19 февраля 2013 ИК Русс-инвест Шишкина Мария
Срок обращения займа составляет 3 года. Оферта не предусмотрена. Ставка первого купона, согласно материалам к выпуску, может составить 8.6 - 8.8% годовых, ориентир по доходности находится в диапазоне 8.78 – 8.99% годовых.
Предварительная дата открытия книги 19 февраля 2013 года, заявки принимаются до 20 февраля. Размещение на бирже планируется 26 февраля 2013 года. Выпуск будет включен в котировальный список «А1». Организатором сделки выступает Sberbank CIB.
Напомним, ранее в декабре 2012 года ФСФР зарегистрировала три выпуска классических облигаций на общую сумму 15 млрд руб.
«Привлеченные средства «Магнит», скорее всего, отправит на развитие сети. На 2012 год капитальные расходы запланированы на уровне $1,8 млрд, среди которых затраты на открытие более 1100 магазинов у дома, более 60 магазинов формата гипермаркет и Магнит семейный и 250 магазинов косметики. Также мы в этом году менеджмент ритейлера планирует запустить 4 распределительных центра и не менее 1200 грузовиков.
Стоит отметить, что невысокая ликвидность бумаг эмитента на вторичном рынке несколько ограничит привлекательность займа, тем не менее, учитывая невысокую долговую нагрузку и впечатляющие финансовые результаты за прошлый год выпуск интересен даже по нижней границе диапазона. Напомним, среди конкурентов в секторе «Магнит» имеет лучшую рентабельность и низкое отношение долга к EBITDA».
Финансовые результаты за 2012 год (по сравнению с 2011):
Выручка: 448,66 млрд рублей (+34%)
EBITDA: 47,37 млрд рублей (71,62%)
Маржа EBITDA: 10,56%
Чистая прибыль: 24,99 млрд рублей (+103,15%)
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Предварительная дата открытия книги 19 февраля 2013 года, заявки принимаются до 20 февраля. Размещение на бирже планируется 26 февраля 2013 года. Выпуск будет включен в котировальный список «А1». Организатором сделки выступает Sberbank CIB.
Напомним, ранее в декабре 2012 года ФСФР зарегистрировала три выпуска классических облигаций на общую сумму 15 млрд руб.
«Привлеченные средства «Магнит», скорее всего, отправит на развитие сети. На 2012 год капитальные расходы запланированы на уровне $1,8 млрд, среди которых затраты на открытие более 1100 магазинов у дома, более 60 магазинов формата гипермаркет и Магнит семейный и 250 магазинов косметики. Также мы в этом году менеджмент ритейлера планирует запустить 4 распределительных центра и не менее 1200 грузовиков.
Стоит отметить, что невысокая ликвидность бумаг эмитента на вторичном рынке несколько ограничит привлекательность займа, тем не менее, учитывая невысокую долговую нагрузку и впечатляющие финансовые результаты за прошлый год выпуск интересен даже по нижней границе диапазона. Напомним, среди конкурентов в секторе «Магнит» имеет лучшую рентабельность и низкое отношение долга к EBITDA».
Финансовые результаты за 2012 год (по сравнению с 2011):
Выручка: 448,66 млрд рублей (+34%)
EBITDA: 47,37 млрд рублей (71,62%)
Маржа EBITDA: 10,56%
Чистая прибыль: 24,99 млрд рублей (+103,15%)
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter