19 октября 2012 ИХ "Финам" Осин Александр
Индекс РТС сегодня к 18:45 мск снизился на 1,16% до 1494,44 пункта, индекс РТС 2 снизился на 0,54%, до уровня 1543,38 пункта.
В лидерах повышения оказались акции "Магнита" и "Аптечной сети 36 и 6", поддержку которым оказала динамика иностранных аналогов, а также информация InfoLine о сравнительно высоких текущих и ожидаемых показателях прироста выручки "Магнита".
Акции АФК "Система" подорожали на фоне сообщения о завершении компанией обратного выкупа бумаг. Специалисты рынка, исходя из практики прошлого года, оценивают данную акцию как потенциально выгодное вложение средств, которое также позволяет АФК "Система" расширить свои возможности на сегменте M&A и в сфере залогового кредитования.
Акции "Группы "Разгуляй" и "Уралкалия" подешевели на 3,4% и 2,5%, что, возможно, отразило влияние стагнации на рынке сельскохозяйственного сырья в последние недели.
Руководство "Уралкалия" сегодня объявило о планируемом снижении производства хлоркалия в IV квартале с 10 000 до 9 300 млн тонн под влиянием оценок компанией макроэкономических рисков на "некоторых рынках", прежде всего в КНР и Индии. Ранее агентство Bloomberg сообщало, что Китай хочет добиться снижения цены на хлористый калий на 26% - с $470 за тонну до $350 за тонну, возможно, эта информация послужила причиной корректировки производственных прогнозов "Уралкалия". Между тем по оценкам корпоративного менеджмента, загрузка мощностей составит в 2012 г. около 80%, "что абсолютно нормально для горнорудной компании". Директор по маркетингу и продажам "Уралкалия" О. Петров отмечает в связи с опубликованными данными по планируемому производству: "это временная ситуация, очень странная и аномальная - наблюдаются отличные цены на сельхозпродукцию, отличные перспективы у компаний, выпускающих удобрения, хорошие прогнозы на 2013 год по основным рынкам. Думаю, что со временем это будет называться феноменом 2012 года".
Советник Народного Банка Китая Сонг Гуокин сегодня подтвердил прогнозы НБК относительно ожидаемого ускорения прироста китайского ВВП в IV кв. 2012 г., хотя, по его словам, это ускорение будет небольшим. По словам советника Народного Банка, НБК не планирует скорых и масштабных акций в сфере монетарной политики, по крайней мере, до завершения съезда Коммунистической партии Китая, который начнется 8 ноября и в рамках которого произойдет смена руководства партии. При этом, Сонг Гуокин особо отмечает, что, на данный момент, банки и корпорации демонстрируют активность на рынке кредитования, что сокращает непосредственную необходимость в дополнительных мерах по стимулированию со стороны НБК. Эта информация могла усилить на рынке определенные выжидательные настроения инвесторов.
Платежный баланс еврозоны в августе составил, с учетом сезонных изменений, 8,8 млрд евро по сравнению с 8,1 млрд евро в предыдущем месяце и 9,6 млрд евро в среднем с апреля по июнь. Производственная инфляция в Германии ускорилась до 1,7% г/г по сравнению с 1,6% в августе и своего минимального долгосрочного уровня в 0,9% протестированного в июле.
Источник в правительстве Германии, по сообщению Reuters, сегодня заявил, что "прямая рекапитализация банков в первом квартале 2013 г. за счет средств фондов стабильности очень маловероятна, она сможет начаться только после создания и начала реальной работы банковского регулятора. ЕЦБ будет отвечать за надзор за крупными, системообразующими банками, но и за деятельностью других банков он будет следить при необходимости. Это будет система взаимодействия ЕЦБ и национальных регуляторов".
Между тем, представители руководства еврозоны на саммите высказывали в интервью Reuters замечания, согласно которым планируется рассмотреть варианты разделения рисков "токсичных" активов между банками и правительствами, в случае если вариант докапитализации банков из средств фондов стабильности будет реализован сравнительно медленно. Информация с одной стороны, отразила балансировку и регулировку инвестиционного спроса в предвыборный период, на фоне политических противоречий, но она подтвердила и сохранение благоприятного, в основном, тренда в европейских интеграционных реформах.
Продажи на вторичном рынке жилья США снизились на 1,7% м/м меньше прогнозов после повышения на 8,1% в августе и -1% в среднем за месяц с мая по июль.
Данные торгового баланса Японии, выходяшие в начале недели, возможно, не разочаруют инвесторов, учитывая сравнительно благоприятную динамику аналогичных китайских показателей в прошлом месяце.
Шансы повышения российского рынка в краткосрочном периоде преобладают.
Рынок РФ завершил торги в рамках традиционной пятничной фиксации, следующая неделя может открыться умеренным ростом
Пятница для российских фондовых "медведей" оказалась удачным днем – в течение всей сессии индексам так и не удалось пробиться в "зеленую зону". К такому сценарию привели в основном два обстоятельства. Во-первых, отсутствие каких-то бесспорно позитивных новостей с саммита ЕС, поскольку никаких шагов по решению проблем Испании и Греции так и не было принято. "Нерешительность европейских представителей снизила спрос на риск и привела как к формированию коррекционных настроений во фьючерсе на индекс S&P500, так и в паре евро/доллар", - констатирует начальник аналитического отдела ИК "АЛОР" Наталья Лесина. Во-вторых, рынки реагируют на разочаровывающую отчетность американских корпораций General Electric и Microsoft. Ну а третьей причиной снижения можно назвать пятницу. Инвесторы традиционно осторожничают перед выходными, закрывая на всякий случай часть позиций.
В результате индекс ММВБ завершил торги пятницы на отметке 1460,06 пункта, снизившись на 1%, РТС в свою очередь опустился на 1,16% - до уровня 1494,44 пункта. В числе лидеров падения сегодня значились бумаги "Разгуляя" (-2,9%), "Транснефти" (-2,4%), "Роснефти" (-2,3%), "МРСК Северного Кавказа" (-2,3%), "Ростелекома" (-2,2%), "Э.ОН.Россия" (-2,2%). Лучше рынка выглядели бумаги: "Мосэлектросети" (+5,4%), АФК "Система" (+3,5%), "Магнита" (+2,5%), ТГК-9 (+1,6%), "Иркутскэнерго"(+1,8%).
"Старосветские" площадки сегодня также торговались негативно. Этому способствовали отчасти немногочисленные статистические данные, вышедшие в первой половине дня, а также тот факт, что рейтинговое агентство Moody's оставило прогноз по банковской системе Германии на негативном уровне, сославшись на ограниченный рост выдачи кредитов, усиление конкуренции, рецессию в Европе, а также ухудшение качества активов. Ну и в испано-греческом вопросе вместо точки - по-прежнему многоточие, что нервирует участников рынка. К закрытию немецкий DAX снизился на 0,76%, британский FTSE 100 опустился на 0,35, французский CAC 40 в минусе на 0,87%. Цены АДР на российские акции в Лондоне составили (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 0.00174, "Газпром" (Анг) - 4.993, ЛУКОЙЛ (Анг) - 63.95, "Норильский никель" (Анг) - 156,4, "Роснефть" (Анг) - 6.935, "Ростелеком" (Анг) - 4.332, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 0.926, "Сбербанк" (Анг) - 3.035.
Торговая сессия в США началась с движения основных индексов вниз. К 20.00 мск индекс Dow Jones снизился на 1,06%, Nasdaq опустился на 1,42%, индекс S&P 500 в минусе на 1,14%. Вышедшие данные по рынку недвижимости в США в сентябре не внесли ясности относительно перспектив американской экономики, поскольку оказались ниже показателя августа, но совпали с прогнозом - 4.75 млн. Сегодняшняя отчетность McDonald`s также вышла слабее рыночных ожиданий. Оператор крупнейшей в мире сети ресторанов быстрого питания McDonald's отчитался о 3,5%-ном снижении квартальной прибыли в связи с замедлением темпов роста продаж на внутреннем рынке.
На валютном рынке рубль сегодня немного ослаб к доллару США и укрепился к евро. Доллар на Московской Бирже подрос на 5 копеек и составляет 31,099 рубля, евро подорожал на 13 копеек и торгуется на уровне 40,1722 руб. Бивалютная корзина по итогам торгов на ММВБ незначительно подешевела до уровня 35,0548 рубля. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.3022. Котировки "черного золота" продолжают нисходящую динамику. К 20:00 мск за декабрьский контракт нефти марки Brent дают $111,35, Light - $91,48.
В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС снижается на 0,28% и составляет 148 260 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в минусе на 0,23%, фьючерс на акции "Газпрома" снизился на 0,31%, на акции "ЛУКОЙЛа" - на 0,07%.
В понедельник российский рынок продолжит нейтральную динамику, либо слабый рост с попыткой пробоя вверх отметки 1470 по индексу ММВБ, прогнозирует старший аналитик ЗАО "КапиталЪ Управление активами" Виктор Марков. В свою очередь, начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко считает, что, несмотря на достаточно слабое сегодняшнее поведение рынков, инвесторы еще вернутся к оценке результатов встречи европейских политиков и более тщательно взвесят все "минусы" и "плюсы", что позволит возобновить покупку рисковых активов. "Российскому рынку дополнительную поддержку окажут высокие цены на нефть, которые вряд ли будут снижаться (небольшая коррекция - возможна), принимая во внимание ситуацию на Ближнем Востоке", - полагает эксперт.
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В лидерах повышения оказались акции "Магнита" и "Аптечной сети 36 и 6", поддержку которым оказала динамика иностранных аналогов, а также информация InfoLine о сравнительно высоких текущих и ожидаемых показателях прироста выручки "Магнита".
Акции АФК "Система" подорожали на фоне сообщения о завершении компанией обратного выкупа бумаг. Специалисты рынка, исходя из практики прошлого года, оценивают данную акцию как потенциально выгодное вложение средств, которое также позволяет АФК "Система" расширить свои возможности на сегменте M&A и в сфере залогового кредитования.
Акции "Группы "Разгуляй" и "Уралкалия" подешевели на 3,4% и 2,5%, что, возможно, отразило влияние стагнации на рынке сельскохозяйственного сырья в последние недели.
Руководство "Уралкалия" сегодня объявило о планируемом снижении производства хлоркалия в IV квартале с 10 000 до 9 300 млн тонн под влиянием оценок компанией макроэкономических рисков на "некоторых рынках", прежде всего в КНР и Индии. Ранее агентство Bloomberg сообщало, что Китай хочет добиться снижения цены на хлористый калий на 26% - с $470 за тонну до $350 за тонну, возможно, эта информация послужила причиной корректировки производственных прогнозов "Уралкалия". Между тем по оценкам корпоративного менеджмента, загрузка мощностей составит в 2012 г. около 80%, "что абсолютно нормально для горнорудной компании". Директор по маркетингу и продажам "Уралкалия" О. Петров отмечает в связи с опубликованными данными по планируемому производству: "это временная ситуация, очень странная и аномальная - наблюдаются отличные цены на сельхозпродукцию, отличные перспективы у компаний, выпускающих удобрения, хорошие прогнозы на 2013 год по основным рынкам. Думаю, что со временем это будет называться феноменом 2012 года".
Советник Народного Банка Китая Сонг Гуокин сегодня подтвердил прогнозы НБК относительно ожидаемого ускорения прироста китайского ВВП в IV кв. 2012 г., хотя, по его словам, это ускорение будет небольшим. По словам советника Народного Банка, НБК не планирует скорых и масштабных акций в сфере монетарной политики, по крайней мере, до завершения съезда Коммунистической партии Китая, который начнется 8 ноября и в рамках которого произойдет смена руководства партии. При этом, Сонг Гуокин особо отмечает, что, на данный момент, банки и корпорации демонстрируют активность на рынке кредитования, что сокращает непосредственную необходимость в дополнительных мерах по стимулированию со стороны НБК. Эта информация могла усилить на рынке определенные выжидательные настроения инвесторов.
Платежный баланс еврозоны в августе составил, с учетом сезонных изменений, 8,8 млрд евро по сравнению с 8,1 млрд евро в предыдущем месяце и 9,6 млрд евро в среднем с апреля по июнь. Производственная инфляция в Германии ускорилась до 1,7% г/г по сравнению с 1,6% в августе и своего минимального долгосрочного уровня в 0,9% протестированного в июле.
Источник в правительстве Германии, по сообщению Reuters, сегодня заявил, что "прямая рекапитализация банков в первом квартале 2013 г. за счет средств фондов стабильности очень маловероятна, она сможет начаться только после создания и начала реальной работы банковского регулятора. ЕЦБ будет отвечать за надзор за крупными, системообразующими банками, но и за деятельностью других банков он будет следить при необходимости. Это будет система взаимодействия ЕЦБ и национальных регуляторов".
Между тем, представители руководства еврозоны на саммите высказывали в интервью Reuters замечания, согласно которым планируется рассмотреть варианты разделения рисков "токсичных" активов между банками и правительствами, в случае если вариант докапитализации банков из средств фондов стабильности будет реализован сравнительно медленно. Информация с одной стороны, отразила балансировку и регулировку инвестиционного спроса в предвыборный период, на фоне политических противоречий, но она подтвердила и сохранение благоприятного, в основном, тренда в европейских интеграционных реформах.
Продажи на вторичном рынке жилья США снизились на 1,7% м/м меньше прогнозов после повышения на 8,1% в августе и -1% в среднем за месяц с мая по июль.
Данные торгового баланса Японии, выходяшие в начале недели, возможно, не разочаруют инвесторов, учитывая сравнительно благоприятную динамику аналогичных китайских показателей в прошлом месяце.
Шансы повышения российского рынка в краткосрочном периоде преобладают.
Рынок РФ завершил торги в рамках традиционной пятничной фиксации, следующая неделя может открыться умеренным ростом
Пятница для российских фондовых "медведей" оказалась удачным днем – в течение всей сессии индексам так и не удалось пробиться в "зеленую зону". К такому сценарию привели в основном два обстоятельства. Во-первых, отсутствие каких-то бесспорно позитивных новостей с саммита ЕС, поскольку никаких шагов по решению проблем Испании и Греции так и не было принято. "Нерешительность европейских представителей снизила спрос на риск и привела как к формированию коррекционных настроений во фьючерсе на индекс S&P500, так и в паре евро/доллар", - констатирует начальник аналитического отдела ИК "АЛОР" Наталья Лесина. Во-вторых, рынки реагируют на разочаровывающую отчетность американских корпораций General Electric и Microsoft. Ну а третьей причиной снижения можно назвать пятницу. Инвесторы традиционно осторожничают перед выходными, закрывая на всякий случай часть позиций.
В результате индекс ММВБ завершил торги пятницы на отметке 1460,06 пункта, снизившись на 1%, РТС в свою очередь опустился на 1,16% - до уровня 1494,44 пункта. В числе лидеров падения сегодня значились бумаги "Разгуляя" (-2,9%), "Транснефти" (-2,4%), "Роснефти" (-2,3%), "МРСК Северного Кавказа" (-2,3%), "Ростелекома" (-2,2%), "Э.ОН.Россия" (-2,2%). Лучше рынка выглядели бумаги: "Мосэлектросети" (+5,4%), АФК "Система" (+3,5%), "Магнита" (+2,5%), ТГК-9 (+1,6%), "Иркутскэнерго"(+1,8%).
"Старосветские" площадки сегодня также торговались негативно. Этому способствовали отчасти немногочисленные статистические данные, вышедшие в первой половине дня, а также тот факт, что рейтинговое агентство Moody's оставило прогноз по банковской системе Германии на негативном уровне, сославшись на ограниченный рост выдачи кредитов, усиление конкуренции, рецессию в Европе, а также ухудшение качества активов. Ну и в испано-греческом вопросе вместо точки - по-прежнему многоточие, что нервирует участников рынка. К закрытию немецкий DAX снизился на 0,76%, британский FTSE 100 опустился на 0,35, французский CAC 40 в минусе на 0,87%. Цены АДР на российские акции в Лондоне составили (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 0.00174, "Газпром" (Анг) - 4.993, ЛУКОЙЛ (Анг) - 63.95, "Норильский никель" (Анг) - 156,4, "Роснефть" (Анг) - 6.935, "Ростелеком" (Анг) - 4.332, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 0.926, "Сбербанк" (Анг) - 3.035.
Торговая сессия в США началась с движения основных индексов вниз. К 20.00 мск индекс Dow Jones снизился на 1,06%, Nasdaq опустился на 1,42%, индекс S&P 500 в минусе на 1,14%. Вышедшие данные по рынку недвижимости в США в сентябре не внесли ясности относительно перспектив американской экономики, поскольку оказались ниже показателя августа, но совпали с прогнозом - 4.75 млн. Сегодняшняя отчетность McDonald`s также вышла слабее рыночных ожиданий. Оператор крупнейшей в мире сети ресторанов быстрого питания McDonald's отчитался о 3,5%-ном снижении квартальной прибыли в связи с замедлением темпов роста продаж на внутреннем рынке.
На валютном рынке рубль сегодня немного ослаб к доллару США и укрепился к евро. Доллар на Московской Бирже подрос на 5 копеек и составляет 31,099 рубля, евро подорожал на 13 копеек и торгуется на уровне 40,1722 руб. Бивалютная корзина по итогам торгов на ММВБ незначительно подешевела до уровня 35,0548 рубля. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.3022. Котировки "черного золота" продолжают нисходящую динамику. К 20:00 мск за декабрьский контракт нефти марки Brent дают $111,35, Light - $91,48.
В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС снижается на 0,28% и составляет 148 260 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в минусе на 0,23%, фьючерс на акции "Газпрома" снизился на 0,31%, на акции "ЛУКОЙЛа" - на 0,07%.
В понедельник российский рынок продолжит нейтральную динамику, либо слабый рост с попыткой пробоя вверх отметки 1470 по индексу ММВБ, прогнозирует старший аналитик ЗАО "КапиталЪ Управление активами" Виктор Марков. В свою очередь, начальник отдела доверительного управления "Абсолют Банка" Иван Фоменко считает, что, несмотря на достаточно слабое сегодняшнее поведение рынков, инвесторы еще вернутся к оценке результатов встречи европейских политиков и более тщательно взвесят все "минусы" и "плюсы", что позволит возобновить покупку рисковых активов. "Российскому рынку дополнительную поддержку окажут высокие цены на нефть, которые вряд ли будут снижаться (небольшая коррекция - возможна), принимая во внимание ситуацию на Ближнем Востоке", - полагает эксперт.
/Компиляция. 19 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter