Фундаментальный анализ EUR/USD

Действия властей США по восстановлению доверия к финансовым институтам страны оказали вчера краткосрочную поддержку доллару. ФРС предложила предоставить компаниям Freddie и Fannie кредит по дисконтной ставке, а представители указанных институтов выступили с заявлениями, в которых уверяли инвесторов в наличии достаточного капитала для преодоления временных трудностей.

"Мне кажется, что власти США не успевают за развитием ситуации. В марте им удалось успешно справиться с ситуацией вокруг Bear Stearns, однако четыре месяца спустя мы видим, что те же самые проблемы рынка жилья вновь появились в другой форме", - говорит главный рыночный стратег-аналитик Sumitomo Mitsui Banking Corp. Даисуке Уно.

В фокусе рынка – данные по инфляции США и комментарии Бернанке, которые, как надеются трейдеры, смогут хоть немного прояснить ситуацию относительно перспектив политики ФРС. В контексте кредитного кризиса, у ФРС нет предпосылок для повышения учетной ставки, однако инфляция в США также является источником беспокойства.

Несмотря на негативные новости со стороны финансового сектора США, экономические данные последних дней демонстрирует позитивную тенденцию. Дефицит торгового баланса США в мае снизился до $59.8 млрд. от $60.5 млрд. в апреле, а предварительное потребительское доверие от университета Мичигана в июле выросло до 56,6 от 56,4 в июне. Сокращение дефицита может повысить прогнозы по ВВП во 2 квартале до 3,0%.
В то же время, данные по Еврозоне также неоднозначны. Например, показатели объема промышленного производства продемонстрировали максимальное снижение с 1992 г. - на - 1,9% в мае.

В целом, негативные настроения по отношению к доллару на рынке спровоцировали рост евро к 1.5950. Трейдеры ожидают публикаций индекса экономических настроений Германии, индекса цен производителей США и выступление Бернанке.

По мнению экспертов цены на нефть продолжат расти

Котировки цен на нефть на торгах в Лондоне, после достижения исторического рекорда в прошлую пятницу на уровне - 148.40, на протяжении последних двух дней торгуются в узком ценовом диапазоне - 143.40 – 146.65. Волатильности на рынке значительно снизилась, и это вполне можно объяснить. Во-первых, когда котировки находятся вблизи исторических максимумов, желание инвесторов покупать нефть на таких высоких уровнях падает. К тому же вряд ли кто-то из инвесторов будет сейчас продавать нефть, к тому же еще и долгосрочно. Во-вторых, главной причиной укрепления котировок к историческим максимумам является негативная политическая ситуация в крупнейших нефтедобывающих странах в мире. Но после того, как новых сообщений о нарастании конфликта в Нигерии, на юге которой есть риск возникновения военных действий между правительством и повстанцами, не поступало, спрос на нефть со стороны инвесторов несколько снизился. Также немного затихли разговоры о ядерной программе Ирана, что также положительно отразилось на стабильности цен на нефть. Учитывая то, что новых причин для сильного роста цен и, соответственно, достижения новых рекордных уровней, нету, можно предположить, что на рынке будет наблюдаться низкая активность до выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов за неделю до 12 июля, публикация которых ожидается в среду.

Наверное, самой важной новостью для участников нефтяного рынка в понедельник было то, что Президент США Джордж Буш отменил указ, запрещающий добычу нефти на континентальном шельфе в США. Это было сделано с целью увеличения добычи нефти, и соответственно, снижения цен на энергоносители. По словам Буша, разведка и добыча полезных ископаемых на внешнем континентальном шельфе позволит увеличить добычу нефти в объемах, которые равны уровню всей добычи в США за 10 лет. В том случае, если США значительно увеличит объемы добываемой в стране нефти, котировки цен на нефть могут снизиться. Но все же несмотря ни на что, долгосрочный тренд на графике OIL остается восходящим и, скорее всего никакие заявления американских политиков или даже какие-либо конкретные действия не смогут привести к долгосрочному снижению котировок. Если в ближайшее время на рынке и начнется коррекция, то минимальное значение, к которому могут снизиться цены находится в зоне поддержки 135.50 – 137.50.

Технический анализ EUR/USD

На текущий момент пара торгуется выше уровня 1.5965, что предполагает дальнейшее развитие восходящего движения и тестирование исторических максимумов на уровне 1.6018. На графиках всех периодов: от часов до дней наблюдается сильный восходящий тренд. Ближайшей технической целью роста является область 1.6050, где проходит верхняя граница восходящего канала. Учитывая, что пара находится на важных исторических уровнях, сегодня стоит соблюдать осторожность.

Ближайшие зоны сопротивления: область 1.6050.

Ближайшие зоны поддержки: 1.5880; 1.5840.

Рекомендации: Перспективным выглядит открытие длинных позиций, однако лучше всего подождать коррекции для открытия позиций с более удачных уровней. Вне рынка.

Технический анализ USD/JPY

Доллар снижается против всех основных валютных пар, включая USD/ JPY, который на данный момент торгуется на отметке 105.30. в фокусе рынка – инфляционные данные по Америке и выступление Бернанке. В случае позитивных для США публикаций, данное падение можно использовать для открытия длинных позиций. Стохастик на четырехчасовом графике находится в зоне перепроданности, МА 60-го периода собирается пересечь МА 40-го периода снизу вверх, что также является сигналом к покупке.

Ближайшие уровни сопротивления: 105.70, 105.95, 106.25.

Ближайшие уровни поддержки: 105.10, 104.80, 104,40.

Рекомендации: до выхода данных – вне рынка. В случае публикации позитивных для американской валюты данных возможно открытие длинных позиций со Stop Loss ниже ближайшего на момент выхода данных уровня поддержки.

Технический анализ OIL

Развитие вчерашнего восходящего движения было ограничено уровнем 146.61. На данный момент цена находится в середине диапазона 143.40-146.61 в боковом движении. Дневной и четырехчасовой тренд – вверх. На часовых графиках и, особенно, на 30-минутных наблюдается формирование узкого коридора, что предполагает его прорыв и сильное движение. В случае закрепления цены выше уровня 146.61 открывается дорога для тестирования максимумов в области 148.00. При закреплении цены ниже уровня 143.40 возможно развитие нисходящего движения в область 142.00 и 141.00, где расположены уровня Фибоначчи 50% и 61.8% соответственно.

Ближайшие зоны сопротивления: 146.61; 148.36.

Ближайшие зоны поддержки: 143.40.

Рекомендации: Возможно открытие длинных позиций из области 141.00-142.00 после формирования локальных минимумов. Стопы ниже локальных минимумов. Цели на 144.00. В случае закрепления цены выше 146.61 возможно открытие длинных позиций с целями на 149.00.