Обзор: Центробанки погрязли в валютных войнах


24 ноября 2014 RVD Markets | Валюта
Читаете Элиттрейдер! Поддержите нас: Тинькофф; Tether ERC-20
«1.5740 сдержит сегодня рост GBP/USD – FXStreet»

Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXstreet.com, пишет, что сегодня «на фунт отмечался короткий всплеск спроса, как и на EUR, однако пара так и не смогла восстановиться над отметкой 1.5700», которая может сдержать сегодня рост пары.
Ключевые тезисы
"1-часовой график не демонстрирует четко заданного направления, хотя цена держится над 20 SMA, а индикаторы находятся в зеленой зоне. На 4-часовых графиках сохраняется нейтральный тон, цена остаётся в рамках диапазона уже 7-й день подряд.
Вершина диапазона расположена на 1.5740, и возможно, она будет сдерживать рост пары сегодня вплоть до слушания по инфляции Банка Англии, запланированного на завтра».

«Спекулянты урезали чистый лонг по USD– Rabobank»

Аналитики Rabobank комментируют данные IMM по спекулятивным позициям на Форекс за неделю на 18 ноября.
Ключевые тезисы
"Спекулянты снова сократили число лонгов по USD на прошлой неделе, в результате чего показатель отступил от недавних максимумов. Тем не менее, он по-прежнему в 2 раза превышает июльское значение.
Число шортов по EUR снова выросло. Несмотря на то, что показатель по-прежнему ниже недавних максимумов, он вполне может продолжить рост на следующем блоке статистики и голубиных комментариях Драги, озвученных в пятницу. Число шортов по иене снова увеличилось, но остаётся ниже октябрьских максимумов.
После голубиного инфляционного отчета Банка Англии спекулянты еще больше увеличили чистый шорт по стерлингу. Однако протокол ноябрьского заседания ЦБ оказался менее голубиным, чем ожидалось, и это может немного подорвать решимость медведей по GBP».

«Немецкий IFO удивил ростом – BBH»

Марк Чэндлер, валютный стратег Brown Brothers Harriman отмечает, что сильные данные немецкого IFO помогли евро вернуться на 1.24 против доллара.
Ключевые тезисы
«Сегодня результаты отчета IFO Германии преподнесли приятный сюрприз, что помогло евро восстановиться над уровнем $1.24. Компонент делового климата вырос в ноябре до 104.7 вопреки ожидаемому небольшому снижению к 103.0. Оценка текущих условий составила 110.00 против пред. 108.4 и прогноза 108.00. Индекс ожиданий подрос с 98.3 до 99.7. Хотя опубликованные на прошлой неделе показатели PMI не дотянули до прогнозов, исследование ZEW значительно их превысило.
Доллар не демонстрирует активной динамики. В паре с евро он торгуется в районе $1.24, с фунтом - на $1.5650.
Иена снова расслабилась, а доллар вырос выше ¥118.0. Что касается валют развивающихся стран, рубль выбился в лидеры благодаря закрытию коротких позиций, в результате чего RUB укрепился почти на 1,5% в каждой из последних трех сессий против корзины валют».

«Центробанки погрязли в валютных войнах – Rabobank»

Аналитики Rabobank пишут, что ЕЦБ и Банк Китая повысили ставки в валютной войне, пообещав принять все необходимые меры для удержания курсов национальных валют на низких уровнях.
Ключевые тезисы
«Хотя ЕЦБ придерживается политики, не допускающей прямых интервенций на валютном рынке, голубиная риторика Драги была направлена на подрыв курса евро. С начала июля EUR/USD ослаб почти на 10%, хотя этому способствовало и общее укрепление USD за тот же период.
Иена за это время подешевела против бакса еще больше. Неожиданное объявление Банка Японии 31 октября о дополнительном расширении программы QE совпало – случайно или преднамеренно – с датой окончания программы покупки активов Федрезервом. Это привлекло повышенное внимание рынка к дивергенции курсов монетарной политики двух ЦБ.
Последнее время японские власти довольно успешно осуществляли политику стимулирования засчет валютного курса. Однако потенциальный рост конкурентоспособности Японии вряд ли порадует Китай.
На фоне этого Народный Банк Китая неожиданно понизил ставку на прошлой неделе, впервые за последние 2 года.
Совершенно очевидно, что наибольшие потери в этой войне валют развитых стран несет ФРС. До настоящего времени мало кого в США возмущал рост американской валюты. Однако, учитывая, что инфляционное давление в стране по-прежнему является умеренным, укрепление национальной валюты может заставить ФРС отсрочить первое повышение ставки.
Мы полагаем, что Комитет не начнет ужесточения до декабря 2015, что указывает на то, что в ближайшие месяцы бакс будет совершать временные коррекции».

«Markit PMI может дать толчок EUR/USD – FXStreet»

Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXstreet.com, пишет, что EUR/USD торгуется в диапазоне, и индекс Markit PMI в сфере услуг США может спровоцировать активность пары.
Ключевые тезисы
«Сегодня EUR/USD вынужден тесниться в довольно узком диапазоне, обновив дневной минимум 1.2361 на открытии новой торговой недели.
На 4-часовом графике пара прорвалась ниже линии дневного восходящего тренда, который проходит сегодня на несколько пипсов выше уровня 38.2% коррекции того же снижения на 1.2435, а индикаторы нацелились слегка вверх от уровней перепроданности, хотя все еще находятся глубоко в красной зоне.
Сегодня США опубликуют индекс Markit PMI в сфере услуг, и он может спровоцировать активность пары. Для развития внутридневного роста цене потребуется пробить уровень 1.2340.
Падение под 1.2360 спровоцирует более сильное снижение, способное нацелить медведей на краткосрочную цель 1.2320».

«Каков сегодня настрой по EUR/USD? – Commerzbank и OCBC Bank»

EUR/USD колеблется над отметкой 1.2400 в начале новой торговой недели, практически не отреагировав на позитивные данные IFO Германии за ноябрь.
Ключевое сопротивление выше зоны 1.2600/14 проходит на 1.2740/70, 23.6% отката относительно хода 2014 года, а также минимумы 2013 г. и максимум конца октября», - комментирует Аксель Рудольф, старший технический аналитик Commerzbank.
Тем временем стратеги OCBC Bank отмечают: «Мы ожидаем, что понижательное давление на EUR-USD будет сохраняться… По данным CFTC, чистый шорт по EUR за последнюю неделю снова вырос, причем эти показатели предшествуют последним комментариям Драги, так что если пара не восстановится над 1.2400, она может продолжить снижение в направлении 1.2350».

«Долгожданное заседание ОПЕК - DB»

Аналитики Deutsche Bank напоминают, что в четверг в Вене состоится долгожданное и судьбоносное заседание ОПЕК, по итогам которого, согласно слухам и спекуляциям, может быть принято решение о сокращении объемов нефтедобычи на 1 млн. бар. в сутки.
Ключевые тезисы
«В последнюю пару месяцев цены резко снизились на фоне ожиданий того, что ОПЕК не будет сворачивать объемы производства.
Однако в последние недели стало похоже, что лагерь раскололся на две части. С одной стороны – Саудовская Аравия и ей подобные бюджетные производители, приветствующие падение цен и надеющиеся посредством этого увеличить свою долю на рынке.
С другой стороны – вероятность того, что Венесуэла и Иран (как сообщает Bloomberg) могут объявить о сокращении объемов добычи на 1 млн. баррелей в день. Обе страны ратуют за повышение цен с целью сбалансирования своих бюджетов и улучшения финансовой позиции.
На этой неделе мы, несомненно, услышим дальнейшие заявления от производителей в преддверии заседания, которые рекомендуем не упускать из виду».

«EUR/USD может продолжить движение до 1.2290 – UOB»

Аналитики UOB Group указывают на текущее понижательное давление в паре EUR/USD и ожидают ослабления до 1.2290.

Ключевые тезисы
«Неожиданный обвал пары в прошлую пятницу свидетельствует о формировании временной вершины. Впрочем, прогноз на ближайшие пару недель расценивается как нейтральный.
Текущее давление и медвежий настрой могут отправить пару к поддержке 1.2290, после чего можно рассчитывать на восстановление.
Цена вряд ли достигнет основания нисходящего канала на 1.2220, по крайней мере, на этой неделе. Ключевое сопротивление проходит на 1.2525».

«USD/JPY теряет бычий импульс – UOB»

По мнению аналитиков UOB Group, бычий импульс в паре USD/JPY начал угасать, однако еще слишком рано говорить о формировании вершины.
Ключевые тезисы
«Несмотря на замедление роста, рассчитывать на разворот еще слишком рано.
«Недельный прогноз по-прежнему расценивается как бычий, и движение к пиковым максимумам прошлой недели в районе 118.96 не станет сюрпризом, однако уверенного прорыва этого уровня мы пока не ожидаем.
Утрата уровня 116.80 послужит сигналом о формировании промежуточной вершины с перспективой отката в зону 116.00 и затем к отметке 115.50».

«Индикатор ожиданий IFO может подать сигнал об улучшении – Danske»

Эксперты Danske Bank прогнозируют улучшение данных IFO из Германии впервые с апреля, приливая свет на ключевые события недели.
Ключевые тезисы
Индикатор ожиданий IFO может указать на признаки улучшения ситуации. Мы рассчитываем на рост показателя впервые с апреля. В ноябре индекс ожиданий ZEW вырос впервые за 10 месяцев.
В скором времени состоится выступление Вайдмана, и рынкам будет интересно услышать его ответ «голубям». Также сегодня выступят некоторые представители ЕЦБ.
Рынок нефти сфокусировался на переговорах в Иране, которые завершатся сегодня в Вене.
В четверг состоится заседание ОПЕК».

«EUR/JPY ждет коррекция? - Commerzbank»

Аксель Рудольф, аналитик Commerzbank, отмечает, что отрицательная дивергенция на дневном RSI предупреждает о коррекции в паре EUR/JPY.
Ключевые тезисы
«В результате резкого роста EUR/JPY достигла уровня 149.12, после чего попала под волну продаж. Сейчас вполне вероятна незначительная медвежья коррекция в направлении линии ап-тренда 143.30, а дневной RSI сигнализирует об отрицательной дивергенции.
Над текущим ноябрьским максимумом 149.12 проходит минимум августа 2007 года 9.25, который остается в центре внимания наряду с психологической отметкой 150.00».

«EUR/USD: медвежий уклон с целью на 1.2358 – MarketChartist»

Стив Майли из MarketChartist указывает на медвежий уклон в паре EUR/USD с целью на 1.2358 после агрессивных пятничных продаж, отправивших цены под отметку 1.24.
Ключевые тезисы
«В начале этой недели главным риском является циклический минимум на 1.2358.
Сейчас мы предполагаем усиление негативного настроя, причем под угрозой могут оказаться уровни 2012 года в районе 1.2295/ 1.2240.
Риск в следующем месяце сосредоточен в области 1.2145/35, причем пара может обвалиться даже к циклическому минимуму 2012 года на 1.2042.
Моментум: 8-дневный RSI, краткосрочный моментум угасает и может направиться еще ниже на этой неделе.
На сегодня: медвежий уклон в направлении 1.2358; прорыв этой отметки нацелит пару на 1.2336 и 1.2312, а, возможно, и на 1.2295. Прорыв выше 1.2440 откроет путь к зоне 1.2501/04».

«AUD/USD встретит поддержку на спаде – OCBC»

Аналитики OCBC Bank полагают, что на спаде AUD/USD встретит поддержку на краткосрочных графиках на фоне недавнего снижения ставки Банком Китая.
Ключевые тезисы
«AUD/USD может встретить поддержку на краткосрочных спадах на фоне недавнего снижения ставки Банком Китая. Таким образом, пока мы не рассчитываем на серьезное тестирование поддержки 0.8600.
Что касается данных CFTC, число чистых коротких позиций по AUD на прошлой неделе снова сократилось. В целом мы по-прежнему придерживаемся нейтрального краткосрочного прогноза по паре».

«GBP/USD сдерживается зоной 1.5721/33– Commerzbank»

Аксель Рудольф, аналитик Commerzbank, полагает, что на прошлой неделе GBP/USD сформировал незначительный минимум на отметке 1.5592, однако для его подтверждения потребуется прорыв зоны 1.5721/33 61.8% отката Фибоначчи.

Ключевые тезисы
«Мы по-прежнему полагаем, что на прошлой неделе GBP/USD сформировал незначительный минимум на отметке 1.5592, однако для его подтверждения потребуется прорыв зоны 1.5721/33 61.8% отката Фибоначчи. Выше расположен минимум 7 ноября на 1.5792.
В случае более уверенных ралли пара встретит неплохое сопротивление (1-месячное) на 1.5763, а затем – а 4-мемясной нисходящей лини тренда 1.5926. Ключевое сопротивление по-прежнему представлено на максимуме 21 октября 1.6184.
Пока этот уровень ограничивает рост пары, негативный уклон сохраняется. Недавние минимумы в районе 1.5595/92 расцениваются в качестве точки прорыва к отметке 1.5320, 78.6% отката относительно хода в 2013 году».

«Данные из США зададут тон USD/JPY – OCBC»

Аналитики OCBC Bank отмечают, что экономический календарь США может задать тон USD/JPY на этой неделе.
Ключевые тезисы
Довольно насыщенный календарь событий в США (включая ВВП за 3-й квартал во вторник), может задать паре направление на этой неделе.
Завтрашний протокол Банка Японии также может оказать влияние на динамику пары, и, несмотря на длинных выходные в Токио, на спаде к отметке 116.90 цена может встретить интерес покупателей. Что касается данных CFTC, на прошлой неделе число чистых коротких позиций по JPY увеличилось».

«Внимание рынка переключается с Японии на Китай - DBS»

Эксперты DBS отмечают, что сейчас внимание участников рынка переключается с Японии на Китай, который недавно неожиданно понизил ставки, показав стремление к развитию своих финансовых рынков посредством реформ.
Ключевые тезисы
«После того, как в минувшую пятницу Банк Китая удивил рынки снижением ставки, внимание игроков переключается с Японии на Поднебесную.
Мы не делаем акцента на беспокойстве по поводу присоединения Китая в Японии и еврозоне в ослаблении валютного курса через смягчение монетарной политики. Для начала, утром в пятницу официальный уровень паритета в па USD/CNY был понижен до 6.1387 от 6.1417.
Стоит обратить внимание на то, что 1-летняя ставка кредитования была снижена на 40 б.п., до 5.60%, тогда как ставка по депозитам – на 25 б.п., до 2.75%. Похоже, Китай сигнализирует о своей готовности к поддержанию экономического роста путем сужения гэпа сбережений-инвестиций и продвижения реформ, направленных на развитие финансовых рынков страны.
Несмотря на то, что в минувшую пятницу «голубиные» комментарии главы ЕЦБ Драги отправили EUR/USD под отметку 1.25, USD не продолжил восхождение против азиатских валют».

«EUR/JPY остается в русле долгосрочного бычьего тренда – Westpac»

Аналитики Westpac отмечают, что краткосрочные медвежьи сигналы не нарушают целостность долгосрочного бычьего прогноза по EUR/JPY.
Ключевые тезисы
На прошлой неделе EURJPY превысила нашу бычью цель. В конце недели краткосрочный моментум сменил уклон на негативный, ухудшив краткосрочный медвежий прогноз.
Впрочем, эти факторы не нарушают целостность долгосрочного бычьего тренда.
Таким образом, мы ожидаем коррекции к уровню 38.2% отката на 143.40, который пересекается с максимумами марта/апреля в районе 143.40/80».

«Китай ждут дальнейшие меры смягчения – RBS»

Аналитики RBS полагают, что снижение ставки Банком Китая в минувшую пятницу открывает двери для дальнейшего смягчения политики, включая повсеместное снижение нормы резервных требований с целью сокращения затрат на финансирование в реальной экономике.
Ключевые тезисы
Банк Китая снизил ставки впервые с июля 2012 года с целью оказания поддержки экономическому росту. 1-летняя ставка кредитования была снижена на 40 б.п., до 5.60%, тогда как 1-летняя ставка по депозитам была понижена на 25 б.п., до 2.75%.
Мы полагаем, что объявленное в минувшую пятницу решение Центробанка открывает двери для дальнейшего смягчения политики, к примеру, повсеместному снижению нормы резервных требований с целью сокращения затрат на финансирование в реальной экономике. Это может обусловить рост доверия рынка к выраженным в юанях активам, включая акции, облигации и саму валюту.
В целом политика Банка Китая (снижение ставки) вкупе с покупками ABS со стороны ЕЦБ могут спровоцировать рост интереса к риску на мировых рынках.
Мы признаем, что ключевые ЦБ, включая Банк Китая, изо всех сил пытаются стабилизировать мировую экономику».

«AUD пойдет вниз - ANZ»

Команда экспертов ANZ нацелена на $0.80 по AUD в долгосрочной перспективе, полагая, что в настоящий момент валюта переоценена.
Ключевые тезисы
«AUD продолжает консолидироваться близи многолетних минимумов, прием ухудшение динамики не выглядит неуместным на фоне слабых фундаментальных показателей.
Модели ППП (паритет покупательной способности) показывают, что AUD приблизится к USD0.70. Прогноз выглядит слишком негативным, поскольку не учитывает структурный подъем AUD на фоне перемещения мирового роста в сторону Азии. Впрочем, он помогает лучше понять, как сейчас распределены риски на случай усугубления процесса циклического замедления в Китае.
Мы пересмотрели нашу цель на конец 2015 года от USD0.85 до USD0.82, а цель декабря 2016 года теперь выставлена на USD0.80».

«Оставайтесь в тренде – TD Securities»

Аналитики TD Securities полагают, что USD/JPY не встретит серьезных барьеров до отметки 124 и рекомендуют оставаться в тренде.
Ключевые тезисы
«Более долгосрочные графики тренда говорят в пользу USD, и потенциал спада от текущих уровней носит крайне ограниченный характер – максимум, может произойти снижение в середину бычьего канала.
Мощь основного тренда говорит о том, что коррекции будут кратковременными и незначительными.
На пути к отметке 124 (максимумы 2007 года) серьезных преград не наблюдается. Оставайтесь в тренде и покупайте пару на скромных коррекциях».

«Быки по USD сконцентрировались на EUR и JPY – Scotiabank»

Согласно результатам отчета Scotiabank по настроениям на валютном рынке, позитивный настрой в отношении USD сохраняется, причем объем длинных позиций по доллару увеличился до $48 млрд. (по состоянию на 18 ноября).
Ключевые тезисы
«На прошедшей неделе число чистых длинных позиций по USD достигло $48 млрд. Все валюты находятся в коротких позициях против USD; впрочем, львиная доля шортов приходится на EUR и JPY, короткие позиции по которым составляют $36 млрд. или 76% от общего числа.
Число чистых шортов по CAD и AUD, достигло -$2 млрд. и -$3 млрд., соответственно – в последние недели показатель стабилизируется.
Медвежий настрой в отношении GBP набирает обороты, ухудшаясь в течение семи недель кряду. Чистые короткие позиции на уровне $2.2 млрд. достигли максимального за 14 месяцев уровня, хотя до рекорда середины 2013 года в размере $7.5 млрд. валюте еще далеко.
Данные в отчете относятся к неделе на 18 ноября и были опубликованы в пятницу 21 ноября.
Источник: https://www.rvdmarkets.com/
https://www.rvdmarkets.com/

Финансовая свобода через исламский блокчейн: Caizcoin
Пресс-релиз

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=230783 обязательна Условия использования материалов