Благодаря новости о том, что ФРС продолжит стимулирование экономики в прежних объёмах на рынки вернулся позитив: в четверг фондовые рынки салютовали этому решению ростом. За пять торговых сессий индекс ММВБ прибавил 3% . На фоне ослабления доллара рублёвый индекс РТС вырос более чем на 5%. В лидерах роста оказались самые ликвидные бумаги нашего рынка - «Газпром» и «Сбербанк». Несмотря на общий позитив в финансовом секторе, акции ВТБ остались на месте, за последний месяц ничто не может сдвинуть их с уровня 4.4 копейки за акцию
НЕФТЕГАЗОВЫЙ СЕКТОР
В прошлый четверг лидером роста среди наиболее ликвидных бумаг стали акции «Газпрома», которые реабилитировались после опережающего падения днем ранее. Поводом для недавних распродаж стало обнародование информации о величине ретроактивных платежей по пересмотренному контракту с немецкой RWE, которая составила $1.5 млрд. Кроме того, стало известно, что газовый контракт с французской компанией GDF Suez пересматривается в ретроактивном порядке с начала 2013 года.
Рис.1 Динамика акций «Газпрома» с начала года
В начале прошедшей недели существенно хуже рынка выглядели привилегированные бумаги «Транснефти». Инвесторы и спекулянты негативно отреагировали на решение совета директоров эмитента, принявшего масштабную инвестиционную программу на период до 2018 года, общий объём которой составит 500 млрд рублей. Впрочем, отмечают аналитики ИГ «Норд-Капитал», это решение принято с оговоркой о том, что в случае реализации планов правительства по замораживанию ежегодной индексации тарифа в сочетании с ростом ставки налога на имущество, возможно сокращение указанного объема планируемых инвестиций
Рис.2 Динамика привилегированных акций «Транснефти» с начала года
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР
Среди «голубых фишек» на минувшей неделе сильнее рынка выглядели представители финансового сектора. Эти бумаги пользуются поддержкой на фоне главной позитивной новости последних дней. Известие о том, что ФРС продолжит накачивать американскую финансовую систему ликвидностью в прежних объёмах, особенно благоприятно для акций банков. Дополнительным позитивом для обыкновенных акций «Сбербанка» стало уверенное преодоление знаковой для них отметки в 100 рублей. Теперь ближайшей целью и сопротивлением для них выступит район 105 рублей.
Рис. 3 Динамика акций «Сбербанка» с начала года
На фоне опережающего роста бумаг «Сбербанка» акции ВТБ выглядели довольно слабо. В течение последнего месяца они существенно понизились. Неожиданный внешний позитив пока не сумел переломить негативную среднесрочную тенденцию в этих бумагах. Акции ВТБ продолжают находиться под негативным влиянием недавней публикации результатов деятельности эмитента по МСФО за 6 месяцев 2013 года. Несмотря на существенное увеличение основных статей дохода, чистая полугодовая прибыль группы ВТБ сократилась на 17.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до уровня в 27.6 млрд рублей.
ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННЫЙ СЕКТОР
В пятницу лидером падения среди ликвидных бумаг стали обыкновенные акции «Ростелекома». В пятницу они усилили своё нисходящее движение, которое наметилось ещё в ходе предыдущих торгов. В течение многих лет ожидание реорганизации «Ростелекома» выступало драйвером для активной спекулятивной торговли его бумагами. Однако к моменту реализации этого события инвесторы и спекулянты потеряли интерес к покупкам. При взгляде на месячный график обыкновенных акций «Ростелекома» становится заметно, что они торгуются вблизи своих семилетних минимумов. Привилегированные акции «Ростелекома» за последние четыре года заметно сократили свое отставание от обыкновенных бумаг. В настоящее время они также торгуются вблизи нижней границы своего четырехлетнего диапазона
Рис.4 Динамика акций «Ростелекома» с начала года
Опережающим приростом в прошлую среду отличились бумаги «Мегафона». В акциях компании состоялась попытка преодоления долгосрочного максимума, расположенного на отметке в 1200 рублей. Несмотря на волатильный характер этих акций, на их недельном графике просматривается растущий тренд
ТРАНСПОРТНЫЙ СЕКТОР
Акции «Аэрофлота» на прошлой неделе подорожали против рынка в связи с появлением новых подробностей о планируемом заключении ряда взаимосвязанных сделок лизинга 50 новых воздушных судов Boeing-737 Next Generation. Компания уточнила, что реальная стоимость 12-летнего контракта составит $3.5 млрд, что на $700 млн ниже ориентировочной цифры, заявленной 3 года назад. Вопрос об одобрении этого контракта будет рассмотрен на ВОСА 15 октября 2013 года. Таким образом, «Аэрофлот» может получить большое количество новых самолетов иностранного производства. Ранее появлялись сообщения о том, что госкорпорация «Ростех» может получить в управление 25% государственных акций «Аэрофлота». Эта организация заинтересована в том, чтобы отечественные авиаперевозчики, и в частности, «Аэрофлот», покупали российские самолеты. Тем не менее, готовящаяся крупная сделка, вероятно, состоится
Рис.5 Динамика акций «Аэрофлота» с начала года
АВТОМОБИЛЕСТРОИТЕЛЬНЫЙ СЕКТОР
Во вторник акции «АВТОВАЗа» обновили свой долгосрочный минимум, достигнув отметки 3.224 рубля, что является негативным техническим сигналом. Таким образом, после спекулятивного августовского роста эти акции вернулись к своему трехлетнему минимуму. Объективной причиной их среднесрочного падения является текущий спад продаж продукции отечественного автопроизводителя. За 8 месяцев текущего года «АВТОВАЗ» продал 350116 автомобилей LADA, что оказалось на 10.9% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Рис.6 Динамика акций «АВТОВАЗа» с начала года
ДОБЫВАЮЩИЙ СЕКТОР
В минувшую среду состоялось значительное повышение акций «АЛРОСА». Аналитики ИГ «Норд-Капитал» полагают, что спекулятивные покупки связаны с появившимися накануне слухами о том, что алмазодобывающая компания может провести SPO на Московской бирже уже в октябре этого года. Как ожидается, Россия и Якутия продадут по 7% принадлежащих им акций. Акции «АЛРОСА» на прошлой неделе приблизились к своему семимесячному максимуму, располо женному в районе 35.4 рубля. Вероятное преодоление указанного сопротивления станет сигналом для продолжения роста в район 38-40 рублей.
Рис.7 Динамика акций «АЛРОСА» с начала года
ХИМИЧЕСКИЙ СЕКТОР
В связи с последовательным выходом целой череды негативных корпоративных новостей бумаги «Уралкалия» торгуются «не в ногу» с рынком. Свежим информационным поводом для распродаж стали критические высказывания президента Белоруссии Александра Лукашенко, который заявил, что калийная компания является банкротом. Кроме того, он обвинил «Уралкалий» в публикации недостоверной финансовой отчетности. «Уралкалий», в свою очередь, опровергает эти нападки. С технической точки зрения акции «Уралкалия» продолжают находиться в состоянии коррекции после нескольких неудачных попыток преодоления локального сопротивления, расположенного в районе 190 рублей. Спекулятивные покупки в бумагах компании в начале прошлой недели были связаны со слухами о том, что Сулейман Керимов уже получил частичную оплату за свой пакет акций производителя калийных удобрений. В СМИ появились сообщения о том, что сделка будет закрыта в течение ближайших двух-трех недель. С ее реализацией связывают вероятное освобождение главы «Уралкалия» Владислава Баумгертнера, который находится под арестом в Белоруссии.
Рис.8 Динамика акций «Уралкалия» с начала года
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
НЕФТЕГАЗОВЫЙ СЕКТОР
В прошлый четверг лидером роста среди наиболее ликвидных бумаг стали акции «Газпрома», которые реабилитировались после опережающего падения днем ранее. Поводом для недавних распродаж стало обнародование информации о величине ретроактивных платежей по пересмотренному контракту с немецкой RWE, которая составила $1.5 млрд. Кроме того, стало известно, что газовый контракт с французской компанией GDF Suez пересматривается в ретроактивном порядке с начала 2013 года.
Рис.1 Динамика акций «Газпрома» с начала года
В начале прошедшей недели существенно хуже рынка выглядели привилегированные бумаги «Транснефти». Инвесторы и спекулянты негативно отреагировали на решение совета директоров эмитента, принявшего масштабную инвестиционную программу на период до 2018 года, общий объём которой составит 500 млрд рублей. Впрочем, отмечают аналитики ИГ «Норд-Капитал», это решение принято с оговоркой о том, что в случае реализации планов правительства по замораживанию ежегодной индексации тарифа в сочетании с ростом ставки налога на имущество, возможно сокращение указанного объема планируемых инвестиций
Рис.2 Динамика привилегированных акций «Транснефти» с начала года
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР
Среди «голубых фишек» на минувшей неделе сильнее рынка выглядели представители финансового сектора. Эти бумаги пользуются поддержкой на фоне главной позитивной новости последних дней. Известие о том, что ФРС продолжит накачивать американскую финансовую систему ликвидностью в прежних объёмах, особенно благоприятно для акций банков. Дополнительным позитивом для обыкновенных акций «Сбербанка» стало уверенное преодоление знаковой для них отметки в 100 рублей. Теперь ближайшей целью и сопротивлением для них выступит район 105 рублей.
Рис. 3 Динамика акций «Сбербанка» с начала года
На фоне опережающего роста бумаг «Сбербанка» акции ВТБ выглядели довольно слабо. В течение последнего месяца они существенно понизились. Неожиданный внешний позитив пока не сумел переломить негативную среднесрочную тенденцию в этих бумагах. Акции ВТБ продолжают находиться под негативным влиянием недавней публикации результатов деятельности эмитента по МСФО за 6 месяцев 2013 года. Несмотря на существенное увеличение основных статей дохода, чистая полугодовая прибыль группы ВТБ сократилась на 17.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до уровня в 27.6 млрд рублей.
ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННЫЙ СЕКТОР
В пятницу лидером падения среди ликвидных бумаг стали обыкновенные акции «Ростелекома». В пятницу они усилили своё нисходящее движение, которое наметилось ещё в ходе предыдущих торгов. В течение многих лет ожидание реорганизации «Ростелекома» выступало драйвером для активной спекулятивной торговли его бумагами. Однако к моменту реализации этого события инвесторы и спекулянты потеряли интерес к покупкам. При взгляде на месячный график обыкновенных акций «Ростелекома» становится заметно, что они торгуются вблизи своих семилетних минимумов. Привилегированные акции «Ростелекома» за последние четыре года заметно сократили свое отставание от обыкновенных бумаг. В настоящее время они также торгуются вблизи нижней границы своего четырехлетнего диапазона
Рис.4 Динамика акций «Ростелекома» с начала года
Опережающим приростом в прошлую среду отличились бумаги «Мегафона». В акциях компании состоялась попытка преодоления долгосрочного максимума, расположенного на отметке в 1200 рублей. Несмотря на волатильный характер этих акций, на их недельном графике просматривается растущий тренд
ТРАНСПОРТНЫЙ СЕКТОР
Акции «Аэрофлота» на прошлой неделе подорожали против рынка в связи с появлением новых подробностей о планируемом заключении ряда взаимосвязанных сделок лизинга 50 новых воздушных судов Boeing-737 Next Generation. Компания уточнила, что реальная стоимость 12-летнего контракта составит $3.5 млрд, что на $700 млн ниже ориентировочной цифры, заявленной 3 года назад. Вопрос об одобрении этого контракта будет рассмотрен на ВОСА 15 октября 2013 года. Таким образом, «Аэрофлот» может получить большое количество новых самолетов иностранного производства. Ранее появлялись сообщения о том, что госкорпорация «Ростех» может получить в управление 25% государственных акций «Аэрофлота». Эта организация заинтересована в том, чтобы отечественные авиаперевозчики, и в частности, «Аэрофлот», покупали российские самолеты. Тем не менее, готовящаяся крупная сделка, вероятно, состоится
Рис.5 Динамика акций «Аэрофлота» с начала года
АВТОМОБИЛЕСТРОИТЕЛЬНЫЙ СЕКТОР
Во вторник акции «АВТОВАЗа» обновили свой долгосрочный минимум, достигнув отметки 3.224 рубля, что является негативным техническим сигналом. Таким образом, после спекулятивного августовского роста эти акции вернулись к своему трехлетнему минимуму. Объективной причиной их среднесрочного падения является текущий спад продаж продукции отечественного автопроизводителя. За 8 месяцев текущего года «АВТОВАЗ» продал 350116 автомобилей LADA, что оказалось на 10.9% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Рис.6 Динамика акций «АВТОВАЗа» с начала года
ДОБЫВАЮЩИЙ СЕКТОР
В минувшую среду состоялось значительное повышение акций «АЛРОСА». Аналитики ИГ «Норд-Капитал» полагают, что спекулятивные покупки связаны с появившимися накануне слухами о том, что алмазодобывающая компания может провести SPO на Московской бирже уже в октябре этого года. Как ожидается, Россия и Якутия продадут по 7% принадлежащих им акций. Акции «АЛРОСА» на прошлой неделе приблизились к своему семимесячному максимуму, располо женному в районе 35.4 рубля. Вероятное преодоление указанного сопротивления станет сигналом для продолжения роста в район 38-40 рублей.
Рис.7 Динамика акций «АЛРОСА» с начала года
ХИМИЧЕСКИЙ СЕКТОР
В связи с последовательным выходом целой череды негативных корпоративных новостей бумаги «Уралкалия» торгуются «не в ногу» с рынком. Свежим информационным поводом для распродаж стали критические высказывания президента Белоруссии Александра Лукашенко, который заявил, что калийная компания является банкротом. Кроме того, он обвинил «Уралкалий» в публикации недостоверной финансовой отчетности. «Уралкалий», в свою очередь, опровергает эти нападки. С технической точки зрения акции «Уралкалия» продолжают находиться в состоянии коррекции после нескольких неудачных попыток преодоления локального сопротивления, расположенного в районе 190 рублей. Спекулятивные покупки в бумагах компании в начале прошлой недели были связаны со слухами о том, что Сулейман Керимов уже получил частичную оплату за свой пакет акций производителя калийных удобрений. В СМИ появились сообщения о том, что сделка будет закрыта в течение ближайших двух-трех недель. С ее реализацией связывают вероятное освобождение главы «Уралкалия» Владислава Баумгертнера, который находится под арестом в Белоруссии.
Рис.8 Динамика акций «Уралкалия» с начала года
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter