26 апреля 2024 Мои Инвестиции | Делимобиль
🔸 В I кв. 2024 г. годовые темпы роста основных операционных показателей практически не изменились по сравнению с прошлым кварталом, что говорит об устойчивости позитивных тенденций развития бизнеса.
🔸 Автопарк «Делимобиля» вырос на 34% г/г до 26,9 тыс. авто на конец квартала.
🔸 Количество проданных минут выросло на 35% г/г до 421 млн минут.
🔸 Количество активных пользователей в месяц увеличилось на 16% г/г до 516 тыс. человек.
🔸 Общее число зарегистрированных пользователей выросло на 15% г/г до 9,9 млн человек.
🔸 Некоторое снижение ключевых операционных показателей по сравнению с прошлым кварталом было полностью обусловлено сезонностью. Согласно данным компании, пик поездок пользователей приходится на теплое время года и вторую половину декабря в преддверии новогодних праздников.
🤔Что мы думаем об акциях компании?
Хорошие операционные результаты подтверждают наш позитивный взгляд на перспективы роста бизнеса «Делимобиля». Мы также ожидаем, что изменение тарифов может оказать дополнительный позитивный эффект на финансовые показатели. По нашим прогнозам, в 2024 г. выручка может вырасти на 34% г/г до 28 млрд руб. а маржинальность по EBITDA будет выше 30%.
«Делимобиля» остается лидером российского рынка каршеринга (с долей рынка в 37% по итогам 2022 г. по выручке, согласно исследованию Б1) и ключевым бенефициаром его роста.
Акции «Делимобиля торгуются с мультипликатором EV/EBITDA на 2024 г. на уровне 8,2х, что, на наш взгляд, является привлекательной оценкой.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
🔸 Автопарк «Делимобиля» вырос на 34% г/г до 26,9 тыс. авто на конец квартала.
🔸 Количество проданных минут выросло на 35% г/г до 421 млн минут.
🔸 Количество активных пользователей в месяц увеличилось на 16% г/г до 516 тыс. человек.
🔸 Общее число зарегистрированных пользователей выросло на 15% г/г до 9,9 млн человек.
🔸 Некоторое снижение ключевых операционных показателей по сравнению с прошлым кварталом было полностью обусловлено сезонностью. Согласно данным компании, пик поездок пользователей приходится на теплое время года и вторую половину декабря в преддверии новогодних праздников.
🤔Что мы думаем об акциях компании?
Хорошие операционные результаты подтверждают наш позитивный взгляд на перспективы роста бизнеса «Делимобиля». Мы также ожидаем, что изменение тарифов может оказать дополнительный позитивный эффект на финансовые показатели. По нашим прогнозам, в 2024 г. выручка может вырасти на 34% г/г до 28 млрд руб. а маржинальность по EBITDA будет выше 30%.
«Делимобиля» остается лидером российского рынка каршеринга (с долей рынка в 37% по итогам 2022 г. по выручке, согласно исследованию Б1) и ключевым бенефициаром его роста.
Акции «Делимобиля торгуются с мультипликатором EV/EBITDA на 2024 г. на уровне 8,2х, что, на наш взгляд, является привлекательной оценкой.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter