное решение проголосовали 11 членов комитета, против — 1.
Решение FOMC спровоцировало продолжение роста S&P 500
На торгах в четверг S&P 500 взлетел до очередного 4-летнего максимума после решения FOMC о запуске неограниченной по времени программы QE3, благодаря чему выросли акции всех 10 секторов, составляющих индекс. «Решение FOMC оказалось очень убедительным», - отмечает Кевин Кэрон, рыночный стратег Stifel Nicolaus в Нью-Джерси. - «ФРС пошел ва-банк, решив продолжать покупку активов до тех пор, пока уровень безработицы не снизится. Подобные действия снимают все вопросы относительно серьезности намерений американского ЦБ добиться ценовой стабильности». «Рынок явно не ожидал того, что продолжительность программы QE3 будет поставлены в прямую зависимость от состояния рынка труда», - говорит Джон Кэнэлли, экономист LPL Financial в Бостоне. - «Данное решение оказалось гораздо смелее, нежели инвесторы предполагали, поэтому рискованные активы продолжили рост»
Доллар продолжает дешеветь против большинства основных валют
После объявления FOMC о запуске QE3 доллар возобновил снижение против большинства основных валют, достигнув 4- и 7-месячных минимумов против евро и иены, соответственно. «Инвесторы ждали от заседания комитета чего-то решительного, и их ожидания оправдались», - говорит Дэвид Манн, региональный глава валютных исследований Standard Chartered в Нью-Йорке. - «Несмотря на это, я не думаю, что доллар продолжит серьезно дешеветь и дальше, так как большая часть объявленных FOMC решений уже была заложена в ценах». «Что касается доллара/иены, то намерение ФРС понизить долгосрочные ставки путем продолжения покупки активов может оказать дополнительное давление на пару», - отмечает Грег Андерсон, глава валютной стратегии G10 Citigroup в Нью-Йорке. - «Единственным фактором, который потенциально может оказать доллару некоторую поддержку, станет продолжение роста фондовых индексов, так как министерство финансов Японии пока не выглядит готовым на реальные действия по предотвращению дальнейшего укрепления иены».
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынки ждут решения ФРС
Курс доллара незначительно снизился на азиатской торговой сессии в четверг: инвесторы слегка нервничают, ожидая решения по монетарной политике ФРС. В среду американская валюта опустилась до минимальных уровней за последние пять месяцев против евро после того, как Федеральный конституционный суд Германии объявил, что Берлин готов оплачивать свою часть любых будущих программ помощи, необходимых для спасения стран Еврозоны. Однако теперь внимание рынков переключилось на решение Федерального комитета по открытым рынкам. Инвесторы подозревают, что ЦБ США может передвинуть сроки изменения процентной ставки. Согласно прогнозам аналитиков, период ультрааккомодационной монетарной политики будет продлен с конца 2014 года до 2015 года. Кроме того, ФРС может сегодня объявить о запуске QE3
Евро кружит вблизи вчерашних максимумов
Единая валюта неохотно сдает позиции, достигнутые вчера, и торгуется в области 1.2920/30, поскольку инвесторы готовятся к объявлению решения FOMC сегодня вечером. Евро начал расти еще в понедельник и пока ему удается поддерживать восходящую динамику на фоне роста интереса к рисковым активам, подогреваемого ожиданиями QE3 со стороны ФРС. Кроме того, евро получил дополнительную поддержку, когда стало известно, что в Голландии одержал победу лидер правоцентристской либеральной партии. Ближайшее сопротивление по евро/доллару зафиксировано в области 1.2937 (максимум 12 сентября), за ним следует 1.2958 и 1.2979. В рамках нисходящего движения, поддержка проходит на уровне 1.2830 и 1.2815
Голландия проголосовала за евро
Голландские избиратели отдали свои голоса центристским партиям, оправдав ожидания мировой общественности. Согласно предварительным результатам, победа досталась г-ну Рютте, а г-н Самсом проиграл. Новое правительство будет представлять собой проевропейскую коалицию. Радикальным партиям не удалось получить достаточно голосов, что, несомненно, расценивается как позитивный для евро фактор, несмотря на то, что у Голландии нет права вето в отношении механизмов спасения Еврозоны. По данным Associated Press, Либеральная партия отвоевала 41 место в парламенте (из 150). У левоцентристской партии Самсома - 39 мест. Таким образом, радикальные парти остаются вне игры
Citi: доллар/иена в опасной зоне
По словам аналитиков Citi, доллар/иена держится «в пограничной территории». Пара торговалась на уровне 77.651, на один пункт ниже 77.652 - уровня, достигнутого в июне, за которым последовал резкий рост на фоне слухов о том, что японские власти активно контролируют валютный курс. Сейчас доллар/иена укрепился до 77.72, но по-прежнему остается в опасной зоне повышенного внимания со стороны ЦБ Японии
Commerzbank о EUR/HUF
По словам аналитиков Commerzbank, EUR/HUF опустится ниже отметки 282.50 на фоне волны интереса к рисковым активам, которая может последовать за новыми стимулирующими мерами со стороны ФРС. Следует признать, что венгерская монетарная политика почти никак не влияет на курс форинта, чего не скажешь о монетарной политике США. Вчера ЦБ Венгрии опубликовал протокол последнего заседания, при этом в Commerzbank ждут понижения ставки еще ан 75 пунктов до конца года
Citigroup сомневается в дальнейшем росте рискованных активов
На европейских торгах в четверг аусси продолжает торговаться неподалеку от 3-недельных максимумов против доллара в преддверии решения FOMC. "Участники рынка очень высоко оценивают вероятность объявления о запуске QE3, и это оказывает серьезную поддержку рискованным активам и валютам, таким как австралийский доллар", - говорит Стивен Ингландер, глава валютной стратегии G10 Citigroup в Нью-Йорке. - "Глядя на динамику ряда активов, имевшую место в последние несколько дней, можно предположить, что подобные ожидания чрезмерно завышены, а любой дальнейший рост рискованных активов будет ограничен во времени и пространстве"
Commerzbank предупреждает о технических сигналах продолжения падения доллара к иене
Доллар может продолжить падение против иены и ослабнуть более чем на 2% до самого низкого уровня в текущем году, если цены закроются ниже ключевого уровня поддержки, предупреждают технические аналитики из Commerzbank. «Мы сохраняем негативный прогноз по паре доллар/иена, пока котировки остаются ниже 79.03. Закрытие ниже минимума 1 июня на 77.66 приведет к падению до 76.03», - утверждает Карен Джонс, глава технического анализа данного банка в Лондоне. Госпожа Джонс добавляет: «Мы предпочитаем дождаться закрытия ниже ключевой поддержки, но предпочитаем продавать доллар против иены на уровнях выше 78.60. Минимумы 31 октября 2011 года на 75.35 приходится уважать, поскольку там была интервенция Банка Японии».
Рубль растет в цене по отношению к американской валюте
Рубль укрепляется по отношению к доллару на торгах в четверг. Котировки находятся в непосредственной близости от 4-месячных максимумов на фоне того, как Центробанк России неожиданно принял решение повысить процентные ставки, поскольку инфляционное давление превышает целевые показатели. По состоянию на 10 сентября потребительские цены в России выросли на 6.3% по сравнению с годом ранее, что выше максимального значения целевого диапазона Банка России. «Это был приятный сюрприз для инвесторов. Повышение ставки по депозитам делает рубль более привлекательным», - комментирует ситуацию Аурелия Аугулит, экономист по развивающимся рынкам из Nordea Bank. Международные инвесторы активно используют российскую валюту в рамках стратегий carry trade, занимая деньги в странах с низкой процентной ставки и инвестируя полученные средства в те рынки, которые предлагают более высокую доходность
ФРС объявляет решение по монетарной политике: что делать?
Сейчас трейдеры во всем мире обсуждают одну и ту же тему: как торговать на решении ФРС по ставке. Некоторые полагают, что на валютном рынке сработает принцип "продавай на факте", если ЦБ США объявит о реализации программы количественного ослабления. Другие утверждают, что доллар уже терпит лишения из-за того, что рынки настраиваются на подобный исход заседания FOMC, поэтому снижение, скорее всего, ждет не доллар, а евро. А американская валюта, напротив, может существенно укрепиться, если ФРС оправдает ожидания. Также не искючено, что наиболее явно отреагирует доллар/иена, японские власти уже готовятся к спекулятивному росту иены. До объявления решения еще далеко, а трейдеры уже опасаются ухудшения ликвидности в преддверии этого события
Аналитики о евро/долларе и предстоящем решении FOMC
Единая валюта пользуется спросом на торгах в четверг; трейдеры объясняют это победой основных партий на выборах в Голландии и положительным решением немецкого конституционного суда о легитимности EMS. Кроме того, запланированное на сегодня объявление решения FOMC по монетарной политике также разжигает страсти на рынке. Последние данные по рынку труда показали, что в августе экономика создала всего 96 тыс. рабочих мест, это убедило инвесторов в том, что экономике срочно требуется дополнительный стимул. Его-то они и ждут сегодня от ФРС. По словам аналитиков Danske Bank, охлаждение на рынке труда - фактор в пользу новых стимулов. «Мы ожидаем, что ФРС объявит о новой программе покупки активов, которая будет менее агрессивной и более условной, чем ее предшественницы. Скорее всего, она будет включать в себя покупку ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, и гос. облигации. Низкая ставка сохранится до конца 2015 года». Валютные трейдеры, вероятно, предпочтут зафиксировать прибыль по евро/доллару, однако, пока не пройдена поддержка в области 1.2750/25, пара будет пользоваться спросом и, возможно, вырастет к 1.2974/1.3004 с последующим укреплением до 1.3057
Члены FOMC проголосовали за запуск QE3
Члены FOMC объявили о запуске QE3, в рамках которой будут ежемесячно приобретаться агентские MBS на сумму $40 миллиардов, при этом программа не имеет определенного срока действия. Если ситуация на рынке труда не улучшится, могут осуществляться дополнительные покупки активов и использоваться другие инструменты. Операция TWIST продолжится до конца года, также будет продолжено и реинвестирование в MBS. По предварительным оценкам, будут ежемесячно приобретаться долгосрочные облигации на сумму $85 миллиардов, что должно оказать давление на долгосрочные ставки. Период исключительно низких ставок продлевается до середины 2015 года. Ослабленная монетарная политика будет оставаться подходящей продолжительное время и после стабилизации экономического восстановления. Экономика продолжает восстанавливаться умеренными темпами, однако безработица остается на высоком уровне, в связи с чем члены FOMC высказали озабоченность возможным замедлением экономического роста в будущем. За данное решение проголосовали 11 членов комитета, против — 1.
Решение FOMC спровоцировало продолжение роста S&P 500
На торгах в четверг S&P 500 взлетел до очередного 4-летнего максимума после решения FOMC о запуске неограниченной по времени программы QE3, благодаря чему выросли акции всех 10 секторов, составляющих индекс. «Решение FOMC оказалось очень убедительным», - отмечает Кевин Кэрон, рыночный стратег Stifel Nicolaus в Нью-Джерси. - «ФРС пошел ва-банк, решив продолжать покупку активов до тех пор, пока уровень безработицы не снизится. Подобные действия снимают все вопросы относительно серьезности намерений американского ЦБ добиться ценовой стабильности». «Рынок явно не ожидал того, что продолжительность программы QE3 будет поставлены в прямую зависимость от состояния рынка труда», - говорит Джон Кэнэлли, экономист LPL Financial в Бостоне. - «Данное решение оказалось гораздо смелее, нежели инвесторы предполагали, поэтому рискованные активы продолжили рост»
Доллар продолжает дешеветь против большинства основных валют
После объявления FOMC о запуске QE3 доллар возобновил снижение против большинства основных валют, достигнув 4- и 7-месячных минимумов против евро и иены, соответственно. «Инвесторы ждали от заседания комитета чего-то решительного, и их ожидания оправдались», - говорит Дэвид Манн, региональный глава валютных исследований Standard Chartered в Нью-Йорке. - «Несмотря на это, я не думаю, что доллар продолжит серьезно дешеветь и дальше, так как большая часть объявленных FOMC решений уже была заложена в ценах». «Что касается доллара/иены, то намерение ФРС понизить долгосрочные ставки путем продолжения покупки активов может оказать дополнительное давление на пару», - отмечает Грег Андерсон, глава валютной стратегии G10 Citigroup в Нью-Йорке. - «Единственным фактором, который потенциально может оказать доллару некоторую поддержку, станет продолжение роста фондовых индексов, так как министерство финансов Японии пока не выглядит готовым на реальные действия по предотвращению дальнейшего укрепления иены».
/Компиляция. 13 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.profinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter