Ситуация на рынках
• Для решения греческого вопроса нужна политическая воля.
• По итогам заседания ФРС Йеллен прокомментирует монетарную политику ведомства.
• Рубль укрепляется несмотря на слабую статистику.
Комментарии
• Роснефть: утвержденная щедрость (умеренно позитивно);
• Газпром: не Турцией единой (умеренно позитивно);
• Интер РАО: Корея тоже в планах (нейтрально);
• Ростелеком: дивидендов от Tele2 еще три года ждать (умеренно негативно).
Ключевая статистика на сегодня
• Уровень безработицы Великобритании (11:30);
• ИПЦ Еврозоны (12:00);
• Решение FOMC по учетной ставке (21:00).
Корпоративные события на сегодня
• Годовое общее собрание акционеров МОЭК;
• Годовое общее собрание акционеров «Роснефти»;
• Годовое общее собрание акционеров «МРСК Урала»;
• Годовое общее собрание акционеров «Центрального телеграфа»;
• Годовое общее собрание акционеров «Энел Россия»;
• Годовое общее собрание акционеров «Банка Москвы».
Чем меньше остается времени у Афин и группы кредиторов для достижения согласия по вопросу оказания Греции финансовой помощи, тем менее конструктивными становятся переговоры. Стороны активно обвиняют друг друга в нежелании договориться, при этом существенные шаги навстречу не сделаны. Подобное развитие ситуации все больше беспокоит инвесторов, остававшиеся до последнего времени в стороне от происходящего американцы, также начали беспокоиться по поводу происходящего. Белый дом в лице министра финансов Джека Льюиса предупредил, что соглашение по греческому вопросу необходимо достичь, чтобы избежать обвала рынков. Между тем Афины представили обновленный план реформ, но вряд ли в него внесены существенные изменения, поскольку Греция жестко придерживается позиции сохранения пенсий и налогов на прежнем уровне. В четверг европейский чиновники попытаются достичь согласия в ходе очередного заседания Еврогруппы. Греческие CDS растут в цене, отражая сомнения инвесторов в способности сторон договориться, нужна политическая воля, чтобы преодолеть кризис по греческому вопросу, а воли как раз не наблюдается. Над рынком нависла угроза дефолта по греческим обязательствам. Игрокам не хочется верить в худшее, на этом фоне рынки выглядят стойко, учитывая сложившуюся ситуацию. Сегодня завершается двухдневное заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США, по итогам которого глава ведомства Джанет Йеллен расставит приоритеты в кредитно-денежной политике Федрезерва на ближайшее время. Судя по динамике рынков в последние недели, инвесторы не ожидают существенных изменений. Соотношение единой европейской валюты и доллара в течение последних суток уменьшилось на 0,14% до уровня 1,1256 доллара за евро. Котировки EUR/USD стабилизировались в ожидании решения и комментариев ФРС по итогам заседания 16-17 июня, а также в ожидании результатов заседания Еврокомиссии 18 июня, на котором будет обсуждаться вопрос оказания Афинам финансовой помощи. Сегодня евро может несколько ослабнуть. Полагаем, в течение дня валютная пара EUR/USD будет находиться в диапазоне 1,1060-1,1310 доллара за евро. Цены на черное золото относительно стабильны, на рынке углеводорода отсутствуют новые раздражители. Нефть марки Light Sweet в течение последних суток подешевела на 0,15% до уровня $60,05 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent просела на 0,73% до уровня $63,75 за баррель. После коррекции можно ожидать возобновление локального роста котировок черного золота. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $63,00-65,50 за баррель. Российская валюта продолжает укрепляться. Накануне были опубликованы данные по промышленному производству РФ по итогам мая, результаты не порадовали, промпроизводство в последний месяц весны ускорило темпы снижения до 5,5%, против апрельского уменьшения на 4,5%, эксперты прогнозировали показатель на уровне -3,8%. Статистика слабая, но инвесторы не отреагировали на опубликованные данные. Российская валюта продолжает испытывать поддержку после решения Банка России снизить ключевую ставку. Ожидаемое снижение стоимости кредитных ресурсов, улучшение прогнозов по динамике ВВП страны – улучшили настроения инвесторов. И судя по всему рубль вновь пользуется спросом, на этом фоне Банк России восстановил объемы валютных интервенций, что в определенной степени сдерживает укрепление рубля. По итогам вчерашнего дня российская валюта укрепилась на 1,36% до уровня 53,79 рубля за доллар. Сегодня после небольшой коррекции к отметке 54 рубля за доллар укрепление валюты РФ может продолжиться. Полагаем, в течение дня рубль будет торговаться в диапазоне 52,70-54,10 рубля за доллар. Единая европейская валюта будет находиться в пределах значений 59,00-61,00 рубля за евро. Российский рынок акций по итогам вчерашних торгов вырос. Индекс РТС поднялся на 2,18% до отметки 978,29 пункта, Индекс ММВБ, сдерживаемый укрепляющимся рублем, увеличился на 0,70% до значения 1668,82 пункта. Снижение ЦБР ключевой ставки, улучшение прогнозов экономического роста, увеличение цен на нефть – позитивно отразилось на настроениях инвесторов, что позволило российскому рынку акций двигаться вверх. Сегодня российские индексы могут продолжить восходящее движение. Внешний фон на сегодняшнее утро от нейтрального до умеренно позитивного: американские индексы акций во вторник поднялись, фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня умеренно дорожает, азиатские индексы акций торгуются преимущественно в плюсе, нефть марки Brent немного уменьшается в цене. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1655-1695 пунктов.
Роснефть: утвержденная щедрость (умеренно позитивно)
Совет директоров «Роснефти» 5 июня утвердил дивидендную политику компании в новой редакции. Главное изменение – размер дивидендов будет определяться от чистой прибыли по МСФО и составлять, «как правило, не менее 25%» (документ опубликован на сайте «Роснефти»). Прежняя дивидендная политика предусматривала выплаты акционерам, как правило, не менее 10% от чистой прибыли по РСБУ. Кроме того, «Роснефть» зафиксировала стремление «обеспечивать ежегодный рост дивидендов». Но его темп зависит от «роста чистой прибыли», «финансового положения» и «инвестиционных проектов госкомпании. Мы умеренно позитивно оцениваем закрепление данных норм в дивидендной политике в явном виде. Это должно укрепить уверенность инвесторов в будущих дивидендных выплатах и задать ориентир для других компаний с госучастием. Впрочем, Роснефть и так следовала этим принципам последние 3 года, и, как ожидается, по итогам 2014 года дивиденды также составят 25% от прибыли по МСФО (хотя на рост дивидендов в этом году рассчитывать не приходится). Также новая дивидендная политика не предполагает других способов получения дохода акционерами, то есть исключает возможность обратного выкупа, конвертации, выплаты дивидендов акциями и прочих шагов, которых, тем не менее, никто от Роснефти и так не ожидал. На наш взгляд, утверждение новой дивидендной политики – стратегически грамотный ход и он может позитивно сказаться на восприятии компании рынком в долгосрочной перспективе. Однако, поскольку в обозримой перспективе в традиционных практиках Роснефти ничего не изменится, существенной реакции котировок на это событие ожидать не стоит.
Газпром: не Турцией единой (умеренно позитивно)
Сразу две приятные новости озвучил «Газпром». Проект Амурского газоперерабатывающего завода (ГПЗ) «Газпрома» может получить статус резидента новой территории опережающего развития (ТОР) в Свободненском районе Амурской области, правительство уже поддержало соответствующее предложение, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на материалы «Газпрома» к вчерашнему брифингу. Кроме того, «Газпром» сегодня может выбрать стратегического партнера по проекту завода «Балтийский СПГ» стоимостью до 1 трлн руб. Как сообщает «Ъ», осталось два претендента, один из которых — англо-голландская Shell. Соглашение станет первой крупной инвестицией иностранной компании в новый проект в российском ТЭКе с момента введения санкций против РФ. А при получении технологий и инвестиций «Газпром» сможет, наконец, перейти к реальной работе над затянувшимся проектом своего второго завода СПГ. Мы позитивно оцениваем обе новости. Амурский ГПЗ – крупный проект, судьба которого в текущих рыночных условиях напрямую зависит от предоставления льгот, поскольку рентабельность в переработке находится под давлением из-за низких цен и высокого НДПИ. Учитывая, что газификация Дальнего Востока проходит существенно хуже, чем изначально планировалось (в целом соответствует экономическим реалиям), мощный центр переработки необходим Газпрому для того, чтобы утилизировать добываемый в регионе газ без потери доходов. «Балтийский СПГ» - также важный проект, который позволит компании более гибко подходить к логистике поставок на европейские рынки, а также будет служить источником перспективных технологий и важным имиджевым проектом в вопросе международного сотрудничества вопреки санкциям. Оба проекта интересны, не в последнюю очередь, тем, что смещают фокус внимания с «основных» проектов Газпрома – «Турецкого потока» и «Силы Сибири», по которым пока вопросов больше, чем ответов, и где видимого прогресса пока не наблюдается. Новости могут оказать умеренную поддержку котировкам Газпрома.
Интер РАО: Корея тоже в планах (нейтрально)
«Интер РАО», «Россети» и южнокорейская KEPCO изучат возможности соединения энергосистем РФ и Южной Кореи ЛЭП для экспорта электроэнергии из РФ, компании подписали меморандум о взаимопонимании. Кроме того, «Россети» и KEPCO договорились о сотрудничестве в научно- технической сфере. Ранее сообщалось, что «Россети» изучают возможность прокладки подводного электрокабеля Владивосток-Сеул, а глава «Россетей» Олег Бударгин говорил о необходимости политических решений, так как потребуется прокладка кабеля через КНДР. Пока мы нейтрально оцениваем такие сообщения. В перспективе Интер РАО рассматривает несколько проектов на «восточном» направлении – это и поставка газа в Китай, и возможная прокладка подводных ЛЭП в Японию, и, вот теперь, более реальный, на первый взгляд, корейский проект. Потенциально, это интересные направления, которые позволят диверсифицировать торговый портфель, а также утилизировать избыточные мощности во второй тарифной зоне, устойчивый переток из которой в первую тарифную зону организовать по-прежнему не удается. В то же время, у нас нет ощущения того, что руководство компании рассматривает подобные инициативы как конкретные проекты, которые могут быть реализованы в обозримом будущем, и готово включать данные направления в свои прогнозы. Поэтому и реакции рынка на данные сообщения ждать вряд ли стоит, несмотря на то, что в долгосрочной перспективе это может стать одним из ключевых направлений для развития.
Ростелеком: дивидендов от Tele2 еще три года ждать (умеренно негативно)
Оператор «Т2 РТК Холдинг» (бренд Tele2 Россия), 45% которого принадлежит Ростелекому (55% - в руках у ВТБ, Банка «Россия» и структур А. Мордашова), опубликовал результаты первого квартала. За счет существенного роста абонентской базы (48% до 34,9 млн человек) выручка оператора увеличилась на 49% до 23,1 млрд рублей. EBITDA сократилась на 14%, капитальные расходы выросли в 9 раз до 10 млрд рублей (более 40% от выручки): компания активно занимается строительством сетей в регионах и в Москве. Запустить сеть в Москве планируется до конца 2015 года. Для сравнения, CAPEX других сотовых операторов в 1 квартале составили: 8,1 млрд рублей у МегаФона (10,9% от выручки), 23,1 млрд рублей у российского бизнеса МТС (25,5% от российской выручки). Свободный денежный поток компании в отчетном периоде оказался отрицательным (-7,1 млрд рублей). Главное, что следует из отчетности и что представляет интерес для Ростелекома и его акционеров, – СП с Tele2 пока убыточно, и поэтому не намерено (и не в состоянии) выплачивать дивиденды ориентировочно до 2018 года. Между тем, Ростелеком по итогам первого квартала в своей отчетности отразил убыток от участия в зависимых обществах (Tele2; около 0,9 млрд рублей), что негативно сказалось на консолидированной чистой прибыли оператора. Таким образом, еще три года Ростелеком будет больше «отдавать», нежели «получать» от участия в СП. По большому счету, это было ожидаемым, однако указание конкретных цифр (выход Т2 РТК на прибыльность к 2018 году) может послужить дополнительным поводом для коррекции в котировках.
http://ru.ufs-federation.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Для решения греческого вопроса нужна политическая воля.
• По итогам заседания ФРС Йеллен прокомментирует монетарную политику ведомства.
• Рубль укрепляется несмотря на слабую статистику.
Комментарии
• Роснефть: утвержденная щедрость (умеренно позитивно);
• Газпром: не Турцией единой (умеренно позитивно);
• Интер РАО: Корея тоже в планах (нейтрально);
• Ростелеком: дивидендов от Tele2 еще три года ждать (умеренно негативно).
Ключевая статистика на сегодня
• Уровень безработицы Великобритании (11:30);
• ИПЦ Еврозоны (12:00);
• Решение FOMC по учетной ставке (21:00).
Корпоративные события на сегодня
• Годовое общее собрание акционеров МОЭК;
• Годовое общее собрание акционеров «Роснефти»;
• Годовое общее собрание акционеров «МРСК Урала»;
• Годовое общее собрание акционеров «Центрального телеграфа»;
• Годовое общее собрание акционеров «Энел Россия»;
• Годовое общее собрание акционеров «Банка Москвы».
Чем меньше остается времени у Афин и группы кредиторов для достижения согласия по вопросу оказания Греции финансовой помощи, тем менее конструктивными становятся переговоры. Стороны активно обвиняют друг друга в нежелании договориться, при этом существенные шаги навстречу не сделаны. Подобное развитие ситуации все больше беспокоит инвесторов, остававшиеся до последнего времени в стороне от происходящего американцы, также начали беспокоиться по поводу происходящего. Белый дом в лице министра финансов Джека Льюиса предупредил, что соглашение по греческому вопросу необходимо достичь, чтобы избежать обвала рынков. Между тем Афины представили обновленный план реформ, но вряд ли в него внесены существенные изменения, поскольку Греция жестко придерживается позиции сохранения пенсий и налогов на прежнем уровне. В четверг европейский чиновники попытаются достичь согласия в ходе очередного заседания Еврогруппы. Греческие CDS растут в цене, отражая сомнения инвесторов в способности сторон договориться, нужна политическая воля, чтобы преодолеть кризис по греческому вопросу, а воли как раз не наблюдается. Над рынком нависла угроза дефолта по греческим обязательствам. Игрокам не хочется верить в худшее, на этом фоне рынки выглядят стойко, учитывая сложившуюся ситуацию. Сегодня завершается двухдневное заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США, по итогам которого глава ведомства Джанет Йеллен расставит приоритеты в кредитно-денежной политике Федрезерва на ближайшее время. Судя по динамике рынков в последние недели, инвесторы не ожидают существенных изменений. Соотношение единой европейской валюты и доллара в течение последних суток уменьшилось на 0,14% до уровня 1,1256 доллара за евро. Котировки EUR/USD стабилизировались в ожидании решения и комментариев ФРС по итогам заседания 16-17 июня, а также в ожидании результатов заседания Еврокомиссии 18 июня, на котором будет обсуждаться вопрос оказания Афинам финансовой помощи. Сегодня евро может несколько ослабнуть. Полагаем, в течение дня валютная пара EUR/USD будет находиться в диапазоне 1,1060-1,1310 доллара за евро. Цены на черное золото относительно стабильны, на рынке углеводорода отсутствуют новые раздражители. Нефть марки Light Sweet в течение последних суток подешевела на 0,15% до уровня $60,05 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent просела на 0,73% до уровня $63,75 за баррель. После коррекции можно ожидать возобновление локального роста котировок черного золота. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $63,00-65,50 за баррель. Российская валюта продолжает укрепляться. Накануне были опубликованы данные по промышленному производству РФ по итогам мая, результаты не порадовали, промпроизводство в последний месяц весны ускорило темпы снижения до 5,5%, против апрельского уменьшения на 4,5%, эксперты прогнозировали показатель на уровне -3,8%. Статистика слабая, но инвесторы не отреагировали на опубликованные данные. Российская валюта продолжает испытывать поддержку после решения Банка России снизить ключевую ставку. Ожидаемое снижение стоимости кредитных ресурсов, улучшение прогнозов по динамике ВВП страны – улучшили настроения инвесторов. И судя по всему рубль вновь пользуется спросом, на этом фоне Банк России восстановил объемы валютных интервенций, что в определенной степени сдерживает укрепление рубля. По итогам вчерашнего дня российская валюта укрепилась на 1,36% до уровня 53,79 рубля за доллар. Сегодня после небольшой коррекции к отметке 54 рубля за доллар укрепление валюты РФ может продолжиться. Полагаем, в течение дня рубль будет торговаться в диапазоне 52,70-54,10 рубля за доллар. Единая европейская валюта будет находиться в пределах значений 59,00-61,00 рубля за евро. Российский рынок акций по итогам вчерашних торгов вырос. Индекс РТС поднялся на 2,18% до отметки 978,29 пункта, Индекс ММВБ, сдерживаемый укрепляющимся рублем, увеличился на 0,70% до значения 1668,82 пункта. Снижение ЦБР ключевой ставки, улучшение прогнозов экономического роста, увеличение цен на нефть – позитивно отразилось на настроениях инвесторов, что позволило российскому рынку акций двигаться вверх. Сегодня российские индексы могут продолжить восходящее движение. Внешний фон на сегодняшнее утро от нейтрального до умеренно позитивного: американские индексы акций во вторник поднялись, фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня умеренно дорожает, азиатские индексы акций торгуются преимущественно в плюсе, нефть марки Brent немного уменьшается в цене. Полагаем, Индекс ММВБ в течение сегодняшнего дня будет находиться в диапазоне 1655-1695 пунктов.
Роснефть: утвержденная щедрость (умеренно позитивно)
Совет директоров «Роснефти» 5 июня утвердил дивидендную политику компании в новой редакции. Главное изменение – размер дивидендов будет определяться от чистой прибыли по МСФО и составлять, «как правило, не менее 25%» (документ опубликован на сайте «Роснефти»). Прежняя дивидендная политика предусматривала выплаты акционерам, как правило, не менее 10% от чистой прибыли по РСБУ. Кроме того, «Роснефть» зафиксировала стремление «обеспечивать ежегодный рост дивидендов». Но его темп зависит от «роста чистой прибыли», «финансового положения» и «инвестиционных проектов госкомпании. Мы умеренно позитивно оцениваем закрепление данных норм в дивидендной политике в явном виде. Это должно укрепить уверенность инвесторов в будущих дивидендных выплатах и задать ориентир для других компаний с госучастием. Впрочем, Роснефть и так следовала этим принципам последние 3 года, и, как ожидается, по итогам 2014 года дивиденды также составят 25% от прибыли по МСФО (хотя на рост дивидендов в этом году рассчитывать не приходится). Также новая дивидендная политика не предполагает других способов получения дохода акционерами, то есть исключает возможность обратного выкупа, конвертации, выплаты дивидендов акциями и прочих шагов, которых, тем не менее, никто от Роснефти и так не ожидал. На наш взгляд, утверждение новой дивидендной политики – стратегически грамотный ход и он может позитивно сказаться на восприятии компании рынком в долгосрочной перспективе. Однако, поскольку в обозримой перспективе в традиционных практиках Роснефти ничего не изменится, существенной реакции котировок на это событие ожидать не стоит.
Газпром: не Турцией единой (умеренно позитивно)
Сразу две приятные новости озвучил «Газпром». Проект Амурского газоперерабатывающего завода (ГПЗ) «Газпрома» может получить статус резидента новой территории опережающего развития (ТОР) в Свободненском районе Амурской области, правительство уже поддержало соответствующее предложение, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на материалы «Газпрома» к вчерашнему брифингу. Кроме того, «Газпром» сегодня может выбрать стратегического партнера по проекту завода «Балтийский СПГ» стоимостью до 1 трлн руб. Как сообщает «Ъ», осталось два претендента, один из которых — англо-голландская Shell. Соглашение станет первой крупной инвестицией иностранной компании в новый проект в российском ТЭКе с момента введения санкций против РФ. А при получении технологий и инвестиций «Газпром» сможет, наконец, перейти к реальной работе над затянувшимся проектом своего второго завода СПГ. Мы позитивно оцениваем обе новости. Амурский ГПЗ – крупный проект, судьба которого в текущих рыночных условиях напрямую зависит от предоставления льгот, поскольку рентабельность в переработке находится под давлением из-за низких цен и высокого НДПИ. Учитывая, что газификация Дальнего Востока проходит существенно хуже, чем изначально планировалось (в целом соответствует экономическим реалиям), мощный центр переработки необходим Газпрому для того, чтобы утилизировать добываемый в регионе газ без потери доходов. «Балтийский СПГ» - также важный проект, который позволит компании более гибко подходить к логистике поставок на европейские рынки, а также будет служить источником перспективных технологий и важным имиджевым проектом в вопросе международного сотрудничества вопреки санкциям. Оба проекта интересны, не в последнюю очередь, тем, что смещают фокус внимания с «основных» проектов Газпрома – «Турецкого потока» и «Силы Сибири», по которым пока вопросов больше, чем ответов, и где видимого прогресса пока не наблюдается. Новости могут оказать умеренную поддержку котировкам Газпрома.
Интер РАО: Корея тоже в планах (нейтрально)
«Интер РАО», «Россети» и южнокорейская KEPCO изучат возможности соединения энергосистем РФ и Южной Кореи ЛЭП для экспорта электроэнергии из РФ, компании подписали меморандум о взаимопонимании. Кроме того, «Россети» и KEPCO договорились о сотрудничестве в научно- технической сфере. Ранее сообщалось, что «Россети» изучают возможность прокладки подводного электрокабеля Владивосток-Сеул, а глава «Россетей» Олег Бударгин говорил о необходимости политических решений, так как потребуется прокладка кабеля через КНДР. Пока мы нейтрально оцениваем такие сообщения. В перспективе Интер РАО рассматривает несколько проектов на «восточном» направлении – это и поставка газа в Китай, и возможная прокладка подводных ЛЭП в Японию, и, вот теперь, более реальный, на первый взгляд, корейский проект. Потенциально, это интересные направления, которые позволят диверсифицировать торговый портфель, а также утилизировать избыточные мощности во второй тарифной зоне, устойчивый переток из которой в первую тарифную зону организовать по-прежнему не удается. В то же время, у нас нет ощущения того, что руководство компании рассматривает подобные инициативы как конкретные проекты, которые могут быть реализованы в обозримом будущем, и готово включать данные направления в свои прогнозы. Поэтому и реакции рынка на данные сообщения ждать вряд ли стоит, несмотря на то, что в долгосрочной перспективе это может стать одним из ключевых направлений для развития.
Ростелеком: дивидендов от Tele2 еще три года ждать (умеренно негативно)
Оператор «Т2 РТК Холдинг» (бренд Tele2 Россия), 45% которого принадлежит Ростелекому (55% - в руках у ВТБ, Банка «Россия» и структур А. Мордашова), опубликовал результаты первого квартала. За счет существенного роста абонентской базы (48% до 34,9 млн человек) выручка оператора увеличилась на 49% до 23,1 млрд рублей. EBITDA сократилась на 14%, капитальные расходы выросли в 9 раз до 10 млрд рублей (более 40% от выручки): компания активно занимается строительством сетей в регионах и в Москве. Запустить сеть в Москве планируется до конца 2015 года. Для сравнения, CAPEX других сотовых операторов в 1 квартале составили: 8,1 млрд рублей у МегаФона (10,9% от выручки), 23,1 млрд рублей у российского бизнеса МТС (25,5% от российской выручки). Свободный денежный поток компании в отчетном периоде оказался отрицательным (-7,1 млрд рублей). Главное, что следует из отчетности и что представляет интерес для Ростелекома и его акционеров, – СП с Tele2 пока убыточно, и поэтому не намерено (и не в состоянии) выплачивать дивиденды ориентировочно до 2018 года. Между тем, Ростелеком по итогам первого квартала в своей отчетности отразил убыток от участия в зависимых обществах (Tele2; около 0,9 млрд рублей), что негативно сказалось на консолидированной чистой прибыли оператора. Таким образом, еще три года Ростелеком будет больше «отдавать», нежели «получать» от участия в СП. По большому счету, это было ожидаемым, однако указание конкретных цифр (выход Т2 РТК на прибыльность к 2018 году) может послужить дополнительным поводом для коррекции в котировках.
http://ru.ufs-federation.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter