2 ноября 2015 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:50 МСК
Индекс РТС: рост на 0,06% до 846,2 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,51% до 1720,25 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торговая неделя на российском рынке началась с умеренного снижения. К полудню просадка была выкуплена: к 12:50 мск индекс ММВБ прибавляет 0,5%, индекс РТС в плюсе на 0,06%. Национальная валюта, напротив, после утреннего укрепления к текущему моменту снижается как к доллару, так и к евро.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Позитивная статистика по PMI Еврозоны
Негативные факторы
-Проблемы мировой экономики
- Снижение нефтяных котировок ниже $49 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Российские индексы после утренней просадки сменили вектор движения и к текущему моменту демонстрируют умеренный рост. Национальная валюта, напротив, после попыток укрепиться в начале сессии теперь несет незначительные потери.
Внешний фон сегодня складывается смешанным. Азиатские рынки закрыли торговую сессию снижением. Производственный PMI Китая оказался ниже ключевой отметки в 50 пунктов, что еще раз подтвердило наличие проблем в экономике Поднебесной. Европейские индексы к середине дня сменили вектор движения и торгуются сейчас в зеленой зоне. Поводом для улучшения настроений стали позитивные данные по PMI. Американские фьючерсы к текущему моменту умеренно подрастают.
Нефтяные котировки после публикации в пятницу данных о снижении числа буровых установок в США смогли подобраться вплотную к $50 за баррель. Однако негативные сигналы из Поднебесной не способствовали дальнейшему росту, и к 12:50 баррель марки Brentопустился ниже отметки в $49.
Индекс ММВБ к 12:50 мск прибавляет 0,5%. В целом же техническая картина остается прежней. Рублевый индикатор с весны 2015 года болтается в боковике и все попытки выйти за пределы этого диапазона пока не увенчались успехом. Ближайшим уровнем сопротивления остается 1740 пунктов, ближайшей поддержкой сейчас выступает отметка 1695. По мнению Василия Карпунина, эксперта БКС Экспресс, стоит обратить внимание эту поддержку, при пробое которой мы можем увидеть ускорение распродаж.
Триггерами для инвесторов могут стать статистические данные. Сегодня будет опубликован промышленный PMI в США. Данные хуже ожиданий могут взбодрить быков, так как вновь добавят очков в пользу приверженцев продолжения курса мягкой монетарной политики ФРС.
Корпоративный сектор
Несмотря на снижение курса национальной валюты, в лидерах торгов сегодня бумаги финансового сектора. Инвесторы покупают подешевевшие акции МосБиржи. Спросом пользуются бумаги Системы на фоне сообщений о достижении договоренностей о слиянии своей индийской компании SSTL с Reliance Communications. Продолжается рост в бумагах Сбербанка.
Лучше рынка смотрятся бумаги энергетического сектора. Локомотивом роста здесь выступают акции Россетей, Интер РАО и ФСК ЕЭС.
В аутсайдерах торгов сегодня металлурги. Активные продажи проходят в акциях Мечела и рдр РусАла. В минусе бумаги НЛМК, ММК и Алросы.
Grupo Fuertes стала миноритарным акционером Черкизово и другие новости этого утра
Grupo Fuertes купила 5% акций Группы Черкизово. Grupo Corporativo Fuertes, один из крупнейших с/х производителей в Испании, приобрел 5.06% акций Черкизово. Акции были куплены на отрытом рынке, сообщила компания. $30 млн за 5% акций. В общей сложности за долю в Черкизово было уплачено $30 млн, что предполагает цену $9 за ГДР и примерно соответствует текущей рыночной цене.
«Приход стратегического инвестора с опытом работы в отрасли – большое достижение для компании, считают аналитики ФГ БКС. - Однако покупка акций с рынка означает, что ликвидность бумаг Черкизово продолжит снижаться, что негативно для котировок».
Минфин предлагает отменить льготы по экспортной пошлине с 2016 года. Минфин предлагает перестать выдавать налоговые льготы для новых месторождений с 2016 г. (действующие льготы сохранятся), сообщают Ведомости со ссылкой на документ Минфина, подготовленный к заседанию президентской комиссии по ТЭК. В настоящее время льготы по экспортной пошлине предоставляются для всех новых месторождений (с выработкой менее 5% резервов) с внутренней нормой доходности менее 16,3%.
«Негативно для отношения инвесторов к сектору в целом и к Газпром нефти, Лукойлу и Роснефти в частности, для которых негативные риски по EBITDA в 2016 г. оцениваются в 3%, 2% и 1% соответственно», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Деловая активность в обрабатывающих отраслях России в октябре 2015 года впервые за 11 месяцев выросла, свидетельствует исследование Markit. Основной показатель исследования - сезонно очищенный индекс PMI обрабатывающих отраслей России, который отслеживает развитие общей конъюнктуры рынка, в октябре 2015 года составил 50,2 пункта против 49,1 пункта в сентябре. Как отмечается в обзоре, значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение. Рост новых заказов в российских обрабатывающих отраслях в октябре был зафиксирован второй месяц подряд, при этом темпы роста были максимальными с ноября 2014 года, оставаясь в целом умеренными. Основным драйвером роста новых заказов в октябре был внутренний спрос, поскольку новые экспортные заказы сократились.
АФК «Система» договорилась о слиянии SSTL в Индии с Reliance Communications. АФК «Система» подписала обязывающую документацию о слиянии своего индийского телекоммуникационного бизнеса Sistema Shyam TeleServices (SSTL) и Reliance Communications, который является одним из крупнейших операторов связи в Индии. Структура сделки подразумевает выделение телекоммуникационного бизнеса из состава SSTL и его объединение с бизнесом компании Reliance Communicationsна базе последней по схеме, утвержденной судами Индии. Доля SSTL в капитале объединенной компании составит 10%. До завершения сделки SSTL планирует погасить существующие долговые обязательства. В результате закрытия сделки Reliance Communications примет на себя обязательства перед департаментом телекоммуникаций Индии по уплате лицензионных платежей SSTL за частоты. Если департамент телекоммуникаций Индии подтвердит, что спектр SSTL может быть использован для развертывания сетей четвертого поколения без доплаты, то стороны согласовали механизм, предусматривающий дополнительные выплаты в пользу SSTL. Закрытие сделки, запланированное на второй квартал 2016 г.,обусловлено выполнением ряда отлагательных условий, в том числе ее одобрением в соответствии с корпоративными процедурами SSTL и Reliance Communications, согласованием регулирующих и судебных органов Индии. После закрытия сделки миноритарные акционеры SSTL смогут обменять акции SSTL на акции Reliance Communications пропорционально принадлежащим им до сделки долям в капитале SSTL.
«Мы умеренно позитивно оцениваем развитие ситуации вокруг индийских активов группы, - комментируют аналитики UFS IC. - Объединение операторов не только позволит разрешить конфликты вокруг частот, но и объединить усилия в продвижении LTE-сетей. Сделка может быть закрыта во втором квартале следующего года
после одобрения регуляторами. На наш взгляд, потенциально 10% в объединенной компании – более перспективный актив, чем SSTL, и он больше соответствует профилю Системы, которая построена вокруг зрелых высококачественных активов, а не венчурных стартапов».
Сургутнефтегаз опубликовал финансовые результаты за 9 месяцев 2015 года по РСБУ. Чистая прибыль составила 498 млрд руб., что соответствует размеру дивидендов 4,6 руб. на привилегированную акцию (дивидендная доходность 10,6%). Выручка выросла на 11,2% - до 754,181 млрд рублей. Прибыль компании до налогообложения за отчетный период выросла на 40,6% - до 597,956 млрд рублей.
«Привилегированные акции Сургутнефтегаза подорожали на 10 руб. с минимума после закрытия реестра в июле, - комментируют аналитики ФГ БКС. - Между тем размер дивидендов компании за 2015 г. вряд ли превысит 5 руб. (при условии, что цены на нефть не упадут до $40 за барр.), и мы видим риски снижения в случае укрепления рубля в конце года. Вследствие восстановления цен на нефть в 2016 года чистая прибыль в 2016 г., по нашим оценкам, будет нулевой из-за потерь по курсовым разницам».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: рост на 0,06% до 846,2 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,51% до 1720,25 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торговая неделя на российском рынке началась с умеренного снижения. К полудню просадка была выкуплена: к 12:50 мск индекс ММВБ прибавляет 0,5%, индекс РТС в плюсе на 0,06%. Национальная валюта, напротив, после утреннего укрепления к текущему моменту снижается как к доллару, так и к евро.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Позитивная статистика по PMI Еврозоны
Негативные факторы
-Проблемы мировой экономики
- Снижение нефтяных котировок ниже $49 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Российские индексы после утренней просадки сменили вектор движения и к текущему моменту демонстрируют умеренный рост. Национальная валюта, напротив, после попыток укрепиться в начале сессии теперь несет незначительные потери.
Внешний фон сегодня складывается смешанным. Азиатские рынки закрыли торговую сессию снижением. Производственный PMI Китая оказался ниже ключевой отметки в 50 пунктов, что еще раз подтвердило наличие проблем в экономике Поднебесной. Европейские индексы к середине дня сменили вектор движения и торгуются сейчас в зеленой зоне. Поводом для улучшения настроений стали позитивные данные по PMI. Американские фьючерсы к текущему моменту умеренно подрастают.
Нефтяные котировки после публикации в пятницу данных о снижении числа буровых установок в США смогли подобраться вплотную к $50 за баррель. Однако негативные сигналы из Поднебесной не способствовали дальнейшему росту, и к 12:50 баррель марки Brentопустился ниже отметки в $49.
Индекс ММВБ к 12:50 мск прибавляет 0,5%. В целом же техническая картина остается прежней. Рублевый индикатор с весны 2015 года болтается в боковике и все попытки выйти за пределы этого диапазона пока не увенчались успехом. Ближайшим уровнем сопротивления остается 1740 пунктов, ближайшей поддержкой сейчас выступает отметка 1695. По мнению Василия Карпунина, эксперта БКС Экспресс, стоит обратить внимание эту поддержку, при пробое которой мы можем увидеть ускорение распродаж.
Триггерами для инвесторов могут стать статистические данные. Сегодня будет опубликован промышленный PMI в США. Данные хуже ожиданий могут взбодрить быков, так как вновь добавят очков в пользу приверженцев продолжения курса мягкой монетарной политики ФРС.
Корпоративный сектор
Несмотря на снижение курса национальной валюты, в лидерах торгов сегодня бумаги финансового сектора. Инвесторы покупают подешевевшие акции МосБиржи. Спросом пользуются бумаги Системы на фоне сообщений о достижении договоренностей о слиянии своей индийской компании SSTL с Reliance Communications. Продолжается рост в бумагах Сбербанка.
Лучше рынка смотрятся бумаги энергетического сектора. Локомотивом роста здесь выступают акции Россетей, Интер РАО и ФСК ЕЭС.
В аутсайдерах торгов сегодня металлурги. Активные продажи проходят в акциях Мечела и рдр РусАла. В минусе бумаги НЛМК, ММК и Алросы.
Grupo Fuertes стала миноритарным акционером Черкизово и другие новости этого утра
Grupo Fuertes купила 5% акций Группы Черкизово. Grupo Corporativo Fuertes, один из крупнейших с/х производителей в Испании, приобрел 5.06% акций Черкизово. Акции были куплены на отрытом рынке, сообщила компания. $30 млн за 5% акций. В общей сложности за долю в Черкизово было уплачено $30 млн, что предполагает цену $9 за ГДР и примерно соответствует текущей рыночной цене.
«Приход стратегического инвестора с опытом работы в отрасли – большое достижение для компании, считают аналитики ФГ БКС. - Однако покупка акций с рынка означает, что ликвидность бумаг Черкизово продолжит снижаться, что негативно для котировок».
Минфин предлагает отменить льготы по экспортной пошлине с 2016 года. Минфин предлагает перестать выдавать налоговые льготы для новых месторождений с 2016 г. (действующие льготы сохранятся), сообщают Ведомости со ссылкой на документ Минфина, подготовленный к заседанию президентской комиссии по ТЭК. В настоящее время льготы по экспортной пошлине предоставляются для всех новых месторождений (с выработкой менее 5% резервов) с внутренней нормой доходности менее 16,3%.
«Негативно для отношения инвесторов к сектору в целом и к Газпром нефти, Лукойлу и Роснефти в частности, для которых негативные риски по EBITDA в 2016 г. оцениваются в 3%, 2% и 1% соответственно», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Деловая активность в обрабатывающих отраслях России в октябре 2015 года впервые за 11 месяцев выросла, свидетельствует исследование Markit. Основной показатель исследования - сезонно очищенный индекс PMI обрабатывающих отраслей России, который отслеживает развитие общей конъюнктуры рынка, в октябре 2015 года составил 50,2 пункта против 49,1 пункта в сентябре. Как отмечается в обзоре, значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение. Рост новых заказов в российских обрабатывающих отраслях в октябре был зафиксирован второй месяц подряд, при этом темпы роста были максимальными с ноября 2014 года, оставаясь в целом умеренными. Основным драйвером роста новых заказов в октябре был внутренний спрос, поскольку новые экспортные заказы сократились.
АФК «Система» договорилась о слиянии SSTL в Индии с Reliance Communications. АФК «Система» подписала обязывающую документацию о слиянии своего индийского телекоммуникационного бизнеса Sistema Shyam TeleServices (SSTL) и Reliance Communications, который является одним из крупнейших операторов связи в Индии. Структура сделки подразумевает выделение телекоммуникационного бизнеса из состава SSTL и его объединение с бизнесом компании Reliance Communicationsна базе последней по схеме, утвержденной судами Индии. Доля SSTL в капитале объединенной компании составит 10%. До завершения сделки SSTL планирует погасить существующие долговые обязательства. В результате закрытия сделки Reliance Communications примет на себя обязательства перед департаментом телекоммуникаций Индии по уплате лицензионных платежей SSTL за частоты. Если департамент телекоммуникаций Индии подтвердит, что спектр SSTL может быть использован для развертывания сетей четвертого поколения без доплаты, то стороны согласовали механизм, предусматривающий дополнительные выплаты в пользу SSTL. Закрытие сделки, запланированное на второй квартал 2016 г.,обусловлено выполнением ряда отлагательных условий, в том числе ее одобрением в соответствии с корпоративными процедурами SSTL и Reliance Communications, согласованием регулирующих и судебных органов Индии. После закрытия сделки миноритарные акционеры SSTL смогут обменять акции SSTL на акции Reliance Communications пропорционально принадлежащим им до сделки долям в капитале SSTL.
«Мы умеренно позитивно оцениваем развитие ситуации вокруг индийских активов группы, - комментируют аналитики UFS IC. - Объединение операторов не только позволит разрешить конфликты вокруг частот, но и объединить усилия в продвижении LTE-сетей. Сделка может быть закрыта во втором квартале следующего года
после одобрения регуляторами. На наш взгляд, потенциально 10% в объединенной компании – более перспективный актив, чем SSTL, и он больше соответствует профилю Системы, которая построена вокруг зрелых высококачественных активов, а не венчурных стартапов».
Сургутнефтегаз опубликовал финансовые результаты за 9 месяцев 2015 года по РСБУ. Чистая прибыль составила 498 млрд руб., что соответствует размеру дивидендов 4,6 руб. на привилегированную акцию (дивидендная доходность 10,6%). Выручка выросла на 11,2% - до 754,181 млрд рублей. Прибыль компании до налогообложения за отчетный период выросла на 40,6% - до 597,956 млрд рублей.
«Привилегированные акции Сургутнефтегаза подорожали на 10 руб. с минимума после закрытия реестра в июле, - комментируют аналитики ФГ БКС. - Между тем размер дивидендов компании за 2015 г. вряд ли превысит 5 руб. (при условии, что цены на нефть не упадут до $40 за барр.), и мы видим риски снижения в случае укрепления рубля в конце года. Вследствие восстановления цен на нефть в 2016 года чистая прибыль в 2016 г., по нашим оценкам, будет нулевой из-за потерь по курсовым разницам».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter