«Холодный душ» обрушился в четверг на глобальные рынки после чрезмерной положительной реакции по экономической статистике в США в среду

«Холодный душ» обрушился в четверг на глобальные рынки после чрезмерной положительной реакции по экономической статистике в США в среду. SnP500 потерял 1,62% , что является наибольшим падением с августа. Европейский индекс Stoxx Europe 600 снизился на 0,85% . Индекс развивающихся стран MSCI EM также отреагировал негативно падением на 0,93% и установил новый 4х-месячный минимум. Азиатские рынки закрываются раньше, чем западные, поэтому реагируют негативно сегодня после открытия.

Евро и фунт и продолжают находиться под давлением, хотя в случае дальнейшей коррекции на глобальных рынках не исключено, что доллар может снизиться и создать поддержку другим валютам. Сильное падение на рынках акциях вызвало интерес к золоту, которое после достижения $1206, сумело показать положительную динамику и вернуться к $1227. Динамика в золоте в ближайшее время будет зависеть от отношения инвесторов к рисковым активам, отторжение риска будет вести к росту золота. Аналогичная динамика вероятнее всего будет характерна и облигациям. Нефть в целом пока стабилизируется без выраженной направленности.

Падение на рынках не стоит относить к одному конкретному экономическому показателю, а скорее, к накопленному потенциальному негативу. Негативными факторами можно считать приближение к окончанию количественного сворачивания, замедление в Японии, Еврозоне и Китае. Сильный доллар может также негативно сказаться на результатах американских транснациональных корпорациях. Такие факторы, как окончание третьего квартала с окончанием фискального года у некоторых крупных фондов может вызвать фиксацию прибыли, сильным продажам подверглись высокодоходные (высокорисковые) облигации в последние два дня.

Поскольку техническая картина на американском рынке вызывает озабоченность, необходимо оценить насколько «больно» рынок может упасть.
Прежде всего стоит обратить внимание на негативную дивергенцию по RSI, которая говорит о слабости рынка и свидетельствует о потенциальном негативном сценарии дальнейшего развития. Существенная дивергенция по RSI (показано фиолетовой линией на нижней части графика) была в период конца 90х годов прошлого столетия, снова негативная дивергенция образовалась в период 2007-2008г и на данный момент дивергенция явно выраженная.
Количественное смягчение подходит к концу, глобальные экономики замедляются, осенний период не из лучших в историческом аспекте. Разнообразные факторы могут создать резонанс, который может нарушить баланс оптимистом и пессимистов( быков и медведей). Остается ответить на вопрос, а насколько может упасть рынок, не нарушив восходящей тенденции? Как видно на графике, даже на 15% от максимума. В случае пробоя восходящей тенденции, то есть, пробоя синей восходящей линии, есть потенциал снижения до максимума 2008г, что составит величину 22%. Интересно, что от дьявольского дна 666 и до нынешнего пика рост составил 202%, это равно движению рынка с 1995г по 2000г во времена интернет бума. Нынешний бум можно назвать QE бум.

«Холодный душ» обрушился в четверг на глобальные рынки после чрезмерной положительной реакции по экономической статистике  в США в среду

Источник: http://psbinvest.ru/

Западные компании выходят из проекта «Северный поток-2»
OilPrice.com | Новости | ОАО "Газпром"
Коронавирус и финансовые рынки 21 января: Рынки воодушевлены первыми шагами Байдена
ИХ "Финам" | Обзор рынка
Топ-15 фильмов про инвестиции
ИХ "Финам" | Финансист
Ближе к лету тема пандемии может отойти на второй план
Альфа-Банк | Обзор рынка
Старый Citigroup лучше новых двух
БКС Экспресс | Компании | Инвест-идеи | Citigroup
Топ-менеджеры «Полюса» станут акционерами «Детского мира»
РБК Quote | Компании | Детский мир
Apple планирует выпустить новое устройство — VR-шлем
РБК Quote | Новости | Apple
В ЦИАН заявили о подготовке к проведению IPO
РБК Quote | Компании
Х5 обсуждает IPO онлайн-бизнесов на NASDAQ или LSE параллельно с Москвой
Thomson Reuters | Компании | X5 Retail Group
+30% на акциях «Полюса» благодаря росту спроса на золото
БКС Экспресс | Компании | Инвест-идеи | Полюс Золото

Еще материалы
Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=225543 обязательна Условия использования материалов