Иванищев Александр Инфина | Акции

Прошедшая пятничная сессия на нашем рынке акций оказалась на редкость вялой и слабо результативной

Прошедшая пятничная сессия на нашем рынке акций оказалась на редкость вялой и слабо результативной. После затянувшегося падения обессилели не только быки, но и медведи, причем до такой степени, что рынок все более демонстрирует нечувствительность к внешним факторам изменчивости Прошедшая пятничная сессия на нашем рынке акций оказалась на редкость вялой и слабо результативной. После затянувшегося падения обессилели не только быки, но и медведи, причем до такой степени, что рынок все более демонстрирует нечувствительность к внешним факторам изменчивости. В пятницу российские индексы большую часть сессии фактически простояли на одном месте, несмотря на положительную динамику ведущих европейских индексов и американских фьючерсов. Торговый оборот по индексу ММВБ упал до 23,5 млрд. руб., что явилось минимальным значением за последние три недели.

Индекс ММВБ падает с середины марта уже пятую неделю подряд. Весьма вероятно, что на этой неделе скользящая средняя МА60w (1148,68 п.) совершит пробой скользящей средней МА200w (1447.24 п.) сверху вниз. В последний раз подобное событие наблюдалось на рынке в феврале 2009 г., что явилось технической предпосылкой для последовавшего затем восстановления рынка.

За прошедшую неделю суммарный размер краткосрочной (OBV20) и среднесрочной (ОBV60) торговой позиции по индексу сократился вдвое и является сейчас минимальным за последние четыре года. Российский рынок акций лишился поддержки инвесторов на данных горизонтах инвестирования, оставшись один на один с аномально низкими ценами. Текущее соотношение цена/прибыль по индексу ММВБ упало до 5,2, а в ведущем нефтегазовом секторе оно сейчас составляет 3,9. Таким образом, имеется приличный фундаментальный потенциал для отскока, но внешний фон пока отбивает у инвесторов всякую охоту рисковать.

Тем не менее, многие спекулянты сейчас озабочены поиском дна, от которого надеются сыграть под отскок. Индекс ММВБ торгуется ниже ключевых технических уровней, что придает этим поискам значительную неопределенность и одновременно подогревает спекулятивный азарт. Ситуация во многом будет зависеть от того, как поведут себя в ближайшее время западные торговые площадки и последуют ли у нас остаточные распродажи. Пока просматриваются два варианта развития событий.

В позитивном сценарии двухдневная консолидация индекса ММВБ в диапазоне 1330-1350 пп., начавшаяся в конце прошлой недели, получит свое продолжение и на этой неделе. Активизация действий игроков может последовать в районе 25 апреля. Возможно, что здесь быкам удастся решить судьбу ускоренного down-тренда, начавшегося на кипрских событиях (15 марта).

В случае если поддержка в районе 1329 п. не выдержит повторной медвежьей атаки, индекс ММВБ может свалиться в зону от 1240 п. до 1300 п. Как видим, здесь потенциальная зона разворота по индексу ММВБ представляется весьма широкой, а потому в этом варианте отскок может быть реализован в виде резкого рикошета. Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ расположено на уровне 1342,3 п. (ОВР-20) и далее на 1364,4 п. (ОВР-5).

Итоги торгов: котировки голубых фишек закрылись без единой динамики

В пятницу на спокойном новостном фоне российские фондовые индексы двигались в узком боковике вблизи предыдущих уровней закрытия. По итогам дня индекс ММВБ добавил 0,2% (1338,4 п.), РТС – 0,7% (1336,5 п.). Индекс акций второго эшелона РТС2 закрылся ростом на 0,4% до 1250,5 п. Торги проходили при низкой активности игроков. Оборот торгов по акциям из базы расчета индекса ММВБ составил 23,6 млрд. рублей (-20% к среднедневному показателю за последний месяц).

В целом за неделю снижение по индексу ММВБ составило 3,5%, по РТС - 5%.

В отраслевом срезе хуже выглядели компании электроэнергетики (-1,6%). С начала года Индекс ММВБ Электроэнергетика потерял уже 34% при снижении самого MICEX на 9%.

Котировки голубых фишек закрылись без единой динамики. Аутсайдеры – акции Русгидо (-2,5%). Лукойл (-0,7%) и Газпром (-0,2%) также выглядели хуже рынка. В лидерах роста - бумаги Сургутнефтегаза (+2,9%), Ростелекома (+1,8%) и ГМК НорНикель (+1,5%).

Рынок акций: фондовые биржи в США закрылись в зеленой зоне

США – Фондовые биржи закрылись в зеленой зоне благодаря позитивной отчетности американских компаний. По итогам дня Dow Jones поднялся на 0,07%, S&P500 вырос на 0,88%, NASDAQ - на 1,25%. В лидерах роста были акции высокотехнологических компаний: котировки Microsoft увеличились на 4%, Intel - на 0,9%, Research in Motion - на 2,52%, Adobe - на 0,63%, Google - на 4,43%.

Фьючерсы на американск¬ие индексы сегодня утром прибавляют порядка 0,50%.

Европа - Фондовые торги завершились в пятницу преимущественно повышением ведущих индексов: FTSE100 увеличился на 0,69%, CAC40 - на 1,46%, DAX снизился на 0,18%.

Азия - Торги в понедельник проходят разнонаправленно. По состоянию на 09:30 мск Nikkei225 прибавляет 1,74% на фоне существенного снижения иены, при этом акции экспортеров растут сильнее широкого рынка; Kospi прибавляет 0,74% Hang Seng снижается на 0,13%, Shanghai Composite - на 0,55%.

Товарные рынки: индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,2%

Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,1%. Энергоносители подешевели на 0,1%, базовые металлы – на 1,4%, драгоценные металлы подорожали на 0,7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index поднялся на 0,3%.

Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,3% до $88 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,6% до $99,7. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,2%.

Драгоценные металлы – В понедельник утром спот-цена золота поднялась до $1423 за тройскую унцию, цена серебра – до $23,5. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 1,2%.

Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на олово (+0,8%), подешевел - на никель (-2,4%).

Валютный рынок: пара иена/доллар вплотную приблизилась к уровню сопротивления 100 п.

$ – В конце недели часть инвесторов предпочла остаться в кэше. В итоге индекс американского доллара вырос с 82,559 до 82,714.

€/$ – Евро укрепился в пятницу к доллару до дневного максимума (1,313). Представитель ЕЦБ заявил, что банк пойдет на снижение ставки только в случае дальнейшего ухудшения экономических данных. Однако к концу дня пара вернулась к утреннему значению (1,305). В понедельник в Азии пара котируется на уровне 1,307.

¥/$ – Пара иена/доллар вплотную приблизилась к уровню сопротивления 100 п., после того как на прошедшей встрече G20 воздержалась от критики в адрес сверхмягкой политики Банка Японии, а его глава подтвердил приверженность намеченному монетарному курсу.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=177771. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.