23 сентября 2013 Алго Капитал | Oil | Gold (XAU/USD) | Silver (XAG/USD) | Platinum | Sugar Манжос Виталий
Сырьевые рынки испытали краткосрочный взлет, состоявшийся на фоне известия о сохранении текущего объема выкупа активов в США. Впрочем, непродолжительный прирост, вскоре сменился возобновившимися распродажами.
Декабрьские фьючерсы на золото (GDZ3, +0.39%), несмотря на незначительное недельное изменение, совершили достаточно резкий зигзаг, дав возможность заработать и «медведям» и «быкам». Поводом для их резкого взлета, наметившегося в минувшую среду, стало решение ФРС США, которая вопреки пессимистичным ожиданиям не стала сокращать текущие объемы выкупа активов, составляющие $85 млрд в месяц. Продолжение реализуемой ФРС программы количественного смягчения поддерживает спрос на драгоценные металлы с целью хеджирования от инфляционного давления.
Впрочем, эйфория игроков на повышение, связанная с указанной новостью, оказалась непродолжительной. Уже к завершению пятничных торгов фьючерсы на золото растеряли большую часть своего недавнего стремительного прироста.
Таким образом, за минувшую неделю техническая картина во фьючерсах на золото существенно не изменилась. Вероятно, после столь резкого недельного движения, эти контракты стабилизируются между ближайшими значимыми уровнями поддержки и сопротивления, в диапазоне $1299 - $1385.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на золото составил 469 тыс. контрактов. Количество открытых позиций несколько увеличилось до 111 тыс. контрактов, против 100 тыс. контрактов неделей ранее.
Декабрьские контракты на серебро (SVZ3 -1.53%) на минувшей неделе повторили динамику фьючерсов на золото, однако закрылись заметно слабее. Их характерной особенностью является склонность стремиться к «круглым» значениям, расположенным с интервалом в $0.5. В ходе резкого повышения, состоявшегося на фоне неожиданного позитива от ФРС, эти контракты нащупали прочное сопротивление на подступах к отметке в $23.5. Под закрытие недельных торгов они стабилизировались в районе $22.
Вероятно, в ближайшие торговые дни контракты на серебро перейдут в состояние бокового движения между ближайшими значимыми уровнями поддержки и сопротивления, в границах диапазона $21.3 - $23.5.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на серебро составил 43 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно увеличилось до 11.7 тыс. контрактов, против 7.6 тыс. контрактов неделей ранее
Декабрьские фьючерсы на платину (PTZ3, -1.14%) в противовес контрактам на золото, завершили торговую неделю с умеренным повышением. В связи с невысокой ликвидностью, их часовой график отыгрывает не все движения в локальных контрактах, и нередко выглядит хаотично. Так резкий четырехпроцентный «прокол» вверх, состоявшийся в минувший вторник, произошел на часовом обороте торгов, равном всего 13 контрактам. Вероятно, в ближайшие торговые дни, фьючерсы на платину продолжат консолидацию вблизи текущего уровня, в рамках недельного диапазона $1423 - $1488.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на платину составил лишь около 1 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к завершению пятничных торгов незначительно увеличилось до 25.4 тыс. контрактов
В течение всего предыдущего года платина торговалась существенно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием. Платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла» в связи с ее сравнительной редкостью и более дорогой технологией производства. В последние месяцы фьючерсы на этот драгметалл торговались несколько сильнее фьючерсов на золото. К завершению пятничных торгов разница цен в декабрьских контрактах несколько сократилась до $100 за унцию в пользу платины. Таким образом, текущий спрэд составляет около 7.5%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта Brent наибольшей популярностью пользовались октябрьские фьючерсы (BRV3, -2.20%). В начале минувшей недели они существенно просели на фоне ослабления негативного влияния ближневосточных геополитических факторов. Наметившийся переход к решению Сирийской проблемы не военными, а политическими методами, добавил уверенности сырьевым «медведям».
Новость о сохранении текущих объемов стимулирования экономики США имела лишь непродолжительный позитивный эффект, как и публикация еженедельной статистики, указавшей на резкое сокращение запасов сырой нефти за океаном.
Таким образом, среднесрочная техническая картина во фьючерсах на нефть сорта Brent за последнюю неделю несколько ухудшилась. Они усилили свою просадку от недавних долгосрочных максимумов. Вероятно, в ближайшие дни они перейдут в состояние волатильной консолидации в границах широкого недельного диапазона $107.4 - $111.6.
Недельный объем торгов в октябрьских контрактах на нефть сорта Brent составил 401 тыс. контрактов. К завершению пятничных торгов количество открытых позиций сократилось до 22.6 тыс. контрактов, против 46 тыс. контрактов неделей ранее
Единственным сравнительно ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является октябрьский фьючерс на сахар (SAV3, -1.46%). При достаточно большом количестве открытых позиций (10.3 тыс.), недельный объем торгов составил около 1.7 тыс. контрактов.
После недавней неудачной попытки повышения фьючерсы на сахар вновь сползли к своему двухмесячному уровню поддержки, расположенному в районе 12 руб. Вероятно, в ближайшие торговые дни они продолжат волатильную консолидацию несколько выше указанного значения.
Добавим, что в среднесрочной перспективе цены на сахар находятся под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. Кроме того, по некоторым оценкам, производство сахара в России в 2013 г. может достигнуть рекордных объемов.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Декабрьские фьючерсы на золото (GDZ3, +0.39%), несмотря на незначительное недельное изменение, совершили достаточно резкий зигзаг, дав возможность заработать и «медведям» и «быкам». Поводом для их резкого взлета, наметившегося в минувшую среду, стало решение ФРС США, которая вопреки пессимистичным ожиданиям не стала сокращать текущие объемы выкупа активов, составляющие $85 млрд в месяц. Продолжение реализуемой ФРС программы количественного смягчения поддерживает спрос на драгоценные металлы с целью хеджирования от инфляционного давления.
Впрочем, эйфория игроков на повышение, связанная с указанной новостью, оказалась непродолжительной. Уже к завершению пятничных торгов фьючерсы на золото растеряли большую часть своего недавнего стремительного прироста.
Таким образом, за минувшую неделю техническая картина во фьючерсах на золото существенно не изменилась. Вероятно, после столь резкого недельного движения, эти контракты стабилизируются между ближайшими значимыми уровнями поддержки и сопротивления, в диапазоне $1299 - $1385.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на золото составил 469 тыс. контрактов. Количество открытых позиций несколько увеличилось до 111 тыс. контрактов, против 100 тыс. контрактов неделей ранее.
Декабрьские контракты на серебро (SVZ3 -1.53%) на минувшей неделе повторили динамику фьючерсов на золото, однако закрылись заметно слабее. Их характерной особенностью является склонность стремиться к «круглым» значениям, расположенным с интервалом в $0.5. В ходе резкого повышения, состоявшегося на фоне неожиданного позитива от ФРС, эти контракты нащупали прочное сопротивление на подступах к отметке в $23.5. Под закрытие недельных торгов они стабилизировались в районе $22.
Вероятно, в ближайшие торговые дни контракты на серебро перейдут в состояние бокового движения между ближайшими значимыми уровнями поддержки и сопротивления, в границах диапазона $21.3 - $23.5.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на серебро составил 43 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно увеличилось до 11.7 тыс. контрактов, против 7.6 тыс. контрактов неделей ранее
Декабрьские фьючерсы на платину (PTZ3, -1.14%) в противовес контрактам на золото, завершили торговую неделю с умеренным повышением. В связи с невысокой ликвидностью, их часовой график отыгрывает не все движения в локальных контрактах, и нередко выглядит хаотично. Так резкий четырехпроцентный «прокол» вверх, состоявшийся в минувший вторник, произошел на часовом обороте торгов, равном всего 13 контрактам. Вероятно, в ближайшие торговые дни, фьючерсы на платину продолжат консолидацию вблизи текущего уровня, в рамках недельного диапазона $1423 - $1488.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на платину составил лишь около 1 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к завершению пятничных торгов незначительно увеличилось до 25.4 тыс. контрактов
В течение всего предыдущего года платина торговалась существенно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием. Платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла» в связи с ее сравнительной редкостью и более дорогой технологией производства. В последние месяцы фьючерсы на этот драгметалл торговались несколько сильнее фьючерсов на золото. К завершению пятничных торгов разница цен в декабрьских контрактах несколько сократилась до $100 за унцию в пользу платины. Таким образом, текущий спрэд составляет около 7.5%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта Brent наибольшей популярностью пользовались октябрьские фьючерсы (BRV3, -2.20%). В начале минувшей недели они существенно просели на фоне ослабления негативного влияния ближневосточных геополитических факторов. Наметившийся переход к решению Сирийской проблемы не военными, а политическими методами, добавил уверенности сырьевым «медведям».
Новость о сохранении текущих объемов стимулирования экономики США имела лишь непродолжительный позитивный эффект, как и публикация еженедельной статистики, указавшей на резкое сокращение запасов сырой нефти за океаном.
Таким образом, среднесрочная техническая картина во фьючерсах на нефть сорта Brent за последнюю неделю несколько ухудшилась. Они усилили свою просадку от недавних долгосрочных максимумов. Вероятно, в ближайшие дни они перейдут в состояние волатильной консолидации в границах широкого недельного диапазона $107.4 - $111.6.
Недельный объем торгов в октябрьских контрактах на нефть сорта Brent составил 401 тыс. контрактов. К завершению пятничных торгов количество открытых позиций сократилось до 22.6 тыс. контрактов, против 46 тыс. контрактов неделей ранее
Единственным сравнительно ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является октябрьский фьючерс на сахар (SAV3, -1.46%). При достаточно большом количестве открытых позиций (10.3 тыс.), недельный объем торгов составил около 1.7 тыс. контрактов.
После недавней неудачной попытки повышения фьючерсы на сахар вновь сползли к своему двухмесячному уровню поддержки, расположенному в районе 12 руб. Вероятно, в ближайшие торговые дни они продолжат волатильную консолидацию несколько выше указанного значения.
Добавим, что в среднесрочной перспективе цены на сахар находятся под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. Кроме того, по некоторым оценкам, производство сахара в России в 2013 г. может достигнуть рекордных объемов.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter