22 июля 2013 Ланта-Банк Поддымников Олег
Текущая ситуация. Европейские и американские индексы в пятницу в основном снижались. Сегодня японский Nikkei +0.46%. Китайский Shanghai Composit +0.6%. Фьючерс на американский S&P +0.04%. Нефть Brent на уровне $108.33. Золото выросло до $1317.26.
Основные события мировых рынков
Германия. Индекс цен производителей в июне вырос до 0.6% (0.6% прогноз) против 0.2% в июне 2012. Позитивно.
Китай. Отменен нижний предел ставок кредитования. Ранее банкам не позволялось выдавать кредиты по ставке меньше 70% от индикативной ставки ЦБ. Позитивно.
Фондовый рынок. Индекс РТС в пятницу вырос до 1382.33 (+0.36%). Открытый интерес на сентябрьский фьючерс РТС снизился до 895 092 (-0.63%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 146 496 (-7.62%). Объем коротких позиций снизился до 170 427 (-0.47%). У юрлиц длинные позиции снизились до 294 452 (-0.59%); короткие снизились до 270 521 (-4.6%).
Количество сентябрьских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 113 382 (+6.99%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 117 982 (+8.17%). Соотношение ПУТ/КОЛЛ на уровне 0.96. Волатильность опционов у денег: 23.65%.
Индекс S&P вырос до нового исторического максимума: 1692.09 (+0.16%). Рост за неделю: +0.7%. Технически, прорыв уровня предыдущего максимума может привести к дальнейшему росту до 1700. При этом появление негативного фактора может привести к началу формирования среднесрочной «двойной вершины». В 18:00 индекс потребительского доверия в еврозоне.
Индексу РТС в пятницу все же удалось закрыться в плюс после сообщения об освобождении Навального. За неделю РТС прибавил 2.48%. Фонды ориентированные на Россию за семь дней (по 17 июля) привлекли $102 млн. против оттока в $16 млн. неделей ранее. Данные за текущую неделю покажут насколько изменилось у иностранных инвесторов отношение к России. Пока рынок демонстрирует устойчивость. В отсутствии нового негатива, рост может продолжиться до 1450.
Валютный рынок. Доллар к евро на уровне 1.317. Доллар к рублю снизился до 32.296. Ситуация на рынке банковской ликвидности незначительно улучшилась. Ставки овернайт снизились до 6.21% (MosPrime). Остатки на корсчетах снизились до 844.1 млрд. руб. (-7.57%).
Открытый интерес в сентябрьском фьючерсе на доллар без особых изменений: 1 757 936. Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 421 819 (-0.76%). Объем коротких вырос до 160 163 (+9.93%). Длинные позиции юрлиц выросли до 676 444 (+17.41%); короткие выросли до 938 100 (+9.65%).
Количество сентябрьских опционов ПУТ на доллар выросло до 82 120 (+2.92%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 195 058 (+2.31%). Соотношение КОЛЛ/ПУТ на уровне 2.37. Волатильность опционов у денег: 8.76%.
Сегодня рубль укрепился по отношению к доллару. Основной причиной стал рост ВВП России за 2К на 1.9% против 1.6% в 1К 2013. При этом, стоит отменить рост безработицы в июне до 5.4% против 5.2% в мае. Кроме того, инвестиции в основной капитал снизились на 2.4% (-3.7% год к году). Сальдо торгового баланса снизилось по сравнению с июнем 2012 на 8.1% до $13.7 млрд. Минэкономразвития прогнозирует годовой ВВП на уровне 2.4%. При этом падение инвестиций может стать основным препятствием для роста экономики. В России порядка 50% капиталовложений финансируется за счет прибыли. Однако сальдированный финансовый результат (прибыль минус убытки) российских компаний за 1К 2013 упал на 30%. В долгосрочной перспективе это негативный фактор для курса рубля.
Дефицит ликвидности пока главный краткосрочный фактор для курса российской валюты. Сегодня уплачивается основная часть налога на прибыль, а в среду-четверг: НДПИ и экспортные пошлины. Кроме того, ЦБ в пятницу продал валюты на 6.38 млрд. руб. Наиболее вероятный диапазон для курса рубля на ближайшее время: 32.25-32.65.
Драгметаллы. Золото, как мы и прогнозировали, показало существенный рост до 1317.26. Повышение особенно примечательно на фоне оттока 3 т из ETF-фонда золота. Серебро так же демонстрирует позитивную динамику. Основные причины? Инвесторы обратили внимание на увеличение инфляционных рисков в системе. Кроме того, растет спрос в Китае. За первые полгода Шанхайская биржа поставила 1098 т золота, что практически равно объему за весь прошлый год и в два раза больше годового объема производства золота в стране. Внутренний спрос в Китае все еще велик. Это будет оказывать поддержку ценам на золото. Наиболее вероятный диапазон на ближайшее время: $1300-1325.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Основные события мировых рынков
Германия. Индекс цен производителей в июне вырос до 0.6% (0.6% прогноз) против 0.2% в июне 2012. Позитивно.
Китай. Отменен нижний предел ставок кредитования. Ранее банкам не позволялось выдавать кредиты по ставке меньше 70% от индикативной ставки ЦБ. Позитивно.
Фондовый рынок. Индекс РТС в пятницу вырос до 1382.33 (+0.36%). Открытый интерес на сентябрьский фьючерс РТС снизился до 895 092 (-0.63%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 146 496 (-7.62%). Объем коротких позиций снизился до 170 427 (-0.47%). У юрлиц длинные позиции снизились до 294 452 (-0.59%); короткие снизились до 270 521 (-4.6%).
Количество сентябрьских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 113 382 (+6.99%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 117 982 (+8.17%). Соотношение ПУТ/КОЛЛ на уровне 0.96. Волатильность опционов у денег: 23.65%.
Индекс S&P вырос до нового исторического максимума: 1692.09 (+0.16%). Рост за неделю: +0.7%. Технически, прорыв уровня предыдущего максимума может привести к дальнейшему росту до 1700. При этом появление негативного фактора может привести к началу формирования среднесрочной «двойной вершины». В 18:00 индекс потребительского доверия в еврозоне.
Индексу РТС в пятницу все же удалось закрыться в плюс после сообщения об освобождении Навального. За неделю РТС прибавил 2.48%. Фонды ориентированные на Россию за семь дней (по 17 июля) привлекли $102 млн. против оттока в $16 млн. неделей ранее. Данные за текущую неделю покажут насколько изменилось у иностранных инвесторов отношение к России. Пока рынок демонстрирует устойчивость. В отсутствии нового негатива, рост может продолжиться до 1450.
Валютный рынок. Доллар к евро на уровне 1.317. Доллар к рублю снизился до 32.296. Ситуация на рынке банковской ликвидности незначительно улучшилась. Ставки овернайт снизились до 6.21% (MosPrime). Остатки на корсчетах снизились до 844.1 млрд. руб. (-7.57%).
Открытый интерес в сентябрьском фьючерсе на доллар без особых изменений: 1 757 936. Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 421 819 (-0.76%). Объем коротких вырос до 160 163 (+9.93%). Длинные позиции юрлиц выросли до 676 444 (+17.41%); короткие выросли до 938 100 (+9.65%).
Количество сентябрьских опционов ПУТ на доллар выросло до 82 120 (+2.92%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 195 058 (+2.31%). Соотношение КОЛЛ/ПУТ на уровне 2.37. Волатильность опционов у денег: 8.76%.
Сегодня рубль укрепился по отношению к доллару. Основной причиной стал рост ВВП России за 2К на 1.9% против 1.6% в 1К 2013. При этом, стоит отменить рост безработицы в июне до 5.4% против 5.2% в мае. Кроме того, инвестиции в основной капитал снизились на 2.4% (-3.7% год к году). Сальдо торгового баланса снизилось по сравнению с июнем 2012 на 8.1% до $13.7 млрд. Минэкономразвития прогнозирует годовой ВВП на уровне 2.4%. При этом падение инвестиций может стать основным препятствием для роста экономики. В России порядка 50% капиталовложений финансируется за счет прибыли. Однако сальдированный финансовый результат (прибыль минус убытки) российских компаний за 1К 2013 упал на 30%. В долгосрочной перспективе это негативный фактор для курса рубля.
Дефицит ликвидности пока главный краткосрочный фактор для курса российской валюты. Сегодня уплачивается основная часть налога на прибыль, а в среду-четверг: НДПИ и экспортные пошлины. Кроме того, ЦБ в пятницу продал валюты на 6.38 млрд. руб. Наиболее вероятный диапазон для курса рубля на ближайшее время: 32.25-32.65.
Драгметаллы. Золото, как мы и прогнозировали, показало существенный рост до 1317.26. Повышение особенно примечательно на фоне оттока 3 т из ETF-фонда золота. Серебро так же демонстрирует позитивную динамику. Основные причины? Инвесторы обратили внимание на увеличение инфляционных рисков в системе. Кроме того, растет спрос в Китае. За первые полгода Шанхайская биржа поставила 1098 т золота, что практически равно объему за весь прошлый год и в два раза больше годового объема производства золота в стране. Внутренний спрос в Китае все еще велик. Это будет оказывать поддержку ценам на золото. Наиболее вероятный диапазон на ближайшее время: $1300-1325.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter