Долгожданное решение ФРС о повышении ставки 16 декабря внесло пока мало определенности в направление движения цены золота

17 декабря 2015 Online Broker | Металлы | Gold (XAU/USD)
Месячный график

Долгожданное решение ФРС о повышении ставки 16 декабря внесло пока мало определенности в направление движения цены золота


Долгожданное решение ФРС о повышении ставки 16 декабря внесло пока мало определенности в направление движения цены золота. Однако то обстоятельство, что цена не обвалилась сразу после повышения ставки, может обнадеживать предположением о том, что повышение ставки ФРС уже полностью учтено в цене. Основная проблема теперь – это темп дальнейшего повышение ставки в 2016г. В стейтменте ФРС говорится о постепенном повышении ставки, что может подразумевать как 2, так и 4 разовое повышение ставки в 2016г. Соответственно, сохраняется спрос на доллар и не повышается спрос на хедж на золотой хедж против американской валюты. Вполне логично, что отток золота из ETF продолжался до заседания 16 декабря, но он был не очень активным. Видимо, вопрос о судьбе доллара после повышения ставки остается открытым.

Импорт золота в стоимостном выражении в ноябре в Индию (крупнейший импортер металла) упал (г/г) на 36.48%, в физическом весе это примерно 31.5% падения до 3.2445 млн унций с 4.7364 млн унций.

В июле крупнейший ETF SPDR Gold Shares потерял в физических активах 38.74 тонны, или 5.4% от своего баланса на 30 июня. В июне из ETF ушло всего 4.42 тонны. В августе авуары ETF пополнились на 9.89 тонны, но с 1 по 21 сентября снова потерял 7.98 тонны. C 21 сентября фонд стал покупать золото (21-30.09) 12.81 тонны, что позволяло более оптимистично смотреть на судьбу всеобщего эквивалента. С 1 по 21 октября ETF приобрел 9.9 тонн, но с 22 по 27 октября потерял 1.68 тонны. С 28 октября (стейтмент ФРС) по 16 декабря из ETF ушли 60.91 тонны, в т.ч. 6.19 тонны сразу после выступления Йеллен 4 ноября в Конгрессе и 15.78 тонны 2 декабря перед заседанием ЕЦБ 3 декабря. Правда, с 7 декабря по 16 декабря движение по активам фонда не происходило. Всего по всем ETF сброс активов после заседания 28 октября продолжался. По сравнению с 29.10 (локальный максимум держаний 49.586 млн унций) физические активы сократились по 16 декабря (47.038 млн унций) на 5.14%. На 16 декабря holdings в ETF составляли 91.4% к их объему на 31.12.2014г. (51.439 млн унций)

С апреля 2013 г. мы говорим, что на золоте произошел слом восходящей динамики по всем канонам технического анализа, которая развивалась на рынке на золото почти четырнадцать лет, за это время цена выросла на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) с 253$ (август 1999 г.) унция до 1921.15$ (сентябрь 2011 г.) унция. Острая фаза падения цен закончилась уже летом 2013г, с этого времени понижательный тренд приобрел более умеренный характер. Первый глобальный минимум 1180.5 был показан 28.06.2013г, второй – (1131.24) - 07.11.2014г. , третий (1072.35) – 20.07.2015г., четвертый (1046.43) – 03.12.2015г. Ноябрь цена закрыла ниже 1087 – уровня середины диапазона диапазона 1999-2015г. Закрытие декабря ниже 1087 подтверждает возможность негативного сценария – ухода цена на уровень 61.8% Фибоначчи уровень 890. На практическом уровне сейчас важен вопрос о возможном провале цены на $1000 за унцию, хотя то обстоятельство, что долларовый индекс не ушел выше 100 дает снижение вероятности негативного сценария.

Недельный график

Долгожданное решение ФРС о повышении ставки 16 декабря внесло пока мало определенности в направление движения цены золота


Ралли золото ( драгметаллов) 3-4 декабря обусловило недельное закрытие 4 декабря на 1086.84, что выше ранее пробитого прошлого годового минимума на 1072.35. Таким образом, первая цель Фибоначчи этого пробития (998.7) снята с повестки дня. Однако далее цена не смогла закрываться выше минимального уровня 23.6% октябрьско-декабрьского диапазона (1046.43-1191.6) отметки 1080.7. Другими словами, не возник позыв идти на 38.2% Фибоначчи отскока 1101.9, путь к которому теперь прикрывает сопротивление 1089.

Цена металла двигается в пределах большого понижательного коридора, который стремится в декабре к диапазону 1050-1240, отражая спад интереса к золоту как инвестиционному активу.

Дневной график

Долгожданное решение ФРС о повышении ставки 16 декабря внесло пока мало определенности в направление движения цены золота


Золото консолидируется в рейндже 1046-1089 в ожидании сильных новостей. В начале недели перед заседанием ФРС (14.12) золото сбрасывали до 1058.8. Однако после повышения ставки агрессивная игра вниз по золоту сразу не была развязана, что привело к концу сессии к небольшому подрастанию цены. Ранее

после достижения первой цели Фибоначчи пробития уровня 1104.7 – отметки 1051, цена золота отскочила из состояния дивергированной перепроданности до 1089. Недавний годовой минимум 1046.43 стал неплохой поддержкой.

Источник http://onlinebroker.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=274609 обязательна
Условия использования материалов

Торговые условия
FxPro отменяет комиссию с пластиковых карт

Торговые условия
Минимальный депозит - отсутствует
Комиссия за пополнение - не взимается
Бонусы до 100% - пожалуйста!