Иванищев Александр Инфина | Акции

Испанию отключили от дешевых внешних заимствований

Испанию отключили от дешевых внешних заимствований, несмотря на то, что испанцы все еще надеются обойтись собственными силами и пока еще не подняли белый флаг. Тем не менее, стоимость новых заимствований для Испании, получившей от S&P почти мусорный рейтинг, также как и стоимость обслуживания старых долгов теперь станет дороже Испанию отключили от дешевых внешних заимствований, несмотря на то, что испанцы все еще надеются обойтись собственными силами и пока еще не подняли белый флаг. Тем не менее, стоимость новых заимствований для Испании, получившей от S&P почти мусорный рейтинг, также как и стоимость обслуживания старых долгов теперь станет дороже. Этим упреждающим решением рейтинговое агентство S&P недвусмысленно подталкивает испанцев к тому, чтобы те перестали упорствовать и согласились принять то, чего так настойчиво добиваются кредиторы - еще глубже опуститься в долговую яму. Цель кредиторов ясна: никто и ничто не должны помешать созданию европейского бюджетного и банковского союзов. От должников требуется только одно - поскорей расстаться с прежними атрибутами национального суверенитета. Контрольное задание - дать согласие на выкуп собственных долговых обязательств наднациональными структурами. Кто владеет вашим долгом, тот вами и управляет. На выработку этого механизма у европейцев ушло почти три года, если считать с момента обострения греческих долговых проблем (конец 2009 г.). И вот, наконец, механизм начинает работать. Безусловно, это новое качество в затянувшемся европейском долговом кризисе, и мы рискнем предположить, что это не только важный рубеж, но, может быть, даже его кульминационная точка. Во всяком случае, вчерашняя довольно невыразительная реакция рынков на снижение испанского рейтинга показала, что испанские риски уже не пугают инвесторов, и, скорее всего, они учтены в текущих ценах. Основные тренды вчерашнего дня, будь то разворот по индексу SP500 или же дальнейший рост нефтяных фьючерсов – все они в значительной степени были продиктованы логикой спекулятивной игры краткосрочных спекулянтов, за исключением, одной неприятной неожиданности – падением цены акций Apple ниже уровня поддержки $637.

На американском рынке акций, особенно в начале торгов, шортисты озаботились фиксацией прибыли, полученной в ходе краткосрочной нисходящей коррекции.

На рынке нефти этот процесс начался еще на прошлой неделе. Большая часть технического отскока здесь уже позади. Цена brent достигла зоны сопротивления $116-118. Индикатор OBV-5 приближается к нулевой отметке, следовательно, потенциал роста за счет закрытия коротких позиций ограничен. Спекулянтам следует быть осторожными, поскольку, если покупатели не найдут новых стимулов для покупки, то ситуация может развернуться в обратную сторону.

На нашем рынке вчерашние торги не принесли принципиальных изменений в общую расстановку сил. Приоритеты большинства участников остаются прежними – дождаться определенности и не отстать от рынка. Индексу ММВБ пока не удается вырваться из ловушки нулевой доходности в окрестности пакета балансовых цен ОВР-5, 20 и 60 (1462,8-1477 п.). Коридор допустимых колебаний индекса сейчас сузился до 1455-1473 п. – это меньше, чем величина одного среднеквадратичного отклонения на текущем восходящем тренде. Т.е. рынок подошел к такому состоянию, когда случайное отклонение может вызвать пробой технических уровней. Есть надежда, что сегодня индекс сделает попытку выбежать за красные флажки.

Итоги торгов: лидерами дня среди ликвидных бумаг оказались акции МРСК Холдинга

В четверг торги на российском рынке акций прошли на невысокой внутридневной волатильности. Индекс ММВБ балансировал в узком диапазоне от 1453 до 1468 п. и при снижающихся торговых оборотах (23,1 млрд. руб.).

По итогам основной сессии индекс ММВБ подрос на 0,15% до 1463,12 п., индекс РТС, наоборот, снизился на 0,14% до 1488,29п. Отраслевые индексы продемонстрировали разнонаправленное движение: металлургия (+0,33%), энергетика (+0,52%), банки (+0,75%), нефтегаз (-0,11%) , телекомы (-0,47%), химия (-0,02%).

В голубых фишках (ММВБ) лучше рынка выросли акции ФСК ЕЭС (+1,26%), Уралкалия (+0,99%) и Банка ВТБ (+0,96%). Акции Роснефти, ГМК Норильский Икель, Лукойла и Сбербанка-преф. показали результат наравне с рынком. Аутсайдерами дня стали акции Газпрома (-0,64%) и Сургутнефтегаза (-0,17%).

Лидерами дня среди ликвидных бумаг оказались акции МРСК Холдинга (+4,52%) и Магнита (+1,54%). Поддержку акциям МРСК Холдинга и ФСК ЕЭС оказало заявление министра энергетики, который высказался против идеи их объединения. Худший результат дня показали акции ИнтерРАО (-1,56%).

Рынок акций: европейские индексы показали уверенный рост

США – Американский рынок акций в первой половине торгов показывал рост в пределах 0,5-0,6%, однако к концу сессии растерял все преимущество и закрылся вблизи уровня закрытия среды: индекс Доу (-0,14%), индекс SP500 (+0,02%), NASDAQ (-0,08%).

Индекс волатильности VIX снизился к отметке 15,59 п. В отраслевом разрезе лучше рынка чувствовал себя сектор недвижимости и финансовый сектор (+0,71%).

Европа – Европейские индексы показали уверенный рост: DAX (+1,06%), CAC40 (+1,42%), FTSE (+0,92%). Лучший результат показали акции сталеплавильных компаний и банков. Хуже рынка торговались акции телекомов, фармацевтики и машиностроительного сектора.

Развивающиеся рынки - Сводный индекс MSCI-EM вырос на 0,39%. Региональный индекс Латинской Америки прибавил 1,04%, а индекс группы BRIC – 1,23%.

Азия – На азиатских торгах в пятницу отсутствует единая динамика. Японский индекс Никкей теряет 0,17%. Шанхайский индекс CSI300 снижается на 0,42%. Сводный индекс азиатских голубых фишек прибавляет 0,14%.

Валютный рынок: Евро завершает неделю на позитиве

€/$ - Евро завершает неделю на позитиве, во многом благодаря улучшению настроения инвесторов после выхода оптимистичных данных по первичным обращениям за пособиями по безработице в США. Пара евро/доллар в течение дня выросла от дневного минимума 1,2824 до 1,2952. По отношению к иене евро укрепился с 100,16 до 101,72 п.

$ - Отчет по рынку занятости, который оказался лучшим за последние 4 года, вызвал переток средств из защитного доллара в рискованные валюты. Индекс доллара отступил с 80,20 к 79,7 п.

¥ – Снижение рисков вызвало также отток средств из японской иены. Пара иена/доллар выросла с 77,95 до 78,60 п.

Товарные рынки: в пятницу утром спот-цена на золото поднялась до $1770 за тройскую унцию

Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,6%. Энергоносители подорожали на 1,2%, базовые металлы – на 0,5%, драгоценные металлы – на 0,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 3,2%.

Нефть – По данным министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 1,7 млн. баррелей, что в целом соответствует ожиданиям. Запасы бензина сократились на 0,5 млн., запасы дистиллятов упали на 3,2 млн., более чем втрое превысив прогноз. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 1,5 п.п. до 86,7. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,9% до $92,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,2% до $115,7. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,3%.

Драгоценные металлы – В пятницу утром спот-цена на золото поднялась до $1770 за тройскую унцию, цена на серебро сохранилась на уровне $34,1. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 0,5%.

Базовые металлы – 3m фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени подорожал контракт на медь (+0,9%), подешевел - на свинец (-0,6%).

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=157486. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.