30 мая 2014 МФД-ИнфоЦентр Попов Иван
I. Мировая экономика
• Макроэкономика
ВВП США сократился в I квартале впервые за три года
Экономика США сократилась в первом квартале 2014 г. впервые за три года. Согласно пересмотренной оценке министерства торговли, ВВП сократился в первые три месяца года на 1% в годовом исчислении.
Это худший показатель с первого квартала 2011 г., отражающий намного более медленные темпы накопления запасов предприятий и более значительный, чем думали раньше, дефицит торговли. Согласно первой оценке, ВВП США вырос в первом квартале на 0,1%. Правительство часто резко пересматривает показатели ВВП, поскольку не имеет полных данных на момент первоначальных подсчетов.
В четвертом квартале 2013 г. экономика расширилась на 2,6%. Американские финансовые рынки, вероятно, не обратят внимания на этот доклад, учитывая погодные факторы, повлиявшие на рост, и тот факт, что экономическая активность уже восстанавливается.
Ряд данных, от занятости до производства, указывает на то, что во втором квартале рост значительно ускорился. По мнению экономистов, суровая зима могла сократить рост ВВП на 1,5 п. п. Однако правительство не сообщило о влиянии погоды.
Компании нарастили запасы на сумму $49 млрд, что намного ниже первоначальной оценки, составлявшей $87,4 млрд. Это самый низкий показатель за год, отнявший у показателя 1,62 п. п. Однако запасы должны поддержать экономику во втором квартале.
Хотя сокращение экспорта было не таким крупным, как думали раньше, рост импорта оказался выше. В результате дефицит торговли урезал рост ВВП на 0,95 п. п. Показатель внутреннего спроса, исключающий экспорт и запасы, вырос на 1,6%, а не на 1,5%, указывая на основополагающую силу экономики.
Потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности США, увеличились на 3,1%. Ранее сообщалось о повышении на 3%. Расходы предприятий на строительство нежилых объектов снизились на 7,5%. Ранее сообщалось, что они выросли на 0,2%. Корпоративные прибыли после выплаты налогов упали на 13,7%, что стало максимальным сокращением с четвертого квартала 2008 г.
В Лондоне установлен рекорд премии за немедленную доставку алюминия
Вчера на Лондонской бирже металлов (LME) покупатели готовы были заплатить за немедленную доставку алюминия $412 к каждой тонне сверх ее рыночной стоимости ($1801), следует из данных Bloomberg. Такой высокой премии к рынку не было никогда в истории торгов алюминием на LME, самое близкое значение было в 1988 г., когда премия к рынку превысила $315 за тонну.
Соловьев объясняет это снижением физического производства алюминия в 2014 г. и созданием на рынке ситуации дефицита. Гендиректор UC Rusal Олег Дерипаска отмечает, что реализация программ по сокращению производства мировыми производителями на фоне растущего спроса на металл уже привела к тому, что в конце 2013 г. глобальный рынок без учета Китая стал дефицитным. Он считает, что эта тенденция усилится в 2014 г., приводятся его слова в сообщении компании по итогам I квартала.
США готовятся инвестировать в Африку, чтобы наладить торговые и деловые связи с континентом. За последние годы главным партнером Африки стал Китай —FT.com
Член Комитета по денежной политике Банка Англии Мартин Уил предупредил, что британскому центробанку необходимо начать повышать процентные ставки уже в ближайшее время, если он хочет избежать резкого повышения в будущем — FT.com
Член правления Банка Японии Саюри Шираи заявил, что центробанк будет вынужден оказывать меры по стимулированию экономики еще несколько лет, поскольку инфляция может не успеть достичь 2% к весне 2015 г. — WSJ.com
ЕЦБ предупредил, что главная угроза для европейских финансовых рынков — это разворот «изменчивых» потоков капитала, которые сейчас движутся в еврозону. Также европейским активам угрожает геополитическая неопределенность —WSJ.com
Цены на молоко на мировых рынках с февраля снизились более чем на 20%, поскольку производители из Новой Зеландии, Европы и США резко увеличили экспорт, чтобы удовлетворить спрос в Китае —WSJ.com
• Новости компаний
Apple согласилась приобрести Beats Electronics за $3 млрд, чтобы вернуть позиции в музыкальном бизнесе,утерянные из-за развития потоковых музыкальных сервисов — WSJ.com
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
«Газпром» приступит к строительству «Южного потока» в Болгарии в июле
Строительство болгарского участка газопровода «Южный поток» планируется начать в июле, , сообщил Bloomberg замначальника департамента по управлению проектами «Газпрома» Александр Сыромятин. Он также рассказал, что «Газпром» выбрал подрядчика на строительство сербского участка газопровода. По его словам, соглашение о финансировании с партнером — Srbijagas — будет подписано «в течение недель».
«Лукойл» не исключил совместной деятельности с «Газпромом» на шельфе Баренцева моря
Кроме того, компании, по словам топ-менеджера «Лукойла», намерены сотрудничать на шельфе Каспия, в частности на месторождении Центральное.
Квартальная прибыль «Лукойла» упала на треть
В I квартале 2014 г. чистая прибыль «Лукойла» по GAAP снизилась в годовом исчислении на 33% и составила $1,733 млрд. Опрошенные Reuters аналитики прогнозировали этот показатель на уровне $2,2 млрд, ожидая снижения на 17%. Свой прогноз они объясняли ожидаемым убытком от курсовых разниц, высокими налогами и падением мировых цен на нефть. «Интерфакс» отмечает, что в квартальном отчете «Лукойла» отражен убыток в размере более $500 млн от планируемой продажи доли СП в Казахстане и операций в Африке.
Квартальная выручка компании увеличилась на 5,7% и составила $35,681 млрд при прогнозе в $34,8 млрд, показатель EBITDA снизился на 5,4% — до $3,995 млрд.
Свободный денежный поток за I квартал 2014 г. составил $179 млн. Капитальные затраты, включая неденежные операции, снизились на 3,4% и составили $3,232 млрд.
Мобиус продал все акции Сбербанка
Инвестиционный фонд Templeton Institutional Funds также сократил пакет в «Алросе» и «Лукойле» и увеличил инвестиции в «Норникель».
Из отчетности Templeton следует, что фонд сохранил долю в капитале розничной группы X5 — $9 млн. В 2013 г. фонд Мобиуса продал доли в «Мечеле» (было 117 147 привилегированных акций на $194 000), «Газпром нефти» (было 110 400 бумаг на $2,4 млн) и вдвое снизил вложения в «Газпром» (до 546 000 акций на $4,7 млн). Также Templeton стал акционером компании OTCPharm (выделенного из «Фармстандарта» бизнеса по производству безрецептурных препаратов) и девелоперской группы Etalon.
Сбербанк отработал в резерв
Чистая прибыль Сбербанка снизилась за I квартал 2014 г. на 18% до 72,9 млрд руб., следует из его международной отчетности. Госбанк не оправдал консенсус-прогнозов (78,2 млрд руб. по прогнозу Reuters). А его основной конкурент ВТБ не оправдал даже самых пессимистичных прогнозов.
Причина снижения — резкий рост стоимости кредитного риска (ожиданий потерь по средневзвешенному портфелю) со 110 базисных пунктов сразу до 220 за год. В IV квартале 2013 г. этот показатель составлял лишь 80 пунктов.
Из-за сложной ситуации в экономике доля неработающих кредитов (с просрочкой по долгу и процентам более чем на 90 дней) выросла с 2,9 до 3,2% всего за три первых месяца.
Отчисления госбанка в резервы выросли почти в 2,5 раза — до 77 млрд руб. Рентабельность капитала Сбербанка опустилась до рекордно низких 15,3% (годом ранее — 21,3%).
Резкий рост отчислений в резервы вкупе с нулевым ростом процентных доходов и отрицательным ростом комиссионных доходов перевесили, резюмирует аналитик Андрей Третельников: несмотря на впечатляющий рост кредитной книги, чистый процентный доход банка остался на уровне IV квартала 2013 г., к тому же банк снизил комиссионный доход в I квартале. Чистая процентная маржа за квартал сократилась на 40 пунктов до 5,7%.
Активы госбанка за квартал выросли на 4,9% в основном за счет кредитного портфеля. Впервые за последние два года рост корпоративного портфеля до вычета резервов превысил розничный — 7,4 и 4,6% соответственно.
• Остальные эмитенты
Квартальная прибыль «Дикси» выросла на 73%
Чистая прибыль крупного российского ритейлера «Дикси» выросла за I квартал 2014 г. на 72,7% год к году до 667 млн руб., сообщила компания неаудированные данные по МСФО. Выручка магазинов сети выросла на 17,8% до 49,9 млрд руб., а EBITDA — на 22,5% до 3,2 млрд руб. за отчетный период. В результате маржа по показателю EBITDA выросла до 6,5% — это на 30 базисных пунктов выше, чем в I квартале 2013 г. Валовая маржа выросла до 30,8% (+80 б. п. год к году), благодаря более выгодным закупочным условиям, пояснила компания.
Выручка «Мегафона» выросла сильнее конкурентов, но рентабельность снизилась
На снижение рентабельности повлияли Олимпиада в Сочи и покупка «Скартела».
Выручка «Мегафона» выросла более чем на 10%, но показатель OIBDA при этом практически не вырос (+0,4%). Рентабельность российского бизнеса «Мегафона» по OIBDA сократилась на 4,5 п. п. по сравнению с I кварталом 2013 г. — до 43,7%.
\
Luxoft эвакуирует сотрудников
Крупный разработчик программного обеспечения на заказ — Luxoft, входящая в группу IBS, приняла решение перевести до 500 своих сотрудников из России и с Украины в свои офисы в Восточной Европе, сообщило агентство Bloomberg и подтвердил «Ведомостям» гендиректор компании Дмитрий Лощинин. По его словам, переезд будет происходить в течение двух лет и главным образом в нем будут участвовать украинские сотрудники компании. Акции Luxoft вчера подешевели на NYSE на 1% до $30,36.
Клиенты Luxoft — крупные мировые корпорации — встревожены в связи с событиями на Украине и санкциями против России и опасаются, что они могут создать риски для их бизнеса, объясняет Лощинин. У Luxoft на Украине трудится 2700 разработчиков, а в России — 1900, компания платит в гривнах половину расходов на разработку ПО. Инвесторы Luxoft нервно реагируют на события на Украине. С начала года акции Luxoft подешевели на 20%.
Представитель другого крупного разработчика ПО на заказ, имеющего большое количество программистов на Украине, — белорусской EPAM Systems — говорит, что у компании нет планов по переводу сотрудников с Украины.
Крупнейший российский разработчик мобильных игр переезжает в Литву
Компании Game Insight из Вильнюса будет удобнее общаться с европейскими штаб-квартирами Apple, Google и Amazon.
«Фактически мы уже давно не российская, а глобальная компания, на эту страну приходится менее 10% выручки Game Insight», — говорит Чумаченко. И все же в глазах потенциальных инвесторов, частных фондов даже штаб-квартира в Москве несет большие риски, добавляет она: «Из-за ярлычка “Россия” мы, к сожалению, довольно сильно теряем в стоимости Game Insight. Это происходит как по объективным причинам, связанным с ведением бизнеса в стране, так и явными предрассудками».
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
МЭР ожидает замедления инфляции в России в июне до 0,6-0,8% — Клепач
Этот прогноз означает, что в годовом выражении инфляция в июне может вырасти на 0,2-0,4 п. п. — с нынешних 7,5% (по состоянию на 26 мая) до примерно 7,7-7,9% или даже 8% в зависимости от итогового результата мая, который пока не объявлен. Ранее Минэкономразвития ожидало, что пик инфляции в июне составит 7,5-7,6%.
МЭР оценило отток капитала в апреле в $5-8 млрд
«Я не думаю, чтобы у нас был приток во II квартале, я думаю, что будет отток, но очень незначительный. У нас в апреле небольшой отток, в мае сохранится небольшой отток, в июне возможен небольшой приток», — сказал министр.
• Инициативы и обсуждения
Семь тучных лет
Эксперты «открытого правительства» предложили ускорить смену руководства госкомпаний и усилить контроль за самыми крупными активами. Вопрос рассматривался в комплексе с другими мерами по изменению управления госкомпаниями, рассказывает Абызов: по итогам совещания будет поручено проработать все меры, отдельного поручения по срокам не будет. Сроки выполнения поручения еще неясны, предложения будут представлены примерно через два месяца, добавил он.
Главная идея, которая обсуждалась на совещании, — расширение полномочий Росимущества по управлению крупными госкомпаниями, рассказывает Абызов: у ведомства есть департамент, отвечающий за них, возможно, у него появятся новые функции. Росимущество совместно с «открытым правительством» должно составить список из 30 крупных компаний, за которыми будет установлен особый контроль — в частности, им придется внедрить кодекс корпоративного управления, говорит член Экспертного совета при правительстве Василий Сидоров.
• События
Путин, Назарбаев и Лукашенко подписали договор о Евразийском экономическом союзе
Киргизия рассчитывает присоединиться к ЕАЭС до конца года, Армения попросила установить срок для ее присоединения к ЕАЭС до 15 июня. Назарбаев, в свою очередь, отметил, что совокупный объем экономик трех стран союза составляет $2,2 трлн, а «перспективный интеграционный эффект в виде прироста совокупного ВВП может составить к 2030 г. $900 млрд».
IV. Политические процессы в РФ
Председатель из бывших
Отбор судей в новый Верховный суд закончен. На пост председателя экономической коллегии рекомендован Олег Свириденко — бывший руководитель Арбитражного суда Москвы и оппонент председателя Высшего арбитражного суда (ВАС) Антона Иванова.
Источник, близкий к администрации президента, говорит, что председатель ВС Вячеслав Лебедев был склонен сделать выбор в пользу Абсалямова, но конкуренция развернулась скорее между группами влияния в администрации президента. Свириденко считается человеком, традиционно близким к силовому блоку. Он не сработался с возглавившим арбитражную систему Антоном Ивановым и был отправлен в почетную ссылку, но теперь ему предстоит триумфальное возвращение.
Рейтинг одобрения Путина в мае продолжил расти
Рейтинг одобрения президента Владимира Путина продолжает расти: в мае его деятельность одобряли 83% россиян, показал опрос «Левада-центра». В апреле этот индекс составлял 82%, в начале марта — 72%, в январе — 65%. Не одобряют работу президента 16% населения, в марте недовольных было 17%, в январе — 34%. Меньше, чем в нынешнем мае, недовольных Путиным было только в мае 2008 г. — 15%. Работу премьер-министра Дмитрия Медведева одобряют 65% респондентов. В апреле им были довольны 60% опрошенных, в январе — 48%.
60% населения считают, что в целом дела в стране идут в правильном направлении, в январе таких было 43%. С тем, что страна движется по неверному пути, согласны 23% опрошенных (41% в январе).
V. Разное
Крымские земли заберут по-московски
В законопроекте Минэкономразвития предлагается изымать земли как у арендаторов, так и у собственников.
КАК ОТБЕРУТ
Власти сообщат собственнику об изъятии в течение семи дней с момента принятия решения. У собственника есть три месяца, чтобы согласиться с компенсацией, иначе участок изымут через суд. На обжалование судебного решения у собственника 10 дней.
РЖД готова трудоустроить работников «Крымской железной дороги», столкнувшейся с сокращением перевозок
По данным Темиргалиева, РЖД готова трудоустроить до 6000 крымских специалистов, соответствующая договоренность достигнута с руководством компании. Сотрудникам «Крымской железной дороги» не придется увольняться из компании, чтобы начать работать в структуре РЖД. По словам Темиргалиева, сейчас на предприятии «Крымская железная дорога», созданном после того, как железнодорожная сеть полуострова перешла из государственной собственности Украины в собственность Республики Крым, работают около 12 000 человек.
1 октября
до этого срока правительство по поручению президента должно определить номенклатуру товаров, работ и услуг, госзакупки которых будут осуществляться исключительно или преимущественно у производителей стран Таможенного союза. Президент поручил до 1 августа проанализировать возможность конкурентоспособного импортозамещения в промышленности и сельском хозяйстве, а до 1 октября — утвердить планы содействия импортозамещению. Интерфакс
Лавров ответил Обаме на слова об изоляции России
Изолировать Россию невозможно и это доказал Петербургский экономический форум, где преобладали деловой настрой и чувство юмора, аргументировал министр иностранных дел России.
Выступая в академии Вест-Пойнт 28 мая, Обама заявил, что США являются единственным мировым лидером и кроме них лидировать некому. «На Украине последние действия России напоминают дни, когда советские танки вошли в Восточную Европу. Но это не холодная война. Наша способность формировать мировое общественное мнение помогла изолировать Россию сразу же. Благодаря американскому лидерству мир немедленно осудил действия России, Европа и G7 присоединились к нам по вопросу введения санкций, НАТО укрепило нашу приверженность союзникам в Восточной Европе, МВФ помогает стабилизировать экономику Украины, наблюдатели ОБСЕ привлекли мировое внимание к нестабильным регионам Украины», — сказал американский президент.
Избранный президентом Украины Петр Порошенко заявил, что экономическая часть договора об ассоциации с ЕС должна быть подписана сразу после его инаугурации в июне — WSJ.com
Инаугурация Порошенко состоится 7 июня — депутат «Батькивщины»
Ранее и. о. президента Украины, председатель Верховной рады Александр Турчинов подписал указ об обеспечении проведения мероприятий, связанных с инаугурацией новоизбранного президента. Оргкомитету поручено в двухдневный срок утвердить план по организации и проведению мероприятий, связанных с инаугурацией президента.
Виктор Янукович заявил, что продолжение операции на Украине после выборов — плохой знак
Правительство Украины решило увеличить капитал «Нафтогаза» почти на $2 млрд, чтобы оплатить долг за газ
Министерство финансов Украины выпустит облигации внутреннего госзайма (ОВГЗ) на 22 млрд 270,9 млн грн ( примерно $1,87 млрд) для оплаты ими акций дополнительной эмиссии Национальной акционерной компании (НАК) «Нафтогаз Украины». Это даст возможность компании оплатить долг перед «Газпромом» в $2,16 млрд, накопившийся на начало апреля этого года.
Жители Славянска сообщают о взрывах и стрельбе
В Славянске и Краматорске началась полномасштабная антитеррористическая операция с применением артиллерии и авиации, работают установки залпового огня «Град», сообщает агентство «Остров» со ссылкой на информированные источники. Один из них утверждает: «Кстати, реальные боевики (квадратные мужики, которые отдавали команды) из города ушли, остались наши 20-летние идиоты и толстозадые 45-50-летние мужики с добродушными лицами».
Под Славянском сбили вертолет с генералом
Штаб самообороны утверждает, что беженцев из города не выпускают. Под Славянском ополченцы сбили Ми-8, на котором было 14 украинских военнослужащих, в том числе генерал Кульчицкий. Как сообщает УНИАН, об этом в Верховной раде сообщил спикер Александр Турчинов, и. о. президента Украины. По его словам, вертолет сбили из «российского ПЗРК». «ЛІГАБізнесІнформ» уточняет, что погиб начальник управления боевой и специальной подготовки ГУ ВВ МВД Украины генерал-майор Сергей Кульчицкий.
Пресс-служба Нацгвардии приводит другие цифры: погибли шестеро военнослужащих Национальной гвардии, включая экипаж вертолета, и шестеро представителей спецподразделения «Беркут». Еще один гвардеец выжил, но находится в тяжелом состоянии.
Владимир Путин впервые после присоединения Крыма встретится с лидерами западных стран во время празднования 70-летия высадки союзных войск в Нормандии. Там он обсудит с президентом Франции Франсуа Олландом ситуацию на Украине —WSJ.com
Порошенко и Обама встретятся 3 июня в Варшаве — «Коммерсантъ»
Избранный президентом Украины Петр Порошенко встретится с президентом США Бараком Обамой 3 июня в Варшаве, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на дипломатические источники.
Обама одним из первых поздравил Порошенко на внеочередных выборах президента 25 мая. В пресс-релизе Белого дома сообщалось, что политики договорились «продолжить разговор в ходе предстоящего визита президента США в Европу». Он начнется 2 июня. Обама планирует посетить Польшу, Бельгию и Францию. Порошенко заявлял, что его первый зарубежный визит в качестве украинского президента состоится в Польшу.
Пан Ги Мун готов выступить посредником в украинском урегулировании
Генеральный секретарь ООН Пан Ги Мун лично вовлечен в урегулирование кризиса на Украине и поддерживает постоянную связь с российским и украинским руководством, заявил его официальный представитель Стефан Дюжаррик. Так генсек ООН прокомментировал предложение России немедленно подключить его к усилиям по прекращению насилия на востоке Украины.
С предложением немедленно подключить генерального секретаря, чтобы добиться прекращения насилия на востоке Украины, в среду на заседании Совета Безопасности выступил постоянный представитель РФ при ООН Виталий Чуркин. Он также высказался за то, чтобы члены СБ ООН призвали Киев «осознать наконец необходимость учитывать интересы всех граждан страны, немедленно прекратить войсковую операцию на Юго-Востоке».
Майдан в Сухуме
В Абхазии продолжается противостояние власти и оппозиции. Вмешательство российских чиновников вчера результата не принесло. Оппозиция планировала выступление как минимум последние полгода, ее сдерживало сознание собственной непопулярности в народе, считает Яна Амелина, ведущий научный сотрудник Российского института стратегических исследований. Другой программы, кроме как отставка президента, у противников Анкваба нет, а активизация их деятельности связана с тем, что окончательно сложился устойчивый альянс оппозиции, прозападных НПО и связанных с Западом либеральных журналистов. События в Абхазии помимо дестабилизации обстановки в республике могут негативно сказаться на российско-абхазских отношениях, так как по сути имеют откровенно антироссийский характер, говорит Амелина.
Политический кризис в Абхазии может стать для Москвы тестом на способность регулировать ситуацию на окружающих Россию спорных территориях — FT.com
Барак Обама выступил с обращением по поводу изменений в иностранной политике США. Он попытался ответить критикам, по мнению которых США потеряли влияние на мировой арене из-за того, что Обама мало использует военные силы. Обама отдал предпочтение другим методам: нацеленным операциям, дипломатии и поддержке союзников. Также он призвал создать фонд размером $5 млрд для помощи странам в борьбе с терроризмом — WSJ.com
Бывший министр обороны Египта Абдель Фаттах аль-Сиси одержал уверенную победу на президентских выборах, набрав 93,3% голосов —WSJ.com
Решение новых руководителей египетских телеканалов называть «террористами» сторонников «Братьев мусульман» помогло настроить общественное мнение в пользу Абделя Фаттаха аль-Сиси — WSJ.com
Комиссия: Запуск «Протона» мог быть сорван из-за саботажа
Основная версия аварии при запуске «Протона-М» со спутником «Экспресс-АМ4R» — разрушение крепления подшипника турбонасоса в рулевом двигателе третьей ступени, сообщил первый заместитель гендиректора ЦНИИмаша Александр Данилюк.
Позднее в службе информационной политики Роскосмоса ИТАР-ТАСС объяснили, что «версия, связанная с человеческим фактором, в том числе с намеренным нарушением технологических норм производства, рассматривается при расследовании любой аварии и инцидента, это стандартная процедура». Пока, по словам представителя Роскосмоса, «у комиссии нет каких-либо данных, указывающих на это». Он повторил, что основные версии аварии — разрушение узла подшипника турбонасосного агрегата; разгерметизация магистрали питания горючим в двигателе третьей ступени.
При формировании дайджеста были использованы материалы Ведомостей, mfd.ru и других информационных агентств.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Макроэкономика
ВВП США сократился в I квартале впервые за три года
Экономика США сократилась в первом квартале 2014 г. впервые за три года. Согласно пересмотренной оценке министерства торговли, ВВП сократился в первые три месяца года на 1% в годовом исчислении.
Это худший показатель с первого квартала 2011 г., отражающий намного более медленные темпы накопления запасов предприятий и более значительный, чем думали раньше, дефицит торговли. Согласно первой оценке, ВВП США вырос в первом квартале на 0,1%. Правительство часто резко пересматривает показатели ВВП, поскольку не имеет полных данных на момент первоначальных подсчетов.
В четвертом квартале 2013 г. экономика расширилась на 2,6%. Американские финансовые рынки, вероятно, не обратят внимания на этот доклад, учитывая погодные факторы, повлиявшие на рост, и тот факт, что экономическая активность уже восстанавливается.
Ряд данных, от занятости до производства, указывает на то, что во втором квартале рост значительно ускорился. По мнению экономистов, суровая зима могла сократить рост ВВП на 1,5 п. п. Однако правительство не сообщило о влиянии погоды.
Компании нарастили запасы на сумму $49 млрд, что намного ниже первоначальной оценки, составлявшей $87,4 млрд. Это самый низкий показатель за год, отнявший у показателя 1,62 п. п. Однако запасы должны поддержать экономику во втором квартале.
Хотя сокращение экспорта было не таким крупным, как думали раньше, рост импорта оказался выше. В результате дефицит торговли урезал рост ВВП на 0,95 п. п. Показатель внутреннего спроса, исключающий экспорт и запасы, вырос на 1,6%, а не на 1,5%, указывая на основополагающую силу экономики.
Потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности США, увеличились на 3,1%. Ранее сообщалось о повышении на 3%. Расходы предприятий на строительство нежилых объектов снизились на 7,5%. Ранее сообщалось, что они выросли на 0,2%. Корпоративные прибыли после выплаты налогов упали на 13,7%, что стало максимальным сокращением с четвертого квартала 2008 г.
В Лондоне установлен рекорд премии за немедленную доставку алюминия
Вчера на Лондонской бирже металлов (LME) покупатели готовы были заплатить за немедленную доставку алюминия $412 к каждой тонне сверх ее рыночной стоимости ($1801), следует из данных Bloomberg. Такой высокой премии к рынку не было никогда в истории торгов алюминием на LME, самое близкое значение было в 1988 г., когда премия к рынку превысила $315 за тонну.
Соловьев объясняет это снижением физического производства алюминия в 2014 г. и созданием на рынке ситуации дефицита. Гендиректор UC Rusal Олег Дерипаска отмечает, что реализация программ по сокращению производства мировыми производителями на фоне растущего спроса на металл уже привела к тому, что в конце 2013 г. глобальный рынок без учета Китая стал дефицитным. Он считает, что эта тенденция усилится в 2014 г., приводятся его слова в сообщении компании по итогам I квартала.
США готовятся инвестировать в Африку, чтобы наладить торговые и деловые связи с континентом. За последние годы главным партнером Африки стал Китай —FT.com
Член Комитета по денежной политике Банка Англии Мартин Уил предупредил, что британскому центробанку необходимо начать повышать процентные ставки уже в ближайшее время, если он хочет избежать резкого повышения в будущем — FT.com
Член правления Банка Японии Саюри Шираи заявил, что центробанк будет вынужден оказывать меры по стимулированию экономики еще несколько лет, поскольку инфляция может не успеть достичь 2% к весне 2015 г. — WSJ.com
ЕЦБ предупредил, что главная угроза для европейских финансовых рынков — это разворот «изменчивых» потоков капитала, которые сейчас движутся в еврозону. Также европейским активам угрожает геополитическая неопределенность —WSJ.com
Цены на молоко на мировых рынках с февраля снизились более чем на 20%, поскольку производители из Новой Зеландии, Европы и США резко увеличили экспорт, чтобы удовлетворить спрос в Китае —WSJ.com
• Новости компаний
Apple согласилась приобрести Beats Electronics за $3 млрд, чтобы вернуть позиции в музыкальном бизнесе,утерянные из-за развития потоковых музыкальных сервисов — WSJ.com
II. Новости российских эмитентов
• 1-ый эшелон
«Газпром» приступит к строительству «Южного потока» в Болгарии в июле
Строительство болгарского участка газопровода «Южный поток» планируется начать в июле, , сообщил Bloomberg замначальника департамента по управлению проектами «Газпрома» Александр Сыромятин. Он также рассказал, что «Газпром» выбрал подрядчика на строительство сербского участка газопровода. По его словам, соглашение о финансировании с партнером — Srbijagas — будет подписано «в течение недель».
«Лукойл» не исключил совместной деятельности с «Газпромом» на шельфе Баренцева моря
Кроме того, компании, по словам топ-менеджера «Лукойла», намерены сотрудничать на шельфе Каспия, в частности на месторождении Центральное.
Квартальная прибыль «Лукойла» упала на треть
В I квартале 2014 г. чистая прибыль «Лукойла» по GAAP снизилась в годовом исчислении на 33% и составила $1,733 млрд. Опрошенные Reuters аналитики прогнозировали этот показатель на уровне $2,2 млрд, ожидая снижения на 17%. Свой прогноз они объясняли ожидаемым убытком от курсовых разниц, высокими налогами и падением мировых цен на нефть. «Интерфакс» отмечает, что в квартальном отчете «Лукойла» отражен убыток в размере более $500 млн от планируемой продажи доли СП в Казахстане и операций в Африке.
Квартальная выручка компании увеличилась на 5,7% и составила $35,681 млрд при прогнозе в $34,8 млрд, показатель EBITDA снизился на 5,4% — до $3,995 млрд.
Свободный денежный поток за I квартал 2014 г. составил $179 млн. Капитальные затраты, включая неденежные операции, снизились на 3,4% и составили $3,232 млрд.
Мобиус продал все акции Сбербанка
Инвестиционный фонд Templeton Institutional Funds также сократил пакет в «Алросе» и «Лукойле» и увеличил инвестиции в «Норникель».
Из отчетности Templeton следует, что фонд сохранил долю в капитале розничной группы X5 — $9 млн. В 2013 г. фонд Мобиуса продал доли в «Мечеле» (было 117 147 привилегированных акций на $194 000), «Газпром нефти» (было 110 400 бумаг на $2,4 млн) и вдвое снизил вложения в «Газпром» (до 546 000 акций на $4,7 млн). Также Templeton стал акционером компании OTCPharm (выделенного из «Фармстандарта» бизнеса по производству безрецептурных препаратов) и девелоперской группы Etalon.
Сбербанк отработал в резерв
Чистая прибыль Сбербанка снизилась за I квартал 2014 г. на 18% до 72,9 млрд руб., следует из его международной отчетности. Госбанк не оправдал консенсус-прогнозов (78,2 млрд руб. по прогнозу Reuters). А его основной конкурент ВТБ не оправдал даже самых пессимистичных прогнозов.
Причина снижения — резкий рост стоимости кредитного риска (ожиданий потерь по средневзвешенному портфелю) со 110 базисных пунктов сразу до 220 за год. В IV квартале 2013 г. этот показатель составлял лишь 80 пунктов.
Из-за сложной ситуации в экономике доля неработающих кредитов (с просрочкой по долгу и процентам более чем на 90 дней) выросла с 2,9 до 3,2% всего за три первых месяца.
Отчисления госбанка в резервы выросли почти в 2,5 раза — до 77 млрд руб. Рентабельность капитала Сбербанка опустилась до рекордно низких 15,3% (годом ранее — 21,3%).
Резкий рост отчислений в резервы вкупе с нулевым ростом процентных доходов и отрицательным ростом комиссионных доходов перевесили, резюмирует аналитик Андрей Третельников: несмотря на впечатляющий рост кредитной книги, чистый процентный доход банка остался на уровне IV квартала 2013 г., к тому же банк снизил комиссионный доход в I квартале. Чистая процентная маржа за квартал сократилась на 40 пунктов до 5,7%.
Активы госбанка за квартал выросли на 4,9% в основном за счет кредитного портфеля. Впервые за последние два года рост корпоративного портфеля до вычета резервов превысил розничный — 7,4 и 4,6% соответственно.
• Остальные эмитенты
Квартальная прибыль «Дикси» выросла на 73%
Чистая прибыль крупного российского ритейлера «Дикси» выросла за I квартал 2014 г. на 72,7% год к году до 667 млн руб., сообщила компания неаудированные данные по МСФО. Выручка магазинов сети выросла на 17,8% до 49,9 млрд руб., а EBITDA — на 22,5% до 3,2 млрд руб. за отчетный период. В результате маржа по показателю EBITDA выросла до 6,5% — это на 30 базисных пунктов выше, чем в I квартале 2013 г. Валовая маржа выросла до 30,8% (+80 б. п. год к году), благодаря более выгодным закупочным условиям, пояснила компания.
Выручка «Мегафона» выросла сильнее конкурентов, но рентабельность снизилась
На снижение рентабельности повлияли Олимпиада в Сочи и покупка «Скартела».
Выручка «Мегафона» выросла более чем на 10%, но показатель OIBDA при этом практически не вырос (+0,4%). Рентабельность российского бизнеса «Мегафона» по OIBDA сократилась на 4,5 п. п. по сравнению с I кварталом 2013 г. — до 43,7%.
\
Luxoft эвакуирует сотрудников
Крупный разработчик программного обеспечения на заказ — Luxoft, входящая в группу IBS, приняла решение перевести до 500 своих сотрудников из России и с Украины в свои офисы в Восточной Европе, сообщило агентство Bloomberg и подтвердил «Ведомостям» гендиректор компании Дмитрий Лощинин. По его словам, переезд будет происходить в течение двух лет и главным образом в нем будут участвовать украинские сотрудники компании. Акции Luxoft вчера подешевели на NYSE на 1% до $30,36.
Клиенты Luxoft — крупные мировые корпорации — встревожены в связи с событиями на Украине и санкциями против России и опасаются, что они могут создать риски для их бизнеса, объясняет Лощинин. У Luxoft на Украине трудится 2700 разработчиков, а в России — 1900, компания платит в гривнах половину расходов на разработку ПО. Инвесторы Luxoft нервно реагируют на события на Украине. С начала года акции Luxoft подешевели на 20%.
Представитель другого крупного разработчика ПО на заказ, имеющего большое количество программистов на Украине, — белорусской EPAM Systems — говорит, что у компании нет планов по переводу сотрудников с Украины.
Крупнейший российский разработчик мобильных игр переезжает в Литву
Компании Game Insight из Вильнюса будет удобнее общаться с европейскими штаб-квартирами Apple, Google и Amazon.
«Фактически мы уже давно не российская, а глобальная компания, на эту страну приходится менее 10% выручки Game Insight», — говорит Чумаченко. И все же в глазах потенциальных инвесторов, частных фондов даже штаб-квартира в Москве несет большие риски, добавляет она: «Из-за ярлычка “Россия” мы, к сожалению, довольно сильно теряем в стоимости Game Insight. Это происходит как по объективным причинам, связанным с ведением бизнеса в стране, так и явными предрассудками».
III. Экономическая ситуация в РФ
• Статданные и прогнозы
МЭР ожидает замедления инфляции в России в июне до 0,6-0,8% — Клепач
Этот прогноз означает, что в годовом выражении инфляция в июне может вырасти на 0,2-0,4 п. п. — с нынешних 7,5% (по состоянию на 26 мая) до примерно 7,7-7,9% или даже 8% в зависимости от итогового результата мая, который пока не объявлен. Ранее Минэкономразвития ожидало, что пик инфляции в июне составит 7,5-7,6%.
МЭР оценило отток капитала в апреле в $5-8 млрд
«Я не думаю, чтобы у нас был приток во II квартале, я думаю, что будет отток, но очень незначительный. У нас в апреле небольшой отток, в мае сохранится небольшой отток, в июне возможен небольшой приток», — сказал министр.
• Инициативы и обсуждения
Семь тучных лет
Эксперты «открытого правительства» предложили ускорить смену руководства госкомпаний и усилить контроль за самыми крупными активами. Вопрос рассматривался в комплексе с другими мерами по изменению управления госкомпаниями, рассказывает Абызов: по итогам совещания будет поручено проработать все меры, отдельного поручения по срокам не будет. Сроки выполнения поручения еще неясны, предложения будут представлены примерно через два месяца, добавил он.
Главная идея, которая обсуждалась на совещании, — расширение полномочий Росимущества по управлению крупными госкомпаниями, рассказывает Абызов: у ведомства есть департамент, отвечающий за них, возможно, у него появятся новые функции. Росимущество совместно с «открытым правительством» должно составить список из 30 крупных компаний, за которыми будет установлен особый контроль — в частности, им придется внедрить кодекс корпоративного управления, говорит член Экспертного совета при правительстве Василий Сидоров.
• События
Путин, Назарбаев и Лукашенко подписали договор о Евразийском экономическом союзе
Киргизия рассчитывает присоединиться к ЕАЭС до конца года, Армения попросила установить срок для ее присоединения к ЕАЭС до 15 июня. Назарбаев, в свою очередь, отметил, что совокупный объем экономик трех стран союза составляет $2,2 трлн, а «перспективный интеграционный эффект в виде прироста совокупного ВВП может составить к 2030 г. $900 млрд».
IV. Политические процессы в РФ
Председатель из бывших
Отбор судей в новый Верховный суд закончен. На пост председателя экономической коллегии рекомендован Олег Свириденко — бывший руководитель Арбитражного суда Москвы и оппонент председателя Высшего арбитражного суда (ВАС) Антона Иванова.
Источник, близкий к администрации президента, говорит, что председатель ВС Вячеслав Лебедев был склонен сделать выбор в пользу Абсалямова, но конкуренция развернулась скорее между группами влияния в администрации президента. Свириденко считается человеком, традиционно близким к силовому блоку. Он не сработался с возглавившим арбитражную систему Антоном Ивановым и был отправлен в почетную ссылку, но теперь ему предстоит триумфальное возвращение.
Рейтинг одобрения Путина в мае продолжил расти
Рейтинг одобрения президента Владимира Путина продолжает расти: в мае его деятельность одобряли 83% россиян, показал опрос «Левада-центра». В апреле этот индекс составлял 82%, в начале марта — 72%, в январе — 65%. Не одобряют работу президента 16% населения, в марте недовольных было 17%, в январе — 34%. Меньше, чем в нынешнем мае, недовольных Путиным было только в мае 2008 г. — 15%. Работу премьер-министра Дмитрия Медведева одобряют 65% респондентов. В апреле им были довольны 60% опрошенных, в январе — 48%.
60% населения считают, что в целом дела в стране идут в правильном направлении, в январе таких было 43%. С тем, что страна движется по неверному пути, согласны 23% опрошенных (41% в январе).
V. Разное
Крымские земли заберут по-московски
В законопроекте Минэкономразвития предлагается изымать земли как у арендаторов, так и у собственников.
КАК ОТБЕРУТ
Власти сообщат собственнику об изъятии в течение семи дней с момента принятия решения. У собственника есть три месяца, чтобы согласиться с компенсацией, иначе участок изымут через суд. На обжалование судебного решения у собственника 10 дней.
РЖД готова трудоустроить работников «Крымской железной дороги», столкнувшейся с сокращением перевозок
По данным Темиргалиева, РЖД готова трудоустроить до 6000 крымских специалистов, соответствующая договоренность достигнута с руководством компании. Сотрудникам «Крымской железной дороги» не придется увольняться из компании, чтобы начать работать в структуре РЖД. По словам Темиргалиева, сейчас на предприятии «Крымская железная дорога», созданном после того, как железнодорожная сеть полуострова перешла из государственной собственности Украины в собственность Республики Крым, работают около 12 000 человек.
1 октября
до этого срока правительство по поручению президента должно определить номенклатуру товаров, работ и услуг, госзакупки которых будут осуществляться исключительно или преимущественно у производителей стран Таможенного союза. Президент поручил до 1 августа проанализировать возможность конкурентоспособного импортозамещения в промышленности и сельском хозяйстве, а до 1 октября — утвердить планы содействия импортозамещению. Интерфакс
Лавров ответил Обаме на слова об изоляции России
Изолировать Россию невозможно и это доказал Петербургский экономический форум, где преобладали деловой настрой и чувство юмора, аргументировал министр иностранных дел России.
Выступая в академии Вест-Пойнт 28 мая, Обама заявил, что США являются единственным мировым лидером и кроме них лидировать некому. «На Украине последние действия России напоминают дни, когда советские танки вошли в Восточную Европу. Но это не холодная война. Наша способность формировать мировое общественное мнение помогла изолировать Россию сразу же. Благодаря американскому лидерству мир немедленно осудил действия России, Европа и G7 присоединились к нам по вопросу введения санкций, НАТО укрепило нашу приверженность союзникам в Восточной Европе, МВФ помогает стабилизировать экономику Украины, наблюдатели ОБСЕ привлекли мировое внимание к нестабильным регионам Украины», — сказал американский президент.
Избранный президентом Украины Петр Порошенко заявил, что экономическая часть договора об ассоциации с ЕС должна быть подписана сразу после его инаугурации в июне — WSJ.com
Инаугурация Порошенко состоится 7 июня — депутат «Батькивщины»
Ранее и. о. президента Украины, председатель Верховной рады Александр Турчинов подписал указ об обеспечении проведения мероприятий, связанных с инаугурацией новоизбранного президента. Оргкомитету поручено в двухдневный срок утвердить план по организации и проведению мероприятий, связанных с инаугурацией президента.
Виктор Янукович заявил, что продолжение операции на Украине после выборов — плохой знак
Правительство Украины решило увеличить капитал «Нафтогаза» почти на $2 млрд, чтобы оплатить долг за газ
Министерство финансов Украины выпустит облигации внутреннего госзайма (ОВГЗ) на 22 млрд 270,9 млн грн ( примерно $1,87 млрд) для оплаты ими акций дополнительной эмиссии Национальной акционерной компании (НАК) «Нафтогаз Украины». Это даст возможность компании оплатить долг перед «Газпромом» в $2,16 млрд, накопившийся на начало апреля этого года.
Жители Славянска сообщают о взрывах и стрельбе
В Славянске и Краматорске началась полномасштабная антитеррористическая операция с применением артиллерии и авиации, работают установки залпового огня «Град», сообщает агентство «Остров» со ссылкой на информированные источники. Один из них утверждает: «Кстати, реальные боевики (квадратные мужики, которые отдавали команды) из города ушли, остались наши 20-летние идиоты и толстозадые 45-50-летние мужики с добродушными лицами».
Под Славянском сбили вертолет с генералом
Штаб самообороны утверждает, что беженцев из города не выпускают. Под Славянском ополченцы сбили Ми-8, на котором было 14 украинских военнослужащих, в том числе генерал Кульчицкий. Как сообщает УНИАН, об этом в Верховной раде сообщил спикер Александр Турчинов, и. о. президента Украины. По его словам, вертолет сбили из «российского ПЗРК». «ЛІГАБізнесІнформ» уточняет, что погиб начальник управления боевой и специальной подготовки ГУ ВВ МВД Украины генерал-майор Сергей Кульчицкий.
Пресс-служба Нацгвардии приводит другие цифры: погибли шестеро военнослужащих Национальной гвардии, включая экипаж вертолета, и шестеро представителей спецподразделения «Беркут». Еще один гвардеец выжил, но находится в тяжелом состоянии.
Владимир Путин впервые после присоединения Крыма встретится с лидерами западных стран во время празднования 70-летия высадки союзных войск в Нормандии. Там он обсудит с президентом Франции Франсуа Олландом ситуацию на Украине —WSJ.com
Порошенко и Обама встретятся 3 июня в Варшаве — «Коммерсантъ»
Избранный президентом Украины Петр Порошенко встретится с президентом США Бараком Обамой 3 июня в Варшаве, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на дипломатические источники.
Обама одним из первых поздравил Порошенко на внеочередных выборах президента 25 мая. В пресс-релизе Белого дома сообщалось, что политики договорились «продолжить разговор в ходе предстоящего визита президента США в Европу». Он начнется 2 июня. Обама планирует посетить Польшу, Бельгию и Францию. Порошенко заявлял, что его первый зарубежный визит в качестве украинского президента состоится в Польшу.
Пан Ги Мун готов выступить посредником в украинском урегулировании
Генеральный секретарь ООН Пан Ги Мун лично вовлечен в урегулирование кризиса на Украине и поддерживает постоянную связь с российским и украинским руководством, заявил его официальный представитель Стефан Дюжаррик. Так генсек ООН прокомментировал предложение России немедленно подключить его к усилиям по прекращению насилия на востоке Украины.
С предложением немедленно подключить генерального секретаря, чтобы добиться прекращения насилия на востоке Украины, в среду на заседании Совета Безопасности выступил постоянный представитель РФ при ООН Виталий Чуркин. Он также высказался за то, чтобы члены СБ ООН призвали Киев «осознать наконец необходимость учитывать интересы всех граждан страны, немедленно прекратить войсковую операцию на Юго-Востоке».
Майдан в Сухуме
В Абхазии продолжается противостояние власти и оппозиции. Вмешательство российских чиновников вчера результата не принесло. Оппозиция планировала выступление как минимум последние полгода, ее сдерживало сознание собственной непопулярности в народе, считает Яна Амелина, ведущий научный сотрудник Российского института стратегических исследований. Другой программы, кроме как отставка президента, у противников Анкваба нет, а активизация их деятельности связана с тем, что окончательно сложился устойчивый альянс оппозиции, прозападных НПО и связанных с Западом либеральных журналистов. События в Абхазии помимо дестабилизации обстановки в республике могут негативно сказаться на российско-абхазских отношениях, так как по сути имеют откровенно антироссийский характер, говорит Амелина.
Политический кризис в Абхазии может стать для Москвы тестом на способность регулировать ситуацию на окружающих Россию спорных территориях — FT.com
Барак Обама выступил с обращением по поводу изменений в иностранной политике США. Он попытался ответить критикам, по мнению которых США потеряли влияние на мировой арене из-за того, что Обама мало использует военные силы. Обама отдал предпочтение другим методам: нацеленным операциям, дипломатии и поддержке союзников. Также он призвал создать фонд размером $5 млрд для помощи странам в борьбе с терроризмом — WSJ.com
Бывший министр обороны Египта Абдель Фаттах аль-Сиси одержал уверенную победу на президентских выборах, набрав 93,3% голосов —WSJ.com
Решение новых руководителей египетских телеканалов называть «террористами» сторонников «Братьев мусульман» помогло настроить общественное мнение в пользу Абделя Фаттаха аль-Сиси — WSJ.com
Комиссия: Запуск «Протона» мог быть сорван из-за саботажа
Основная версия аварии при запуске «Протона-М» со спутником «Экспресс-АМ4R» — разрушение крепления подшипника турбонасоса в рулевом двигателе третьей ступени, сообщил первый заместитель гендиректора ЦНИИмаша Александр Данилюк.
Позднее в службе информационной политики Роскосмоса ИТАР-ТАСС объяснили, что «версия, связанная с человеческим фактором, в том числе с намеренным нарушением технологических норм производства, рассматривается при расследовании любой аварии и инцидента, это стандартная процедура». Пока, по словам представителя Роскосмоса, «у комиссии нет каких-либо данных, указывающих на это». Он повторил, что основные версии аварии — разрушение узла подшипника турбонасосного агрегата; разгерметизация магистрали питания горючим в двигателе третьей ступени.
При формировании дайджеста были использованы материалы Ведомостей, mfd.ru и других информационных агентств.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter