12 ноября 2013 РБК
Торги на российском рынке акций во вторник, 12 ноября, начались разнонаправленным движением ведущих фондовых индексов на смешанном внешнем фоне. Фондовые торги в Японии 12 ноября завершились повышением Nikkei на 2,23%. В ходе сессии ведущий японский индекс достиг двухнедельных максимумов, а основным поводом стало ослабление иены. В последнее время в центре внимания игроков остается Китай, где завершился третий пленум 18-го созыва ЦК Коммунистической партии Китая. Исторически сложилось, что решения третьего пленума оказывают наиболее существенное влияние на общий курс развития китайской экономики и именно поэтому привлекают к себе повышенное внимание всего мира. Согласно итоговому постановлению, рынок будет иметь решающее значение при распределении ресурсов в стране. В более ранних программных заявлениях партия обозначала роль рынка как базовую. По итогам заседания была утверждена полномасштабная программа реформирования всех сфер китайского общества. Главной целью программы станет разделение правительства и рынка (с изменением правительственных функций) и создание благоприятной атмосферы для развития свободных рыночных отношений. Предполагается, что решение закрывшегося пленума определит развитие Китая на ближайшие 10 лет.
Фондовые торги в Европе 12 ноября 2013г. открылись небольшим понижением ведущих индексов региона. Среди всех основных площадок после смешанных финансовых результатов оператора сотовой связи Vodafone глубже всего в "красную" зону ушел британский индекс FTSE 100. С одной стороны, компания продемонстрировала неплохие данные за полугодие (апрель - сентябрь 2013г.) - Vodafone отрапортовал о чистой прибыли 18 млрд фунтов против убытка 2 млрд фунтов годом ранее. Прибыль на акцию несколько снизилась, однако все равно превысила прогнозы аналитиков. Если же говорить о результатах за III квартал 2013г., ситуация становится гораздо менее позитивной - выручка Vodafone снизилась на 5% в годовом исчислении.
Небольшой блок европейской макростатистики продемонстрировал замедление инфляции в регионе. Так, потребительские цены в Германии в октябре 2013г., по окончательным данным, в годовом исчислении выросли на 1,2%, что совпало с прогнозом аналитиков. Октябрьский показатель роста потребительских цен в годовом исчислении оказался самым низким с августа 2010г. В месячном исчислении потребительские цены в Германии в октябре 2013г. снизились на 0,2%. Потребительские цены в Великобритании в октябре 2013г. выросли на 2,2% в годовом исчислении, аналитики ожидали роста на 2,5%. Стоит отметить, что это самое низкое значение с сентября 2012г. Замедление инфляции наблюдается сейчас по всей Европе. На минувшей неделе это дало Европейскому центробанку возможность понизить процентную ставку до рекордно низкого значения 0,25%.
Во вторник также было объявлено, что Европарламент, Европейский совет и Еврокомиссия согласовали бюджет Евросоюза на 2014г. в объеме 135,50 млрд евро. Бюджетные расходы, запланированные на 2014 календарный год, оказались на 9,4% меньше, чем расходы в 2013г. Доходная часть бюджета, формируемая за счет взносов стран-членов ЕС, составит в 2014г. 142,64 млрд евро. Приоритетными сферами финансирования стали развитие, безработица, инновации и гуманитарная помощь.
Из российской макростатистики стоит отметить данные Росстата о росте экономики. ВВП России в III квартале 2013г. по сравнению с аналогичным периодом 2012г., по предварительной оценке, вырос на 1,2%.
После разнонаправленного начала торгов на российском рынке инициатива постепенно перешла в руки "быков", которые предприняли попытку поднять индекс ММВБ к отметке 1500 пунктов. Сделать это удалось лишь к самому закрытию дневной сессии.
По итогам торговой сессии 12 ноября индекс ММВБ повысился на 1,14% и остановился на отметке 1500,41 пункта, индекс РТС поднялся на 0,66%, до 1437,37 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 422,42 млрд руб.
Фаворитом продавцов стала группа "Мечел"
Российские акции завершили сессию разнонаправленно с преобладанием роста. Его лидером, не считая акций нефтегаза, стал "Фармстандарт", который поднялся на 3,45%, частично отыграв тем самым свое снижение на минувшей неделе. Кроме того, более 2% по итогам дня прибавили акции "ВСМПО-Ависмы" (+2,93%), группы "ЛСР" (+2,47%), "Интер РАО" (+2,90%), "МегаФона" (+2,42%), Сбербанка (+2,39%). Во вторник Сбербанк представил стратегию группы до 2018г., утвержденную наблюдательным советом кредитной организации. В стратегии, в частности, сообщается, что за пять лет банк планирует нарастить чистую прибыль в два раза по сравнению с 2013г. Ранее сообщалось, что чистая прибыль Сбербанка по итогам 2013г. составит 370-390 млрд руб. Таким образом, по итогам 2018г. показатель может составить около 750 млрд руб.
В лидерах снижения оказались акции Коршуновского ГОКа (входит в группу "Мечел"), упавшие на 7,12%. Акции самого "Мечела" тоже заметно подешевели - на 3,61%. В конце минувшей недели компания отчиталась о сокращении производства стали за девять месяцев 2013г. по сравнению с тем же периодом 2012г. на 28% - до 3,648 млн т.
Заметные продажи наблюдались и в некоторых акциях сектора электроэнергетики. ФСК ЕЭС подешевела на 4,59%, ОГК-2 - на 3,90%, "Мосэнерго" - на 1,78%. Кроме того, на 4,24% снизилась стоимость Polymetal International plc, на 3,33% - акции КТК.
Нефтегазовый сектор завершил торги в целом позитивно, при этом цены на нефть вечером во вторник единой динамики не демонстрировали. Если с утра обе марки дешевели, то к закрытию торгов Brent вышла в небольшой "плюс". Отрицательная динамика цен во многом обусловлена техническими продажами. За предыдущие две сессии цены на нефть заметно подросли, обеспечив премию для закрытия длинных позиций. Снижению цен на нефтяные фьючерсы также способствовали ожидания дальнейшего увеличения в США коммерческих запасов сырой нефти, которые растут уже семь недель подряд. Отраслевые эксперты прогнозируют, что по итогам очередной отчетной недели, которая завершилась 8 ноября, коммерческие запасы сырой нефти в США выросли на 1,7-1,9 млн барр.
Снижение по итогам дня показали лишь акции "Газпром нефти", подешевевшие на 0,02%. Чистая прибыль ОАО "Газпром нефть" по МСФО, относящаяся к акционерам компании, за девять месяцев 2013г. увеличилась на 0,4% - до 135,154 млрд руб. Чистый долг в годовом исчислении сократился на 8,4% - до 143,716 млрд руб.
Остальные бумаги сектора завершили день позитивно. Лидером роста стали акции "Башнефти", поднявшиеся на 4,17%. Газпром подорожал на 1,14%, НОВАТЭК - на 1,89%, ЛУКОЙЛ - на 0,74%, "Сургутнефтегаз" - на 0,43%, "Татнефть" - на 0,19%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,52%, акции "Роснефти" - на 1,40%. Во вторник было объявлено, что "Роснефть" и Petrovietnam подписали договор об основных условиях сотрудничества при геологическом изучении, разведке и добыче углеводородов в Печорском море. Кроме того, министр энергетики РФ Александр Новак сообщил, что соглашение "Роснефти" с Казахстаном, подписанное в понедельник, предполагает транзит до 7 млн т нефти в год в Китай с 2014г. через территорию Казахстана.
Надежды на рост рынка РФ остаются туманными
Несмотря на надежды формирования новой волны роста в преддверии нового года, перспективы российского рынка остаются туманными, считают аналитики Rye,Man & Gor Securities. Они, однако, не исключают, что некоторую ясность сможет внести выступление кандидата на пост главы ФРС США Джанет Йеллен в четверг на заседании банковского комитета страны.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на среду
Во вторник, 12 ноября, российский фондовый рынок начал торги на смешанном внешнем фоне, в результате чего единой динамики индексов не сложилось. К российским площадкам после выходного дня присоединились западные коллеги, что вылилось в волатильную сессию. Впрочем, по словам экспертов, особенно резких скачков не наблюдалось, и основные индексы потянулись вверх, что в итоге позволило площадкам завершить день в "плюсе". Игроки по ходу торгов ориентировались на внешний фон, а именно на поступающие новости с пленума ЦК Компартии КНР и макростатистику. В перспективе недели игрокам предстоит оценить выступление в банковском комитете Сената США выдвинутой на пост главы ФРС Джанет Йеллен. В целом же поведение рынков аналитики оценивают как подготовку к новогоднему ралли. Что касается среды, 13 ноября, то позитивная динамика может не получить продолжения: игроки будут действовать осторожно, ориентируясь на изменения внешнего фона.
Российский рынок заметно подрос во вторник на локальных новостях, несмотря на тормозящую Европу, констатирует аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков. В отсутствие публикаций макроэкономической статистики в среду и на фоне умеренно негативного на строения инвесторов на западных рынках аналитик не ожидает роста на российском фондовом рынке. "Наиболее вероятна боковая динамика в диапазоне 1490-1495 пунктов по индексу ММВБ. Выступления глав ФРС во вторник могут привнести больше информации участникам рынка относительно сроков сворачивания QE3", - считает А.Костюков.
Как констатирует старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, игра во вторник походила на репетицию новогоднего ралли, поскольку инвесторы игнорируют негатив американских фьючерсов. В свою очередь, на Уолл-Стрит после пятничного ралли, вызванного сильным докладом о занятости, может наступить обратная реакция за счет нового взгляда на приближение времени сворачивания QE3. Рост доходностей бондов, подчеркивает эксперт, говорит о росте опасений наступления этого события. "Но, возможно, на этой неделе эти страхи нивелируют ожидания выступления Джанет Йеллен в этот четверг, 14 ноября. Преемник Бена Бернанке на посту главы ФРС известна своими "голубиными" взглядами в области монетарной политики", - добавил О.Душин.
Впрочем, аналитики полагают, что в долгосрочной перспективе российский рынок все же сохраняет потенциал роста. Как сообщил управляющий активами УК "Открытие" Виталий Исаков, на минувшей неделе приток средств инвесторов в фонды акций сохранился и составил порядка 79 млн руб. (с учетом оттока 7 млн руб. из индексных фондов). Очевидно, что продолжающийся рост способствует привлечению средств в фонды акций. Эксперт не считает, что рост на российском рынке акций себя исчерпал, напротив - к привлекательной фундаментальной оценке добавился среднесрочный восходящий тренд, который со временем может перерасти в долгосрочную тенденцию. "Мы считаем текущий момент хорошим для наращивания позиций в российских акциях", - добавил В.Исаков. В условиях существенной фундаментальной недооцененности российского рынка смена настроений глобальных инвесторов может привести к положительной динамике российских индексов, заключил эксперт.
Все внимание инвесторов сейчас сконцентрировано на США, где происходят основные события, задающие направление движения, говорит начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. Эксперт напоминает, что с начала года американские рынки заметно выросли, при этом без масштабной коррекции, вероятность которой с каждым достигнутым максимумом становилась все выше и выше. "Однако вместо этого следовало небольшое снижение, и рост продолжался. Год завершается, в связи с чем участники рынка оценивают шансы на предновогоднее ралли, которые достаточно высоки. Для российского рынка это могло бы означать возможность завершить год либо на текущих уровнях (что уже хорошо), либо чуть выше", - заключил И.Фоменко.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Фондовые торги в Европе 12 ноября 2013г. открылись небольшим понижением ведущих индексов региона. Среди всех основных площадок после смешанных финансовых результатов оператора сотовой связи Vodafone глубже всего в "красную" зону ушел британский индекс FTSE 100. С одной стороны, компания продемонстрировала неплохие данные за полугодие (апрель - сентябрь 2013г.) - Vodafone отрапортовал о чистой прибыли 18 млрд фунтов против убытка 2 млрд фунтов годом ранее. Прибыль на акцию несколько снизилась, однако все равно превысила прогнозы аналитиков. Если же говорить о результатах за III квартал 2013г., ситуация становится гораздо менее позитивной - выручка Vodafone снизилась на 5% в годовом исчислении.
Небольшой блок европейской макростатистики продемонстрировал замедление инфляции в регионе. Так, потребительские цены в Германии в октябре 2013г., по окончательным данным, в годовом исчислении выросли на 1,2%, что совпало с прогнозом аналитиков. Октябрьский показатель роста потребительских цен в годовом исчислении оказался самым низким с августа 2010г. В месячном исчислении потребительские цены в Германии в октябре 2013г. снизились на 0,2%. Потребительские цены в Великобритании в октябре 2013г. выросли на 2,2% в годовом исчислении, аналитики ожидали роста на 2,5%. Стоит отметить, что это самое низкое значение с сентября 2012г. Замедление инфляции наблюдается сейчас по всей Европе. На минувшей неделе это дало Европейскому центробанку возможность понизить процентную ставку до рекордно низкого значения 0,25%.
Во вторник также было объявлено, что Европарламент, Европейский совет и Еврокомиссия согласовали бюджет Евросоюза на 2014г. в объеме 135,50 млрд евро. Бюджетные расходы, запланированные на 2014 календарный год, оказались на 9,4% меньше, чем расходы в 2013г. Доходная часть бюджета, формируемая за счет взносов стран-членов ЕС, составит в 2014г. 142,64 млрд евро. Приоритетными сферами финансирования стали развитие, безработица, инновации и гуманитарная помощь.
Из российской макростатистики стоит отметить данные Росстата о росте экономики. ВВП России в III квартале 2013г. по сравнению с аналогичным периодом 2012г., по предварительной оценке, вырос на 1,2%.
После разнонаправленного начала торгов на российском рынке инициатива постепенно перешла в руки "быков", которые предприняли попытку поднять индекс ММВБ к отметке 1500 пунктов. Сделать это удалось лишь к самому закрытию дневной сессии.
По итогам торговой сессии 12 ноября индекс ММВБ повысился на 1,14% и остановился на отметке 1500,41 пункта, индекс РТС поднялся на 0,66%, до 1437,37 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 422,42 млрд руб.
Фаворитом продавцов стала группа "Мечел"
Российские акции завершили сессию разнонаправленно с преобладанием роста. Его лидером, не считая акций нефтегаза, стал "Фармстандарт", который поднялся на 3,45%, частично отыграв тем самым свое снижение на минувшей неделе. Кроме того, более 2% по итогам дня прибавили акции "ВСМПО-Ависмы" (+2,93%), группы "ЛСР" (+2,47%), "Интер РАО" (+2,90%), "МегаФона" (+2,42%), Сбербанка (+2,39%). Во вторник Сбербанк представил стратегию группы до 2018г., утвержденную наблюдательным советом кредитной организации. В стратегии, в частности, сообщается, что за пять лет банк планирует нарастить чистую прибыль в два раза по сравнению с 2013г. Ранее сообщалось, что чистая прибыль Сбербанка по итогам 2013г. составит 370-390 млрд руб. Таким образом, по итогам 2018г. показатель может составить около 750 млрд руб.
В лидерах снижения оказались акции Коршуновского ГОКа (входит в группу "Мечел"), упавшие на 7,12%. Акции самого "Мечела" тоже заметно подешевели - на 3,61%. В конце минувшей недели компания отчиталась о сокращении производства стали за девять месяцев 2013г. по сравнению с тем же периодом 2012г. на 28% - до 3,648 млн т.
Заметные продажи наблюдались и в некоторых акциях сектора электроэнергетики. ФСК ЕЭС подешевела на 4,59%, ОГК-2 - на 3,90%, "Мосэнерго" - на 1,78%. Кроме того, на 4,24% снизилась стоимость Polymetal International plc, на 3,33% - акции КТК.
Нефтегазовый сектор завершил торги в целом позитивно, при этом цены на нефть вечером во вторник единой динамики не демонстрировали. Если с утра обе марки дешевели, то к закрытию торгов Brent вышла в небольшой "плюс". Отрицательная динамика цен во многом обусловлена техническими продажами. За предыдущие две сессии цены на нефть заметно подросли, обеспечив премию для закрытия длинных позиций. Снижению цен на нефтяные фьючерсы также способствовали ожидания дальнейшего увеличения в США коммерческих запасов сырой нефти, которые растут уже семь недель подряд. Отраслевые эксперты прогнозируют, что по итогам очередной отчетной недели, которая завершилась 8 ноября, коммерческие запасы сырой нефти в США выросли на 1,7-1,9 млн барр.
Снижение по итогам дня показали лишь акции "Газпром нефти", подешевевшие на 0,02%. Чистая прибыль ОАО "Газпром нефть" по МСФО, относящаяся к акционерам компании, за девять месяцев 2013г. увеличилась на 0,4% - до 135,154 млрд руб. Чистый долг в годовом исчислении сократился на 8,4% - до 143,716 млрд руб.
Остальные бумаги сектора завершили день позитивно. Лидером роста стали акции "Башнефти", поднявшиеся на 4,17%. Газпром подорожал на 1,14%, НОВАТЭК - на 1,89%, ЛУКОЙЛ - на 0,74%, "Сургутнефтегаз" - на 0,43%, "Татнефть" - на 0,19%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,52%, акции "Роснефти" - на 1,40%. Во вторник было объявлено, что "Роснефть" и Petrovietnam подписали договор об основных условиях сотрудничества при геологическом изучении, разведке и добыче углеводородов в Печорском море. Кроме того, министр энергетики РФ Александр Новак сообщил, что соглашение "Роснефти" с Казахстаном, подписанное в понедельник, предполагает транзит до 7 млн т нефти в год в Китай с 2014г. через территорию Казахстана.
Надежды на рост рынка РФ остаются туманными
Несмотря на надежды формирования новой волны роста в преддверии нового года, перспективы российского рынка остаются туманными, считают аналитики Rye,Man & Gor Securities. Они, однако, не исключают, что некоторую ясность сможет внести выступление кандидата на пост главы ФРС США Джанет Йеллен в четверг на заседании банковского комитета страны.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: покупать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на среду
Во вторник, 12 ноября, российский фондовый рынок начал торги на смешанном внешнем фоне, в результате чего единой динамики индексов не сложилось. К российским площадкам после выходного дня присоединились западные коллеги, что вылилось в волатильную сессию. Впрочем, по словам экспертов, особенно резких скачков не наблюдалось, и основные индексы потянулись вверх, что в итоге позволило площадкам завершить день в "плюсе". Игроки по ходу торгов ориентировались на внешний фон, а именно на поступающие новости с пленума ЦК Компартии КНР и макростатистику. В перспективе недели игрокам предстоит оценить выступление в банковском комитете Сената США выдвинутой на пост главы ФРС Джанет Йеллен. В целом же поведение рынков аналитики оценивают как подготовку к новогоднему ралли. Что касается среды, 13 ноября, то позитивная динамика может не получить продолжения: игроки будут действовать осторожно, ориентируясь на изменения внешнего фона.
Российский рынок заметно подрос во вторник на локальных новостях, несмотря на тормозящую Европу, констатирует аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков. В отсутствие публикаций макроэкономической статистики в среду и на фоне умеренно негативного на строения инвесторов на западных рынках аналитик не ожидает роста на российском фондовом рынке. "Наиболее вероятна боковая динамика в диапазоне 1490-1495 пунктов по индексу ММВБ. Выступления глав ФРС во вторник могут привнести больше информации участникам рынка относительно сроков сворачивания QE3", - считает А.Костюков.
Как констатирует старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, игра во вторник походила на репетицию новогоднего ралли, поскольку инвесторы игнорируют негатив американских фьючерсов. В свою очередь, на Уолл-Стрит после пятничного ралли, вызванного сильным докладом о занятости, может наступить обратная реакция за счет нового взгляда на приближение времени сворачивания QE3. Рост доходностей бондов, подчеркивает эксперт, говорит о росте опасений наступления этого события. "Но, возможно, на этой неделе эти страхи нивелируют ожидания выступления Джанет Йеллен в этот четверг, 14 ноября. Преемник Бена Бернанке на посту главы ФРС известна своими "голубиными" взглядами в области монетарной политики", - добавил О.Душин.
Впрочем, аналитики полагают, что в долгосрочной перспективе российский рынок все же сохраняет потенциал роста. Как сообщил управляющий активами УК "Открытие" Виталий Исаков, на минувшей неделе приток средств инвесторов в фонды акций сохранился и составил порядка 79 млн руб. (с учетом оттока 7 млн руб. из индексных фондов). Очевидно, что продолжающийся рост способствует привлечению средств в фонды акций. Эксперт не считает, что рост на российском рынке акций себя исчерпал, напротив - к привлекательной фундаментальной оценке добавился среднесрочный восходящий тренд, который со временем может перерасти в долгосрочную тенденцию. "Мы считаем текущий момент хорошим для наращивания позиций в российских акциях", - добавил В.Исаков. В условиях существенной фундаментальной недооцененности российского рынка смена настроений глобальных инвесторов может привести к положительной динамике российских индексов, заключил эксперт.
Все внимание инвесторов сейчас сконцентрировано на США, где происходят основные события, задающие направление движения, говорит начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко. Эксперт напоминает, что с начала года американские рынки заметно выросли, при этом без масштабной коррекции, вероятность которой с каждым достигнутым максимумом становилась все выше и выше. "Однако вместо этого следовало небольшое снижение, и рост продолжался. Год завершается, в связи с чем участники рынка оценивают шансы на предновогоднее ралли, которые достаточно высоки. Для российского рынка это могло бы означать возможность завершить год либо на текущих уровнях (что уже хорошо), либо чуть выше", - заключил И.Фоменко.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter