Банк Санкт-Петербург, как и я и рассчитывал, сумел в 1-м квартале текущего года нарастить прибыль, причем окончательный результат оказался выше моих прогнозов. Главным образом этим достижением БСП обязан увеличению чистых процентных доходов на 36,9% г/г, до 4,09 млрд руб.
Источник: данные отчетности БСП.
Столь ощутимо повысить процентный доход банку удалось в основном за счет роста кредитного портфеля. Корпоративный портфель в отчетном периоде увеличился на 4,45% при среднем показателе по сектору +6%, а розничный — на 9,3%. Основным драйвером роста кредитного портфеля, как и у ряда других банков, стало ипотечное кредитование (+10,23%), а также прочие потребительские кредиты (+14,83%). Причем, по данным самого БСП, его доля на ипотечном рынке Северной столицы составляет 10,4%.
Источник: данные отчетности БСП, инфографика Инвесткафе.
В совокупном кредитном портфеле банка наибольшую долю занимает сектор строительства, являющийся довольно рискованным направлением кредитования. Однако за 1-й квартал доля этого сектора сократилась с 15,3% до 14,9%, зато доля займов для физлиц увеличилась с 13,6% до 14,2%.
Столь серьезное повышение объема кредитного портфеля было обеспечено притоком средств клиентов. Банку удалось нарастить объем вкладов населения на 4,91%, притом что в целом по сектору было зафиксировано снижение этого показателя на 2,3%. Это достижение свидетельствует о высоком уровне доверия и лояльности клиентов Банка Санкт-Петербург. Объем средств корпоративных клиентов с января по март увеличился на 2,5%, и этот результат, напротив, меньше, чем по сектору в целом, где он оказался равен 9%.
Источник: материалы банка, инфографика Инвесткафе.
Не удалось БСП избежать и общего для всего сектора повышения резервов. Они выросли на 11,52% г/г. Кроме того, почти 980 млн руб. кредитор потерял на операциях с ценными бумагами, зато сумел увеличить чистый комиссионный доход на 32,84%. Еще одним позитивным фактором стал доход 488,5 млн руб. от приобретения Банка Европейский. Напомню, что в декабре после отзыва лицензии у Инвестбанка в Калининградской области началась паника клиентов. В этот момент Банк Санкт-Петербург купил Европейский, тем самым остановив отток клиентов из него и расширив свое присутствие в Калининградской области.
Во время конференс-колла, посвященного выходу отчетности, представители банка рассказали о вкладе присоединенного Европейского в консолидированный результат. Суммарные активы этой организации составили 1,8% от совокупных активов группы. Кроме того, 11% от всего чистого комиссионного дохода БСП также принадлежит Банку Европейский. Кроме того, он сгенерировал 7,1% общей прибыли группы. Таким образом, поглощение калининградского банка внесло ощутимый позитивный вклад в общий результат БСП. По размерам присоединяемый банк не так велик, но он является неплохой платформой для развития бизнеса в Калининградской области. Кстати, представители Банка Санкт-Петербург во время конференс-колла заявили, что нашли интересные решения, применяющиеся в Европейском, и планируют взять их на вооружение.
За первые три месяца текущего года БСП сумел нарастить прибыль на 55,15% г/г, до 1,67 млрд руб. В планах на 2014 год увеличение кредитного портфеля на 14% ( цель по розничному: +30%), сохранение чистой процентной маржи на уровне не ниже 4% (результат за 1-й квартал: 4,23%). Достижение этих показателей не выглядит непосильной задачей для банка. Напротив, результаты 1-го квартала демонстрируют, что банк движется в верном направлении. Цель по бумагам Банка Санкт-Петербург — 71,91 руб. Рекомендация — «покупать».
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Источник: данные отчетности БСП.
Столь ощутимо повысить процентный доход банку удалось в основном за счет роста кредитного портфеля. Корпоративный портфель в отчетном периоде увеличился на 4,45% при среднем показателе по сектору +6%, а розничный — на 9,3%. Основным драйвером роста кредитного портфеля, как и у ряда других банков, стало ипотечное кредитование (+10,23%), а также прочие потребительские кредиты (+14,83%). Причем, по данным самого БСП, его доля на ипотечном рынке Северной столицы составляет 10,4%.
Источник: данные отчетности БСП, инфографика Инвесткафе.
В совокупном кредитном портфеле банка наибольшую долю занимает сектор строительства, являющийся довольно рискованным направлением кредитования. Однако за 1-й квартал доля этого сектора сократилась с 15,3% до 14,9%, зато доля займов для физлиц увеличилась с 13,6% до 14,2%.
Столь серьезное повышение объема кредитного портфеля было обеспечено притоком средств клиентов. Банку удалось нарастить объем вкладов населения на 4,91%, притом что в целом по сектору было зафиксировано снижение этого показателя на 2,3%. Это достижение свидетельствует о высоком уровне доверия и лояльности клиентов Банка Санкт-Петербург. Объем средств корпоративных клиентов с января по март увеличился на 2,5%, и этот результат, напротив, меньше, чем по сектору в целом, где он оказался равен 9%.
Источник: материалы банка, инфографика Инвесткафе.
Не удалось БСП избежать и общего для всего сектора повышения резервов. Они выросли на 11,52% г/г. Кроме того, почти 980 млн руб. кредитор потерял на операциях с ценными бумагами, зато сумел увеличить чистый комиссионный доход на 32,84%. Еще одним позитивным фактором стал доход 488,5 млн руб. от приобретения Банка Европейский. Напомню, что в декабре после отзыва лицензии у Инвестбанка в Калининградской области началась паника клиентов. В этот момент Банк Санкт-Петербург купил Европейский, тем самым остановив отток клиентов из него и расширив свое присутствие в Калининградской области.
Во время конференс-колла, посвященного выходу отчетности, представители банка рассказали о вкладе присоединенного Европейского в консолидированный результат. Суммарные активы этой организации составили 1,8% от совокупных активов группы. Кроме того, 11% от всего чистого комиссионного дохода БСП также принадлежит Банку Европейский. Кроме того, он сгенерировал 7,1% общей прибыли группы. Таким образом, поглощение калининградского банка внесло ощутимый позитивный вклад в общий результат БСП. По размерам присоединяемый банк не так велик, но он является неплохой платформой для развития бизнеса в Калининградской области. Кстати, представители Банка Санкт-Петербург во время конференс-колла заявили, что нашли интересные решения, применяющиеся в Европейском, и планируют взять их на вооружение.
За первые три месяца текущего года БСП сумел нарастить прибыль на 55,15% г/г, до 1,67 млрд руб. В планах на 2014 год увеличение кредитного портфеля на 14% ( цель по розничному: +30%), сохранение чистой процентной маржи на уровне не ниже 4% (результат за 1-й квартал: 4,23%). Достижение этих показателей не выглядит непосильной задачей для банка. Напротив, результаты 1-го квартала демонстрируют, что банк движется в верном направлении. Цель по бумагам Банка Санкт-Петербург — 71,91 руб. Рекомендация — «покупать».
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter