Рубль и нефтегазовые бумаги стойко сдерживают негатив с сырьевого рынка

К 15:30 (мск) индекс ММВБ прибавил 0,38% до 1725,73, а RTS потерял 0,42% до 762,51. К середине дня российский рынок демонстрировал рост на объемах ниже среднего. Нефть обновила свои 11-летние минимумы, но бумаги нефтегазового сектора устояли: «Газпром» (+0,95%), «ЛУКОЙЛ» (+0,05%), «Роснефть» (+0,15%), «Сургутнефтегаз» (+0,8%). Впрочем, график нефти говорит о сильном переохлаждении, от которого могут пострадать и «медведи».

«Сбербанк» (+1,45%) и «Мечел» (+3,1%) достигли мирового соглашения по 3,1 млрд руб. долга. В принципе, новости об урегулировании говорят о том, что кредиторы не стремятся к банкротству, а ищут способы вытащить компанию из долгового кризиса. «Мегафон» (-7,3%) торгуются без дивидендной составляющей. К середине торгов на разных полюсах рынка также расположились: Polymetal (+7,17%), "префы" «Сбербанка» (+4,37%), «Полюс Золото» (+3,6%), а также привилегированные акции «Селигдара» (-4,42%), «М.Видео» (-3,49%), ОГК-2 (-3,07%). Всемирный Банк обновил свой прогноз по экономике РФ. ВБ ожидает более низкие цены на нефть, но вот ожидания по ВВП РФ были снижены до -0,7% в 2016 году с прежней оценки в -0,6%.

Прогноз на 2015 год остался без изменений на уровне -3,8%. Главными рисками для экономики остается инфляция, которая во многом зависит от нефти.

Рубль торговался без существенного ослабления, которое можно было ожидать с антирекордами нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2600 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 2 базисных пункта до 11,73%. Вновь стоит обратить внимание на то, что ставки МБК говорят об относительном дефиците рублевых средств в финансовой системе. Вполне вероятно, что это согласуется с планами ЦБ, который поставил перед собой задачу сдерживания инфляции, чтобы иметь возможность снизить ставку на ближайших заседаниях. К тому же график нефти говорит о наличии множества дивергенций и сильной перепроданности.

Соответственно, отскок котировок способен облегчить задачу для ЦБ. С другой стороны, этому же будет содействовать и налоговый период. Поэтому на краткую перспективу можно ожидать, что сопротивление 72-73 по паре USD/Rub устоит. К 15:30 (мск) пара USD/Rub прибавила 0,51% до 71,309, а EUR/Rub подорожала на 0,44% до 77,432.

Европейские рынки преимущественно подрастали. В Испании рынок снижался на фоне неоднозначных результатов выборов, на которых правящая партия не смогла набрать решающее большинство голосов. Акции Ericsson подорожали на 7,1% на новостях о достижении соглашения с Apple по ряду лицензионных прав, а также на фоне соглашения с «МТС» о разработке технологий 5G. В плюсе торговались и сырьевые бумаги: Anglo American (+5,1%). Единодушия у нефтяников не было: Shell (-0,1%), BP PLC (+1,25%). На неделе перед Рождеством статистики выходит немного. Цены производителей Германии снизились за ноябрь на -0,2%, а за год на -2,5%. К 15:25 (мск) DAX составил 10698,58 (+0,85%) и CAC40 - 4650,16 (+0,54%), FTSE 100 - 6112,22 (+0,99%).

Нефть, в отличие от промышленных металлов, торговалась в минусе. В первой половине дня стоимость Brent падала до $36,05 за баррель. Потери с начала декабря составляют почти -19%, что является самым сильным снижением за месяц с октября 2008 года. В качестве очередной жертвы нефтяного обвала стал азербайджанский манат, который также отправился в свободное плавание. Goldman Sachs подливает масло в огонь, ожидая провал котировок до $20 за баррель, где и начнется реальная ребалансировка рынка. Во всяком случае, речь пойдет не только о сокращении производства коммерческими компаниями, но и такими поставщиками, как Нигерия, Венесуэла. Впрочем, аналитики GS говорят также о сильной коррекции нефти после того, как будут достигнуты прогнозные значения. Однако до этого рынок продолжит заполняться излишками. В октябре Саудовская Аравия увеличила экспорт сырой нефти на 3,5% до 7,364 млн бар. в сутки.

Исполнительный директор МЭА полагает, что цены на нефть начнут расти в конце 2016 года и выйдут на уровень $80 к 2020 году. К 15:25 (мск) Brent стоила $36,18 (-1,9%), WTI - $35,54 (-1,44%), золото - $1068,7 (+0,35%), медь - $4684,84 (+0,59%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 98,78. NZD укреплялся на 0,25%, а AUD и CAD теряли более 0,1% против валюты США. К 15:25 (мск) пара EUR/USD стоила $1,086 (+0,02%), USD/JPY - 121,38 (+0,2%).

Событий на вечер запланировано немного. В США публикуется индекс деловой активности ФРБ Чикаго в 16:30 (мск), а в еврозоне индекс потребительского доверия в 18:00 (мск). В остальном, все внимание обращено на нефть. Если закрытие дня произойдет ниже 11-летнего минимума, то падение вполне может продолжиться. Соответственно, альтернативный вариант предусматривает весьма сильный отскок до Рождества. Сообразно этим двум сценариям будет вести себя рубль и российский рынок. Фьючерс на SnP 500 подорожал на 0,9%.

Источник http://open-broker.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=275208 обязательна
Условия использования материалов

Торговые условия
FxPro отменяет комиссию с пластиковых карт

Торговые условия
Минимальный депозит - отсутствует
Комиссия за пополнение - не взимается
Бонусы до 100% - пожалуйста!